茅台这一摔，消费股还行吗？

聊个话题，今天茅台的大跌，大家觉得意味着什么？

有说是短期回调，马上新高，也有我们这里消费股到头了，中国股市不能靠“抽烟喝酒酱油吃药”混下去了。

我的看法是，这里机构玩的好好的，今天被柚子们捣了乱，于是乎，机构大爷说，这把不算，我不胡了。推倒重来。

所以，茅台倒未必就完了，其他因为茅台而不怎样的板块也未必就起来。这里消费股的逻辑很奇怪，估值其实都不低，但由于机构抱团取暖惯了，抱出了水平，抱出了信仰，于是，即使不便宜，也成为了股市里的“正确答案”。

所以，消费的路子，虽然奇葩，但这就是现实。

他的好，在于没人碰，而今天，柚子们去了，加加食品的二连板，维维股份，新乳业，还有一堆海鲜股，看盘口都是柚子们的菜。所以，这条线就凉凉了。

没事，后面还会起来，但柚子们的打法如果频繁来干扰机构，板块就差不多没空间了。

所以啊，自己做自己的吧，柚子们哪凉快哪待着吧。

今天的市场，跌了一天，大家心情估计又回到上礼拜的状态了，其实我觉得指数这样弱也是A股正常套路，上证今天还留下了个小跳空缺口，成交量倒是没有明显萎缩多少，明天怎么玩下去呢？

短期我不看很空，指数层面，混在这里还是有基础的。几个大板块这里都没动静，券商，大科技，似乎都没落了，市场像在等什么事情，可能是需要降准降息一次了，打破这种心有余而力不足的窘境。

或许，明天，他就涨起来了。

愿大A长红，愿阁下安康。

文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_466414.shtml

数据来源/ 点掌财经APP

小松午评：What's your problem?

