股市生存离不开冷静与独立思考

巴菲特论股市投资之道：冷静与独立思考。

　　冷静与独立思考是什么？

　　这是一种战争思维，战前的思维。这一思维把股市带入了战争的框架，市场即战场。这才是你需要的正确思维，也是股市的实质。

　　主力以战争思维入市，散户以幻想思维入市。最后就是一个成熟男人与一个幼稚男孩之间的较量，高下与结果立见。

　　因此，在市场中冷静与独立思考真的非常重要。

　　当然，这也是不容易做到的，不是你想冷静，想独立思考就能有的。战争能冷静与思考一定是源于对战争、对环境、对敌人、对武器的深刻认识。炒股也一样，你需要有对市场的深刻认识作为基础，而这份深刻的认识，不仅是学习和实践而来，更是冷静思考而来。学习和实践没有冷静思考的提炼和升货，你的提升和收获就是有限的。

　　在我的经历中，很多盘后的感捂及疑惑的解开来自于散步的时间。

　　我喜欢在上下班前后有20分钟左右的走路或散步。这一段走路的目的，就是边走边提出问题边思考，对我的帮助非常大。有的朋友可能会问，静坐不是更好的吗？静坐也是一个好方法，但我发现，现在的人很难静下心来，真坐下来想，反而没有感觉，走路思考绝对也是一个好方法。

　　要想真正炒好股，冷静与独立思考非常重要。你的炒股水平如果不能提升到这个层面，那你想在股市有所作为肯定是很难的。

　　很多大师们对自己的专业领域并没有保留，他们的只言片语中含有真知，只是我们没有达到那个层面，而不能理解。因此，对于这些只言片语的学习与思考就显得很珍贵了。

　　有很多朋友都知道“禅宗”，但很多人同时也不了解“禅宗”，更不理解“禅宗”。很多人眼里的“禅宗”，就是在那里静坐，不知道和尚在干什么？想什么？

　　“禅宗”很难，“禅宗”的难就在于它太直接，太高级。它是佛教直指人心，最最上乘的大法。

　　“禅宗”并不是只有静坐，而是行走坐卧，吃饭睡觉都在参禅，完全不拘于形式，并非我们理解的只有静坐。

　　他们参什么？历代祖师就给你三个字“我是谁”？没有别的任何东西，就只有三个字，历代相传。

　　有的人会说：“我是谁”还需要参吗？我就是我啊！有毛病，装模作样！

　　有的人会说：“我是谁”怎么参啊！一点没有感觉，没有思路啊！想参也无从下手啊！

　　有的人什么都不说，他们知道解开“我是谁”！很重要，用心参悟。

　　就这简单的三字，不同的人有不同的理解。但不管怎么理解，都不妨碍这三个字代表的真知灼见，这三个字就是所有宗教的终点。

　　“禅宗”是最高级的，最高级的也是最至简的，大道至简，也是让人最难悟透的。所以，“禅宗”的传法都是给上上根器的人。

　　那么举“禅宗”例子的意义在于那里呢？

　　思考的目的是解惑！要解惑你就必须学会独立思考。

　　很多学习“禅宗”的弟子，刚开始都是丈二和尚摸不着头脑，随着努力和机缘的到来，一下顿悟。而没有参禅这个过程，则可能终身没有缘份，这就是“结缘”。

　　就如，我对根器的理解，是下根器人还是上根器人是不能用当下的情况来判断的，它是变化的，没有谁知道！不能说，现在我不懂，我就是下根器，不是这个理！当代佛学大德、大宗师印光法师传说是菩萨转世，但在青年时期，他是一个坚定的无佛论者，坚决抵制佛教。那时的他，很多信徒一定会说“愚蠢之极，顽石不化”，下下根器，不想一场大病的机缘一到，成就了一代高僧的开悟。

　　所以，任何时候不要小看自己，而要通过努力“结缘”，这是非常重要的。对股市的努力，就得学会冷静与独立思考来“结缘”。

如何判断股票的最佳介入点？

一：第一类买点的性质、特点

　　1、是由于下跌力量衰竭而产生的买点，即空方力量衰竭而产生的买点，而非多方力量加入而产生的买点；通常结合是否发生背驰判断2、大概率能够反弹回最近一个中枢，但要小心一中枢背驰后有可能做第三类卖点（拉不回中枢）；3、需要特别强大的心脏，因为第一类买点基本就是买在最低点旁边一点点，所以买入以后通常是有恐惧的；

