炒股基本规程：交易费用

交易费用

沪市A股交易费用包括：

手续费：成交金额×3.5%(不足10元按10元收取)；

印花税：成交金额×4%；

过户费：成交股数×1%(不足1000股按1元收)；

委托费：每笔不高于5元收取；

通讯费：5元(异地)。

深市A股交易费用包括：

手续费:成交金额×3.5%。(不足5元按5元收取)；

印花税:成交金额×4%；

通讯费:5元(异地)。

炒股基本规程：资金存取

基本程序

证券营业部设有资金专柜办理投资者的保证金存取业务。一般来讲，证券营业部可接受的保证金存取方式包括:现金、转账支票、银行汇票、主动划转等。有些营业部还可以接受银行通存兑储蓄存折的资金划转，以及“一卡通”资金划转。

个人投资在存(或取)现金时，应持有股票账户卡、身份证及资金账户卡，由本人临柜办理。在填写完存(或取)款单并签字后，将存(或取)款单与“两卡一证”递交给工作人员办理；如不能亲自临柜办理取款手续，可委托代理人办理，但代理人必须持有经过国家公证机关公证的代理授权书，并携带代理人身份证、股票账户卡，资金账户卡等证方可办理。

法人投资者在证券营业部存取保证金，应由合法授权的资金调拨人员办理。合法授权人办理资金存取时，应持有股票账户卡、合法委托授权书、本人身份证等证件。一般来说，在法人账户中提取资金，要经过证券营业部的部门负责人对委托授权书的真实性、合法性进行审查并在取款单上签字确认后方可进行。这也是证券营业部为保证投资者资金的安全，防止盗取资金及其他金融诈骗的重要措施。

投资者如以银行转账支票形式存入保证金，由于存入资金不能马上到账，投资者应索要收据，待到支票资金到账后，凭该收据办理存入保证金手续。(按银行规定，转账支票资金到账应在提交支票三日以后。)

提醒投资者注意，股票账户卡、资金卡等重要证件要保管好，如有可能要经常检查本人保证金账户资金余额情况，发现问题，尽早解决。

存入营业部的资金如何计息

投资者存入证券营业部的资金按照同期银行活期利率计息，每年计息支付一次，时间一般在每年的6月底，营业部会将上年的利息结清。在利息支付上，各营业部的具体做法不一。有的营业部会单列一个单子；有的营业部将利息直接存入客户的资金账户，只有在销户时，才一次性出具利息单字。在未到支付利息期间，客户因故需要转移到另一个营业部，办理销户手续时，原营业部会提前支付客户的利息。

配股缴款操作要点和相关问题

1、深市股票配股认购方法与委托买入股票相同，在交易所电脑系统程序设置中其买卖方向为"买入"委托。

2、受上交所交易市场竞价申报现行规定的限制，沪配股认购方法买卖方向上的限制定为"卖出"，配股最终以"卖出"指令完成。因此配股认购可以委托零股。

3、投资者在确认所认购配股是否成交时，深市配股当日委托认购不等于已认购权证，股民通过电话、小键盘查到的成交只能说明交易所收到了这笔认购委托，委托是否有效，还要在第二天查询资金和权证是否都扣除方能确定。对于未获确认的申购，还须在次日及时予以补申购。 沪市配股的成交查询，则在委托之后第二天到柜台打印交易结算卡，确定认购是否有效。

4、投资者应清楚自己股票的准配数额、配股比例及尾数处理办法，投资者只能根据自己实际可配售的股数认购，只能申购等于或小于自己可配售额数的股份，否则有可能因委托认购数量过大而被交易所拒绝，造成不必要的损失。

5、认购配股时，注意社会公众股配股与转配股权证证券代码特征上的区别，深市社会公众股配股权证代码特征为：8***，转配股代码特征为：3***。沪市社会公众配股权证证券代码特征为：70****；转配股代码为：71****。

6、深市配股期间其权证不能转托管。

配股可以补缴款吗？

不可以。根据交易所的有关规定，配股认购于R+1日开始，认购期为一般为10个工作日（可调整），如逾期未缴款作自动放弃配股权利处理，不可以再补缴款。

因此，有意配股的投资者应注意报纸上信息公告，包括配股的缴款时间，及时缴款。以免造成不必要的麻烦或以免造成不必要的损失。

配股缴款可以撤单吗？

根据深交所的规定，报盘认购当天允许撤单。

配股缴款有何手续费？

投资者认购配股无需任何手续费。

配股中的“零碎股”如何处理？

根据深交所的规定，配股所产生的零碎股或零碎权证，按数量大小排序，数量小的循环进位给数量大的股东，以达到最小记帐单位1股。

如何才能知道配股是否有效？

由于认购配股时间是有限制的，超过缴款时间没有补缴款的机会，给投资者带来损失，因此，在配股后对认购是否得到确认十分重要。深市配股投资者应在第二天查看资金帐户上现金是否少了，权证是否被划出去了；沪市配股投资者则在第二天到券商那里打印结算单以确定认购是否有效。

