【强牛早报】MSCI公布A股扩容第一阶段的新纳个股：18只创业板大盘A股上榜；重要信息汇总！！

宏观新闻：

1、国务院关税税则委员会发布公告决定对原产于美国的部分进口商品提高加征关税税率

据财政部网站13日消息，2019年5月9日，美国政府宣布，自2019年5月10日起，对从中国进口的2000亿美元清单商品加征的关税税率由10%提高到25%。美方上述措施导致中美经贸摩擦升级，违背中美双方通过磋商解决贸易分歧的共识，损害双方利益，不符合国际社会的普遍期待。为捍卫多边贸易体制，捍卫自身合法权益，中方不得不对原产于美国的部分进口商品调整加征关税措施。根据《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国进出口关税条例》等法律法规和国际法基本原则，经党中央、国务院批准，国务院关税税则委员会决定，自2019年6月1日0时起，对已实施加征关税的600亿美元清单美国商品中的部分，提高加征关税税率，分别实施25%、20%或10%加征关税。对之前加征5%关税的税目商品，仍继续加征5%关税。

2、MSCI公布A股扩容第一阶段的新纳个股：18只创业板大盘A股上榜

明晟公司（MSCI）于北京时间5月14日早5点（5月13日欧洲中部夏令时晚11点）公布了2019年5月的半年度指数审议结果，以及A股扩容第一阶段新纳入和剔除的A股个股名单。此番指数审议结果将在5月28日收盘后生效。MSCI官方声明称，将增加中国A股在明晟新兴市场指数的权重：26只中国A股将纳入MSCI中国指数（MSCI China Index），新增个股有18只来自中国创业板指数，此前238只成分股的纳入因子将从5%增至10%。新增18只中国创业板个股包括：同花顺、泰格医药、温氏股份、康泰生物、爱尔眼科、迈瑞医疗、网宿科技、东方财富、沃森生物、乐普医疗、汇川技术、三环集团、芒果超媒、蓝思科技、智飞生物、先导智能、宋城演艺、宁德时代。MSCI表示，本轮指数成分调整完成后，中国A股在MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数中的总权重分别为5.25%和1.76%。

3、上交所调整股票期权限开仓标准 维持ETF认购期权限开仓触发条件不变

上周对股票期权限开仓进行了两开两关后，5月13日周一晚间，上交所发布关于调整股票期权限开仓标准的通知。其中，合约标的为交易所交易基金 的，单个合约品种相同到期月份的非虚值未平仓认购期权（含备兑开仓），所对应的合约标的总数达到或超过该交易所交易基金流通总量（以上交所交易系统数据为准）的75%的，自次一交易日起暂停该合约品种相应到期月份认购期权的买入开仓和卖出开仓（备兑开仓除外）。通知明确称，该比例下降至70%以下的，自次一交易日起可以买入开仓和卖出开仓。另外，合约标的为股票的，单个合约品种相同到期月份的非虚值未平仓认购期权（含备兑开仓），所对应的合约标的总数达到或超过该股票流通总量的30%的，自次一交易日起暂停该合约品种相应到期月份认购期权的买入开仓和卖出开仓（备兑开仓除外）。通知也明确称，该比例下降至28%以下的，自次一交易日起可以买入开仓和卖出开仓。

行业新闻：

1、贬值受益  自中美贸易摩擦发酵以来，人民币贬值速度明显加快。周一，两地人民币持续走低。在岸人民币兑美元夜盘时段跌破6.88关口，最低6.8805，为1月3日以来首次，日内跌幅扩大至近700个基点,；离岸人民币兑美元跌超600个基点，盘中跌破6.9大关，截止发稿最低6.9087，徘徊于近5个月低位。自上周一（5月6日）以来，在岸人民币兑美元已累计跌约1400个基点，离岸人民币兑美元跌1700个基点，双双回吐年初以来涨幅。人民币的持续走弱，相关外向型公司有望受益。金固股份2018年外销出口约占公司营收30%，人民币贬值有利于公司出口业务，并可能会在一定程度上增厚公司盈利。雅本化学公司产品以出口为主，且以美元结算，近期人民币贬值将增加公司汇兑收益。