我的2019年第120篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

百度开发者大会的视频大家都看了吧，李彦宏被泼水之后的一句：What's your problem?已经出名。

这句话，直译过来是，你有什么问题吗？

但事实上，在老外的语境里，这句话就等同于我们的，你有毛病啊！

没办法，这个世界上“有毛病”的人很多，有些是认知的局限，有些则是内心的悲凉，缺乏自信。好在李彦宏的回应很机智：在AI前行的路上，就会遇到这种挫折。

近期把思路拉回了机构玩法，提出“泛核心资产”的观点，这里继续持有换仓并低吸这一类票。

上午走了极端的消费线。这个情况大家重视。

不光白酒了，还有其他任何可以吃下去的东西，肉肠，零食，海鲜，等等。

柚子们俯首称臣，终于从他们的世界里跳出来了。

但这里或许同样不欢迎他们，这种情况过去也发生过，后来，不也是一地鸡毛。

所以暂时，我坚持上周开始的机构打法，但不会参与柚子们碰的那些品种。头部优先，依然如此。

金融很弱，但我估计很快会有新的行情。降准会很快来，搞不好还有降息。

头部券商的回落是分批低吸的机会。

科技头部有点弱，市场没那么多钱，只能顾此失彼了，理解一下。

上午走的有点弱，希望下午正常起来。核按钮在继续，自己站队很重要。这里跌1-2%的品种就算不错了，期待午后指数拉回3035点。

个人操作：基本不动，核心股跌2%的补仓，跌不到这个数字的，就看戏。

《成长训练营》实战课早知道 （7/3周三）

【早安各位】

大涨之后指数停滞，短线生态依然恶劣，炸板和大面股一大堆，市场正在面临两种风格的对峙。

看好机构风格在这里的继续演绎，虽然演绎到极致也会出现风险但至少目前还在安全阶段。

关注消费，建材，医疗，计算机等板块头部公司。

【早间新闻精选】

1、李克强：要采取定向降准、降准等措施来降低中小企业的实际利率，改善中小企业融资状况。

2、7月2日，银行间市场资金面价格继续走低。

3、商务部透露，新一批6个自贸区设立工作正在积极推进中。

4、上海市市长应勇表示，上海自贸试验区新片区总体方案，上海市会同国家有关部委已经拟定总体方案，目前正在按程序报批之中。

5、北京将推动垃圾分类立法，罚款不低于上海。

6、科创板拟上市企业新光光电、容百科技、西部超导、福光股份、安集科技、中微公司、乐鑫科技、铂力特7家公司注册生效。

7、上海市发改委主任马春雷表示，特斯拉项目进展顺利，年底有望投产。

8、国内铁矿石期货站上900元/吨关口，刷新5年半以来新高，正向1000元迈进。

9、科创板新股接二连三，打新盛宴持续升温，几乎全员顶格申购。

10、金冠股份控股股东拟减持不超22.16%股份，或致控制权变更。

11、美股小幅收高，道指涨近70点，标普500指数再创收盘新高。WTI 8月原油期货收跌4.81%；黄金期货上涨18.70美元，涨幅1.4%，收于1408美元/盎司。

【题材早知道】

1、世界新能源汽车大会召开 国家战略部署重要抓手

比亚迪（002594）、宁德时代（300750）、北汽蓝谷（600733）

2、多地提前实施国六机动车排放标准 引领产业升级

$银轮股份(SZ002126)$ 、贵研铂业（600459）、万润股份（002643）、新坐标（603040）、贝斯特（300580）

3、工信部将加强政策制定 推动工业互联网平台落深落细落实

海得控制（002184）、东土科技（300353）

4、燃料电池汽车是市场最佳选择、产业发展空间巨大

$大洋电机(SZ002249)$ 、雪人股份（002639）、安泰科技（000969）

5、特斯拉上海超级工厂建设基本完成、年年底有望投产

旭升股份（603305）、拓普集团（601689）、宏发股份（600885）

6、山西国企混改要实现更大突破、即将出台相关操作指引

山西路桥（000755）、太化股份（600281）、潞安环能（601699）、山煤国际（600546）

7、雅本化学（300261） +1.31%在互动易上表示，公司子公司艾尔旺是专业从事各类有机废弃物无害化、资源化处理的国家级高新技术企业、国家“千人计划”专家企业，为国内餐厨垃圾处理行业中的领军企业，将受益于国家环保政策推行。同时，公司表示计划在杭州湾上虞开发区大平台投资20亿元，建设生物医药研究院、生物酶制剂基地和高端原料药项目。

8、$桐昆股份(SH601233)$  -1.33%受益于PTA供需格局的改善，7月2日PTA主力合约TA1909再次涨停，收盘报6448元/吨，自6月中旬以来已累计上涨25%。在PTA快速上涨带动下，涤纶长丝POY、FDY和DTY等下游产品跟随上涨，库存持续下降处于历史低位水平。历经12年-16年行业景气低迷，PTA产能增速逐渐放缓，2019年内新增产能主要为原翔鹭150万吨的复产装置和晟达化学100万吨装置，产能增量较少，PTA供需格局有望继续改善。此外，6月29日中美元首会晤，美方表示不再对中国出口的产品加征新的关税，且涤纶长丝即将进入金九银十旺季，未来需求有望修复。桐昆股份作为涤纶长丝龙头企业，计划2019、2020年分别新增涤丝产能120和50万吨，公司参股浙石化项目现已投产，将形成炼油-PX-PTA-涤纶长丝全产业链格局。随着主营产品价格的快速走高，公司盈利水平有望提升。

我的“美好30”指数，成分股今天有调整！

从百家涨停，急速缩减到今天30家。大涨后一天，延续性是大家都关注，虽然指数很平静，你能说好吗？

其实啦，不算坏。

我们这里依然是要分开说。

短线的意思，这里的确不够意思。超短生态没有修复，泰晶科技的走势大家看到了吗？很恶劣的一种，开板后，不少人去做回封，但是人家不回封，非但不回封，还不断诱惑你进去做回封。

跌不是罪，不断吸引人抄底才是罪。

所以短线交易端，不用说了，估计一片失望。但其实，从市场本身的运行来说，很正常。量能也没有急速萎缩下去，2300亿，至少可以支撑反弹的延续。

在另一边，机构主导板块，汽车，猪肉，锂电，农林，医药，其实都有走趋势的味道。

五粮液午后的一拉，市值接近了5000亿元。茅台也只是在高位横盘窄幅震荡一下而已。

所以，依然看机构型的行情会延续。

昨天的走势我们再回忆一下，并没有冲高回落，很大的程度上归功于机构型资金的进场决心，如果只是游资，打打OLED之流，是不可能强势到尾盘的，这就是我认为今天看似弱，其实也不弱的原因。