配股时输入数量错误怎么办？

投资者在认缴配股款时，如发现已委托入交易所电脑主机的单子是错误的，如委托股数超出认购限额，这时可以撤单再重新委托。

配股是否可由券商代缴款？

可以。许多券商提供此类服务。不过，开办此项业务的券商，一般会与投资者签订“代理投资者办理配股协议书”。或者有提醒配股缴款的服务。

认购配股是“买入”还是“卖出”？

深市的配股认购，在交易所电脑系统程序设置中，其买卖方向为“买入”委托；沪市的配股权证认购在交易所竞价申报买卖方向限制以“卖出”指令完成。

什么是“银证通”业务？

“银证通”业务是指在银行与券商联网的基础上，投资者直接利用在银行各网点开立的活期储蓄存款账户卡或存折做为证券保证金账户，通过银行的委托系统（如：电话银行、银行柜台系统、银行网上交易系统、手机银行），或通过证券商的委托系统（电话委托、自助键盘委托、网上委托、客户呼叫中心等）进行证券买卖的一种新型金融服务业务。

“银证通”业务中，投资者的股票由券商管理，相应的资金清算由银行直接在投资者的银行账户进行记账，投资者不必频繁地将资金在银行和券商间划拨。股民可直接用存折或银行卡买卖股票及查询交易结果，而不用到证券公司开设专门的保证金账户，无须在银行与券商之间来回转保证金，投资理财更方便、更快捷。由于资金始终在股民的银行账户上，不受证券公司营业时间的限制，储蓄账户资金可随时提现，包括在休市日。银证通业务提高了资金使用效率、省除了资金调拨的手续，最大限度地满足了投资者的集中理财要求，最适合需要进行证券投资但又时间不多的投资者。

“银证通”买卖股票与传统的证券营业部买卖股票的区别如下：

（1）临柜地点不同：“银证通”投资者是通过银行的储蓄网点来受理投资者的开户等临柜业务，投资者不需要到证券营业部的柜台处理以上业务。

（2）委托渠道不同：“银证通”投资者既可通过银行方的委托方式（如：电话银行），也可通过所选择证券商一方的委托方式（如证券网上交易系统、证券营业部证券委托电话、证券商客户呼叫中心等）。

（3）资金结算处不同：“银证通”投资者不需要在证券商处开立资金账户，只须将钱存入银行的活期限存折就可以买卖股票。

证券如何转托管？

证券转托管是指深市投资者将其托管在某一证券商那里的证券转到另一个证券商处托管。

根据深交所规则规定，投资者在哪个证券商处买进的证券就只能在该券商处卖出。投资者如果不想在原开户的证券部买卖股票，想换另一家证券部交易，同时又不想卖出持有的股票，可以办理转托管手续。

投资者买入的B股股份、认购的新股托管在其买入或指定的券商名下。如果B股投资者想变更托管券商，可以办理转托管。转托管有以下两种方法，各有不同的适用对象：

1、交易报盘转托管—适用于境内券商之间的转托管，程序同A股。

2、二类指令转托管—用于涉及境外券商的转托管。

以下我们介绍的是交易报盘转托管的办法：

一、办理手续

1、在B股交易时间内，投资者在原开户的证券部填写“转托管委托书”，填写转托管资料,包括：

（1）股东代码、股东姓名、证券代码、证券名称、转出券商名称、代码；

（2）填写要转出的股票名称及股数（可以全部转，也可以只转一部分）；

（3）填写转入证券部的席位号。

2、在原开户证券部办完手续并确认后，第二天就可以到要转入的证券部查询是否到帐并开始交易。

二、操作要点

1、由于深市实行的是T+3交收，深市B股投资者若要转托管需在买入成交的T＋3日交收过后才能办理。

2、转托管可以是一只股票或多只股票,也可以是一只证券的部分或全部。投资者可以选择转其中部分股票或同股票中的部分股票。

3、投资者转托管报盘在当天交易时间内允许撤单；

4、转托管证券T+1日（即次一交易日）到帐，投资者可在转入证券商处委托卖出。

5、投资者的转托管不成功（转出券商接收到转托管未确认数据），投资者应立即向转出券商询问，以便券商及时为投资者向深圳证券结算公司查询原因。

三、注意事项

1、目前深圳证券交易所会员证券部席位号为6位数，投资者填写时一定要特别注意转入券商的席位号不要填错。

2、转托管只有深市有，沪市是没有的。

3、权益派发日转托管的，红股和红利在原托管券商处领取；

4、配股权证不允许转托管

5、通过交易系统报盘办理B股转托管的业务目前仅适用于境内结算会员

6、境内个人投资者的股份不允许转托管至境外券商处。

转托管费：转托管费为每次每户100港元。

卖股票的操作方法

卖股票时的操作和买股票大体相同，只是要注意，卖出的股票的种类和数量都必须对，你账户上没有的股票当然不能卖，当天刚买入的股票也不能卖，数量也不能超出你原有的股数。所以你在打入确认键之前，最好再仔细检查一遍，以免出错，重新输入要耽误时间。尤其应注意不要把买卖搞反了，买股票做成卖股票或者卖股票做成买股票，就更会酿成大错。

