来源：中国经济网
中国经济网编者按：监管部门对券商研报的“紧箍咒”正越收越紧。近日，财新网报道称，根据证监会通报的最新一期机构监管情况，国金证券(12.640, -0.13, -1.02%)、银河证券、东吴证券(12.850, -0.22, -1.68%)发布的三篇研报，已偏离了作为专业机构、专业人士需秉持的专业、合规、审慎、为投资者负责的基本原则和态度，对此，相关派出机构已经向辖区的券商出具了《监管关注函》。
证监会表示，国金证券、银河证券和东吴证券分别存在研报中未审慎使用信息、数据测算过程不严谨、引用资料未标明来源等问题，已要求券商就发现问题事项及时整改并进行内部问责。
国金证券：未审慎使用资料信息
财新网报道称，国金证券在2015年7月20日发布的题为《分享海军装备的大蛋糕》的研报中在引用相关专家关于“中国电磁弹射不输美国，甚至更先进”的观点时，随意将其修改为“电磁武器接近实战，我国技术不落人后”，由于电磁弹射所表达的是一种弹射技术，而电磁武器则更侧重于表达武器装备，两者含义并不相同。
证监会认为，国金证券在研报撰写过程中，未能严格遵循完整、客观、准确、审慎运用有关信息的合规要求。经其改写后的研报内容完全变更了所引用信息内涵，具有一定的误导性。
中国证券报报道称，“有些研究员会把道听途说且没有实地求证的消息写进研报，有些则是缺乏调研基础、故意夸大投资标的市值而强行荐股。还有研究员在关键信息的数据统计上犯错。五花八门的乌龙事件层出不穷，券商投研的专业性受到投资机构的质疑。”曾担任某中型券商研究所所长、现任私募基金管理人的林生（化名）坦言，由于行业存在浮躁风气，券商研究员缺乏基础调研、盲目追逐热点的情况日益增多，导致乌龙报告泛滥成灾，投研质量堪忧。
《证券、期货投资咨询管理暂行办法》（下称《暂行办法》）第20条规定，证券投资咨询机构及其投资咨询人员应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义的引用或篡改有关信息、资料。
银河证券：数据测算过程不严谨
据财新网报道，银河证券在2015年11月的一篇研报中关于“假设未来10年换装2000-3000辆新型主战坦克，市场需求达600-900亿元”等未来发展前景的数据预测中，以互联网上俄罗斯某政治军事分析研究所负责人“臆测”，或俄罗斯某杂志“揣测”的数据，作为数据基础进行分析。
证监会认为，该类基于国外专家及杂志的“揣测”或“臆测”的数据，无法确定准确性及合理性，分析师基于此类信息进行分析预测的研究方法、以及得出的分析结论缺乏客观性、专业性和审慎性。
值得一提的是，一个多月前，银河证券刚刚被证监会“点”过“名”。
据悉，8月5日证监会在近期下发给各券商的通报中，专门通报了一批引发市场热议的证券分析师发布研报或言论不合规案例，其中所涉人员包括银河证券首席策略分析师孙建波。
通报称，媒体以“A股未来五年不会创新高”为题，对孙建波在某论坛上的发言进行了报道。监管通报评述称，“观点多基于个人主观判断，缺乏必要的论据支撑与客观依据，基于两个经济观点的论证并不充分。”
据凤凰财经报道，“在业内人士看来，不少明星分析师在行业内耕耘多年，不仅对行业研究非常深入，还深谙资本市场及市值管理运作，加上在资本市场和实业均有强大的人脉，对行业发展趋势往往有前瞻性把握，在行业拐点即将到来时，研报一出、四方响应，效果会被放大。
沪上某私募基金经理表示，最近几个月来，明星分析师发布研究报告后引领主题行情，与目前的市场环境有很大关系，指数在底部震荡已经持续了好几个月，市场又不缺资金，在底部具有强劲支撑的情况下，在震荡区间下轨入场的投资者，往往会借助明星分析师研究报告吸引跟风资金，但过于短线的操作也在损害这种模式，效果也会边际递减，仅有少数逻辑靠谱并正被市场验证的主题才具有持续性。
《暂行办法》第9条明确指出，券商制作证券研究报告应当合规、客观、 专业、审慎。署名证券分析师应当对证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。
东吴证券：引用资料未标明信息来源
另一家被通报的公司为东吴证券。财新网报道称，东吴证券在研报中引用的腾讯网、搜狐网的关于航母战斗群配置、海军军舰数量等数据未标明信息来源；银河证券在研究报告中引用的上市公司公告、相关机构或研究所官方网站、搜狐军事等网站中关于上市公司主要军品产品型号、市场地位、发展前景，相关上市公司重组计划等数据或信息时未标明信息来源。
《暂行办法》第12条指出，证券投资咨询机构及其投资咨询人员引用有关信息、 资料时，应当注明出处和著作权人。第8条要求，证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告应载明采用的信息和资料来源。相关机构及其分析师在撰写研究报告过程中未标明所引用（采用）信息和数据来源，容易导致投资者误以为是分析师调研等过程获取的数据或信息，引发误导投资者情形发生