【策略】反弹成色咱们这样来量化！！

“千呼万唤”之中终于迎来了久违的大阳线，这大概就是所说的“物极必反”吧！不过今天的走势还是比较惊心动魄的，典型的过山行情：上午震荡上行，临近中午大幅跳水，跳水后科技股和金融股集体发力把指数成功拉红，当天爆拉100个指数点。

截止中午收盘，上证指数收报2939.21点，上涨3.1%；上证50指数收报2793.76点，上涨3.52%；深成指收报9235.39点，上涨4.03%；创业板指收报1533.87点，上涨4.38%。成交金额方面，沪市成交2741.76亿元，深市成交3359.97亿元，两市合计成交6101.73亿元，较上一交易日明显放量。

昨天就曾经写到“量价双向的阳包阴是反弹开启的关键性标志”，今天过程虽然比较曲折，但基本还是按照既定判断运行的。今天下午的V型反转更多是贸易问题靴子落地的结果，风险被消化掉后就是机会。放量阳线之后，大盘下方空间基本上被封杀掉，明天市场大概率也会收出一根阳线，但这一波反弹的成色关键在于周一市场的表现。如果周一能够再次收出一根阳线，且阳线能够将5月6日的跳空阴线反包掉、成交金额也成够站上大于3200亿的话，本轮反弹会有比较强的持续性，板块轮动的机会值得把握。

【强牛早报】刘鹤抵美将与美方举行第十一轮中美经贸高级别磋商！重要信息汇总！

宏观新闻：

1、刘鹤抵美将与美方举行第十一轮中美经贸高级别磋商

中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤9日抵达华盛顿，将与美方举行第十一轮中美经贸高级别磋商。刘鹤抵达后对媒体表示，我是带着诚意而来，希望在当前特殊形势下，理性、坦诚地与美方交换意见。中方认为，加征关税不是解决问题的办法，对中美双方不利，对世界也不利。

2、中国4月社融增量环比腰斩 M1增速再度大幅回落

5月9日周四，中国央行公布4月信贷数据显示，当月社融增量环比腰斩，新增人民币贷款亦大幅回落至仅过1万亿，二者均处于2018年以来较低水平；货币供应数据亦不及预期，M1增速重新大幅下滑。

3、商务部：中方赴美磋商是负责任、有诚意的表现，中方已做好应对各种可能的准备

昨日下午，商务部召开例行新闻发布会。新闻发言人高峰就近期商务领域重点工作情况进行发布，并回答现场媒体提问。高峰表示，刘鹤副总理率团赴美参加新一轮高级别磋商，展现了中方负责任的态度和推动磋商的诚意，希望美方与中方相向而行，照顾彼此关切，通过合作和协商的办法，解决存在的问题。同时，中方已经做好应对各种可能的准备。

 行业新闻:

1、超高清视频 2019世界超高清视频（4K/8K）产业发展大会今日在广州市召开。工信部部长苗圩出席大会并指出，下一步，将重点开展以下工作：加大政策协调，指导支持地方培育超高清视频产业创新集群和应用基地，聚焦产业链薄弱环节，建设产业协同中心和制造业创新中心；加快公共服务体系和标准体系建设，推动关键技术、重点产品的研发和产业化，催生更多行业应用和商业推广新模式；鼓励支持外资企业参与我国超高清视频产业发展，实现合作共赢。上市公司中，创维数字是中国超高清视频产业联盟的发起成员之一，公司控股股东是央视4K超高清频道独家合作伙伴，公司智能合子终端产品支持4K、超高清、VR等功能。数码科技是国内领先的数字电视软件及系统设备提供商，拥有世界上第一个实时360度全景4K解析度的VR视频直播技术。