至于这个合同是否能够成交，则要看你的运气了。可能你的合同很快就能成交，也可能一天下来你的合同还是不能成交，这个合同就只好作废了。假如你还想买或卖该种股票，就要在第二天重新委托，再做一份合同了。价格、数量自然都可以重新选择。

买卖股票中还有一些技巧，对于初学者来说也是很重要的。许多人往往因为操作失误而造成很大的遗憾。所以我们进入股市时一定要从一开始就搞清楚股票交易的全过程，才能在碰到机会时抓住不放。

看人先看相，看价先看量

投资人问:

我记得大约在三年前，胡老师在一家证券公司的周年庆典上有一场短短20分钟的演讲，内容好像是“由成交量连线而成的图形，是走在股价线型图的前面大约一个星期”，反正我也记不清楚了，当时只见到挤得满坑满谷的听众们个个如获至宝，掌声震耳，想必又是一招精彩绝技吧!可不可以冒昧地请胡老师再教我们一次?因为我问过好多朋友，他们似乎都说不清楚啊!

你记的没错，我曾经在演讲会中简单提过一个非常重要但都一直没有被人发现的现象，那就是—有什么“怪长相”的星，便会有什么“怪德行”的价。

早自踏入证券界的第一天开始，我便成了一个不折不扣的股票技术分析迷。我终日埋首于一大堆的价量资料中，盼望有一天也能发明一项技术分析的指标，能准确预测股市的一举一动。

往后的几年中，我对技术分析痴迷的程度，更已经到了看到起起伏伏的山脉，就会如同看到涨涨跌跌的股价走势图、看到了涨涨退退的潮汐，便立刻联想起忽增忽减的成交量。

在一次登山郊游中，我躺在山腰休息，背对着山，眼前是山下一个清澈见底的大湖，我看到了背后的山影倒映在湖水中的优美景色。我开始注意到，一片绵延起伏的山脉像极了上上下下的股价走势图，只可惜它在我背后，无法一窥全貌。但是，在湖水中它却是完全无所遁形的。我发现，它的水中倒影，像极了股价图下面的成交量能图。突然，我有了一个灵感，在股市中，现在的量应该就是未来的价所反射出来的影子，如果我想知道股价的未来，那么看看现在的成交量不就成了。

为了求证，我翻出了以往收集的一大堆股市走势图，终于有了令我欣喜若狂的重大发现。成交量真的就是股价的影子，而基于先有量后有价的铁律，只要像绘制指数图似的，每天将高高低低的每条成交量也连线成走势图，我们便可以大胆预测未来股价的走势。太妙了、我有了一个别人绝对没有的水晶球，自此以后，在股市中当然可以洞烛先机、无往不利了!

举例来说，只要看到成交量的日线图形成“倒头肩”型时，我便发现指数日线图也经常会在大约五至七个交易日后逐渐形成相同图形，而大盘后势自然看好。

从此，每当我在绘制成交量线形图时，一旦看到诸如W底、M头、V型底等招牌线形图时，我的心跳便会加速，经常，几个交易日之后，股价也会跟着出现一波上涨或是下跌的行情!量果然是价的一面镜子!

以往我们钻研技术分析的图形时，通常只会盯着股价的线形图看，却从未听说过有人去看成交量的长相。大家往往只将注意力集中在成交量的增减上，这是多么的浪费，多么的可惜。

现在，你已经知道深藏在我心中多年的秘密，你即将成为一个能未卜先知股市走势的大师了。

这是一只个股的股价走势图.成交量A早已完成“头肩顶”困形时，股价仍不知不觉!成交量B已完成“倒头演”图形时.可以刚好买在股价的最低点!成交量C完成“倒V形”反转时，你又可以提前卖在最高点!

股票是怎样买卖的(上)

炒股入门：股票是怎样买卖的(上)

以前各个证券公司大都用的是手工填单买卖的操作方去。用户要进行买卖股票的委托时，先要到柜台上领取或购买买单或卖单，填好买卖的股票的名称、股数和价格，然后交给柜台的营业员，经审查无误后，营业员就会用计算机打出一份单据，交客户签字后该委托即可生效。

现在各证券公司营业部大多采用股票自助操作系统。这种系统各个营业部里各不相同，但一般都其有买卖股票、查询行情、查询资金、查询成交情况、撤单等功能。

下面就让我们举一个例子，来看一下它的操作方法。

例如，假定你打算买1000股“长江电力”股票，前提自然是你己经办好了一切所需的手续，而且在你的资金账号上还有足够的钱。

在操作前，屏幕上显示的是:

股票自助操作系统

1深圳 2上海

我们打入“2"，屏幕上就出现“请刷卡输入您的资金账号:”。下面是一行“x x x x x x。这时你要将手中的磁卡磁条朝下，面向自己在操作按钮上方的槽中通过一下，“x x x x x x”立刻变成红色，随即又出现一行字:“请输入您的密码:”。我们在键盘上打入在开户时就预先选定的密码，屏幕上显示出:

