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顾远洋(毛利哥)

顾远洋(毛利哥)

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简介:阿牛智投联合创始人,风口择时创始人,具有十多年A股市场操盘经验,5178精准判顶,2021年11月高呼新能源在长鞭效应下产能扩张过速,具备行情顶部特征,2022年1月投资煤炭,4月预判9月6日白露见顶,让世人称奇。23年年底再度预言,新能源行业已进入底部区域。
简介 :阿牛智投联合创始人,风口择时创始人,具有十多年A股市场操盘经验,5178精准判顶,2021年11月高呼新能源在长鞭效应下产能扩张过速,具备行情顶部特征,2022年1月投资煤炭,4月预判9月6日白露见顶,让世人称奇。23年年底再度预言,新能源行业已进入底部区域。
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毛利哥:周期机会大,还有一开胃菜!

主板大盘股表现比创业板好很多,中证500和上证指数是5178点以来估值分位最低水平,符合中证500和上证指数只有周期,当然不限于煤炭和钢铁,中字头基建也在这里面,航运也可关注,开胃菜!
2022-03-08 10:50:35 展开全文 互动详情 515人气

毛利哥:上证见底!创业板触及灵魂才算完!

近期要对创业板保持谨慎,所有指数中估值分位最低的是上证指数,这个位置上证见底!创业板如果没有一次触及灵魂的下跌,那么下跌没有结束。触及灵魂下跌就是啊,还能跌?创业板还有下跌空间。
2022-03-07 21:26:48 展开全文 互动详情 681人气

毛利哥:煤炭价格依然坚挺上行的六大底层逻辑!

毛利哥:煤炭价格依然坚挺上行的六大底层逻辑!

毛利哥:煤炭价格依然坚挺上行的六大底层逻辑!

3月第1周(2月28日-3月4日),中国动力煤进口到岸价格指数(CICI)各指数大幅上涨,4500K华东和华南到岸价均为147.56美元,较上期均上涨18.33美元;3800K华东和华南到岸价分别为119.40美元和117.90美元,较上期分别上涨18.97美元和18.77美元。

毛利哥:煤炭价格依然坚挺上行的六大底层逻辑!

欧洲方面煤炭价格更是一飞冲天

毛利哥:煤炭价格依然坚挺上行的六大底层逻辑!

纽卡斯尔煤炭期货价格为418.78美元/吨,而鹿特丹煤炭价格则到达了432.5美元/吨的历史高价。

本轮欧洲每天价格飞涨节奏之快,涨幅之大,可谓是史无前例。

底层逻辑一,俄乌战争实质性影响放大


俄乌战争打响,全球能源和海运市场为之动荡。为了应对俄罗斯能源出口减少的风险,欧洲买家增加对亚太市场煤炭的采购,日韩等国对印尼煤询货也出现增加。由于需求集中释放,而市场货源有限,除俄罗斯以外的全球煤价呈现快速拉涨,租金和燃油成本也刺激海运费飙升。在此背景下,中国进口煤到岸价格也出现大幅上涨:(1)印尼中高卡煤,中国采购较少,主要是欧洲买家抢购,报价少、涨幅大,指数报价有上浮6-8美元/吨,固定价Nar4400K 3月货盘报价升至150美元/吨,4700K有二季度货盘成交在133美元/吨;(2)印尼低卡煤方面,货源紧张、需求强劲,Nar3800K小船报价升至110-120美元/吨,较上周上涨25美元/吨左右,成交到100美元/吨以上。

底层逻辑二,海运价格持续突破高点,成本增加

海运市场,本周巴拿马型船从南加回国即期运价报16.5美元/吨,较上期大幅上涨2.6美元/吨;灵便型船从南加到上海运价报26美元/吨,到广州约24美元/吨,较上期上涨4.2-4.4美元/吨,已经突破去年10月高点。

底层逻辑三,印尼禁令导致到货大幅降低

进入2022年以来,供应链扰动不断,印尼煤出口禁令和俄乌冲突先后爆发,导致中国沿海进口煤炭到货大幅减少,预计今年1-2月进口煤总量低于去年同期4112.6万吨的进口量,且目前市场情况看,预计3、4月份中国进口煤也将出现明显的同比减量。一方面是因为,中国的最主要的进口来源国——印尼的出口煤炭资源紧张,价格每天上涨,即期现货采购困难;另一方面,船运市场,1月份印尼禁令导致太平洋市场船舶外放,而俄乌战争之后各国采购能源的需求集中爆发,叠加燃油和租金上涨,可用运力更加紧张。