2、网络安全  据媒体报道，中国将于5月13日发布网络安全等级保护技术2.0版本。在技术标准上，云计算、大数据等技术列入新标准体系。此前网络安全等级保护技术1.0版本主要强调物理主机、应用、数据、传输。绿盟科技是企业级网络安全龙头企业，发布了新一代绿盟云安全集中管理系统(NCSS)。蓝盾股份在云安全领域布局具有先发优势，与阿里云、腾讯云、华为云在云安全服务和私有云安全服务上进行合作。

【策略】这才是反弹开启的关键性标志！！

没有例外，今天市场仍然延续了前期调整的格局。大盘仍以低跳开盘，上半场科技股和券商股活跃带动指数震荡拉升，下半场资金流出压力增大，股指跳水，避险板块异动上涨，只不过昨天的避险板块是黄金概念，今天的避险板块是农牧饲鱼。

今日截至收盘，上证指数收报2850.95点，下跌1.48%；上证50指数收报2698.78点，下跌2.16%；深成指收报8877.31点。下跌1.39%；创业板指收报1469.48点，下跌0.84%。成交金额方面，沪市成交1974.47亿元，深市成交2365.63亿元，两市合计成交4340.10亿元，较上一交易日继续缩量。

从现有的诸多表现看，市场仍然处在动荡之中：消息面冲击不断出现，外围市场共振下跌，离岸人民币持续走弱，大盘指数连创新低，避险板块频频异动。这个时候怕是没有人不知道风险的存在，但规避风险是为了更好的把握机会，大盘从第一天调整开始直到今天，在11个交易日里跌去了400多点，正所谓物极必反，市场在超跌之后也必定会有急反，并且急反的迹象正越来越明显。之所以这样说，主要有三方面：（1）ETF份额近三个交易日以来持续增加。据统计近三个交易日以来股票型ETF总份额增加了44.9544亿份，以区间成交均价测算来看，对应的资金净流入额高达94.83亿元；（2）大盘时隔3个月以来，再次创出2000亿以下的低量。前几个交易日里多方反扑无量，今天空头的力量也出现衰弱的迹象，例如近3个交易日以来，大盘开盘的前30分钟都面临着比较大的抛压，但抛压量能依次降低，依次为625亿、580亿、510亿；（3）距离最终结果出现的时间越来越近。实际上近四个交易日的调整，市场基本上已经把贸易问题的风险释放掉，现在唯一等的就是结果而已，结果好肯定会有反弹，结果不好跌多了也会有急反。在编辑的过程中，离岸人民币再一次破位了，没关系现在管住手就好，但3个交易日之内市场大概率会出现反弹，近期调整幅度比较大的个股会有比较好的机会，2800点附近也会有比较好的机会，而量价双向的阳包阴会是反弹开启的关键性标志（讲反弹并不意味着5月会有趋势性机会，整体上还是会以调整为主）。

【强牛早报】离岸人民币跌破关键点位，避险仍可把握结构性机会！！重要信息汇总！！

宏观新闻：

1、中国4月出口负增长 进口增速创6个月新高

5月8日周三，中国海关总署公布数据显示，以美元计，中国4月出口同比增速为-2.7%，低于预期的3.0%，较前值14.2%回落；进口同比增速为4.0%，高于预期的-2.1%，较前值-7.6%回升，创6个月新高。

2、商务部新闻发言人就美方拟升级关税措施发表谈话

美方拟于5月10日将2000亿美元中国输美商品的关税从10%上调至25%。升级贸易摩擦不符合两国人民和世界人民的利益，中方对此深表遗憾，如果美方关税措施付诸实施，中方将不得不采取必要反制措施。

3、李克强主持召开国务院常务会议 部署推进国家级经济技术开发区创新提升等

国务院总理李克强5月8日主持召开国务院常务会议，部署推进国家级经济技术开发区创新提升，打造改革开放新高地；决定延续集成电路和软件企业所得税优惠政策，吸引国内外投资更多参与和促进信息产业发展。

4、外围市场集体下挫，离岸人民币跌破关键点位！！

布油期货跌破70美元关口，刷新日低至69.77美元/桶，日内跌超0.6%；标准普尔500指数期货合约进一步下滑，现下跌0.5%。日经225指数跌幅扩大至逾1.2%；离岸人民币兑美元5分钟内跌逾100点，跌至6.81关口下方，报6.8123。

