收评|先瑞华、后暴风，雷股长得啥样？

核心观点：仅看好创业板底部优质小市值，可持有底仓！

瑞华事件正在持续发酵中，多家上市公司受到牵连，上周四午评《雷声滚滚，查一下你们手里股票吧！》给大家发了一张和瑞华有关的上市公司图表，相信看到的学员应该已经提前规避了这种风险，事实也证明了王者对于市场机会和风险的判断总是可以及时的反馈给股民，所以大家平时一定要持续关注王者的文章！

昨天暴风也暴雷了，最近的雷总是源源不断的来，很多股民损失惨重，如何避雷就成了目前重中之重的事。我们通过归纳总结的方法就能发现，这类容易暴雷的股有以下几种特征：

一、趋势

上图我们能看到这类股票，基本上已经很长一段时间不受资金关注，一直处于下降趋势中，根据王者理论【只做上山虎】，这类股票根本就不应该碰。如果股民能提前把握住这一点就可以规避掉这类风险。

市场中很多机构有资金优势也有调研的渠道，“无利可图”的股票他们基本上是不会参与的，股价一直在创新低，完全没有要护盘的意思，说明没有资金想去投资这类股，或者说不到他们的心理位置，所以没有资金参与的这类股，建议股民要小心谨慎！

二、【520法则】

根据王者【520法则】，遇到上升趋势跌破20天生命均线的时候，必须要及时空仓出局，否则多少也不够亏的，更何况遇到暴雷了！如果学会了《金牌股民速成班》里的【趋势】和【520法则】的用法，上面几类股票很容易就规避掉风险，所以想系统学习的朋友，视频一定要好好看！

今天盘中港股大幅下挫，跌破近期震荡的箱体，消息面和技术面上都有一定的影响，但是反观A股走势，虽然目前量能表现的不行，但是抗跌性非常强，这为股市的未来奠定了基础。技术上沪指连续震荡之后依旧在20天线下方，MACD虽有金叉的迹象，但是整体上量能还是延续近期的缩量状态，这种上攻乏力的情况大家在操作之时一定要小心，根据【520法则】这种状态也不是我们操作的时机。

相比主板，创业板走势就很好，目前稳稳的站在20天均线上。虽然上面89天均线有一定的压制，但从科创板受追捧的情况来看，咱们在创业板里面的质优小市值股票持有部分底仓是完全没有问题的，所以我们仅看好创业板底部优质小市值，可继续持有底仓！

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A股市盈率位于2000年以来24.49%历史分位

截止至7月26日，A股整体市盈率16.97倍，约位于2000年以来24.49%历史分位，创业板指修复至历史的51.30%水平；目前计算机、农林牧渔、通信的PE历史百分位已分别修复至57.24%、56.92%、53.48%，电子、医药、机械估值百分位分别为16.67%、20.63%、35.99%；个股角度，当下市场个股估值分布与2013年底部时相类似，多数个股主要分布于10-40倍市盈率区间，但估值10倍以下和200倍估值以上占比均高于2013年，显示当下市场估值分化格局仍在加剧。

中证500最新估值处于历史分位8%

从市场分布看，中证500指数在沪深占比分别为50.97%和49.03%，其中深市部分中小板、深市主板和创业板分别占中证500 指数23.89%、20.68%和4.42%；行业角度中证500指数在轻工业、可选消费、信息技术、医疗保健行业成分股数量和市值较多，较好地代表两市成长型上市公司表现，是核心的跨市场中小盘指数；PB方面创业板指、中证500、沪深300、上证50最新估值所处历史分位依次是48%、8%、54%、50%。

中证500最新估值所处历史分位8%

从市场分布看，中证500指数在沪深占比分别为50.97%和49.03%，其中深市部分中小板、深市主板和创业板分别占中证500 指数23.89%、20.68%和4.42%；行业角度中证500指数在轻工业、可选消费、信息技术、医疗保健行业成分股数量和市值较多，较好地代表两市成长型上市公司表现，是核心的跨市场中小盘指数；PB方面创业板指、中证500、沪深300、上证50最新估值所处历史分位依次是48%、8%、54%、50%。