北上资金出现了一点有意思的分化，沪港通几乎半天流出，收盘流出了2.78亿元，而深港通，全天流入，午后加速，流入17.7亿元。

这个怎么解读？

去了医药和酒，离开了金融，就这么理解。

今天金融的确是有点烂，核心板块券商，近期其实已经演变为几家次新券商的表演。从华林到长城，再到天风和外资华鑫股份。龙头券商并没有卖力表现，而今天华林证券大跌7%的走势，或许表明，“拨乱反正”已经开始。我依然看好头部券商后面的机会。

科技股这边也有类似的情况，比如沪电股份，明明是机构型的标的，却因为半年报预增成为了游资们的菜。于是，唯一的结局就是：歇菜。

但同样是PCB的低位品种，就会好很多，东山精密，早盘一度冲高，全天也很稳定。可见位置高低还是这里我们选股的重要维度。

计算机板块，我这里最看好的还是云计算这条线，同样里面有机构的菜，有游资的菜。比如华胜天成和用友网络，就是不同的属性。自己站队就行。

市场其实一直在变，这里我为何强烈的感受到这种机构风格强化，或许是茅台突破千元的刺激，或许是外资和长线资金频频出现在关键时刻的信号。我试图客观，但至少目前来说，看了两天的盘，这种情况在延续，甚至明天后天，可能被再次强化。

上周我为学员们制作了30个股票平均等权的指数，FHX泛核心资产指数。今天给大家看下他的表现：

今日要对成分股做一次微调，调出被游资化的沪电股份，替换他的，是一家医药股，新和成。因为我发现这30股里医药股少了点（仅迈锐医疗）。同时，剔除海康威视，理由是和大华股份过分重叠，加入互联网医疗：卫宁健康。最后，给这个指数起个名字：美好30。

愿大A长红，愿阁下安康。

文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_465522.shtml

小松午评：短线生态依然惨兮兮，继续往机构模式去靠！

我的2019年第119篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

指数看起来，波澜不惊，然而大家内心翻江倒海。我的直播里，说的话开始不多，很轻松了，原因是不要关注短线生态了，短线生态依然是吃人的状态，高开杀跌，涨停没溢价，高度板午盘前开板了（泰晶科技）。

近期把思路拉回了机构玩法，提出“泛核心资产”的观点，这里继续持有换仓并低吸这一类票。

当然也有值得说的：

1. 高位的也有回吐明显的核心资产。如沪电股份，请注意他已经不是简单的机构模式，或者已经够可以归纳入游资模式了。其他不大正常的包括汇顶科技，吉比特，也有明显的跌幅，这类位置高了点，于是，风大。当然高位也有继续嗨的，迈锐医疗看来是要冲着200元去了。