行业新闻：

1、黄金  据央行最新公布的数据显示，中国4月黄金储备为6110万盎司，环比增加48万盎司，这是中国央行连续第五个月增持黄金储备。值得一提的是，不仅是中国央行，各国央行也都在竞相囤积黄金。据世界黄金协会发布的数据，今年第一季度，全球各国央行共购入145.5吨黄金，比2018年同期增长68%，这也是2013年来最高第一季度购买量。市场避险需求有望推动金价上涨，黄金板块交易性机会仍存，可关注山东黄金、赤峰黄金等。

2、工程机械   日前，财政部正式发文再次催促地方加快发债进度。这则《财政部关于做好地方政府债券发行工作的意见》要求，各地切实加快债券发行进度，2019年6月底前完成提前下达新增债券额度（1.39万亿元）的发行，争取在9月底前完成全年新增债券（3.08万亿元）发行。从多家工程机械行业上市公司发布的一季度财报来看，徐工机械、三一重工、中联重科三家企业的净利润增速皆突破100%，延续了去年以来的业绩增长步伐。龙头公司的业绩表现，一部分得益于工程机械市场大环境的景气，另一部分受益于市占率不断攀升。看好工程机械龙头徐工机械、三一重工及核心零部件供应商恒立液压。

3、水泥 5月7日港股市场建材水泥股集体异动：亚洲水泥大涨逾14%，山水水泥和海螺水泥涨幅逾2%，中国建材和华润水泥则小幅跟涨。首季度水泥行业利润同比增38.8%至246.8亿，导致上述水泥股全线上涨。水泥价格将持续走高，但在行业反垄断等制约下增幅放缓，预计行业景气度继续上行可期，关注冀东水泥、海螺水泥等。

【策略】反扑无力，企稳尚需等这些信号！！

昨日晚间全球市场避险情绪猛然抬升，VIX恐慌指数一度“爆表”，飙涨40%，与此同时全球各大股指基本上都出现较大幅度的调整，美股悉数尽绿、欧股连续调整、日韩股市震荡走弱。受此影响沪深两市均已低跳开盘，上证指数直接砸穿前日低点。低跳后市场表现除了较大的韧性，科技股上半场的集体发力导致指数一度翻红，但在量能不足的情况下，主力做多失利，各大指数尾盘集体跳水、翻绿。

截止收盘，上证指数收报2893.76点，下跌1.12%；上证50指数收报2758.24点，下跌1.71%；深成指收报9002.53点，下跌0.98%；创业板指收报1481.87点，下跌1.48%。成交金额方面，沪市成交2188.9亿元，深市成交2699.3亿元，两市合计成交4888.18亿元，量能继续萎缩。

近两天市场虽然出现一丝企稳的迹象，但是市场走势依然较弱，短线题材操作会具有一定的机会，但中长线布局的时间点位尚未到来。今天上午上证指数表现出了较强的韧性，科技股龙头北方华创强势封板，但无奈量能严重不足，指数在来到昨日高点后疲态尽显，最终导致反攻失败。多方反攻失败后就必然面临着空方的反扑，当然在量能严重不足的情况下，指数阴跌创新低的概率较大，连续性重挫的概率几乎为零，除非消息面再次出现重大利空。大盘自4月22日正式出现调整以来，大盘一共出现了3根红线，但其对应的量能不断创出新低，而阴线的量能却始终在释放过程之中，市场尚未完全进入到企稳的正常节奏之中，在此情况不要急于建仓，大盘年线缺口附近可能会迎来比较好的建仓机会。

【强牛早报】避险情绪抬升，外围市场继续震荡！！重要信息汇总！！

宏观新闻：

1、刘鹤将赴美磋商

应美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦的邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤将于5月9日至10日访美，与美方就经贸问题进行第十一轮磋商。