创业板与沪深300比价关系转为区间震荡

统计显示，2016年至今科技成长股有6次较大幅度反弹，持续时间一般1到2个月，2016-2018年市场风格是价值为主，而创业板与沪深300的比价关系持续单边下行；但当前指数时点，创业板指与沪深300的比价由单边下跌转为区间震荡，在2018年和2019年年初的春季行情中，创业板大幅跑赢同期沪深300指数20%以上，目前公募基金成长板块持仓占比从2016年年中以来持续回落，处于相对较低水平。

午评：雷神来了！查查哪些股票将遭雷劈！

科创板经过一周的运行，已经度过了无涨跌停限制的阶段，从今天开始变成涨跌停上下限为20%。从早盘科创板的表现来看，目前有一家封在涨停板上，还有一家涨幅在14%左右，并且25只科创板股票全线上涨，最低的涨幅也在2%以上。只要科创板一直保持这个稳定或者小幅上升的状态，对于中小创中的优质科技股来说，则是一种重新估值的标杆和参考，会掀起一轮新的估值热潮，至于哪些类型的会受益，我已经反复跟大家强调过了。

大家不要总有自己买完股票就立刻上涨，并且涨很多很多的幻觉，即便是股神也不可能做到买完就涨，卖完就跌。大部分时间，我们都是调查研究，做了一个决策和操作，之后等待这个决策中的每一个环节都按计划进行，知道触发了相应的条件，再去做相应的处理。很多散户股民都是在这个等待行情演变的过程中失去耐心，情绪波动，然后做出了不符合技术的行为。这也是我和王者财经团队研发【斗K】的原因，就是让大家在真实数据的环境下，进行模拟操作，来提升心态和技术的。

我在【午评：雷声滚滚，查一下你们手里股票吧！】中提到了辅仁，提到了瑞华，大家再看看周末的消息面，希望我及时准确的提醒，让大家躲过这片雷区。同时也希望只有这一个事务所是这样的，否则如果作为资本市场看门人的角色集体沦陷，那可就不是雷区的问题，而是核爆了，想想都觉得可怕！幸好新闻中出现了很多关于“大幅提高刑期上限和罚款、罚金数额标准，强化民事损失赔偿责任，实施失信联合惩戒”的新闻，希望市场的各个参与主体真的能够做到“四个敬畏”，同时也要以雷霆手段让市场的各个参与主体感受到“雷神来了”！

今天上午几大指数均为窄幅震荡状态，目前科创板刚刚开市，对于存量资金博弈的市场来说，吸引资金的效果还是比较明显的，所以我们仍需耐心等待，毕竟重新评价和估值的过程是需要一段时间的孕育和积蓄。而一段时间之后形成了对增量资金的吸引力，那么将迎来的就是一波波澜壮阔的行情了。就现在的行情来看，大家可以保持一定的仓位，并且积极的进行【斗K】训练，反复的收看《金牌股民速成班》的U盘课程，为即将到来的行情做充分的准备，祝大家好运！

北上资金对电子股有较明显加仓

数据显示，上周北上资金三个交易日净流入，流入较谨慎，全周累计净流入25.92亿元，科创板开市出现的比价效应，北上资金对电子股有较明显加仓行为，但整体还在核心资产内部调仓换股；7月以来北上资金净流入达100.14亿元，主要净流入医药生物、非银金融、建筑材料、机械设备；融资余额净流入行业为食品饮料、非银金融、电子、农林牧渔，净卖出为房地产、有色金属、银行。

首日科创板占同期全部A股成交额7.6%

统计显示，首日科创板个股相对发行价和开盘价平均涨幅分别为139.6%、1.0%，总成交额约1429亿元，占同期全部A股成交额7.6%；对比首批创业板上市公司，科创板第一批平均104.0倍PE，较创业板平均61.5倍存在69.1%溢价，而创业板初期日换手率中枢从首月18%下降到第三月6%，上市批次越晚，涨幅、换手率及振幅这三项指标相比批次早的波动更小。