底层逻辑四:中俄煤炭交易问题受到诸多影响

目前中俄煤炭贸易面临诸多问题,一是交易和结算的困难,美元信用证无法开立、SWIFT结算系统无法顺畅使用;二是运输几近中断,多数船东公司不愿驶往远东地区,黑海地区正处于战时,中俄陆运口岸通关量因铁路基础设施瓶颈而难以大幅提升,所以进口俄煤暂时难有起色。

底层逻辑五:国内政策抑制价格但无法抑制需求提升

发改委方面近期对于煤炭价格做了一定的政策上的抑制,而政策对价格单纯的压制,只能延缓矛盾的爆发,并不能解决核心问题。后期随着日耗下降,消费减弱,供需矛盾会有所缓和,这段时间需要中间环节加速累库,如若3-4月仍保持一个紧平衡的状态,则当前政策压制也只是把供需矛盾的爆发点延后而已。

底层逻辑六:近期2个月之内产能、库存受到重要考验

近期重要会议期间,安全问题尤为重要,供应问题较难有明显释放,且4月份大秦线检修,检修之前北港和终端电厂需要备货补库。即供需矛盾短期内较难得到解决。 当前阶段,我国完全有能力解决煤炭的供给问题,而当前的核心是“双碳”政策的推进节奏,冬夏两季,为了保供,保民生,会做增量,反而到了旺季煤价不会涨,淡季的时候,对民生影响不大的时间窗口推进相关政策,供应量难增,反而导致煤价上涨。

2022-03-07 16:32:44 展开全文 互动详情 1617人气

毛利哥:什么板块看中线?什么板块看短线?

只有数据才能回答这个问题,当一个板块情绪收益几乎没有,估值空间满格,风险回报满格,这样的板块就是非常好的中线板块。而适合短线的板块有两种特征:一、情绪收益满格,风险回报和估值空间极低;二、估值空间和风险回报很差,情绪收益和波段收益得分都不错。
2022-03-06 18:21:48 展开全文 互动详情 409人气

毛利哥:别做股市里最后一个听故事的人!

当一个公司或板块被很多人讲故事时,它的故事就已经结束了。当很多人害怕一个板块时,往往就是机会。题材、板块、个股总是会有泡沫,但是在泡沫之初的时候还是可以参与的。你要相信这个市场第一个讲故事的人,千万不要做最后听故事的人。
2022-03-06 18:20:36 展开全文 互动详情 159人气

毛利哥:煤炭真正进入主升浪的冲锋号

煤炭真正进入主升浪的冲锋号:如果看到电价浮动改革信号,那么就是煤炭大幅上涨之时。煤炭价格和国内价格出现严重倒挂。存量一定,但需求不断增加。当电价出现改革的时候,对煤炭将是极大利好。
2022-03-05 13:29:26 展开全文 互动详情 209人气

毛利哥:这几点用笔记下来!

上证指数创出新低也不重要,关键要看上市公司的年报和一季报,利润增加在市场中是否有效,这几点用笔记下来:央企和国企是后面的主要发展方向,民营企业注意有一定风险,创业板和科创50部分个股基本都属于民营企业。
2022-03-04 21:48:04 展开全文 互动详情 572人气

毛利哥:期货市场非常有名的口诀

目前原油是112美元,海外知名券商预测布伦特原油在180左右美元,只要原油价格不断上涨,那么煤炭价格必然跟随上涨。期货市场非常有名的口诀:石油涨价关注煤炭,煤炭涨价关注天然气。
2022-03-04 21:47:56 展开全文 互动详情 315人气

毛利哥:涨价浪潮端倪已现,石油是带头大哥!

石油是所用商品涨价之母,商品之间的流通都要靠运输,石油是所有运输的核心动力。新能源长距离运输现阶段实现不了,所以现在石油涨价就是运输成本涨价,消费者要为涨价买单,之后就会有连锁的涨价效应。所以石油涨价紧跟着就是大宗商品涨价,之后还会向下游传导。
2022-03-04 16:09:43 展开全文 互动详情 107人气

毛利哥:煤炭主升行情就等一个“导火索”!

国内煤炭的产能是够的,但是全球煤炭的需求量大增。国际煤炭价格暴涨,国内有价格调控,不能涨的太快会导致电力公司无利可图,所以电力的浮动价格机制很重要。电力出了浮动机制的消息之后,煤炭的价格就会迎来上涨,所以煤炭的主升浪行情还没开始。
2022-03-04 15:07:46 展开全文 互动详情 108人气
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