1买入  2卖出  3撤单

4查询  5成交  6行情

这时如果你在键盘上输入1，屏幕上就会显示出:

股票代码  股票名称  股数  价格

你可以将你已经选定的股票的代码输入进去，例如“长江电力”的代码是600900，如果你不知道该股票的代码，一般在操作台旁边都会有提示，告诉你在键盘上选择哪一个键就可以将所有股票的代码显示出来，供你查询。选定后屏幕上就会显示出该股票的股票名称、最新成交价、买入价、卖出价以及买盘、卖盘等。你将打算买入的股票的股数(注意:一定要是100的整数倍)和价格输入进去以后，屏幕上显示如下:

股票代码600900  股票名称  长江电力  股数1000  价格7.80

这时你一定要再好好检查一下股票名称、买入还是卖出、买卖的价格以及股数是否都对了。如果确实没有问题了，你就可以打“确认”，委托合同就算成功了。然后计算机上还会显示出一个合同号码，你最好把这个号码记下来，万一将来需要查询时，可以按照它去查对。

当然，如果你打入的股数太多或者是价格太高，使得股数乘上价格的总钱数超过了你账户上的存款余额，计算机是不会接受的。这时你就要减少股数或是降低价格，重新输入才行。

卖股票时的操作和上面所说的大体相同，只是要注意，卖出的股票的种类和数量都必须对，你账户上没有的股票当然不能卖，当天刚买入的股票也不能卖，数量也不能超出你原有的股数。所以你在敲确认键之前，最好再仔细检查一遍，以免出错，重新输入要耽误时间。尤其如果把买卖搞反了，买股票做成卖股票或者卖股票做成买股票，就更会酿成大错。

至于这个合同是否能够成交，则要看你的运气了。可能你的合同很快就能成交，也可能一天下来你的合同还是不能成交，这个合同就作废了。假如你还想买或卖该种股票，就要在第二天重新委托，再做一份合同了。价格、数量自然都可以重新选择。

买卖股票中还有一些技巧，对于初学者来说也是很重要的。许多人往往因为操作失误而造成很大的遗憾。所以我们进入股市时一定要从一开始就搞清楚股票交易的全过程，才能在碰到机会时抓住不放。

买股票和我们到商店里或者到自由市场上去买东西是完全不一样的。在商店里我们按照标出的价格付钱，在自由市场上我们要讨价还价。而在股票市场上每时每刻可能就有很多人出不同的价钱买和卖不同数量的同一种股票，那么这个买卖怎么完成呢?这就要靠计算机来帮忙了。在上海交易所和深圳交易所里都有大型计算机，它们分别同时将全国各地传来的所有关于买卖股票的信息收集到一起，每一种股票分别放置。在处理同是买卖同一种股票的信息时有三条原则，就是价格优先、时间优先和数量优先。价格优先是说在买的一方谁出的价格高就先卖给谁；在卖的一方谁出的价格低就先让谁卖掉。时间优先是说在同是买或同是卖的时候，在出的价格高低又一样的情况下，谁先来就让谁先买(卖)。就买卖双方来说，买方出价在前，就按买方的价格成交，卖方出价在前，就按卖方的价格成交。数量优先则是说，在价格、时间又都一样的情况下，就要着买卖数量的大小了，谁买(卖)的量大，就让谁先成交。

让我们先来看一个例子。假如我们想买“长江电力”股票，它最近的成交价是7.80元，现在最高买价是7.79元，最低卖价是7.80元，所以它们不能成交。如果你想买入，只要打入买价在7.80元或高出7.80元以上就有可能成交了。但是因为你打入的信号要经过证券公司的业务员核对，再传到上海交易所的公司代表那里，公司代表再输入到计算机里面去，这样再快也得要一两分钟的时间。如果在信息传送的这段时间里面已经有人把这7.80元的股票都买走了，而又没有新来的人愿意以等于或低于7.80元的价格卖出，你就买不成了。直到成交价重新降到7.80元，你才有可能买到7.80元的股票。这样如果价格在不断地上升，你就会买不到了。所以为了保险起见，在买入时最好多打入一两分钱，给出一些提前量，例如打入7.81或者7.82元；在价格上升较快时甚至还要更多些，才能保证按照你所选定的价格买到股票。

那么打多了，是不是就要多付钱呢?比如说如果打入了7.90元，是不是就要按7.90元成交呢?

