机构抱团也被打，资金挖掘低位机会，期待两会政策加持

        机构抱团股的砸盘，带来市场较大调整，前面还一直支持坤坤的基粉，直接给出“菜虚坤”的名号了，菜经理终于不孤单了。龙头股票还是那些龙头股票，业绩还是一如既往的好，动的都是人心。但是对于核心股，跌了肯定是机会，并不是风险，近期笔者就在等锂资源的低位机会，市场给的确定性低位的机会不多，等到了就得**。

近期市场容易以复苏，低位的思路去挖掘机会

数据来源:阿牛智投

       今天不讲龙头股，得讲从龙头股里面出来的大量资金，会去哪？毕竟这市场是钱堆起来的，资金流到哪，哪里就充满了机会。

       有人说资源，短期内不是，资金从来是避高就低的，高位的酒卖了，买高位的资源，大概率不会干。那么会去哪，昨天说了一个军工方向，因为有一定业绩确定性以及两会的政策事件驱动。

芯片半导体板块部分活跃成分股

数据来源：阿牛智投

       还有一个方向，就是芯片科技方向，好像到菜经理的势力范围了。是的，其实过去一年芯片科技方向，整体的业绩表现是不差的，很多公司营收，业绩均有较大的增长。且今年以来，随着可选消费的复苏，和新能源方向的发展，其实芯片产业还是有较好的景气度，但是市场就是不买账，不敢打出估值的高度。

       前期市场还有机构抱团方向可以抱，但近期机构抱团暂时瓦解了，那么在相对低位的芯片科技方向，前期经历了较大的回调和盘整，技术上不错，同时也有产业景气度支撑。那么芯片科技方向，就成为资金可以选择的一个重要方向。

......

本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是**，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002

点掌财经早九点

2.24 点掌财经早九点 

昨天市场呈现出指数震荡调整，个股继续分化的走势。银行金融一度走强护盘，但是机构抱团股仍然弱势，市场资金更倾向于寻找新的方向，所以盘中只形成了弱反弹，尾盘又继续回落。周期化工，有色金属在集体大涨之后，也出现分化，更多是挖掘补涨。资金在没有较好方向下，选择了军工板块，军工板块集体走强。板块方面，保险，医药，银行等少数板块上涨，化工，有色，造纸等周期分化中前十。概念相关，军工，医美较为活跃。

截止收盘，上证指数震荡下跌6.08点，跌幅0.17%，创业板指下跌0.84%。技术上，上证30分钟K线在3630上方维持弱震荡格局。 消息方面，鲍威尔表示宽松将维持，美股收回较大跌幅。国内方面，国资委表示，加大国防军工，能源资源两市**，骨干网络，新型基础设施等投入。

那么今天市场指数层面仍然维持弱震荡格局，不容易出现权重蓝筹再度走强的状态。机构抱团股短期内仍然较为谨慎，部分化工，周期金属，稀土有色也进入分化阶段，市场线将继续显得杂乱。          机会方面，高端消费，食品消费，家电消费，业绩相对稳定，资金方面的较好选择，继续关注消费，短期进入震荡期，等待震荡企稳动作形成。                   芯片科技方向，功率器件方向，行业景气度不错，如市场较好反弹，有望成为反弹的较好方向。            军工方向在前期持续下跌之后，昨天迎来企稳回升，中期逐步修复之后，迎来中期较好价值区域的形成。          有色金属，化工等周期类品种中短期维持强势格局，不过前期有较好涨幅之后，市场将会有强分化，挖掘补涨，谨慎追高。

指数层面仍然承压，市场将进入谨慎期，并没有较好的主线方向。机构大票仍然承压明显，市场会主动寻找低位，有板块修复预期的方向，军工，稀土有色，周期化工，各路题材小票会分化活跃。