2、欧美股市大跌道指重挫逾470点 油价承压金价收高录得三连涨

欧美股市大跌，欧洲三大股指遭重挫，均跌约1.6%；美股三大股指低开低走，盘中一度大跌超2%，尾盘稍有回升。道指盘中大跌600点，最终收跌472点，跌幅1.79%，创1月3日以来最大单日跌幅，并跌穿26000点整数关口，纳指跌1.96%，跌穿8000点整数关口，标普500指数跌1.65%，避险情绪高涨，令金价攀升录得三连涨，COMEX 6月黄金期货收涨0.1%，报1285.60美元/盎司。对全球经济增长前景的担忧情绪也令油价承压，美油跌1.37%，报61.40美元/桶，布油跌1.91%，报69.88美元/桶。

行业新闻：

1、知识产权 国家知识产权局定于2019年5月28日至29日在哈尔滨市召开全国知识产权保护工作会议。会议围绕全面加强知识产权保护，积极营造良好营商环境，回顾总结前期知识产权保护工作进展成效，对下一阶段工作进行部署。随着相关政策完善，未来我国知识产权空间巨大。美亚柏科国内电子数据取证领域龙头企业，拥有互联网知识产权保护平台；拓尔思以AI技术实现专利分析和服务的智能化，承担国知局重大项目；捷成股份产品覆盖全面，涉及新媒体版权、数字技术、数字教育。

2、麻疹  据新华社报道，麻疹疫情正在美国持续扩散。美国疾病控制和预防中心6日公布的数据显示，截至本月3日，美国已有23个州出现麻疹疫情，病例总数也增至764例，创1994年以来的新高。一旦落实，将大幅提升国家采购疫苗规模。卫光生物主要产品人免疫球蛋白主要用于预防麻疹，与抗生素合并使用，可提高对麻疹病毒感染的治疗疗效。康泰生物主营人用疫苗，麻疹疫苗是公司重要产品。

3、焦炭 继节前多地焦企提涨100元/吨后，昨日山西个别焦企第二轮提涨100元/吨。 机构分析，需求端，当前钢厂开工率继续上升，钢厂焦炭消耗量增加，厂内库存有所下降但绝对水平仍偏高，后续钢厂、港口焦炭库存去化速度将是决定焦炭价格走势的核心要素。下游5月钢厂限产是市场关注焦点，唐山地区少部分钢厂有新增高炉检修影响日耗与节前相比稍有减少，后期关注5月限产落实情况。A股上市公司中，主营业务中包含焦炭的上市公司有金能科技、山西焦化等。

【强牛早报】外交部回应：中方团队正准备赴美挫伤！！重要信息汇总！

宏观新闻：

1、外交部回应“下一轮中美经贸磋商”：中方团队正准备赴美磋商

5月6日，外交部发言人耿爽主持例行发布会。有记者就美国总统特朗普声称对中国商品加征关税及中美下一轮经贸磋商之事提问。耿爽回应称，关于美方威胁对中国的产品加征关税，类似的情况以前多次出现过。中方的立场和态度一直非常明确，美方对此也十分清楚。至于中美经贸磋商已经进行了十轮，取得了积极进展。我这里可以告诉你的是，中方团队正在准备赴美磋商。

2、上交所：对2019年5月到期的上证50ETF认购期权合约限制开仓

上交所公告称，截至5月6日收盘，到期月份为2019年5月的未平仓上证50ETF认购期权合约数量为139.77万张，对应的合约标的总数为上证50ETF流通总量的79.05%，超过75%。根据相关规定，上交所自2019年5月7日起，暂停到期月份为2019年5月的上证50ETF认购期权合约的买入开仓和卖出开仓（备兑开仓除外）。该比例下降至70%以下后，自次一交易日起可以买入开仓和卖出开仓。

3、美股低开高走 道指自低点反弹400点 国际油价、金价双双收高

欧股普跌，跌幅约1%，美股低开高走，道指收盘跌66.5点，跌幅0.26%，自日内低点大幅反弹400点，标普500指数收跌0.45%，纳指收跌0.5%。原油期货价格收高，美油涨0.5%，布油涨0.55%，美国与伊朗紧张关系升级，使原油价格得到支撑。避险需求提振金价，周一黄金期货收高0.2%报1283.80美元/盎司。