也不一定。因为股票成交时和买东西不一样，不是谈好价钱再买，而是只要对方提出的条件能被接受就行，所以这就要看是谁先提出条件了。假如是卖的人先提出高于7.80元他就可以卖，随后你又提出低于7.90元你就可以买。这时因为卖方在前，所以就按卖价7.80元成交了。反过来，如果你先提出条件，买价在前，那么就按买价7.90元成交。

当然实际上因为买卖的人很多，计算机处理的过程比这还要复杂得多。它要将接收到的买卖信号全部放入计算机内，每20笔或者15秒钟成交一次，这样出来的价格就不一定是你刚才输入的价格了。它可能是在7.90元和7.80元之间的某一个价格。不过总归如果你真想买入某一种股票，最好适当给出一些提前量，以加大保险程度。当然你也要考虑能忍受的程度，不要随便加得太多了。卖的时候也是一样，在价格平稳时可以适当打低一两分钱，变化快时则要打低一两角钱甚至更多，以便容易成交。因为在高潮时成交量很大，价格变化也快，可能你刚打完，价格就又变了。而且因为这时要买卖的人多，传输信息需要的时间也长，而证券公司和交易所之间的通道有限，业务员要处理的信息量大，自然不像平时那么通畅了。所以有时虽然你给出的价位比大盘上显示的价位高，结果还是买不到。

有时我们不能按我们理想的价格买到或卖出我们的股票，除了信息传输需要时间这一点之外，还有一个重要的原因，就是成交量的影响。

买卖股票的人可以看作是排成两队等候的人，但是这两只队伍并不只是遵循通常排队时的先来后到那样简单的排法，而是我们前面介绍过的有三条原则:价格优先、时间优先和数量优先。这样，这个队伍就不断有人插队进来。当买卖股票的人不太多时，就好像买卖股票两边的人都差不多，都在耐心的等待轮到自己。而当买卖股票出现高潮的时候，常常是一边人多，一边人少。比如在买股票时，如果大家都想买，于是买股票的人排起了人队，而卖股票的人却寥寥无几。在买股票这一边，如果有人这时出的价高、量又大，因而就好像排队时他插在了最前面，而这时本来便宜的股票就不多，结果一下子就让他都给买走了。因为这些股票的成交价并不一样，所以我们在显示屏上虽然看到股票的价格在往上走，而实际上这些股票的成交量并不大，只能满足那些出了最高价钱的人的需要，即使你出的价格比市场成交价高，却仍然很可能还是未能买到股票。卖股票时也是同样，虽然你看到有人以比你给出的价格还要高的价格在卖出股票，而你仍然卖不掉。

那么怎样才能在排队时挤到最前面去呢?这就是在当你特别想买或卖某一种股票时，可以用市场价成交。就是说，在委托时，你要求无论当时的市场价是多少，均按其成交。但这里面暗藏着很大的危险，尤其当买入或卖出的量比较大时，有可能买到很贵的股票或将股票只卖到很低的价格，甚至与当时的市场价相比有极大的差价。所以对我们普通股民来说，没有必要用这种方法，只要给出比当时市场价高或低出足够大的差价，也就多半能确保你能买到或卖出这种股票了。

还有的时候你不想按现在的市场价格买卖股票，而是估计它还会涨或者跌，这时你也可以把你估计的价格输入计算机，这样当股票的价格涨或者跌到你预先输入进去的价格时，就会自动成交了，这叫做埋单。因为尤其在股价变化较快时，有时你看到屏幕上显示出来的价格再往计算机里输入，已经来不及了。也有的时候是从收益考虑，低到一定的价格买入才合算，或是高到一定的价格卖出才值得。只不过这样做就要求你对股价有比较深入的了解，能估计出它的价格。而且，你要做好准备，即使不能成交也没有关系。

那么早晨交易所刚上班时机器还未打开，谁的时问优先呢?是不是哪个证券公司的线路先开通就排在前面呢?

当然不是。早晨计算机撮合时的工作方法和平时不一样。平常叫做连续竞价，而一早晨刚开市时叫做集合竞价。每天早晨股市从9:15-9:25是集合竞价的时间。这时因为当天还没有成交过，所以你必须根据前一天的收盘价和对当日股市发展的预期来输入价格。凡是在这段时间里输入计算机的所有报价都是平等的。然后计算机根据在哪个价位上可以得到最大成交量的原则来定出集合竞价的价位，凡是高于开盘价的买入委托和低于开盘价的卖出委托都可以成交。

9: 25后我们就可以在证券公司营业部的大显示屏幕上看到各种股票集合竞价成交的价格和数量。有的时候，有些股票因为买入人给出的价格都低于卖出人给出的价格；结果无法成交，集合竞价时该公司成交价这一栏就是空的。也有时有的公司因为要发布消息、召开股东大会或者其他原因要停牌，也就是说要停止交易一段时间，集合竞价时该公司股票成交价一栏也是空的。

因为集合竞价是按最大成交量来成交的，对于普通股民来说，在参加买股票的集合竞价时，只要打入的价格高出实际的成交价就可以买到该股。所以有的人就打得很高，例如估计成交价在5元左右的股票，他可以打入5.50元，以便保证能成交。这样做一般并没有什么危险。因为普通人买入的股票数量不大时，不会影响到该股集合竞价的价格。只不过你得保证你的账户上有足够多的资金，而且，成交后你用来购买该股票的剩余资金就被锁定了，当日不能再动用。卖出时也是一样，估计5.50元左右成交的股票，即使你输入5元也没有关系，除非这一天有人故意压低价格大量抛售。