2. 低位，中位的，依然OK。你们知道我说的是哪些。

3. 机构继续喝酒吃肉，猪肉白酒板块延续强势。科技线路有点偏弱，云这块我还是继续关注，啤酒嘛，继续喝。

4. 金融线路很重要，中流砥柱。午盘前期货拉升，还需要更多的人加入，大券商是需要关注的。别老盯着华林长城了。

三条线：金融，科技，消费。

上午走的总体来说不强势，但依然正常。

午后指数依然无忧，你要做的是继续站队。把仓位里的游资风格票，最好利用拉高慢慢换出来一些。

我建议：核心资产5成，纯题材2-3成。

如此配置，积极主动。

对了除权股，不管近期还是未来的，都要关心下。今日药明康德的图就很漂亮。

个人操作：基本不动，核心股跌2%的补仓，跌不到这个数字的，就看戏。

《成长训练营》实战课早知道 （7/2周二）

【早安各位】

周一行情迎来突破，普涨格局背后，科技和白马线并行，茅台突破1030元，华为概念掀起涨停潮。

目前问题从做不做变为了怎么做。

两个思路继续强调5成仓位强调核心资产配置思路，另外3成左右题材与短线题材。

今日指数回踩需求比较明显，趋势股也会出现好的买点，建议逢低关注中线趋势强劲的品种回踩。

【早间新闻精选】

1、李克强在辽宁考察时强调，实现东北振兴关键在改革开放。

2、央行：当前要特别关注外部输入风险，坚决守住不发生系统性金融风险底线。

3、8家上市公司集体公告，坐实南北船启动战略性重组。

4、银保监会：保险资金不得投资基础资产属于国家及监管部门明令禁止的行业或产业的资金信托。

5、发改委：加强先进储能技术研发和智能制造升级。

6、上海市政府常务会议：要以科创板建设为突破口，加快推进金融市场建设。

7、媒体报道称，IPO下半年现场检查即将开启，重点打击造假。

8、住建部副部长黄艳：老旧小区加装电梯正全面推开，去年已加装万余部。

9、铁矿石期货夜盘上探至893元/吨高位，涨幅到达4%，续刷5年半以来最高位。

10、美国建议对40亿美元欧盟商品加征关税。

11、哈高科：拟收购湘财证券100%股份，预估值约100亿元-140亿元。

12、*ST康得：公司董事长、总裁肖鹏辞职。

13、周一，道指收涨0.44%，标普500指数收涨0.77%，创收盘新高，纳指涨1.06%；金价大跌，COMEX 8月黄金期货收跌1.7%，创2018年6月份以来最大单日跌幅；因OPEC延长减产协议，美油收涨1.06%，布油涨0.49%。

【题材早知道】

1、百度华为携手将有重磅宣布、预计影响中国AI未来方向

神思电子（300479）、路畅科技（002813）、$威创股份(SZ002308)$ 

2、国内首款通用型云操作系统将发布、拥有强大全球生态整合能力

龙宇燃油（603003）、红豆股份（600400）、智慧能源（600869）

3、日本断供韩国半导体材料、国内产业链迎替代机遇

西陇科学（002584）、永太科技（002326）

4、日本启动量产固态电池用于可穿戴设备、相关公司望受关注

$赣锋锂业(SZ002460)$ 、德尔股份（300473）、国轩高科（002074）

5、数据处理技术与产业发展白皮书发布、行业迎来快速增长

浪潮软件（600756）、太极股份（002368）

6、工信部发文提升数据安全保护能力、指导企业加大投入

同有科技（300302）、蓝盾股份（300297）

7、日本限制三类材料向韩国供应、或影响面板及半导体业

强力新材（300429）、京东方A（000725）、深天马A（000050）

8、四部门支持储能产业发展、压缩空气储能为研发重点

$双良节能(SH600481)$ 、金通灵（300091）

9、华天科技（002185） +3.34%在接受投资者调研时表示，集成电路行业自2018年下半年开始步入下行周期，到2019年二季度已经开始回暖，预计将迎来景气周期。目前，公司基于二季度订单和生产情况，认为行业回暖时间早于预期，预计增长会更好。在重大项目方面，华天南京的南京集成电路先进封测产业基地项目，主要进行厂房和动力配套等基础设施建设，以及购建集成电路封测生产线，预计南京项目明年初设备安装调试。华天宝鸡的引线框架及封装测试设备产业基地项目，主要进行厂房和动力配套等基础设施建设以及生产线的购建。预计宝鸡项目今年10月投产，将使得公司在封装材料和相关设备方面的业务进一步拓展。此外，6月29日的中美贸易谈判好于预期，预计对公司未来的业务带来积极影响。

10、鼎龙股份（300054） +3.14%是国内首家也是目前唯一一家实现柔性OLED显示基板材料PI浆料量产、国内首家产品实现在面板厂商G6代线全制程验证、在线测试通过的企业；并与国内的核心面板厂商保持紧密沟通、全面开展样品测试、验证及评价工作。公司已形成年产300吨柔性显示基板用PI浆料产能，现推进年产1000吨柔性显示基板用PI浆料项目，预计将在2019年第四季度完成验收并进入调试阶段。半导体材料方面，公司半导体CMP抛光垫及清洗液产品已实现生产且销售量将逐步提升，主要技术指标达到市场主流产品要求，打破行业垄断、实现国产替代。此前我国集成电路制造环节所使用的CMP抛光垫几乎100%依赖进口。

