财经早九点

3.27  财经早九点 
昨天市场探底回升，早盘较弱下，市场普遍下行。前期主线AI科技线早盘些许修复之后，就又再度回落，对市场影响较大。之后市场风格转向，固态电池带动锂电，光伏新能源，小米汽车驱动汽车零部件等方向上涨。其余房地产开发，酿酒消费，银行，核污水检测等方向承接走强。带动市场逐步修复走强，北向资金和国家队资金依然有主多动作，指数翻红。整体上市场，进行高低和风格上的切换。

截止收盘，上证指数探底回升小涨5.17点，涨幅0.17%，创业板指上涨0.44%。技术上，上证30分钟K线探底3010区间之后回升修复。 消息方面，隔夜美股小幅收跌，大型科技股涨跌不一，特斯拉开放FSD试用，逆势上涨，热门中概股多数走低。国内方面，工信部，推动人工智能赋能新型工业化。

那么今天指数层面将在修复之后再度承压，依然回踩3010-3020区间，考验小平台下轨的支撑有效度。       国产模型Kimi，AI应用爆发，文化传媒，IP语料数据方向上涨，短期市场进入较大波动期。  AI硬件也迎来各种小作文利空，引发较大波动，等待波动完成的企稳修复。       市场开始转向有色金属，光伏新能源，固态电池等方向做短线承接轮动。      特斯拉，将免费试用FSD一个月，全自动驾驶提速，智能驾驶相关提振。     P70预期搭载麒麟9010，国产5nm芯片，推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。     
【热点前瞻】
1、我国将开展6G核心标准研究 行业发展进程有望超预期。（中兴通讯、瑞斯康达）
2、英特尔发布商用客户端AIPC产品，消费电子迎增长机遇。（华勤技术、光大同创）
3、特斯拉对美国用户免费试用FSD智驾技术持续迭代升级。（浙江世宝、万集科技）
4、商务部推动汽车换“能”，逐步提高新能源汽车销售占比。（比亚迪、长安汽车）
5、打破国际垄断，量子点液态芯片成功实现国产。（爱威科技、基蛋生物）
6、长续航更安全，超快充固态电池量产装车。（金龙羽、德尔股份）
7、商务部表态，将尽快出台支持跨境电商发展实施意见。（跨境通、小商品城）
......
季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

市场迎来较大波动期，高低切换动作明显

       市场迎来较大波动期，高低切换动作明显。

       隔夜美股下跌，美光逆势上涨，周期来稍强。大A延续调整之势，虽然早盘小幅高开之后有所回升，但之后不断震荡走低，逼近3000点关口。北向资金依然流入下。资金做低位切换，光伏，固态电池，房地产，酿酒等方向承接上涨。高位的AI硬件产生较大波动，一些小利空就对盘面影响较大。盘面上，固态电池，电池材料，光伏，汽车等稍强，半导体部分稍强，AI科技方向稍弱。

低位方向承接上涨

来源：阿牛智投

       市场进入较大波动期，前期主线AI科技线退潮，市场主动回档。日内回到3000上方，北向资金流入，形成护盘动作，之后市场回升。市场高低切换，基金漂移风格来临，新能源方向做了承接。但新能源之中，也只有固态电池路径上，还有所成长。

指数承压回落寻找短支撑

来源：阿牛智投

       光伏的装机数据也有所回升，支撑部分光伏点走强，但不是全面。AI科技方向受华为进军光通信方向，产生较大波动，还是位置高了，自然产生较大波动，实际影响不大。那么科技方向则依然聚焦小米汽车，华为P70手机，以及传闻的5nm芯片点。

......

季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

早九点

3.26  财经早九点 
昨天市场冲高回落，周末发酵的模型算力等利好，早盘竞价情绪不高，之后反而冲高之后被资金兑现，市场承接意愿不强。之后资金尝试了打半导体，飞行汽车等方向，但也是冲高回落。之后关于券商利空，机器人小作文，P70发布会取消等消息，驱动下，市场不断走弱。资金转向前期滞涨低位方向做轮动，有色金属，石油，房地产开发，量子计算等方向逆势走强。整体上科技方向偏弱，传统方向走强。