从9: 30开始，就是连续竞价了。计算机是根据前面说的时间优先和价格优先的原则来进行撮合的。但是如果某个公司上午停牌，那么上午你就不能输入该公司买卖股票的信息，输入了也无效。而要到下午12: 55开始输入才会有效。

如果在合同单己经生效以后又发现有错误，或者看到行情有变化，又改变主意了，这时你可以通过撤单来进行撤销。

这个撤销过程可以用自助操作系统里的撤单或是手工填单的方法来进行。你在计算机键盘上打入“撤单”的号码后，屏幕上就会显示出当天你委托过的所有合同的编号，这时你可以输入你要求撤单的合同编号，假如这时该委托尚未传出去，那么当然可以马上撤销。而假如你的这份委托已经传到交易所去了，撤单时就要和成交时一样，由业务员在对你的撤单要求审查以后传到交易所里公司代表那里，公司代表再输入计算机，如果这时你的合同还没成交，这个合同就作废了。这个信息传回公司以后，你就知道你撤单成功了。而如果在完成撤单之前，你的合同已经成交，那就撤不掉了。

当我们的资金不是十分充裕的时候特别有可能需要撤单。因为当我们和证券公司做成一份买入股票的委托合同后，证券公司就要按照规定好的价格去购买该股票，所以这部分资金当天就必须锁定在该用途上，而不管最终是否能够成交。即使没有成交，也只有到第二天该合同自动作废以后，这部分资金才能解冻出来。在股市行情发生较大波动的时候，因为股价上升较快，你原来打入的价格己经大大低于现在的成交价，估计不可能再成交了。如果这时你认为股票的价格还会上涨，而且仍然想买到该股票的话，为了动用你被冻结的那部分资金，就必须先通过撤单取消前面那份合同。当撤单完成全部程序，这笔资金又回到你的资金账户上以后，你才能再用这笔钱进行下一个委托。而当交易繁忙时，撤单会进行得很慢，甚至停止，因为买卖委托是优先于撤单的。所以你在下单之前应尽量考虑好，尽可能不要撤单。卖股票时也是同样，当我们和证券公司做成一份卖出股票的委托合同后，证券公司就要按照规定好的价格去卖出该股票，所以这部分股票当天也必须锁定，不管最终是否能够成交。只有到成交完成或者第二天该合同自动作废以后，这部分股票才能解冻出来。如果股价下跌较快，你发现按原来输入的价格己经不可能卖掉该股票了，这时你也同样必须先通过撤单撤销该合同，才能再按新的价格重新委托。

买卖股票的时候，还要交一定的手续费。当每一笔股票买卖成交时，买卖双方都要交等于成交额的0.35%的佣金给证券公司和交易所，0. 1%的印花税给国家。上海交易所每股股票还要交0. 1分钱的过户费(按规定是交股票面值的0.1%,如果佣金不足10元时也按10元计算。所以如果刚才那1000股“长江电力”按7.80元成交了，那么你一共要交

7.80×1000=7800.00(股金)

7.80×1000×0.0035=27.30(佣金)

7.80×1000×0.001=7.80(印花税)

0.01×1000=1.00(过户费)

共计7836. 10元

要知道成交了没有，有几种办法。一般各个证券公司里都有专门的显示器显示当天公司内成交的所有记录，包括成交的股东账号、股票名称、成交价格、成交股数、成交时间等，按照成交时间的先后顺序排列。如果你记不住白己的账号，那么看到时间、股票种类、价格、股数都和你输入的一致，应该就差不多了；当然最好是你记住自己的账号，这样就不会弄错了。不过要注意，如果你输入的股数较多，往往不是一次成交就能完成的，而是要分成几次进行，这时你只要把它们相加就可以了。一般情况下，回报可以在成交完成后几分钟到几十分钟内在显示器上看到。但是如果当时成交量很大，回报的速度就要减慢了。

第二种方法是通过计算机查询，一般计算机自助操作系统都提供有该功能。你输入要查询的日期后，就可以看到该日的成交情况，这种方法不仅可以查询当天的成交情况，还可以查询以前的成交情况。

有时你没有看到成交回报，又不知为什么没有成交，也可以直接向柜台的营业员查询，他们会帮你解决疑问。

有的公司营业部里没有计算机回报显示，一般都是在每天早上在营业部公布前一天成交的所有记录，可以自己去查看。

你也可以通过计算机随时查询你拥有的股票的品种和数量以及还有多少存款余额。

每次买卖以后要结账，在股票交易上叫做交割。这要在股票成交后的第二天，到证券公司营业部的柜台上去办理。

如果是计算机系统，只要在交割柜台的打印机旁，将磁卡在槽里过一下，交割单就打出来了。如果是手工系统，则要将头一天的委托单交给营业员办理。拿到交割单以后，营业员会要求你核对无误后在交割单上签字，他们将存根留下后，也会给你一份交割单，到这时，这笔买卖股票的委托合同才算彻底完成了。