　　二：第二类买点的性质、特点

　　第二类买点是产生在第一类买点之后的第一次空头回拉不创新低的位置，位置比第一类买点高，但是较第一类买点安全性高，因为它杜绝了中枢延伸直接创新低这种情况。第一类买点与第二类买点的关系既相互依存，又相互竞争；若是第一类买点之后涨势很弱，通常第二类买点力度也会弱；但若是第一类买点涨幅过大，则很可能预示着第二类买点的空间已被耗尽。

　　第二类买点通常有两个用途：1、给寻求安全稳定的投资者准备；2、为错过第一类买点的投资者提供二次进场的机会；（如出现小转大，没有抓到第一类买点）。

　　三：类二买点的性质、特点

　　1、类二买与其它几类买点不同，它可参考的东西最多；2、类二买往往可以参考二买的低点，通常会比二买略高，如果在二买价格附近有次级别背驰或者底分型确认，可靠性增强；短暂击穿后迅速收回效果佳。3、还可以参考MACD，通常成功的类二买出现时往往是在合适的周期上MACD已经从上方向下接近零轴了。4参考比操作级别大一级的回抽20日均线等。5、类二买后容易走个股主升浪。6缺点：容易类二买后面接多个类二买，也就是长时间横盘震荡。

　　四：三买点的性质、特点

　　三买位置相对比较高，是对前一个中枢的回抽确认，也是部分个股主升浪的前夜。缺点：位置比较高，风险相对较大。

　　以上只是对买点的分类，基本涵盖所有股票的进场点，至于各个买点的走势变化形态，也是万变不离其宗。好比一颗大树的树干，添枝添叶后才是完整的。

怎样制定追涨停板的策略

　追涨停板有哪些实际操作手法？面对火暴的市场，不少新进场的资金都苦于没有合适的价格去买进。那么究竟如何选择进场，如何不轻易去被套，其实还是有着不少的诀窍。以追涨停为例。对于强势品种。

　　标准如下：

　　〈1〉涨停板未被打开过；

　　〈2〉早市跳空开盘小幅回档后直接快速封停；

　　〈3〉涨停后未出现过四位数的抛盘；

　　〈4〉封单为五位数；

　　〈5〉日k线在季托之上，股价正处于主力拉升初期或中期；

　　〈6〉刚创新高，并且未远离底位成交密集区；

　　〈7〉属于资金流向中的主流板块品种；

　　〈8〉这是最关键的一点！涨停后量极度缩小；[涨停前量：涨停后量>4:1或更大]

　　可以期望第二天获利5-6%以上。

　　追涨停板的实际操作手法：

　　工作程序

　　1、对第二天交易的准备阶段：

　　A、晚上9:30-10:10，查看有关符合条件个股的股评，第二天的公告信息，股评对大势的预测，对股市有重要影响的事件发展情况，必要的话再看看龙虎榜信息；

　　B、第二天早上9:00-9:15，看看有没有突发时间、消息，顺便回忆一下昨天晚上看过的信息，根据公告信息预计一下今天可能封涨停的股票，做好心理准备；

　　2、交易阶段：

　　A、9:15-9:25，需要集合竞价的开始进行集合竞价，密切关注昨天符合条件个股的开盘情况；

　　B、9:26-9:30，对于今天需要卖出的股票，根据开盘情况，需要调整交易目标价格的立刻调整，重新委托，同时密切关注开盘高开比较多的股票；

　　C、9:30-9:35，要保持高度警惕，准备卖出的股票要盯住盘面，随时准备卖出。经常看看涨幅榜，密切关注出现的可能目标股，查看其基本面情况(流通盘、收益、净资产)，计算好涨停价格和准备买进数量，做好买进准备，该事先做好委托的先做好委托，随时准备确认委托；

　　D、9:35-10:10，如果已经委托但没有成交，估计好自己的买单排队情况，如果成交希望大，坚持不撤单，如果希望不大，又有新的目标股出现，做好撤单准备和新委托准备；已经成交的，在今天剩余的交易时间里可以放松休息，只要不时看看已经买进个股的表现即可；