【热点前瞻】

1、矿端供给偏紧叠加制冷剂需求回暖、萤石价格上涨（金石资源，巨化股份）

2、5G毫米波成为通信企业关注焦点、商用前景可期（和而泰，电连技术）

3、电阻巨头上调价格、国内**商有望加快导入客户（风华高科，三环集团）

4、最被看好的人机交互、阿里华为争相布局语音识别（全志科技，神思电子）

5、马斯克表态、太空互联网网速今年将提升一倍 （天银机电，华力创通）

6、字节跳动高调发力视频搜索、互联网平台竞争新风口（吉宏股份，环球印务）

7、挖掘机2月国内销量同比大增160%、工程机械需求持续旺盛（三一重工，中联重科）

8、铬系产品市场价格持续上涨、未来需求增长可期（西藏矿业，中矿资源）

阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002

【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

市场急需新的方向崛起，这时候这两个方向来了，重点关注！

       就在市场比较纠结，机构抱团股的松动，周期化工，有色金属大涨之后，市场急需新的板块和方向，作为承接资金的方向的时候。军工站出来了

军工方向在持续回调之后，迎来反弹

数据来源：阿牛智投

      中证军工，今天涨幅2.78%，但其实板块呈现较好的上涨格局。西菱动力，中航机电涨停，前期人气龙头洪都航空涨停，好像前期一直被抛弃的军工板块，又回来了。（那从图片看来，医美才是最正经的）

      市场就是这样，没起来时，还是比较期待起来，但起来之后，里面就有一个经典问题了，具备中期价值么？

      目前具备低位性价比的能够形成板块效应的，就只有芯片科技，和军工板块了。芯片科技前两天功率芯片点火，但是没能带动整个板块的效应。但是今天军工板块一点火，市场直接响应了，说明资金层面还是较为认可军工的逻辑。

军工部分龙头，再次转强

数据来源：阿牛智投

      短期逻辑上，两会临近，作为高层重视的军工装备全面升级换装方向，具备事件驱动的逻辑。

中期逻辑上，未来几年列装加速，且预**模式，给了军工产业链受益公司，贡献了业绩的确定性，市场不就是想要确定性么。

       所以当市场缺乏主流较好机会时，军工板块站出来了，作为承接资金的方向，不管短期还是中期来说，都具备了一定价值。毕竟，低位，有预期。

......

本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是**，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002

财经早九点

2.23 点掌财经早九点 

昨天机构大票仍然成为杀跌重灾区，贵州茅台盘中一度大跌7%，权重股大跌，使得指数层面近期面临承压。市新崛起的方向集中在周期股，有色金属，稀土永磁，化工化纤等周期涨价等是近期市场追逐重点。但是昨天随着金属品种镜头冲高大涨之后回落，市场难免又进入分化阶段。其余小题材反弹个股，则属于个股自身的反弹节奏，较难定性分析。板块方面，有色，钢铁，煤炭，石油，化工等周期领涨。概念相关，种业，转基因，环保，5G消息等局部强势。

截止收盘，上证指数大跌53.73点，跌幅1.45%，创业板指大跌4.47%。技术上，上证30分钟K线再次上冲3700之后遇阻下行，短期向下探底。 消息方面，隔夜美股有较大回落，比特币大跌。国内方面，国务院发文要求提升可再升能源的利用比例。

那么今天市场指数层面仍然承压，市场进入较为纠结的阶段。机构抱团股短期内仍然较为谨慎，部分化工，周期金属，稀土有色成为资金追逐重点，但是昨天在集体高潮之后，市场也将进入较大分化阶段。          机会方面，高端消费，食品消费，家电消费，业绩相对稳定，资金方面的较好选择，继续关注消费，短期进入震荡期，等待震荡企稳动作形成。                   芯片科技方向，功率器件方向，行业景气度不错，如市场较好反弹，有望成为反弹的较好方向。            军工方向在前期持续下跌之后，昨天迎来企稳回升，中期逐步修复之后，迎来中期较好价值区域的形成。          有色金属，化工等周期类品种中短期维持强势格局，不过金股前期有较好涨幅之后，市场将会有强分化，挖掘补涨，谨慎追高。

指数层面仍然承压，市场将进入谨慎期，并没有较好的主线方向。机构大票仍然承压明显，市场会主动寻找低位，有板块修复预期的方向，稀土有色，周期化工，各路题材小票会较为活跃。