截止收盘，上证指数下跌21.72点，跌幅0.71%，创业板指下跌1.91%。技术上，上证30分钟K线延续回落节奏。 消息方面，隔夜美股集体收跌，大型科技股多数下跌，美光科技逆势上涨，贵金属有色上涨。国内方面，工信部等四部门发声，央行，房地产市场已出现一些积极信号。

那么今天指数层面在下跌之后维持3015-3030区间弱震荡，等待企稳信号。       国产模型Kimi，AI应用爆发，带动文化传媒，IP语料数据方向上涨，但昨天发生较大波动。      市场开始转向有色金属，光伏等方向做承接轮动。     华为P70发布会取消，引发一定波动。      P70预期搭载麒麟9010，国产5nm芯片，推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。     
【热点前瞻】
1、我国推进数字基础设施建设，算力产业链保持高景气。（润建股份、银江技术）
2、前2月光伏新增装机超预期，全年有望维持较高增长。（中信博、福斯特）
3、2024国际星闪产业峰会将于本周举办，星闪商用及生态建设望提速。（辰奕智能、创耀科技）
4、降低光刻机依赖，华为新专利助力打造高性能芯片。（至纯科技、冠石科技）
5、推动中国青少年足球发展，稳步扩大足球人口。（三柏硕 、共创草坪）
6、固态电池领域首个量产上车细分产品将推出。（金龙羽、科森科技）
7、机器人行业多个会议即将举行，人形机器人板块有望迎来催化。（步科股份、丰立智能）
8、百度或将为苹果iPhone16、Mac系统和iOS18提供AI功能。（光迅科技、锐捷网络）
......
季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

传闻利空引发动荡，强震之后要看什么？

       传闻利空引发动荡，强震之后要看什么？

       上周中美央行大动作影响市场，还是相对积极。但周末俄罗斯事件影响下，大家还较为担忧大A会不会买单。但今天早盘小幅低开之后，逐步上行，还是表现不错。周末大热的AI模型，算力方向倒是低于预期，溢价率不高下，短线资金反而展开兑现。市场尝试打其他方向，小米汽车，半导体，采掘业，房地产等，说明市场开始尝试风格上的切换。但之后几则传闻，使得市场应声走弱，尾盘两波跳水，投资者惊呼发生了什么！盘面上，房地产板稍强，石油石化、建筑材料以及有色金属、银行等一度助推指数上行，上周领涨的AI科技，文化传媒方向偏弱。

市场风格切换传统产业上行

来源：阿牛智投

       周末除了大鹅事件之外，影响资本市场的就是汇率。上周全球央行超级周下，汇率波动加大，人民币盘中快速贬值引发股市走低，引发资金流出担忧。但今天早盘影响不大，下午市场走弱跟几则传闻有关。首先是中信证券现场督导，多家IPO项目被撤销。市场传闻多家公司IPO，券商等资本联合拉台估值，拉升股价，之后迅速卖给散户。

指数承压回落等待企稳

来源：阿牛智投

       其次科技界期待的华为P70发布，但传闻，发布会取消，对华为线和科技线影响较大。但AI科技进程延续，高位震荡不改上行趋势，依然重视分歧之后的机会。

......
季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

财经早九点

3.25  财经早九点 
上周五市场承压回落，传统蓝筹，地产金融等方向走弱下，指数低开之后有一波跳水，回踩前期支撑3030区间企稳回升，进行区间震荡。KIMI大模型火热之后，支撑文化传媒和数据语料方向走强，也带动部分AI硬件和算力方向续强。其余部分旅游酒店等稍强，其余多数方向进入转弱节奏。

截止收盘，上证指数下跌29.08点，跌幅0.95%，创业板指下跌1.47%。技术上，上证30分钟K线承压回落。 消息方面，上周五美股互有涨跌，美光科技和英伟达大涨，热门中概股普跌。国内方面，百模大战来临，算力，数据文本被重视。