　　E、10:10-11:30，如果出现感觉特别好的可能目标股，可以做好交易准备。如果出现想买进个股但无法买进给出新的买进机会(涨停被打开又被迅速封住)，依据情况做好买进准备；

　　F、1:00-1:15，特别警惕，关注可能出现的目标股；

　　G、1:15-2:00，注意可能出现的目标股，但这时关心的目标股以很小的换手率即可封住涨停的ST股为主；

　　H、2:30-3:00，原则上不进行买进交易，除非大盘在突发利好的情况下出现力度很大的反转。

　　3、总结阶段：

　　3:00-3:15；把符合条件的个股放进自选股，为第二天观察它们的表现做好准备；

炒股亏损的8个坑你中招了没有

炒股全仓或者被套成全仓
股票上涨，皆大欢喜，赚的盆满钵满，但是一旦遇到大盘不好。
或者个股闪崩，亏得心灰意冷。

还有一种就是不停的补仓，乱补仓，看到低点就补，结果不管被深套，活活的套成了满仓，那么这种情况怎么办，简单的说要懂得割肉止损，也就是要给自己设立止损线，破位了就走，免得越亏越多。

【第二个坑】

持有过多的股票
一般来说， 对于散户持有2-3只股票比较好，这样分散了风险，同时数量也不是很多看的过来，但是很多人就几万的股本，买十几只股票，自己都看不过来，而股票往往买卖点稍纵即逝，最后后悔莫及。

【第三个坑】

爱买跌得很深价格很便宜的个股

很多人存在这样的误区，就是认为跌到深处就跌不动了，就会反弹，还有就是认为便宜的个股价格很低了，不可能再跌了，就是这些思维，导致股票不断的被套，套了又不舍得割肉，- -直股票连续下跌一定有它自身的到底，不能用自己主观的看法去看待一-只个股， 这样很容易情绪化操盘出现更多的失误。

【第四个坑】

喜欢买热门板块的涨幅 最少的补涨的股票

很多人有这么一个心理，就是热]板块很多票拉的很高了，自己不敢进了，就去买那些没有怎么涨的，或者才开始动的这类股票，这个想法看似正确，其实问题很大。对于热们板块就要做龙头股，为什么?因为龙头股涨的快，拉的高，一旦热点转换，龙头股还具有一-定的抗跌性，而那些没涨的可能板块更换以后跌得最快最深，赚的钱不够亏得，最近雄安新区的个股就是很好的例子。

【第五个坑】

对股票的期望很高喜欢想象

很多人有一个毛病，就是觉得自己买的票很强，明明现在股价20觉得能涨到200，股价的.上涨是需要突破层层压力的，庄家拉升是需要吸筹的，这都是股票拉升的必须因素，涨到多少钱能涨到多少不是靠想的，所以导致很多时候没有获利了结，可能还导致被套。

【第六个坑】

频繁换股买自己不熟悉的股票

这点其实是相对的，对于大盘不稳定的时候,快进快出锁定利润确实是一种不错的方法，但是如果在小牛市换股过于频繁，可能会错过个股的主升浪，但是不管是什么市场，做自己不熟悉的股票绝对不是一个明智的选择

【第七个坑】

追那些急速拉升的股票

很多人喜欢追那些急速拉升的股票，有些股票在行情不好的时候能走出自己的走势，证明股票很强，但是有时候盲目的追会把自已套住，那么什么时候适合追，什么时候不适合追，简单概括，没有打到压力位的股票或者突破压力创新高的板块龙头可以追，那些游资短线炒作或者明显上方有跳空压力的票就不能追。

【第八个坑】

炒股全仓赌涨

这种看似和第一条很像，其实他比第一种还恐怖， 大家炒股首先要敬畏市场，不要把股市当作是赌场，有些同学喜欢满仓赌博，喜欢拉升账户不断赚钱的快感，这种快感是建立在巨大风险上的，一旦出现风吹草动，损失的钱可能让你很久都回不过神来。

根据盘口挂单来判断走势

首先，当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单(每笔经常上百、上千手)，买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为是主力建仓动作。注意，此时的压单并不一定是有人在抛空，有可能是庄家自己的筹码，庄家在造量吸引注意。大牛股在启动前就时常出现这种情况。