【热点前瞻】

1、光伏等新能源再迎政策支持、硅料报价望维持强势（通威股份，隆基股份）

2、国内电解液价格持续走高、今年行业有望量价齐升（新宙邦，天赐材料）

3、华为发布折叠屏新机型、机构看好手机折叠屏趋势（长信科技，东睦股份）

4、国务院发文：加强新冠病毒核酸检测实验室管理（常铝股份，东富龙）

5、上游推动下游抢货、异辛醇价格翻倍上涨 （建业股份，诚志股份）

6、*基酸主要产品继续强势上涨、苏*酸今年来涨幅高达71.8%（梅花生物，安迪苏）

7、醋酸市场价格迎来大幅上涨、短期仍将延续高位坚挺走势（百川股份，醋化股份）

阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002

【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

机构抱团较大松动，周期金属化工大涨之后，市场缺乏较好主线

       首先表达观点，市场进入一个小阶段的不怎么好操作的时间段，源于机构大票的大面积松动，在持续分歧之后，空方还是占优。  然后低位的小盘股，中盘股，短期内还没能出现承接得了资金的板块和方向。稍微有些涨价逻辑支撑的周期化工，稀土，有色金属等短期也已经在盘面上体现了涨幅，也并不便宜了。

机构抱团，白酒消费成为杀跌重灾区

数据来源：阿牛智投

       所以当下可能需要等待市场震荡期结束，有新的低位主线崛起，或者机构抱团大票继续回归之后，再做较为积极的投资。

虽然很多资金知道茅台跌了是机会，但身处其中，还是对下跌恐惧

数据来源：阿牛智投

       今天贵州茅台大跌7%，其实从多年的时间跨度来看，茅台跌了是好事，涨了没敢买，跌的时候，大资金一定是在盯着茅台的。但是短期大跌，还是给市场带来较大影响，也代表着机构抱团票的弱势。

周期金属，成为近期较为强势方向

数据来源：阿牛智投

        然后周期金属的这波龙头，紫金矿业，也基本经过加速上行，反应了铜价的上涨，和周期需求的修复预期。

        所以在市场缺乏主线机会点，本来早盘没有受消息影响打出涨幅的种业方向，下午也有一定异动，但资金层面认可度并没有那么高。

       市场急需在中盘股100亿-500亿方向的一批个股崛起，但是好像也并不容易。货币边际收紧预期，叠加业绩线的复苏并没有得到市场验证，那么中盘股的逻辑上，也不比大盘蓝筹强多少，只是估值相对低而已。

       所以，先适当等待。化工，资源，芯片等方向会是资金挖掘的方向，但仓位控制，也谨慎追高。

 ......

本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是**，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002

财经早九点

2.22 点掌财经早九点 

节后两个交易日市场呈现较大分化，年前机构抱团强势票，多数出现较大松动，而周期化工，有色金属，题材小票等在节后维持较好活跃度。不过指数层面在上周五探底过3630之后，北向资金仍然持续较大流入，部分机构票也出现一定探底修复。市场难得的出现机构票修复，和金属，化工，题材小票共涨的画面。板块方面，有色金属，煤炭，石油化工，化纤行业等涨幅居前。概念相关，鸡肉猪肉，乳业，二胎，游戏，区块链等较为活跃。

截止收盘，上证指数探底回升上涨20.81点，涨幅0.57%，创业板指下跌1.04%。技术上，上证30分钟K线探底3630之后，继续震荡上行格局，量能继续放到万亿以上，维持较为良性格局。 消息方面，隔夜美股小幅涨跌，美国债利率维持上行格局。国内方面，一号文件发布，继续聚焦农业农村。

那么今天市场指数层面维持震荡上行格局，中短期指数仍然有望走强到3730上方。前期机构大票短期仍然较大分化，部分化工，周期金属，稀土有色，小级别题材会较为活跃。          机会方面，高端消费，食品消费，家电消费，业绩相对稳定，资金方面的较好选择，继续关注消费，短期进入震荡期，等待震荡企稳动作形成。                   芯片科技方向，功率器件方向，行业景气度不错，如市场较好反弹，有望成为反弹的较好方向。            军工方向在前期持续下跌之后，昨天迎来企稳回升，中期逐步修复之后，迎来中期较好价值区域的形成。          有色金属，化工等周期类品种中短期维持强势格局。