2016-09-13 17:27:34 和讯股票
大杨创世(600233,股吧)：圆通速递借壳上市获证监会核准批复
大杨创世9月13日晚间公告，公司于9月13日收到中国证券监督管理委员会《关于核准大连大杨创世股份有限公司重大资产重组及向上海圆通蛟龙投资发展（集团）有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，批复自下发之日起12个月内有效。
根据重组预案，大杨创世拟出售全部资产与负债，并以发行股份方式收购圆通速递100%股权，后者交易作价为175亿元。
南京银行(601009,股吧)监事江志纯减持6.74万股
南京银行9月13日晚间公告，公司监事江志纯于9月12日通过上海证券交易所集中竞价交易方式，减持公司股票6.74万股，减持均价10.23元/股，占其持有公司股份总数的24.99%。
熊猫金控(600599,股吧)实控人增持1%股份 拟继续增持
熊猫金控9月13日晚间公告，基于对国内资本市场未来发展的信心，看好上市公司长期投资价值，公司实际控制人赵伟平已于9月12日通过上交所交易系统增持公司A股股份165.99万股，占公司总股本的1%。
黑牛食品(002387,股吧)：拟定增180亿投资OLED产业 明日股票复牌
黑牛食品9月13日晚间公告，黑牛食品拟以16.70元/股为发行底价，非公开发行不超1,077,844,311股股票，募集资金不超180亿元。西藏知合、昆山国创分别承诺以现金50亿元、30亿元参与认购。募资将用于合资设立江苏维信诺并投资第5.5代有源矩阵有机发光显示器件（AMOLED）扩产、第6代有源矩阵有机发光显示器件面板生产线、第6代有源矩阵有机发光显示器件模组生产线项目。公司股票9月14日复牌。
中海海盛拟斥资5000万元回购股份
中海海盛9月13日晚间发布回购股份预案，回购规模为5000万元，回购股份价格为不超过12.00元/股，预计回购股份数量不少于416.67万股。所回购的股份将予以注销，从而减少公司的注册资本。公司最新股价为12.81元/股。
天山股份拟筹划定增事项 14日起停牌
天山股份9月13日晚间公告，公司正在筹划非公开发行股票事项，该事项尚存在不确定性。根据有关规定，为维护广大投资者的利益，保证公平信息披露，避免公司股价异常波动，经申请，公司股票于9月14日开市起停牌，停牌时间不超过10个交易日，待公司披露相关事项后复牌。
合纵科技14日起停牌 拟筹划重大事项
合纵科技9月13日晚间公告，公司正在筹划重大事项，为维护广大投资者利益，避免公司股票价格异常波动，根据有关规定，经向深圳证券交易所申请，公司股票自9月14日开市起停牌。公司预计在5个交易日内确定本次所筹划重大事项是否转入重大资产重组事项，并确定停复牌事宜。
强力新材14日起停牌 拟筹划定增事项
强力新材9月13日晚间公告，公司正在筹划非公开发行股票事项，鉴于该事项存在不确定性，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票自9月14日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日，待公司通过指定媒体披露相关公告后复牌。
*ST济柴14日复牌 拟获注中石油集团旗下755亿金融资产
*ST济柴9月13日晚间公告，公司积极组织相关各方及中介机构就深交所重组问询函所提问题进行了回复，并对公司重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）等重组相关文件进行了修改、补充。经申请，公司股票将于9月14日复牌。
博世科拟启动定增询价工作 14日起停牌
博世科9月13日晚间公告，公司拟启动非公开发行股票的发行询价工作，为维护投资者的合法权益，保证信息披露公平，经申请，公司股票自9月14日（星期三）上午开市起停牌，预计停牌时间不超过5个交易日，待公司通过指定媒体披露相关公告后复牌。
凯撒股份14日起更名为“凯撒文化”
凯撒股份9月13日晚间公告，经公司申请并经深交所核准，自2016年9月14日起，公司中文证券简称由“凯撒股份”变更为“凯撒文化”，英文证券简称不变，证券代码不变，仍为“002425”。
四川双马14日起停牌自查
四川双马9月13日晚间公告，鉴于近日公司股票涨幅较大，涨幅偏离值较高，为保护投资者权益，公司将就有关事项进行自查，经公司向深圳证券交易所申请，公司股票于9月14日开市起停牌，待公司完成相关工作并公告后复牌。
收盘观点：
今日收盘以中证全指为例收红星符合预期，下午回落不用太恐慌，今日没有深跌理由，反而是短线寻找个股机会的时候。但是尾盘我还是在说说中指出，由于整体动量不够，不支持全面反弹，同时还要留言今晚外围市场是否平稳，因此操作上还是以寻找近期强于大盘，并调整到位的个股操作。下图为下午盘动量图，由于中证全指的理论压力和上证不同，上证的是各斜线，中证的恰好是个平行线，行情反弹受制于该压力区域，眼下就是看明日能否发力，如果有利好配合反而能做各中秋轧空行情，形成多头左侧回马枪，反之将弱势盘点，因为从我中午说说中双黄金分割线已经推导理论的调正时间没结束，