　　盘整时的大单

　　当某股在某日正常平稳的运行之中，股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升然后又快速归位。表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股如果一段时期总收下影线，则向上拉升可能大，反之出逃可能性大。

　　扫盘

　　在涨势中常有大单从天而降，将卖盘挂单连续悉数吞噬，即称扫盘。在股价刚刚形成多头排列且涨势初起之际，若发现有大单一下子连续地横扫了多笔卖盘时，则预示主力正大举进场建仓，是投资人跟进的绝好时机。

　　隐性买卖盘

　　在买卖成交中，有的价位并未在委买卖挂单中出现，却在成交一栏里出现了，这就是隐性买卖盘，其中经常蕴含庄家的踪迹。单向整数连续隐性买单的出现，而挂盘并无明显变化，一般多为主力拉升初期的试盘动作或派发初期激活追涨跟风盘的启动盘口。一般来说，上有压板，而出现大量隐性主动性买盘(特别是大手笔)，股价不跌，则是大幅上涨的先兆。下有托板，而出现大量隐性主动性卖盘，则往往是庄家出货的迹象。

巧用技术指标监控主力资金运作

一，大资金建仓的监控技术

大资金的建仓技术一般情况下有两种，一种情况是大盘处于较为平稳的情况下，新主力会对部分个股进行箱体震荡（可能是横向的，也可能是斜上的）的走势获得筹码，在这种背景下，OBV指标会缓慢的持续向上；另一种情况是大盘处于弱市情况下，大盘已经在较低的位置时，老主力会采用小单大价位砸盘的方式进行恐慌性建仓，这种背景下PSL指标会出现严重的低位，并且低位放量。

二，大资金拉升的监控技术

大资金的拉升技术一般情况下也有两种，在主力中线看好大盘或者对拉升的个股较有信心的情况下，会在交易日较早的时间开始拉升，并且采取的方式时只要大盘出现上涨，必然有主动上攻迹象。在这种背景下，日K线会沿着某一条明显的均线上涨，分时K线走势也会较有规律，同时每交易日的成交量会保持在一定水平上，走势节奏会领先于大盘或者独立于大盘。在主力进行短线防御性的拉升时，通常会在交易日较晚的时间进行股价提升的操作，并且常常在收市后卖盘挂有大单，在拉升过程中每当大盘出现下跌，都会影响股价，并且重要的均线与K线密集区都会影响股价的趋势，在这种情况下，量比指标会变化较快。

三，大资金出货的监控技术

大资金出货的方式经常性有三种，第一种是以基金为主力的个股或者是主力仓位不是很重的个股，出货的方式比较直接，放量下跌，这种情况会导致OBV指标急速下跌，或者MACD指标急剧转坏，第二种是主力控盘的个股，在大盘出现强势的时候明显出现主动性抛单，在强市大盘背景中技术指标KDJ落后于大盘；第三种是个股有好的现象出现，但是股价滞涨，比如说有大挂买单，大振幅不涨，利好不涨，放量后快速缩量。

四，大资金自救监控技术

大资金在进行自救时，一方面要考虑自己高抛低吸摊低成本，另一方面要考虑不要让上方的套牢筹码出逃，因此基本上都是根据筹码分布与股价同均价的关系操作，并且经常参照周技术指标操作，其中最重要的技术指标是周KDj指标与MACD的结合。这种股票一般会在关键价格位置进行护盘操作。

五，大资金重仓套利监控技术

大资金重仓股票，往往出现螺旋浆的走势，即股票K线上下影线较长，实体较小，股价走势相对稳定的个股。这种个股的走势特点往往是在个股在技术指标如KDJ MACD指标较高且成交量较大时减仓。这种个股往往在开收盘时股价较高，在交易日中间阶段股价较低。

六，大资金主动伏击的技术

有时在弱市时，一部分大资金会利用弱市背景伏击其他主力重仓的品种，最常见的情况是在大盘弱市时在尾市小单大价位砸盘，这种股票往往会有意砸盘破关键制成价格。

七，大资金短线套利的技术

大自金短线套利往往在一个局部的低位进行一阶段的吸货，一旦预见大盘出现良好的上涨的背景，比如说出现利好，大盘指数上涨出现关联板块热点，个股出现利好，迅速急拉，然后直接出货，在大盘强市时横盘震荡出货，在大盘弱市时，单边下跌。

