筹码战法详解（二）

2.筹码分布的基本形态

一.筹码分步的密集与发散形态

        如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间，就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区集中，甚至会形成在20%左右的价格空间内，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为筹码分布指标的密集状态。

        反之，如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格空间之内，我们就称其为筹码分布指标的发散状态。下图是昊志机电（300503）2016年12月28日的筹码分布状态，而这种筹码分布的情况就是筹码的发散状态。

筹码分布指标的发散状态

        在图中K线图上，我们可以看到数条横向标出的虚线，每条线左边有一个价位。这是一种坐标线，每两条水平线的价格差是10%，这种坐标线也叫10%等比坐标线。K线图使用的坐标是对数坐标，使用这种坐标的好处是：我们在图上看到的同样长的K线，其涨幅也是同样的。从图上可以看到，筹码分布的范围覆盖了6个10%，也就是我们常说的6个涨停板，这是个非常宽广的价格空间。

        这种筹码的广泛分布，叫做筹码发散。筹码发散的市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降的之中。图同时还告诉大家，在股价的下跌过程中，投资者在不同的价位上被大面积套牢，最深的套牢盘被套了6个跌停板。当然这种状况不会永远持续下去，随着时间的推移，总有一些套牢盘割肉换股，接下来在经历了几个月的交易之后，昊志机电（300503）筹码发生了向下的转移。

筹码分布的密集状态

        同样是昊志机电（300503），此时高价位的筹码已经剩的不多了，而在低价位区形成了一个非常明显的密集峰。这个密集峰的宽度大约是25%的价格空间。这样的筹码分布状态就叫筹码的密集。自然，这个密集峰的形成要依赖于上方套牢盘的不断割肉，从而将上方的筹码不断地换到下方。

也许大家会提出一个问题：那些在100元左右被套牢的投资者为什么肯在60、70元的价位上抛出， 筹码分布上所显示的筹码的大规模向下转移是否合理？事实上，筹码的密集状态和发散状态,是筹码分布的两个最基本的形态,它们的市场含义是截然不同的。筹码分布的密集往往是一轮新的多空之战的前奏,而筹码的发散则是表明了战役的现在进行时!就好像一次大的战役之前，士兵们会在某一些地区高度集中，而当战役打响之后，这些士兵或会采取迂回包抄的战术，或会向某个即定的目标袭击和冲锋，总之随着战线的拉开，筹码就呈现出发散的状态，而当一个城市被攻克之后，大举入城的士兵又会形成新的筹码密集。好比说它的股价自60元左右的密集区向上突破。随着股价的上涨，一部分低位筹码获利了结，筹码向高位转移。这种筹码发散的过程，我们称之为“筹码向上发散”。

        筹码的发散状态也是动态的，不可能永远维持，虽然我们举了昊志机电（300503）这只个股，来说明筹码的密集与发散状态之间的转换过程，但这种筹码的转换活动却几乎发生在每一只个股之中。在每只个股筹码的每一次的“密集——发散——再密集”的循环完成之后，投资者的财富也发生了一次转移。

筹码战法详解 （二）

2.筹码分布的基本形态

一.筹码分步的密集与发散形态

        如果一只股票在某一个价位附近横盘了很长的时间，就会造成横盘区上方和下方的筹码向这个横盘区集中，甚至会形成在20%左右的价格空间内，聚集了该只股票几乎所有的筹码，这种状态称之为筹码分布指标的密集状态。

        反之，如果一只股票的筹码分布在比较广阔的价格空间之内，我们就称其为筹码分布指标的发散状态。下图是昊志机电（300503）2016年12月28日的筹码分布状态，而这种筹码分布的情况就是筹码的发散状态。

筹码分布指标的发散状态

        在图中K线图上，我们可以看到数条横向标出的虚线，每条线左边有一个价位。这是一种坐标线，每两条水平线的价格差是10%，这种坐标线也叫10%等比坐标线。K线图使用的坐标是对数坐标，使用这种坐标的好处是：我们在图上看到的同样长的K线，其涨幅也是同样的。从图上可以看到，筹码分布的范围覆盖了6个10%，也就是我们常说的6个涨停板，这是个非常宽广的价格空间。

        这种筹码的广泛分布，叫做筹码发散。筹码发散的市场含义是股价正处在大幅度的上升或下降的之中。图同时还告诉大家，在股价的下跌过程中，投资者在不同的价位上被大面积套牢，最深的套牢盘被套了6个跌停板。当然这种状况不会永远持续下去，随着时间的推移，总有一些套牢盘割肉换股，接下来在经历了几个月的交易之后，昊志机电（300503）筹码发生了向下的转移。