明日多空关键分析：基本和昨日相同，空方掌控节奏，空方第一压力为3040，第二为3080，上下5各点。，多方中线关键位为2920，变化不大。
上证60分钟的支撑压力图
中证120分钟压力图
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第一条 为规范互联网跟帖评论服务，维护国家安全和公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益，根据《中华人民共和国网络安全法》《国务院关于授权国家互联网信息办公室负责互联网信息内容管理工作的通知》，制定本规定。
第二条 在中华人民共和国境内提供跟帖评论服务，应当遵守本规定。
本规定所称跟帖评论服务，是指互联网站、应用程序、互动传播平台以及其他具有新闻舆论属性和社会动员功能的传播平台，以发帖、回复、留言、“弹幕”等方式，为用户提供发表文字、符号、表情、图片、音视频等信息的服务。
第三条 国家互联网信息办公室负责全国跟帖评论服务的监督管理执法工作。地方互联网信息办公室依据职责负责本行政区域的跟帖评论服务的监督管理执法工作。
各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度，依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。
第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的，应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。
第五条 跟帖评论服务提供者应当严格落实主体责任，依法履行以下义务：
（一）按照“后台实名、前台自愿”原则，对注册用户进行真实身份信息认证，不得向未认证真实身份信息的用户提供跟帖评论服务。
（二）建立健全用户信息保护制度，收集、使用用户个人信息应当遵循合法、正当、必要的原则，公开收集、使用规则，明示收集、使用信息的目的、方式和范围，并经被收集者同意。
（三）对新闻信息提供跟帖评论服务的，应当建立先审后发制度。
（四）提供“弹幕”方式跟帖评论服务的，应当在同一平台和页面同时提供与之对应的静态版信息内容。
（五）建立健全跟帖评论审核管理、实时巡查、应急处置等信息安全管理制度，及时发现和处置违法信息，并向有关主管部门报告。
（六）开发跟帖评论信息安全保护和管理技术，创新跟帖评论管理方式，研发使用反垃圾信息管理系统，提升垃圾信息处置能力；及时发现跟帖评论服务存在的安全缺陷、漏洞等风险，采取补救措施，并向有关主管部门报告。
（七）配备与服务规模相适应的审核编辑队伍，提高审核编辑人员专业素养。
（八）配合有关主管部门依法开展监督检查工作，提供必要的技术、资料和数据支持。
第六条 跟帖评论服务提供者应当与注册用户签订服务协议，明确跟帖评论的服务与管理细则，履行互联网相关法律法规告知义务，有针对性地开展文明上网教育。跟帖评论服务使用者应当严格自律，承诺遵守法律法规、尊重公序良俗，不得发布法律法规和国家有关规定禁止的信息内容。
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第八条 跟帖评论服务提供者对发布违反法律法规和国家有关规定的信息内容的，应当及时采取警示、拒绝发布、删除信息、限制功能、暂停更新直至关闭账号等措施，并保存相关记录。
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第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度，设置便捷投诉举报入口，及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责，对举报受理落实情况进行监督检查。
第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位，存在较大安全风险或者发生安全事件的，国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈；跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施，进行整改，消除隐患。
第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的，由有关部门依照相关法律法规处理。
第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。
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