看懂尾盘更容易短线获利

很多时候,我们散户炒股总是亏损多过赚钱,原因很简单:不懂选股。正常情况下,我们日常都需要上班,全天基本不可能盯着大盘看,选股就跟不用说了,完全一头雾水。有经验的老股民,可能会在下午尾盘2点半之后才选股操作,因为接近收盘,风险比较低,所以尾盘买进到次日上午冲高出货就可以获取利润。

首先要先知道尾盘买入的好处:

第一:不论大盘涨跌,在收盘前十分钟,一定能看出个股主力运做的意图,第二天拉升的概率。

第二:早盘买入法虽然也能买到涨板股票,但是,下午面对大盘风险是短线高手很难规避的。

第三:波段打法虽省心,但是,没有短线收益高,并且操作不好容易做车。

庄家也充分利用大家对尾盘的关注程度,经常在尾盘突然拉高或打压股价。这些动作,在股价的不同位置,有着不同的含义。

学会识别尾盘信号

尾市收红,并且出现了上下影线,这是探底获支撑后的反弹,可以考虑跟进,次日以高开居多。“买在最后一分钟”可避当日的风险。

尾市收黑,出现了长上影线,上档压力沉重,可以适当减仓,次日低开低走的几率比较大。

涨势中尾市放巨量,这时候就不宜介入,次日开盘可能会遇到抛压,所以不容易涨。

跌势中尾市放巨量,这是恐慌性抛售导致,这是大盘将跳空而下的讯号。

跌势中尾盘有小幅拉长,涨势中尾盘有小幅回落,这是为了修正尾盘,并没有实际意义。

买入时机

1、要在金色两点半的经常出现的一些时候开始操作,股市经常会这样,一种现象会持续出现一段时间,然后又相对沉寂一段时间。

2、指数上升趋势的时候没有必要采用此法,因为精明的投资人早就买进了;指数下降趋势中持续下跌的时候最好也不采用此法,因为即使你今日买进获利了,难保明日不低开低走,14:00后大盘走势不佳也适宜观望,因为这是给跃跃欲试的短线投资者泼冷水,人气迅速降温的情况下自然投资成功率大降。

3、金色两点半经常会出现在日K线图的某个整理形态范围内,在这个整理形态被突破前一些小主力在这些交易日里每天两点半利用这种手法来进行短线交易,获取差价利益或是出逃。如果你14:00以前就选好了个股,那么有时要注意它们有些经常会在14:00~14:30间就开始启动。

4、盘中有些个股呈现90度直角单线上升,一根直线一下就拉了4%以上的涨幅,成交量也突然集中爆炸式增长,那么这种机会要小心,经常不一定是主力的意图,所以这类个股短线多数表现不佳,容易冲高回落。

散户如何通过尾盘预测后市的？

1、尾市收绿,出现长上影线,上档压力沉重,可适当减仓,次日低开低走机率较大。

2、尾市收红,且出现长下影线,此为探底获支撑后的反弹,可考虑跟进,次日以高开居多

3、涨势中尾市放巨量,此时不宜介入,次日开盘后可能会遇抛压,故不易涨。跌势中尾市放巨量,乃恐慌性抛售所致,是大盘将跳空而下的信号。

4、跌势中尾盘有小幅拉升,涨势中尾盘有小幅回落,此为修正尾盘并无任何实际意义。

这些情况下不要轻易抢反弹

一、多杀多局面中不宜抢反弹。当政策面或基本面在短期内出现重大变化时，会对股指和个股股价产生突发性影响，如果市场中的各类投资者事先大多都憧憬着行情会走好，对利空没有任何准备，而且恰好是处于获利盘较多，已经积聚了一定的做空动能时，就会导致抛盘的集中涌出，使得市场演变成多杀多局面。这种情况下的跌市杀伤力不容轻视，投资者不宜抢反弹。需要耐心等待做空动能基本释放完毕后，再考虑下一步的操作方向。