那么今天指数层面看点不大，上周五承压回落之后，依然进行偏弱的3030-3050区间震荡。       国产模型Kimi，驱动AI应用爆发，带动文化传媒，IP语料数据方向依然上行。AI手机，AIPC，机器人落地。华为P70预热下，华为手机链受重视。      英伟达续创新高，以铜缆代光通信，铜连接线受益，新技术驱动光通信往硅光和1.6T发展。    P70预期搭载麒麟9010，国产5nm芯片，推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。      美光科技大涨，存储芯片受重视提振，HBM逻辑强化。
【热点前瞻】
1、eVTOL科技企业达成采购合同，长期应用前景广阔（中信海直，四川九洲）
2、Neuralink将推出盲视产品，脑机接口应用空间大（翔宇医疗，伟思医疗）
3、华为云在人形机器人领域展开合作，行业加速迭代（丰立智能，北特科技）
4、商业运营前提 首个电动垂直起降航空器合格证颁发（创世纪，森麒麟）
5、需求逐步回暖，面板价格持续上涨有望突破去年高点（TCL科技，维信诺）
6、落实国家战略，银行保险机构推进数据基础设施建设（广电运通，证通电子）
7、阶跃星辰发布万亿参数MoE模型，大模型混战进入新阶段（中文在线，同方股份）
8、OpenAI或携手好莱坞，AI影视落地望加速（捷成股份，光线传媒）
......
季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

两则传闻影响，市场迎来较大波动期

       两则传闻影响，市场迎来较大波动期。

       隔夜美股继续大涨创新高，但中概股下跌下，市场难免迎来一定压力。今天大A低开之后，之后就一路走低，传统方向没能承接上行，却依然拖累。来到短线支撑3030附近，技术上迎来修复。AI方向继续承接上涨，文化传媒方向大涨，带动市场人气稳住。而午后，煤炭、银行等板块拉升，带动指数震荡回。英伟达技术路径变化，高速铜缆方向大涨，但同时部分光通信也有较好表现。盘面上，传媒板块大涨领衔，家用电器、通信以及煤炭等小幅上涨，而多数板块较弱。

文化传媒受益AI应用爆发

来源：阿牛智投

       市场较弱还是跟两则传闻有关，昨日多则监管部门驻场公募进行检查的传闻散播，并引发市场猜测。这种交叉异地检查等形式充分体现出监管的严格，公募基金存在诸多问题以及规模不断扩大之际，一旦有所闪失，对市场的负面影响也是不言而喻的。

指数预期回档

来源：阿牛智投

       以及外围也传出，多家海外基金被要求卖出中国持仓，对北向资金和权重方向都有较大影响。整体市场进入疲软周期，但相对强势的点依然是围绕AI硬件，和应用的点。以及后续机器人方向的落地，也是值得关注。

......
季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

早九点

3.22  财经早九点 
昨天市场早盘受外围大涨提振高开，但之后传统蓝筹，地产金融方向走弱下，指数有一波跳水。AI硬件和算力方向想续强，但承接有限，资金继续聚焦AI+文化传媒方向。飞行汽车受订单提振，依然大涨。但虽然之后指数修复翻红，题材却开始凌乱，贵金属，农牧饲渔，房地产，旅游酒店等虽然上涨，但其实缺乏明显主线持续性，市场则要进入偏弱状态。

截止收盘，上证指数区间震荡小跌2.58点，跌幅0.08%，创业板指下跌0.64%。技术上，上证30分钟K线上方承压区间震荡。 消息方面，隔夜美股集体收涨，美光科技大涨，苹果下跌，热门中概股普跌。国内方面，kimi宕机，算力服务器扩容。

那么今天指数层面有所承压回落，周内3090上方压力明显，那么指数先进行回踩，进行一次压力测试，注意市场风险，防守一波。      AI人工智能硬件方向，高位滞涨，英伟达以铜缆代光通信，铜连接线受益，高位光通信波动风险，但新技术驱动光通信往硅光和1.6T发展。     国产模型Kimi，驱动AI应用爆发，文化传媒，AI手机，AIPC，机器人落地。华为P70预热下，华为手机链受重视。     P70预期搭载麒麟9010，国产5nm芯片，推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。      美光科技大涨，存储芯片受重视提振，HBM逻辑强化。        国家和多省市产业扶持氢能源发展，氢能源汽车销量提升，氢能源相关提振。
【热点前瞻】
1、白银价格走高带动光伏银浆单日暴涨10%，N型电池迭代驱动龙头公司量利齐升（帝科股份，聚和材料）
2、我国首列氢能源市域列车成功达速试跑，氢能成推动经济增长新引擎（昇辉科技，美锦能源）
3、火爆大模型Kimi一度宕机，月之暗面已连续5次扩容（寒武纪，神州数码）
4、科技巨头纷纷部署AI PC产品，有望成为PC市场主流（豪鹏科技，光大同创）
5、轮胎行业需求持续向好，玲珑轮胎宣布上调产品售价（玲珑轮胎，贵州轮胎）
......
季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