百股涨停不重要，重要的是这个……

红周一，红七一，红红的Q3开局！

如果说这根K线是一个开始，那么他能否对应上半年的那个开始呢？2月25日上证指数大涨5.6%，成交4600亿元，今天上证指数上涨2.2%成交2600亿元。

一百多家涨停板，集中在了科技和延续下来的几个题材。科技里以华为海思以及OLED为主，其他题材以垃圾分类为核心。

盘面表面上告诉我们的是，情绪转暖，风险偏好开始提升。而更重要的，大家有没有在今天盘面里发现一些别样的味道？

贵州茅台高奏凯歌，1035.60元最高价，成交53亿元。

京东方A,低位涨停，成交59亿元。

格力、沪电、东财、曙光、海康、龙盛、招行……一溜的成交超过30亿的大票，涨幅不小。

创业板方面，同样是创50略占上风，亿纬锂能，信维通信，网宿科技，同花顺，成交都超过或接近10亿元。

机构的回归，才是今天的看点。

今天大家担心的冲高回落，没有出现。盘面结结实实的涨了一天，虽然午后有过横盘，但尾盘继续刷新日内新高（深成指），表明资金毫无畏高，在3050点一带，并不担心缺口回补之后就歇菜的情形。

上证50已经来到3000点上方，前高3048点，或许指日可待。

那个时候，大家才会再次明白“漂亮50”和“50永远涨”的逻辑，是有多硬！

废话不多说，讲讲后面的操作：我个人建议大家（大部分不善于题材情绪把握的朋友）以大为美，以龙头为美，以核心资产为美的策略去做。尤其在分化阶段，题材股轮动，你上我下的过程中，去布局几个板块的头部公司，轮动操作，会舒服很多，也简单很多。

这就是我近期提出的“泛核心资产”的理念，跟大家说了好几天了，昨晚的课程已经提高了嗓门，建议大家在5-6个标的里做好布局准备，随时出手，逢跌就买。（跌不一定是绿盘，也可以是盘中的回踩，横盘，甚至蓄势）