筹码分布的密集状态

        同样是昊志机电（300503），此时高价位的筹码已经剩的不多了，而在低价位区形成了一个非常明显的密集峰。这个密集峰的宽度大约是25%的价格空间。这样的筹码分布状态就叫筹码的密集。自然，这个密集峰的形成要依赖于上方套牢盘的不断割肉，从而将上方的筹码不断地换到下方。

也许大家会提出一个问题：那些在100元左右被套牢的投资者为什么肯在60、70元的价位上抛出， 筹码分布上所显示的筹码的大规模向下转移是否合理？事实上，筹码的密集状态和发散状态,是筹码分布的两个最基本的形态,它们的市场含义是截然不同的。筹码分布的密集往往是一轮新的多空之战的前奏,而筹码的发散则是表明了战役的现在进行时!就好像一次大的战役之前，士兵们会在某一些地区高度集中，而当战役打响之后，这些士兵或会采取迂回包抄的战术，或会向某个即定的目标袭击和冲锋，总之随着战线的拉开，筹码就呈现出发散的状态，而当一个城市被攻克之后，大举入城的士兵又会形成新的筹码密集。好比说它的股价自60元左右的密集区向上突破。随着股价的上涨，一部分低位筹码获利了结，筹码向高位转移。这种筹码发散的过程，我们称之为“筹码向上发散”。

        筹码的发散状态也是动态的，不可能永远维持，虽然我们举了昊志机电（300503）这只个股，来说明筹码的密集与发散状态之间的转换过程，但这种筹码的转换活动却几乎发生在每一只个股之中。在每只个股筹码的每一次的“密集——发散——再密集”的循环完成之后，投资者的财富也发生了一次转移。

卖盘压大单 买卖要跟庄

卖盘压大单 买卖要跟庄

   大单压盘顾名思义就是五档卖盘上出现大卖单。如果只是分时上短时间出现的大单压盘，这种情况有可能是大户出货，但如果有持续性的出现大压盘，那么基本上可以断定是庄家刻意操控股价，这种情况我们必须要跟对庄家才可事半功倍。

大单压盘一般有以下几个作用：

①庄家通过挂大单的方式测试抛压情况

②如果股价在上涨阶段通过大单压盘是想控制控制下股价上涨速度，或者洗盘清理跟风盘

③如果股价相对高位，卖盘压大单，大概率股价将要回调出货

④股票处于中长期底部的时候出现卖盘压大单有诱空的可能

一、大单压盘诱空买进

相对低档的股票，如果有大单压盘诱空只要不是突发性利空，可以适当买入，低位庄家挂大单压盘，会导致散户恐慌抛售后股价大幅回落，低位买盘资金会慢慢出现，做空力量释放完毕后，当时筹码相对集中，卖盘挂单也会出现大资金的影子，当时可以低价跟庄吸筹。这种情况需要有耐心并且时时关注盘口成交明细。

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二、大单压盘控盘买进

这种情况相对比较难在盘中发现，但如果一旦发现将获得可观的受益。该种情况一般股价处在上涨阶段，庄家高度控盘会出现这种情况，高位时挂大卖单，打压股价而当股价回落到相对低位后又挂大单托盘支撑股价，操作上较难把握。K线图上该股的走势就会不停地盘整、横盘等到庄家有足够的筹码时在拉升，中间会出现回调的情况不言自明庄家洗盘。

三、高位打压回调卖出

   纳尔股份2017年2月9日，股价当天早盘走出平开走势，随后就开始震荡下行，该股几乎没有任何升势，尾盘收在跌停板上，该股当天极度弱势，投资者卖出是唯一正确的操作办法。当天该股开盘就出现大卖单挂单，因为该股处于历史新高前期强势拉升后，主力有意出货，这时候出逃资金不断踊出，股价大幅回落一点点的压单也会导致股民恐慌抛售，卖出对于投资者来说是唯一的选择。事实证明，隔天2017年2月10日再度跌停。

沪指放量收季线，行情春风始劲吹？（附股）

沪指放量收季线，行情春风始劲吹？（附股）

量潮战法

今日截止收盘，上证指数上涨0.51%，收于3183.18，深证成指上涨0.52%，收于10182.73，创业板指上涨0.55%，收于1914.08，通过数据来看，市场量能温和放大中，两市全天成交4586.63亿元，指数呈现小幅反弹局面。板块方面看，新疆振兴、环保工程、建筑材料等板块涨幅居前，银行、证券、国防军工等板块跌幅居前，板块呈资金小幅流出状态。