4、人民银行有关负责人表示：建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架 深化金融供给侧结构性改革

人民银行有关负责人表示：建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架，深化金融供给侧结构性改革。此次实行较低存款准备金率的对象是聚焦当地、服务县域的中小银行，将释放长期资金约2800亿元，并全部用于发放民营和小微企业贷款。这将明显增强服务县域中小银行的资金实力，促进其降低融资成本，更好地支持民营和小微企业发展。

行业新闻：

1、多晶硅 据报道，近期光伏产品价格触底反弹，多晶硅产业链持续上扬。硅料价格继前期触底反弹后持续加码上扬，多晶用料均价上调至64RMB/KG，单晶用料均价上调至76RMB/KG。硅片方面，单晶硅片需求拉货动能坚挺，部分临时订单已经提前涨价。单晶均价上调至3.12RMB/Pc，黑硅产品上调至2.13RMB/Pc。电池片方面，由于五一长假原因，少数多晶因为本体供给量短缺导致价格上调，多晶电池片均价上调至0.87RMB/W。国内部分大厂5月份将陆续启动检修，硅片等光伏产品供应将持续紧张，业内预计多晶硅产业链将迎来新一轮反弹，相关公司盈利水平望提升。通威股份是国内多晶硅龙头。隆基股份是国内单晶硅片龙头。

2、TDI 据报道，从业内获悉，国内TDI市场报盘价格四月下旬进入暴涨模式，尤其五一节前最后一周涨幅达2000-2500元/吨，创年内单周最大。5月份厂家检修较为集中，韩国及三井化学的检修消息更令供应气氛紧张，对市场行情带来支撑。未来TDI产出预期将减少。业内预期，伴随未来检修密集，市场心态提振明显，供应面收紧，TDI市场报价有继续上涨的可能。A股上市公司中，万华化学为全球TDI龙头企业，总产能达55万吨。沧州大化是国内TDI行业领先企业，TDI产能15万吨/年。

【策略】受冲击最大的往往会成为反抽时的先锋！！！

“行百里者半九十”，在贸易谈判逐渐临近尾声的时候，推特的几条状态再一次在金融市场掀起了巨大波澜。开盘前央妈随着释放积极信号，但A股还是以大幅低跳开盘，上证指数低跳近百点，全天基本上维持震荡下行的格局，题材板块悉数下跌、北上资金大幅出逃，盘中一度下挫200百点，创出近三年最大跌幅。午后，中国石油和工商银行虽都曾尝试救盘，但无奈市场情绪太过低迷，市场并没有太大的起色。

截止收盘，上证指数收报2906.46点，重挫5.58%；上证50指数收报2805.04点，重挫4.76%；深成指收报8943.52点，大跌7.56%；创业板指收报1494.89点，大跌7.94%，两市逾1000多只个股跌停。成交金额方面，沪市成交3143.37亿元，深市成交3435.75亿元，两市合计成交6579.11亿元，较上一交易日明显放量。

在消息面的巨大冲击下，大家所期待的“开门红”转眼就变成了“开门黑”，上证指数一度重挫200逾点，市场情绪临近冰点。考虑到谈判结果要等到本周五才能最终敲打以及大盘的关键支撑位被连续跌破，大盘短时间内出现急反的概率较大，但企稳尚需时日。对于短线操作能力较差的投资者而言，5月中下旬也许会迎来不错的布局机会。摩擦加剧的情况下，科技股再次成为重灾区，前期受到美国威胁最大的个股调整尤为明显，在此情况下一旦出现急反，他们有望获得超额收益率，他们未来的走势也将会对谈判走势有极大的预示意义。其实本次假期除了谈判问题外，其他方面的利空也有不少，最为典型的是以下两个：一是新的政府投资条例在酝酿达9年之久后正式出台，地方政府支出面临预算制的约束，盲目扩张式投资难以再现；二是上交所喊话加强对题材概念股炒作的监管，这些无疑都会对市场构成一定的利空。