今天有89家公司股价创出200天新高，什么是核心资产，这里面一定有最多的核心资产！

亿联网络便是一个典型，在计算机板块里，率先创出历史新高。不是要大家去追逐这样的股票，而是希望大家通过他的走势，去寻找到下一个他。

难点在于三个：

1. 找到他，并且相信自己找到了他。

2. 在之后的过程中验证，并完成建仓或放弃。

3. 持有阶段，波段操作的手法，宜粗不宜细，比如，5日线不破不止盈，比如盘中跌幅超过2%满足加仓条件，盘中冲高远离3日线5%以上执行一笔高抛。

简单如此。而下一个交易日，就是这样的策略执行的开始，指数难免磕磕绊绊，但一种思路和操作策略，就此出发。已经在车上的，更多的考虑第三条就可以了。

感谢有你，我们一起见证市场的改变。

今晚有学员的“加餐视频”。

愿大A长红，愿阁下安康。

文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_464627.shtml

小松午评：买定离手，一堆“泛核心资产”！

我的2019年第118篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

指数高开高走，没有明显的回落。上午成交1700亿，全天预计3000亿。

上车是第一要务，早盘利用震荡，买入是对的。至少在3050点或3100点没到来前，安全系数较高。

买什么？上周中开始，力推：泛核心资产。

三条线：金融，科技，消费。

金融以券商为核心。头部券商更看好。弹性券商自然是次新叠加。

科技看好云计算和通信相关（贸易情绪）。

消费强调新消费，茅台格力自然不错，但我这里选的不是他们。

上周五我在本栏目写道：

正如那句话：每一天都是崭新的。

中国股市，隔夜大变样的事情，还会继续发生。

果然实现了，隔夜大变样。

珍惜这段反弹窗口，记住，抱定核心品种。别忙着柚子们抢食了。

个人操作：买入泛核心股票池里的不少股。

《成长训练营》实战课早知道 （7/1周一）

【早安各位】

七月开市大吉！

今日市场将在周末谈判利好消息下高开，观察高开幅度，市场大概率高位震荡，缺口方向是第一目标。

华为产业链成为今日盘面热点的概率较大，同时关注科技内的软件，游戏等利好刺激的线路；

继续强调泛核心资产概念，在给学员的股票池内，我们盘中继续跟踪和提示。

祝大家下半年大吉大利！

【早间新闻精选】

1、中美双方在平等和相互尊重的基础上重启经贸磋商，美方表示不再对中国出口产品加征新的关税。

2、李克强将于7月1日至2日出席在大连举行的第十三届夏季达沃斯论坛。

3、美国总统特朗普称，美国公司可以和华为继续合作，向华为出售零件的美国公司应被允许继续(出售)。

4、发改委：7大领域进一步放宽外商投资准入。

5、《国家网络安全产业发展规划》正式发布。

6、全国人大常委会表决通过疫苗管理法。

7、“两高”重磅司法解释惩治操纵市场、“老鼠仓”。

8、《上海市生活垃圾管理条例》将于7月1日起施行。

9、科创板第一股华兴源创中签号出炉，共有2.29万个。

10、沪市公司2019年半年报预约披露时间出炉：ST岩石预约7月10日拔得头筹。

11、证券时报报道，日前，美国商务部工业与安全局（BIS）将包括三安光电内的8家中国实体移出了“未经核实名单”（UVL）。

12、风险资产回暖，今日早间，离岸人民币兑美元一度大涨近400点，报6.8290。国际油价亚市盘初走高，布油涨2.4%，美油涨2%。现货黄金盘初大跌20美元，跌幅为1.35%。标普500指数期货涨0.67%，纳斯达克100指数期货涨1.18%，道指期货涨0.68%。

【题材早知道】

1、苹果申请新专利 同时实现无线充电和高效数据传输

瀛通通讯（002861）、硕贝德（300322）、信维通信（300136）

2、国家网络安全产业发展规划发布 已上升至国家战略

绿盟科技（300369） 、北信源（300352）

3、美国公司可继续向华为出售零件 行业领导地位彰显

力源信息（300184）、博创科技（300548）、同兴达（002845）

4、嘉能可KOV露天铜钴项目发生矿难 钴供应或受影响

寒锐钴业（300618）、华友钴业（603799）

5、澳洲牛奶开季价创新高 国内奶牛养殖户下降九成

天润乳业（600419）、三元股份（600429）、贝因美（002570）

6、AR/VR头显恢复增长态势 虚拟现实应用提速

$歌尔股份(SZ002241)$ 、联创电子（002036）、中科创达（300496）

7、PTA全球单体最大厂家恒力石化7月PTA合同预收款价从6300元/吨调整为6700元/吨

恒力石化（600346）、$恒逸石化(SZ000703)$ 

8、国内首个氢能基础设施产业联盟成立

金通灵（300091）、美锦能源(000723)

9、劲拓股份（300400）：机器视觉检测设备技术行业领先，6月30日，科创板第三股天准科技发布上市发行公告，确定本次发行价格为25.50元/股，按2018年每股收益对应的市盈率为52.26倍。天准科技以机器视觉为核心技术，专注服务于工业领域客户，主要产品为工业视觉装备，包括精密测量仪器、智能检测装备、智能制造系统等。机器视觉受追捧，同类的上市公司受关注。劲拓股份表示，公司智能机器视觉检测设备的检测性能、检测效率及精准度达到同行领先水平。智能机器视觉检测设备由公司自主研发，拥有运动控制和视觉识别方面的核心技术，此类产品主要应用于电路板组装制程领域，与回流焊等组成一条SMT生产线，客户为电子产品生产厂家，如伟创力、比亚迪及富士康附属企业等。

10、$三安光电(SH600703)$ 被美国BIS移出“未经核实名单”，日前，美国商务部工业与安全局（BIS）将包括三安光电内的8家中国实体移出了“未经核实名单”（UVL）。业内人士指出，此举即代表BIS已通过对这些企业的最终用户和最终用途的真实性审查，已完全符合美国《出口管理条例》有关规定（EAR），由此，这些企业可以与国际产业链相关方（特别是美方企业）恢复正常的商业往来和业务合作。