指数层面技术上完成探底回升，延续震荡上行格局。不过机构大票仍然分化明显，市场会主动寻找低位，有板块修复预期的方向，稀土有色，周期化工，各路题材小票会较为活跃。

【热点前瞻】

1、2021世界移动通信大会上海展即将举办、5G消息成为重要关注点（中兴通讯，梦网科技）

2、活性染料价格大幅上涨、行业需求旺季即将到来（锦鸡股份，闰土股份）

3、中央一号文件发布：加快实施农业生物育种重大科技项目（丰乐种业，农发种业）

4、医用塑料短缺 海外新冠疫苗正面临停产危机（金发科技，齐翔腾达）

5、日本地震连锁反应、半导体光刻胶**告急（雅克科技，南大光电）

6、全球首创“稻米造血”将量产、年产重组人血清白蛋白百万支（华北制药，卫光生物）

7、多重利好推动鸡苗价格上涨、行业龙头有望受益（民和股份，立华股份）

阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002

【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

高端消费不会瓦解，资本红利时代，持续输出高端消费人群

       港股市场小米集团今天大涨，现在回过头来看，雷总为什么能成为年轻人的偶像，还是实至名归。在小米上市之初，小米创始人、董事长兼CEO雷军曾将其称为“年轻人的第一只股票”，且表示要“让上市首日买入小米股票的投资人赚一倍”。

       上市当天17块港币，最高35港币，诚然没有欺我。虽然在此期间，小米股价经历长达两年的低迷期，股价一度打到8.5下面，先腰斩，之后再翻倍的。

机构抱团是否瓦解，成为当下较为争论的点

数据来源：阿牛智投

       但是今天并不是讲小米，而是继续讲高端消费。为什么讲高端消费？因为白酒一跌，很多投资者就会得出一个结论，机构抱团瓦解了！但我们的结论就是，机构抱团，高端消费不会瓦解，白酒还是最优质的资产。

为什么高端消费，还是作为非常核心的资产，就是因为有钱人越来越多了。有钱人越来越多，跟小米集团有什么关系，小米不是挣的普通人的钱么？

       很多投资者没有看到一个现象，就是IPO资本造富的整个大时代正在上演。过去很多年，我们的很多上市公司上市，是跟普通员工没有太多关系的，只少数的管理层，股东是受益的。

       但是进入工程师红利的时代，就是最新的科技型，创新性，高端制造型公司上市，基本上很多员工都享受了股权变现，实现财富自由的IPO资本造富红利。小米上市时，就有超过5500名员工股权价值超过千万，分分钟实现财富自由。

       前期蚂蚁要上市时，整个杭州滨江区，都充斥着财富的味道，只是后面没成功，不然杭州房价要涨一波，豪车将大卖。

       刚刚公布的数据，中国净资产超过600万的家庭，首次超过500万，这是过去几十年的成果。但是在未来十年，这个数字将直接翻倍，社科院说的。那么高端消费人群将达到3000万以上，你不得不感叹，身边的有钱人，越来越多了，所以高端消费品还是太便宜。

       这么多有钱人，爆发出强大的消费能力，很明显”茅台”还是太便宜了。3500一瓶的黑桃A，在中国都不够卖。而且赚有钱人的钱，天经地义，先富带动后富，就得靠鼓励有钱人消费才行。有钱人不消费，怎么刺激生产，怎么带动*收。

       所以随着中国进入IPO资本造富，且工程师能享受到红利的时代，将是中国高端消费人群的几何级增长的时代。所以高端消费在未来将持续爆发出强大的营收增长，需求和价格的双增长，将持续贡献较好的净利润增长，没有理由不看好。

......