什么叫多头陷阱？如何辨别多头陷阱？

在股票市场中我们常会听到多头和空头的概念，但很多人还是分不清多头空头的区别，市场中多头和空头并不是特定的人群，多空是相互转换的，今天的多头可能就是明天的空头，股价变化是由多头和空头的力量较量结果，不是买的人多就是多头，多头代表一种方向，当多头力量强于空头力量，股价处于上涨或盘整阶段，反之亦然。

多头：是指资金对后市看好，预计股价将会上涨，趁低价时买进，待上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益，此时卖出的多头又变成潜在的空头；我们通常把处于上涨趋势里的市场称为多头市场，在多头市场中各方参与者买入多于卖出，就形成了所谓多头行情，例如以均线为例，短中长均线从上至下排列，成为多头排列。

但股市中有人赚钱必定就有人亏钱，主力想要赚取利润，就会通过各种手段或方法从散户那赚到钱，其中设置陷阱就是手段之一，通过陷阱诱导投资者根据他们的意愿买入或卖出，而通常设置陷阱就包括多头陷阱和空头陷阱。主力经常会给散户灌输牛市和熊市思维，制造假象，设置陷阱，在高位时让散户觉得后市还有很大上涨空间，抢着买入，进而高位抛售筹码；低位时制造恐慌让散户自觉割肉卖出，将低价筹码转到自己手中。

多头陷阱：顾名思义就是主力为完成出货，维持多头上涨行情的惯性，诱导散户接筹，多头陷阱通常表现在股价或指数上涨末端或高位盘整阶段，主力制造股价虚假上涨的假象，出现滞涨现象后迅速跌破重要支撑位或上升趋势线。

多头陷阱主要特征大致如下：

1、股价前期涨幅已较大，往往发生在行情盘整形成头部，或创下阶段性高点后出现滞涨，以均线为例：短期、中期、长期指标出现背离或头部现象；短期、中期、长期均线再次向下出现死叉。

2、股价经过一段时间下跌后，股价出现一定回升，短中期均线虽然向上，但长期均线整体向下趋势没有扭转且继续走坏，极有可能是下跌途中的多头陷阱，尤其是市场处于熊市氛围，例如熊市下跌途中的放量长阳多是诱多陷阱，牛市上涨途中的长阴多是洗盘陷阱。

3、股价经过前期上涨后大幅脱离顶部，出现回升时成交量萎缩，且不能有效收复或受阻到顶部平台下方区域，例如头部颈线位，这是典型的多头陷阱特征；例如5日均线向上穿越10日均线和20日均线，但成交量没有配合股价反弹而放量，5日均线又迅速跌穿20日均线之下，仍定义为均线多头陷井，后市股价大幅下跌。

4、借助利好消息，股价突破重要关口，出现向上跳空缺口，尤其是经过高位长时间整理，但突破的力度和时间都不符合三三原则(3%以上阳线、连续3天)，俗称“假突破”，再次回落跌破整理平台或重要支撑位，是明显的多头陷阱。

由于主力运作手法比较隐蔽，要想完全判断是多头陷阱比较困难，但我们可以通过一些技术特征去识别这种可能存在的危险。我们要懂得小周期服从大周期定论，通常主力设置多头陷阱一般都在日线上，识破多头陷阱，要结合股价所处位置、大势环境、量价特征来综合判断，看日线，特别是周线和月线。

实际交易中，做趋势，买的是一种必然的上涨，胜率大。周线是中线趋势，俗话“周线选股、日线买股”，周线发出的买卖信号噪音更小，也更稳定；判断股价未来趋势首先看月线，其次是周线，只有从月、周线上去判断未来阶段股价波动的变化范围，压力在哪里、回撤存在的幅度，然后根据日线或分时级别去找买卖点。无论资金体量多大，股市中生存，短线机会通常来自日线或分时，中线机会来自周线，长线源于月线和年线，如果周线、月线都是调整之势，根据小周期服从大周期，那么日线级别的上涨多数以反弹对待。

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