二、仓位过重不宜抢反弹。由于近期股市调整已经创下记录，调整幅度之深，也是触目惊心。大多数投资者都遭受了不同程度的损失，重仓被套的更是比比皆是。而反弹行情属于股市下跌趋势中正常的波折现象，绝大多数反弹行情结束后仍会继续原有的下跌趋势，因此，抢反弹时一定要控制资金的投入比例，既不能重仓，更不能满仓。如果仓位已经较重的投资者，再贸然参与反弹行情，将会很容易出现全线被套的被动局面。因此，仓位较重、套牢较深的投资者不宜抢反弹。

三、股市新手不宜抢反弹。参与反弹行情属于短线投资行为，通常需要投资者具有优秀的投资心态，以及敏锐的判断、果断的决策和丰富的短线投资经验。如果是股市新手或只善于长线投资而不熟悉短线炒作的老股民，往往会在实际操作中出现决断迟缓、出手不准，止损不及时等现象。不仅很难从反弹行情中获取短线收益，还容易导致投资屡屡失误。

四、不设止损不宜抢反弹。反弹行情在提供炒作机会的同时，也说明了市场还未完全转强。在参与反弹行情时应该坚持：安全第一、盈利第二的原则。在实际介入个股炒作时，一定要设置止赢位和止损位。当股价到达或跌落到预定价位时立即果断出货，千万不能将主动性抢反弹操作演变成被动性地中线或长线捂股。

五、弱势确立不宜抢反弹。当行情处于熊市初期，后市还有较大下跌空间;或者，市场趋势运行于明显的下降通道，行情极度疲弱时，不宜随便抢反弹。因为，这时市场中投资者纷纷试图逢反弹抛售，反弹行情的高度有限，持续时间短，可操作性差，而且风险不小，一旦重新转入跌市，将有更严重的下跌行情。从风险收益比率计算，这是非常不合算的。

六、脉冲行情不宜抢反弹。参与反弹行情要关注反弹行情的性质和级别，特别是需要研判反弹行情可能的持续时间和反弹力度，对于昙花一现的快速反弹行情和涨幅不大的小波段行情，投资者应该以保持观望为主。这类反弹的获利空间十分狭小，可操作性差，因而缺乏参与的价值。

七、下跌放量不宜抢反弹。在股价已经持续下跌过一段较长时间后，跌市已近尾声时抢反弹要选无量空跌股，而不能选择放量下跌股。因为，无量空跌股在几乎没有抛盘压力的情况，无量的持续性下跌，主要是出自于有庄家刻意打压或受大盘极度低迷拖累的原因，一旦大势企稳反弹，前期曾经无量下跌个股往往由于上档抛压较轻而表现得弹性十足，使选中该类个股的投资者获利相对轻松。可是连续放量下跌的股大多为庄家出货，上档留下层层套牢盘，反弹时将会显得步履维艰。

八、股价抗跌不宜抢反弹。抢反弹要尽量选择超跌股，抗跌股有可能在股市的某一段下跌时间内表现的比较抗跌，但是，如果股指再次出现下跌行情时，它们就会因为融资的时间成本因素和资金链断裂等原因而采取不计成本的出货方式，这时，该类抗跌股破位后的跌幅将远远大于同期股指的跌幅。

九、控盘老庄股不宜抢反弹。这类庄股无论是否经历了深幅回调，都不适宜抢反弹，因为，控盘庄股经过长期的运作，庄家的成本极为低廉，即使经过大幅度地跳水，庄家仍然有暴利可图。

十、风险大于收益时不宜抢反弹。参与反弹行情之前，要估算风险收益比率，当个股反弹行情的风险远远大于收益时，不能轻易抢反弹，只有在预期收益远大于风险的前提下，才适合于抢反弹。此外，还要关注大盘，只有在大盘的上涨空间远远大于下跌空间时，才是适宜抢反弹的时机。