本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是**，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002 

财经早九点

2.19 点掌财经早九点 

昨天市场虽然迎来开门红，但是指数层面走的却并不好看。上证指数大幅高开，叠加央行的流动性收缩，对机构核心大票形成较大影响，资金纷纷抢跑，导致许多机构核心大票成为下跌主流。创业板在宁德时代，医药龙头等下跌拖累下，更是大幅下跌。市场风格迅速切换到9,1风格，前期没有较好表现的小票，能源，金属，科技等方向较为活跃。板块方面，有色金属，煤炭，石油化工，化纤行业等涨幅居前。概念相关，金属资源，化工，区块链，油气概念等有较好表现。

截止收盘，上证指数高开低走上涨20.27点，涨幅0.55%，创业板指下跌2.74%。技术上，上证30分钟K线冲高到3700上方承压明显，技术上形成回踩。 消息方面，隔夜美股下跌，前期活跃的区块链，工业**，能源等跌幅较大。国内方面，养老金带来3000亿新增资金，其他方面较为平淡，北向资金在市场形成抛压的同时，持续净流入。

那么今天市场指数层面仍然承压，技术上这轮回踩中短期支撑在3630-3650区间，等待市场回踩企稳动作形成。前期机构大票形成短期压力，市场会显得稍微杂乱，各短线题材将持续活跃。          机会方面，高端消费，食品消费，家电消费，业绩相对稳定，资金方面的较好选择，继续关注消费，短期进入震荡期，等待震荡企稳动作形成。                   芯片科技方向，功率器件方向，行业景气度不错，如市场较好反弹，有望成为反弹的较好方向。            军工方向在前期持续下跌之后，昨天迎来企稳回升，中期逐步修复之后，迎来中期较好价值区域的形成。        美国为提振经济，会进入持续**刺激计划的预期，大宗商品持续涨价的预期，带动有色金属，化工等周期类品种中短期维持强势格局。

昨天市场冲高之后，承接意愿并不强，等待市场企稳动作形成。那么市场缺乏主线题材情况，但大票里面流出较多资金，各路题材小票会较为活跃。

【热点前瞻】

1、企业订单火爆且海外供给受限、半导体国产化提速（新洁能，晶方科技）

2、碳酸锂价格节后跳涨、全球新能源产业景气度提升（雅化集团，盛新锂能）

3、农业农村部鼓励转基因创新、生物育种商业化可期（登海种业，隆平高科）

4、战略小金属锑价格加速上涨、国内锑消费潜力大（湖南黄金，梅雁吉祥）

5、*纶价格连续上涨、景气度持续提升（华峰化学，泰和新材）

6、我国毫米波芯片刷新世界纪录、智能感知新突破（亚光科技，和而泰）

阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002

【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

这一方向成为开年最强方向，资源类的牛市能具备中期属性么？

       为了对冲节假日的外围市场较大利好，今天央行对到期的较大流动性，只释放了200亿做了对冲，还是收了4600亿的流动性。而且叠加节前市场的机构大票已经有所反应，所以今天市场高开低走，技术上很不好看。

有色资源成为日内强势板块

数据来源：阿牛智投

       但是有色金属板块却成为近期能形成贯穿的板块，铜，锡，铝，稀土等均形成大涨，对应的个股也有较好的表现。其实我们在1月份的时候分享过一张图，就是对应着美元在持续扩表之后，随着经济的复苏，需求的来临。相对应的现货牛市周期，就是较好的中期机会。

1月份分享的美元的货币量和现货指数的关系图

       现在看这张图，就非常值钱了，但也还是身处之中，而且从拐点上来看，刚刚处于拐点的底部。而作为“基本金属之王”的铜已经展现出了他较好的复苏性，价格周期持续上行。如果美国经济在21年随着疫情的逐步控制得以复苏的话，铜的价格和需求将会继续持续上行。且新能源时代的到来，对铜的需求也是持续释放的，想对应的从需求端提振铜的价格。

铜资源价格受美元超发和需求影响，价格开始上行周期

数据来源：阿牛智投

       且因为过去一年铜需求相对低迷，铜的供给有部分出清，使得产能上的供给有些紧平衡，所以对铜商品有较好的中期持续支撑。

       那么对于现货上行周期拐点的出现，铜，钴，锂，镍，锡作为大类稀缺资源，非常受益需求和价格的持续上行。分别相对应的个股机会，也是非常值得中期关注的。

......

本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是**，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资**：季梦杰 证书编号：A0460619080002