因为有的证券营业部有存折，有的没有，交割单就是你进行股票交易惟一的依据，所以你要把交割单都保存好，并最好经常按照它对你账户上的股票和资金进行登记和结算。

在交割单上有股东账号、姓名、成交股票名称、成交日期、成交时间、数量、成交价、成交金额、佣金、过户费、印花税、手续费、收付金额、存款余额等。你成交的次数有几次，就会打出几张交割单，而这几张上面的存款余额都是一样的，是你实际余下的钱数。因为买卖双方提供买卖的股数常常是不一样的，所以有时一笔委托要分成几次完成。例如你要买入1000股“长江电力”，结果在成交时第一次买入了700股，第二次又买入了300股，虽然你只做了一笔委托，买卖却分两次完成，而且两次的价格可能相同也可能不同。所以在打交割单时就会打出两张交割单，但因为是一笔委托，收费时手续费只收一次。

那么你买了股票以后，什么时候可以再卖出呢?是不是你现在用7.80元买进的股票，过一会儿涨到8元多时你就可以把它卖掉呢?

不是的。以前上海证券交易所是实行过那种人们称之为T+0的办法，就是说，买进股票后当天就又可以卖出。但现在已经改为T+l，这里“T”是英文里的“TIME"，也就是买卖股票的时间。就是说，在买入股票后不能马上卖出，而要过一天，即买入的第二天才能卖出。所以在买股票前一定要考虑好，争取买个较好的价钱，不然也许你刚买完股价就跌下来，再后悔就来不及了。

而卖股票时不用等到第二天，只要你的股票成了交，信息传回证券公司，钱就会自动上到你的资金账户上，你就可以用它进行下一次买入了。

买入股票以后要知道自己是挣了还是赔了，简单的计算的方法是这样的:因为我们买卖股票时都要支付0.35%的佣金和0.1%的印花税，加起来就是接近1%。而其他费用占的比例很少，可以忽略不计。所以如果我们买入1000股股票时花了7800元，手续费大致就是78元，如果股票上涨了1%你就可以持平，超过1%你就可以盈利了。当然这还只是账面上的盈利，只有在你卖出股票之后才是真正盈利了。

股份公司为什么要发行股票

炒股入门：股份公司为什么要发行股票

我们仍旧来看上面卖橘子的这个例子。如果在做生意之前他是向朋友借了2万元，并说好在两个月以后归还，利息5%。于是到了两个月之后，不管是赔还是赚，他都要归还2万元加上1000元利息，一共是2.1万元。

让我们比较这两种做法的不同。在借钱的做法中，如果他的信誉好，有比较雄厚的家底，那么他朋友承担的风险就比较小，有希望得到固定的收益。而在合伙的做法中，他朋友要承担比较大的风险，但是也有可能获得比较大的收益。这就是两种投资方法的不同。

通常我们把钱存到银行里是一种间接投资，银行把收集到的钱贷给企业，企业得到收益后归还贷款时要付出较高的利息，银行再把它的收益中的一部分作为存款利息还给存款人。企业是否能归还贷款和储户没有直接关系，这样银行承担了投资中的风险，只要银行不垮台，大家总能按时得到利息，而存款人获得的收益也就比较有限。

直接向企业投资获得的收益可能比银行存款高，所承担的风险也就高。

而和上面的两个例子一样，社会公众直接向企业投资也有两种方式,一种是购买公司发行的债券，另一种是购买公司发行的股票。企业债券是借钱给公司，到期公司连本带利归还。

至于公司办得好坏，公司使用这笔钱是赔了还是赚了关系不大，只要公司没倒闭就要按期归还。而且一般来说企业债券的利率要比存款的利率高。而购买股票则是把这笔钱交给公司，以后共享投资的利益，也共同承担投资的风险。如果企业办得好，大家有可能得到很高的收益；企业办得不好，大家都要跟着倒霉。

我们国家发行的公司债券通常利率比银行同期存款高，而且由于国家对公司发行债券控制很严，一般不会出问题，收益是比较可靠的。例如2003年发行的03国家电网债券，期限10年，年利率4.61%,1万元在10年内可以获得4610元的利息。

而购买股票的收益就不那么确定了，如果公司办得好，你可能得到很大的收益;而公司办得不好，你可能也遭受损失，甚至血本无归。例如投资者如果在1994年买入“中集集团”的股票，10年来公司的净利润增长了21倍，股价则上涨了近16倍。而如果你在2000年用120多元买入“亿安股份”的股票，到2004年最低时只剩下不到7元，损失高达94%。

