北上资金狂买133亿，都买了什么？

最近沪指连续缩量调整3天，很多分析都说节前市场要回调，笔者一直高喊“大盘进入技术牛市，调整就是机会”“年底还有一冲”，但却遭到不少质疑。今天两市三大指数全部上涨超过1%，“臣妾此身从此分明了”。

尤其是北上资金，最近不知道吃错了什么药，最近买买买的抢筹模式丝毫不减，今天又创了个买入小高点。

北上资金

来源：阿牛智投 

数据显示，今天北向资金再度大幅净买入133.36亿元，创2022年11月以来新高；本周累计加仓近440亿元，单周净买入额创陆股通开通以来历史第三好成绩。聪明资金都在为2023年的行情收集筹码，你还在等什么？

那么，北上资金都买了什么？能不能抄个作业呢？从板块资金流向来看，近期北上资金主要流入板块集中在证券、酿酒、医疗、煤炭和贵金属行业。其中笔者最看好的是医疗板块。为什么呢？我们看一下医疗板块的大数据。

板块评分

来源：阿牛智投 

首先从板块评分上来看，医疗板块评分高于89%的板块，成长能力和情绪选时都是满分。

主力控盘

来源：阿牛智投 

从主力控盘度来看，主力机构加仓力度也很大，近几个季度持续在流入。

医药板块在2022年末炒作了2个多月，但是医疗板块相对还是低位，主力资金有从医药转战医疗的迹象。

医疗板块走势

来源：市场数据 

从医疗的板块指数走势上来看，今天也是突破形态，走出长期盘整的“三角形收敛”区域，短期有望进一步向上拓展空间，有望角逐年后的行情主线。建议保持高度关注。

于洋 执业证书编号：A0460622110002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

美国CPI数据落地，A股有何影响？

早盘风声：

1，美国12月CPI报6.5，连续三月增长放缓，美联储2023年票委哈克称支持加息25个基点，受此影响，美股三大股指全部上涨。

2，人民币继续大幅升值。在岸人民币兑美元收复6.73关口，为去年8月以来新高。离岸人民币6.72，人民币升值利好中国资产价格，A股也不例外。

3，国务院国资委召开地方国资委负责人会议，深化国资国企改革，推进高质量发展。会议强调，2023年着力抓好新一轮国企改革深化提升行动，着力加大国企科技创新工作力度，着力推进国有资本布局优化和结构调整，着力加快推动现代化产业体系建设，鼓励地方监管企业积极承担现代产业链链长建设，推动战略性新兴产业融合集群发展，加快推动产业优化升级，培育壮大战略性新兴产业，推动绿色化数字化智能化转型发展，建设现代化产业体系。

情绪择时

来源：阿牛智投

中字头概念情绪择时出现机会提示，短线可以关注。

4，中国航协：预计2023年旅客运输量有望恢复至疫情前的70%左右。2022年最后一周的客运日航班量接近9000班，国际航班旅客量呈快速上升态势，部分航空公司第四季度运输量已经超过2021年第四季度。航空运输行业属于疫情冲击的重灾区，随着2023年放开，存在困境反转、估值修复的预期。

大盘分析：

点掌全指增强选时

来源：阿牛智投

点掌全指依然处于红色安全区域。美国CPI放缓，加息25个基点基本成定局，人民币大幅升值，北上资金狂买A股，消息面利好A股。考虑到20日国内LPR调降周期，以及收官红的预期，大盘节前仍有上冲的动能。

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为什么说年前还有一冲？

今天市场依旧维持着不温不火的震荡行情，从涨跌分布来看，两市2538只个股下跌，上涨的2259家，大概上平分秋色。

涨跌分布

来源：阿牛智投

有4681只个股涨跌幅是在-3%至3%区间，这再次表明，目前的市场交投清淡，主要还是来源于春节假日因素的影响。如果成交量一直起不来，春节前就成了“垃圾时间”了。不过笔者认为春节前应该还会有一冲。

原因有两个：第一，春节前最后一个交易日是1月20日，每月的20日是LPR（贷款基准利率）调整的窗口期，2023年国家提出“大力提振市场信心”的口号，怎么提振信心？放水是大概率事件。因此20号大概率会迎来2023年的首次降息。