今日66个行业板块中，22个大单净流入，44个大单净流出，流入流出比为0.50，资金呈现流出趋势。

主力资金流出TOP10数据如上图：

个股方面

今日两市2891只（包括今日复牌）在交易个股，1308只出现大单净流入，而1564只大单净流出，目前来看，今日整体为震荡上行走势，资金呈现流出状态。

沪深主板大单净流出TOP10：

中小板大单净流出TOP10：

创业板大单净流出TOP10：

消息面上：

1、证监会：加强企业并购审核力度，强化业绩补偿监管。支持节能环保企业上市融资。

2、外汇局：2016年储备资产减少4436亿美元。新闻发言人表示，预计2017年我国国际收支将继续呈现“经常账户顺差、资本和金融账户(不含储备资产)逆差”的格局。国际收支状况仍将保持基本均衡，跨境资金流动风险总体可控。

整体来看：

今日沪指低开高走，成功站上60日线，成交量也同比放大，市场活跃度有被再次点燃的迹象，市场中题材股和小盘股炒作氛围开始转暖。随着过节资金的回流，市场的增量资金也处于上升趋势，市场观望气氛也有渐渐改变风向的趋势。另外，沪指60分钟图上MACD指标线形成金叉共振，显示短线反弹还有上冲动能，而且从近3个交易日的数据来看，两市融资余额大幅增加，说明场外杠杆资金进场的意愿也在逐渐增强。从整体的操作策略看，可以轻仓选取市场热点，当下以快进快出为主，题材方面可关注中央一号文件，央企混改题材，近期得到市场热炒的环保工程、新材料、建筑材料等持续走强的板块也可关注，但同时也需要注意涨幅过大后的回调风险，投资者可适度挖掘得到资金关注的补涨的相关个股。

个股案例：

均线发散的多头起涨模型

均线发散的多头起涨模型

今日上证相对给力，在扣抵2638当天的收盘价的背景下，指数今天温和放量突破了近期的一个非常重要的压力位3173点，无疑给市场的多头一个信心。明日扣抵值仍然会继续降低，年线继续上扬，年线的运行依然是相对安全的。

在前日的文章中已提到如3173被突破证明行情已经开始转强，今日放量突破已经证明目前的上证开始有多头攻击意图。而月均线的扣抵值也会在下周连续五天不断降低，只要指数不重新向下阴跌，MA20拐头向上的概率还是很大的。

而分时上也能看出多头些许的攻击意图，早盘小幅放量上攻后基本没有太大动作，但收盘前另一波小幅放量证明市场的做多者还是有谨慎进场的欲望的，所以总体氛围还是偏多的。

所以，在指数转强的背景下，目前仍在空手的投资者已经可以小仓试单了，但正如上图显示，今日过高之后也不排除回档测试的可能，如果连续回档，则MA20无疑走平，又是回到盘整格局，此时的短线只能小量操作，不能大批进场。

但是今天文章的重点不在于指数，而在于今日的强势板块，也是近几日的强势板块——东方财富软件分类丝绸之路概念，或是同花顺的新疆改革概念，不管是哪个概念板块，实际的领涨股都是基本一样的，比如青松建化600425、西部建设002302、天山股份000877等，且其涨升形态和模型也一样——均线发散。

均线发散从字面上就很容易理解，指不同周期的均线经过一段时间的连续粘合后同时向同一个位置呈喷射状发散，分为向上发散和向下发散。今日所说的这些股票就是均线向上发散的模型。这种发散既可出现在下跌之后的相对底部，连续盘整的末期，也可出现在上涨趋势中短暂的盘整末期，但是代表的买入信号都是相同的。

这种发散需要两个条件来增加可靠性：1、均线在之前必须要粘合。因为均线代表着平均成本，不同周期的均线粘合在一起时，就表示短线、中线、长线的投资者的持仓成本在不断靠近，此时如果存在主力在这个位置吸筹建仓，一旦开始拉升，短中长风格的新买入者都有盈利，会吸引其余的观望的投资者买进，则价格便会水涨船高。均线粘合时间越长，发散的上涨动能越大。

2、成交量如能在发散时同步放大，则可靠性会进一步增强。

这两个条件会增大这种模型买进的可靠性，一般而言，激进的投资者甚至可以在刚刚发散时就建仓买入，但是有些个股在发散后也会回档，尤其是前方有形态的压力的时候，此时回档后如能再次造成均线发散或金叉，也是一个不错的买进信号。

再来看看近几日的青松建化和天山股份，就很容易看出它们的涨升模型了，虽然这些股票也是受益于消息面和政策面的影响连续涨停，但主力绝不可能临时起意，一定会先于散户建仓。所以这里的发散非常值得注意。

但是另一个强势股西部建设则不太容易发现了，如果用单纯的均线发散来看，可能在行情走出来之后能看出来均线的发散，但如果在当时行情下，均线没有明显的粘合，开始发散时也没有明显的量能配合，所以单单以均线发散来看，是无法确认这个买点的。最好能结合其它角度来分析。