保持良好心态才能在长跑中胜出

要获得长期优秀的投资业绩，除了需要掌握正确的投资理念和投资方法以及保持积极勤奋的工作态度外，还有一个不容忽视的关键因素，就是始终保持良好的投资心态。这是因为在足够长的投资期限内，投资者会遭遇各种不同的政治环境、经济周期、财政货币政策、投资主题、风险偏好等，也要面对各种意想不到的风险因素，因此任何人都不可能在足够长的投资期限内一帆风顺。即使如巴菲特那样伟大的投资者，在其投资生涯中也曾有九个年度跑输市场。因此，要想在这个长跑比赛中笑到最后，坚持“胜不骄败不馁”的精神，在顺境中居安思危，在逆境中保持积极乐观的心态是非常重要的。
　　
　　然而，在投资中保持良好心态是件知易行难的事，在各种压力和诱惑面前，要想始终保持平和的心态绝不容易。根据我们在实践过程中总结的一些经验教训，以及参考国际投资大师们的教导，我们有如下心得和投资者分享：
　　
　　首先，坚持正确的长期投资理念，不要对短期的投资业绩过于看重。短期市场运行受到各种因素的干扰，股价走势反过来又会强化投资者的某种判断（这种判断有可能是非理性的，如美国网络股泡沫期间投资者对相关概念股的追捧），过于注重短期会使投资者难以坚持自我，容易迷失在过度乐观或悲观的市场气氛中，而忽视了真正决定股票价值的长期基本面因素，心态也往往随着股价和净值的涨跌不断起伏。在心态起伏、情绪波动状态下做出的投资决策往往比较仓促，站在较长时间的角度看，这种决策往往效果不佳，犯错的概率比较大。因此，在投资过程中始终坚持长期投资制胜的理念，就比较容易控制好心态，减少犯错的概率。
　　
　　其次，拓宽视野，不断提高自己的学习能力和判断力，通过组合投资而非赌博式的押注来获取长期超额回报。过于激进的押注式投资，短期内有可能业绩飙升成为市场瞩目的明星，但是如果没有很强的学习能力和判断力，这种押注式的投资失败的概率也很大，而一旦失败往往会对投资心态构成很大的冲击。相对而言，通过不断提高和丰富个人的知识面，降低对某一类行业或股票的依赖性，积小胜为大胜，通过组合投资来获取长期超额收益，更容易降低业绩大幅波动的风险，并保持较好的投资心态。
　　
　　再次，时刻做好防范重大风险的思想准备。盲目自信是投资的大敌，会导致决策时丧失客观性并忽视潜在的风险因素。但投资者往往容易对自己的投资能力过度自信，总是认为自己的判断是对的，自己能够取得比其他人更好的投资业绩，这一点在国内证券市场更加明显。历史上有过很多成功或失败的经典案例，尤其是一些产生极大影响的风险案例，例如长期资本公司的陨落，巴林银行的倒闭，雷曼破产案等，告诉我们在投资过程中，黑天鹅时刻可能发生，即使是长期资本公司那样显赫的团队（拥有一群数学天才和两位诺贝尔奖得主），也会因为过度自信和遇到理论上几乎不可能发生的黑天鹅事件而最终导致破产。因此投资者需要对市场始终心怀敬畏之情，把控制风险放在非常重要的位置，即使在把握很大的情况下也不要把杠杆加得过大导致风险超出可控范围。当我们时刻关注自己所面临的潜在风险，并通过自己的努力获得一个风险调整后的合理回报后，就不会因为看到别人通过冒险获得短期更高的收益而心态失衡了。
　　
　　另外，保持足够的耐心，不要草率决策。拥有足够的耐心，才能在嘈杂的市场中做到冷静客观而避免浮躁。我们发现，对于某些自己研究和理解不够深入，或者股价并未达到自己期望的价格，仅仅是出于配置需要而做出的决策，最终失误的概率比平常要大得多。因此，在投资过程中一定要培养好保持充分的耐心，等待好公司出现好价格的买入机会，比仓促出手买错股票效果好得多，卖出股票时也是一样。
　　
　　最后，保持勤奋的工作态度，保持学习的激情。这样可以避免思维僵化，失去客观性，并不断提高自己。查理芒格说过：“你吸取的来源越广泛，而不仅仅从你自己的糟糕经验中吸取教训，你就能变得越好。我还没发现有谁能够很快做到这一点。作为投资者，沃伦巴菲特比我第一次遇到他时好得太多了，我也是这样的。如果我们在某个阶段停滞不前，满足于已经拥有的知识，我们的业绩会比现在差得多。所以诀窍就在于不断学习，而且我不认为那些不享受学习过程的人能够不断地学习”。可见，即使是巴菲特和芒格这样伟大的投资者，也是在不断学习中进步的，而只有不断地学习和提高自己，才能在复杂和纷扰的投资环境中看清方向，坚持自我，最终走向成功。