其次，春节来临，2023年疫情也放开了，百业待兴。节前主力拉一波，让大家欢欢喜喜过个年，也为年后的开门红行情“讨个好彩头”，你说是吧？

北上资金

来源：阿牛智投 

而且北上资金依然是延续“抢筹模式”，昨天流入76个亿，今天再度大幅流入95个亿，聪明资金都在为2023年的行情收集筹码。

那么，2023年炒什么？近期随着成交量萎缩，热点散乱，主线没有跑出来，但是资金都在布局抢筹码。年后主线是一定会出来的，把握好主线才能跑赢市场绝大多数人。

其实2023年什么都可以炒，之前笔者曾提过一个观点“落霞与孤鹜齐飞”，“落霞”是谁？就是近年来被揍的鼻青脸肿的大市值权重股，因为超跌，存在估值修复的空间；“孤鹜”又是谁？是成长股，是新经济的战略新兴产业。中国的未来在哪里？我认为是在于成长股的崛起。

其中笔者最看好的还是数字经济，近期国家凡出台政策，几乎所有的政策必然会围绕数字基建、大数据这些关键词。

板块评分

来源：阿牛智投 

数据中心板块评分80分，成长能力和估值空间都比较优秀，评分高于94%的板块。

行业平均净利润

来源：点掌财经 

截止2022年三季度，数据中心平均净利润7.73亿，同比上升142.62%；平均净利润率6.74%，同比上升75.98%。延续高景气度。尤其是数字经济板块题材比较丰富，能够带动人气，元宇宙、数字孪生、大数据、数据中心、东数西算、数字货币等等，哪个细分赛道拎出来都会受到资金的青睐，容易带动市场情绪。2023年是数字经济的大年，不可错过！

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有钱难买牛回头

早盘风声：

1，纳指连涨四日，美股连续两日创四周高。标普500指数收涨50.36点，涨幅1.28%；道指收涨268.91点，涨幅0.80%；纳指收涨189.04点，涨幅1.76%。外围上涨情绪利好A股。

2，工信部：加快大飞机产业化发展，推动工业母机高质量发展。1月11日，全国工业和信息化工作会议在北京召开。会议指出，2022年C919大型客机实现全球首架交付。2023年要加快推进重大技术装备攻关，加快大飞机产业化发展，推动工业母机高质量发展。

大飞机情绪择时

来源：阿牛智投

阿牛智投情绪择时显示，大飞机板块机会指数飙升，短线存在抄底机会。

3，工信部：明确十三项重点任务，促工业经济平稳增长。工信部强调，2023年要抓好全力促进工业经济平稳增长、提升重点产业链自主可控能力、培育壮大新兴产业、促进中小企业发展等十三个方面重点任务。在全力促进工业经济平稳增长方面，将稳住重点行业，针对不同行业特点分别制定稳增长工作方案。鼓励工业大省主动挑大梁，稳住汽车等大宗消费，实施消费品“三品”行动，深化信息消费示范城市建设，扩大适老化家居产品和生活用品供给。支持企业加大设备更新和技术改造，做好制造业重点外资项目服务保障工作。深化产融合作，充分发挥投资基金带动作用，引导社会资本加大对制造业投入。在深入推进产业基础再造方面，在重点领域布局一批产业基础共性技术中心，重点发展一批市场急需的基础零部件和关键材料，加快新型元器件产业化应用，加快突破石化、船舶、航空等重点行业工业软件。在培育壮大新兴产业方面，将用市场化办法促进优势新能源汽车整车企业做强做大和配套产业发展。提高光伏产业全球竞争力，加快推动人工智能、物联网、车联网、绿色低碳等产业创新发展。制定未来产业发展行动计划，实施“机器人+”应用行动，鼓励支持有条件的地方先行先试。

4，外媒： 中国股市已经“起飞”，瑞银加入唱多大军。继大摩、高盛唱多A股之后，瑞银全球财富管理(UBS Global Wealth Management)首席投资官Mark Haefele表示，中国调整了疫情防控措施，这为更快的经济重启铺平道路。瑞银已将对中国股票的评级上调为在亚洲“最受青睐”。