指数维持震荡，板块轮动有些散乱

       指数维持震荡，板块轮动有些散乱。

       隔夜美股大涨，三大指数均创历史新高。中概股大涨，利好提振下，今天大A小幅高开。之后，市场想拉传统方向，金融地产板块一度拉升，但市场承接不佳，指数反而回落。指数之后维持水下震荡，午后，贵金属，农牧饲渔，房地产等方向走强，带领指数探底回升，并重新翻红。但市场主要核心点依然聚焦AI应用，文化传媒等上涨。其次飞行汽车展现较好上涨，成为继AI线之后最强的线。但整体指数维持偏弱震荡，轮动节奏依然。盘面上，农林牧渔领涨，传媒、社会服务、有色金属以及银行等涨幅居前，其余多数方向稍弱。

市场轮动低位补涨方向

来源：阿牛智投

       其实指数层面还是稍强，多次背离，且明显承压下，指数维持不跌，就还是较为强势。美联储表示年内开启降息节奏，对美股和中概股其实氛围较好。但还是有一点隐忧，板块轮动加快，在几乎所有板块轮动后，市场主线不明。

指数高位滞涨

来源：阿牛智投

      AI人工智能前期主线，但核心品种均在高位滞涨，资金则明显挖掘低位的点，AI文化传媒，AIPC，AI手机等有较好表现。飞行汽车线，在商业用途上，已经被很多旅游景点等地方抢先订购，给行业业绩基础。市场其他点，关注旅游酒店，半导体，机器人的机会。

......

季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

早九点

3.21   财经早九点 
昨天市场早盘低开，之后逐步回升，国产大模型kimi驱动AI应用端爆发，文化传媒，短剧游戏，模型相关大涨。低空经济延续强势，但板块也高位较大分化。其余资金开始尝试多板块轮动，半导体光刻胶，医疗，汽车，教育，核电，两油银行等轮动表现。整体上，指数依然维持高位震荡，板块轮动之中，高低切换明显。

截止收盘，上证指数低开高走上涨16.93点，涨幅0.55%，创业板指小涨0.12%。技术上，上证30分钟K线回落之后再度走强。 消息方面，美联储维持利率不变，年内或三次降息，隔夜美股集体收涨，三大指数皆创历史新高，美光科技盘后大涨，热门中概股多数上涨。国内方面，管理层表示，推动中部地区崛起。

那么今天指数层面依然有上行动作，注意3090-3100短线压力，市场轮动节奏延续。      AI人工智能硬件方向，有一定分化，英伟达以铜缆代光通信，铜连接线受益之外，使得高位的光通信带来一定波动，但其实是驱动光通信往硅光和1.6T发展。国产模型Kimi，驱动AI应用爆发，文化传媒，AI手机，机器人等加速落地。华为P70预热下，华为手机链受重视。    P70预期搭载麒麟9010，国产5nm芯片，推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。      美光科技盘后大涨，存储芯片受重视提振，HBM逻辑强化。        国际黄金大涨创新高，驱动黄金和铜价值提升。 
【热点前瞻】
1、Kimi长文本输入量提升十倍，国产大模型正加速发展。（掌趣科技、南方传媒）
2、国家能源局印发《煤矿智能化标准体系建设指南》。（郑煤机、天地科技）
3、Plus与英伟达合作开发下一代视觉模型，用于自动驾驶软件。（奥比中光、诚迈科技）
4、台办、国家发改委举办福建省深化两岸融合发展座谈会。（平潭发展，福建高速）
5、今年第一批钨矿开采指标收紧，有公司率先上调钨矿报价。（中钨高新、翔鹭钨业）
6、20日下午湖南长沙召开新时代推动中部地区崛起座谈会。（湖南投资、湖南发展）
7、谷歌聊天机器人遭到监督机构罚款，AI语料价值显现（中国科传，人民网）
......
季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F