从个人来讲，这两种方式各有利弊，喜欢稳妥的人愿意选择前一种方式，因为收益可靠，又不用冒什么风险；喜欢激进的人则可能愿意选择后一种方式，因为可能获得较大的收益。

而对国家来说，直接投资自然是更为有利，因为这样既可以由整个社会来承担投资的风险，国家又能从中得到税收，有双重的好处。

发行股票和储蓄一样能起到筹集资金的作用，可以把社会公众手中零散的钱集中起来发挥作用，用在国家急需鼓励发展的行业上去。而公司更能从集资中得到好处，因为不管股东持有多少股票，只能将其转让买卖，而不能退股，这样由发行股票募集到的资金就成为公司的资本，而不受股东的影响。只要公司不破产倒闭，它就可以一直办下去，不会因股东的变更而变化。

但发行股票的作用又不仅仅在于此。通过发行股票，企业实行股份制，就把企业和股东联系在一起，企业不仅要向上级负责，而且要向股东负责，要受到全体股东、全体股民以至整个社会的监督。这样可以促进企业注意改善经营，提高效益。因为企业的效益好，股票的价值就高，就起到了促进资金向好企业流动的作用。这样就使全社会都来关心经济的发展。

发行股票为资金的组合找到了一条出路，它把人们手中闲置的、分散的资金集中起来，变成有效的生产资金，充分挖掘资金潜力，提高了资金的使用效益，推动社会生产力的发展。通过发行股票又使经济活动社会化，由大家共同来承担投资的风险。从世界各国的经验来看，股份制是市场经济的一个重要组成部分，有着强大的生命力。现在世界上各个发达国家的企业虽然各不相同，但大企业却基本上都实行股份制。我国要发展社会主义的市场经济，股份制是必由之路。

当一个公司从普通公司转为上市公司时，发行股票通常是在已有公司的基础上进行改造，将原有公司的资产评估作价入股，原来这些资产是谁的就算谁的股份；另外根据需要再发行一部分股票。如果原来就是上市公司，也有时和新上市的公司一样采取面向社会公众发行新股的方法，称为“增发”；但更多的是采取“配股”的办法，就是将要增加的这一部分公司的股份，用比较优惠的价格出售给它的股东。例如一个公司的股票在股市上要15元才能买到，而享有配股权的股东却只要出5元就可以买到配股。假如说该公司的配股权是10配3,即每持有10股该股的股票就有权按配股价买进3股配股。如果一个股东己拥有1000股该公司的股票，那么在配股时，他就有权购买300股该股的配股股票，这样他只要交上5 × 300= 1500元以后，就可以拥有1300股该公司的股票了。

经过股份制改造的公司和以前的公司在所有制上就不一样了，我们国家有国有企业、集体所有制企业、民营企业等不同所有制的企业，而股份制公司就不是单一所有制了，它是各种所有制的混合体，各自按照共所拥有的股份而占有一定的比例。

过去我们的国营企业、集体所有制企业，虽然说是全民所有、集体所有，但究竟每个人有多少却说不清楚。股份制企业则不同，每个人在企业中占的份额是根据股份的多少来决定的。例如在股份制公司内一切重大事项都要由股东大会来决定，而在股东大会上不是根据人数的多少，而是根据股票的多少来进行表决的。谁持的股票多，谁就有更多的发言权。所以随着股票的买卖，股权的转移，也就改变了公司的主人。在国外，一些大公司的股权往往是很分散的，所以大财团只要持有一个公司股权的百分之十几或者二十几，就掌握了这个公司的领导权。因为现代大公司的则财产可以多到几百、几千亿美元，大资本家也未必有这样多的钱。而且他们并不愿意把所有的钱都放在同一个公司里。通过持有各个公司的股票，他们用同样多的钱就可以掌握更多的公司了。

因为股票和债券不同，不用到期偿还，而且这样筹集来的资金不用付利息，只要根据公司的盈利状况来给股东以回报就可以了。所以许多公司只要有可能，就要向社会上发行股票。

发行股票有这么大的好处，那么谁可以发行股票呢?

在我们国家的《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等一系列法规中对公司的设立、股票的发行等等都做了详细而具体的规定，例如公司要有一定的规模、公司开办的时间不能少于一定的年限、公司最近几年内要有一定的效益、公司要有一定的资本、要有合乎要求的章程、成立时还要有一定的审批手续等，这里就不一一介绍了。其基本精神就是只有达到一定规模、已经开办足够长的时问、经营又好的公司才有资格发行股票。那些经营差、入不敷出的公司当然是不许发行股票的。因为这种公司虽然也想发行股票，但有谁会愿意买他们的股票呢?不过当前社会上各种各样的公司和股票多得很，所以，我们在买股票前一定要搞清楚才行。

一个大公司有几千、几万名职工，管理起来是很复杂的。一个公司通常要由股东大会、董事会、总经理、监事会等来进行管理。股东大会是公司的最高决策机构，决定有关公司的一切重大问题，并选举产生董事会和董事长以及监事会。股东大会每年召开一到几次，所有股东都有权参加，并根据股票的多少进行表决。在平时，由董事会行使其职权，负责处理公司重大经营管理事项，并负责在适当的时候召集股东大会。监事会负责监督公司的经营管理。公司的总经理以及各级部门经理则是由公司聘用，来完成公司的各项业务的。