今天和大家说说市场,实际上我在周四上午直播节目中已经阐述的比较清楚了,首先市场最困难的时候正在渡过,上证50已经率先见到低点,沪市指数的低点需要3天来确认(即到下周二5月16日),现市场讨论最热烈的是3000点会不会破,实际上大家看一眼上证50板块,以及周五央行的投放资金,就知道3000点是大概率(90%)不会破位的,其次接下来市场热点是什么,在存量博弈的市场,结构化非常明显,“指数回来了,但多数人的钱没有回来”,毕竟市场就这么点钱,顾了这头就不顾不上那头;市场被分割成“50”与非“50”(前期雄安和一带一路等熄火已经在眼前),好了,目标很清楚了。个人观点,仅供参考。
进入股票市场的门槛很低,使得广大公众投资者在没有认真学习的情况下进入,做了一段时间后发现稳定赚钱不是件很容易的事,“没有一个赌徒可以一直战胜赌场,能够拿着钱离开才是人生赢家”,进入市场前要具备3件事,1 本金 2 最坏的打算,你准备“输”的底线 3 凭什么来“赢”,第一个条件,本金我的建议是不能太少,30万是一个底线,太少会使得你每把都想赢,时时想着满仓赌,你的本金越大,你可供选择的余地就越大,可以通过不同类型的组合来“相互补偿”,这个就是在市场里稳定获利的根本,资本市场永远是“钱多欺负钱少”;第二个条件,就是你愿意承担的风险,永远要记住你买来的不是股票,而是风险,因为你买来了“不确定性”,因此事后得到了“风险补偿”,那么这个风险就是你要考虑的,举个例子,你买了1万元的一个股票,你分析有20%的空间(可以赚2000),那么当这个股票下跌,你浮动亏损超过5%(浮亏500元),就要考虑止损了,千万不能让浮亏扩大,一旦你浮亏超过50%,意味着要涨100%才能回本,不要给自己孤注一掷的机会,这样才能在市场里“活得”久,很多老手清楚的知道,不管你曾经赢了N次,输钱永远都比赚钱更快;第三个条件,学习符合你性格的交易,在市场和你学习的旋律合拍时,才出手,毕竟市场是主角,我们都是配角,不要用你学习的东西来规划市场,要永远和市场站在一边,别去逆势。
交易的核心不是买卖,而是仓位的管理,仓位决定了你与对手的“距离”,远近安排必须有利自己压迫对手,菜鸟最弱的地方就是仓位管理,经常重仓头寸被对手“击中”;仓位要和市场保持合适,攻击时候贴住对手打,手长有优势(调研)就长时间轻仓试,手短力大就日内高频,但也尽量不要空仓,始终要保持市场感觉,“空仓”了,的确对手是打不到你,可是你也打不到对手,积小胜防大败,一旦进入职业状态,可以从对净值的控制看出(职业投资者净值的回撤都控制在一定范围内,不会大起大落),资金越大越不能集中持股,这样相当于暴露风险敞口把后背给对手等着捅刀,这也是牺牲攻击力为代价,集中持股控价是最蠢玩法,没有之一;草根私募冠军或者炒股比赛冠军,一旦资金搞大了,以前套路不好用,问题就在这;没有经过训练的人开5只左右票的仓就会傻掉,顾头就顾不了尾,跑平指数都算运气;如果按照公墓风控要求,一只票头寸不能超过20%(一般5~10%),最低持仓不低于60%,你多半不如你耻笑的基金经理,靠捂着一二三只牛票让净值飞的运气事件,对于整个盘子的影响微乎其微。
很多人在其他领域做得很成功,但是在投资上一塌糊涂,是因为他们没有搞明白一个根本的道理:投资是一个输家游戏。所谓赢家游戏,是指看谁的技术强水平高,谁就能成为赢家。比如智商高的人,考试就能考得好。比如情商高的人,职场就能混得好。比如勤奋的人,在大多数领域都不会太差。但是,你见过智商高,情商高,勤奋的人,就一定投资业绩好吗?因为投资领域的玩法不太一样,投资是一个输家游戏。所谓输家游戏,是指以上那些都不重要。重要的是:谁犯的错比对手少,谁就能成为最后的赢家。你想想巴菲特错过了多少只牛股?微软、谷歌、facebook。。。他错过的牛股数都数不过来。但这有什么关系呢?重点在于他犯的错比你少。在他五十多年的投资生涯中,只有2001年和2008年两年亏损。而且亏损幅度都没超过10%。这就是输家游戏的精髓,比谁犯的错少。如果带着过去的“赢家游戏”的思维方式,肯定玩不好。
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第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。
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