大盘分析：

上证指数增强选时

来源：阿牛智投

上证指数增强选时依然是红色区域。任何调整都是抄底的机会，笔者上次喊过，可是大盘稍微一调整，很多人就怕了，怕了就错失了最近的6连阳。朋友们，格局要大一些。当前市场的调整，甚至都不能称之为调整，只能算震荡。当前的震荡不过是因为节假日因素导致资金交投活跃度下降，毕竟好多主力提前回家过年了。当前的回调正好是一些踏空者上车的机会，有钱难买牛回头。

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大盘为何调整？煤炭大涨，能持续么？

今天市场情绪不是太嗨，两市3891只个股下跌，上涨的只有1037家。不过有3492只跌幅是在0至-3%区间。

涨跌分布

来源：阿牛智投

这说明什么？我觉得说明两个问题：第一，大部分个股跌幅并不大，没有杀伤力，只是一个良性的调整；第二，当前大盘调整源于假日因素。离春节只有7个交易日了，很多主力资金都已经放假了，市场交投气氛下降，成交量萎缩。

因此，当前的调整是非常健康的。三大指数突破已成定局，今天的回踩也并没有跌到趋势线下方，万安！

北上资金

来源：阿牛智投 

相对于内资的“悠闲冷淡”，北上资金却开启“抢筹模式”，它们可不管什么春节。今天北上资金再度大幅流入76个亿，战斗力爆表！

为什么外资这么看好中国股市？近期高盛、大摩不断唱多中国，纷纷上调A股目标位。刚刚高盛又发布了一项前瞻报告：高盛研究部认为，全世界经济增长最快的时期已经一去不复返。随着人口增长减弱，经济扩张也逐渐放缓。部分亚洲新兴经济体预计将继续追赶并超越发达国家，未来30年全球GDP的重心将更多地向亚洲转移。其中，最大的变化包括中国或将在2035年超越美国，成为世界第一大经济体！

随着压在A股头上的“三座大山”（美联储激进加息、人民币大幅贬值和疫情冲击）被搬走，2023年A股估值回归+盈利向上的“戴维斯双击“”行情不可错过，当前的调整不过滔滔大势中的“一朵小浪花”。

板块上，今天煤炭板块大幅上涨，主要原因是近期全国各地结束暖冬模式，冷空气南下。中央气象台预计，受强冷空气影响，11日至15日我国大部地区将出现寒潮天气，并带来大范围雨雪天气。

首场寒潮天气即将来袭，煤电又将保供发力，有利于煤炭去库存。再加上煤炭板块近期跌跌不休，存在一定的估值修复空间。

煤炭板块估值空间

来源：阿牛智投 

不过煤炭板块长期大趋势不好，新能源的发展也将挤压传统能源的市场份额，煤炭板块宜以短线思路对待。

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大盘：宜将剩勇追穷寇，不可沽名学霸王

早盘风声：

1，央行、银保监会1月10日联合召开主要银行信贷工作座谈会，研究部署落实金融支持稳增长有关工作。会议要求保持对实体经济的信贷支持力度，加大金融对国内需求和供给体系的支持，做好对基建投资、小微企业、科技创新、制造业、绿色发展等重点领域的金融服务，保持房地产融资平稳有序，推动经济运行整体好转。每月的20日是LPR调整的窗口期，年前最后一个交易日正好是20日，有望以降息利好收官，迎接新春。2023年货币政策继续适度宽松，利好A股。

2，美联储主席鲍威尔在讲话中没有就利率政策发表评论，也没有谈及美国经济形势，并未像此前一样继续敲打市场。受此影响，隔夜美股三大股指集体收涨。美联储放缓加息已成定局，人民币继续稳定升值，利好人民币资产。

3，受疫情影响，各行各业都受到不小的冲击，但储能产业去年仍爆发出强劲的增长势头。据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会初步统计，2022年我国共投运储能项目259个，总装机功率为20.75GW；其中电化学储能项目236个，装机功率达5.66GW/12.29GWh。各项指标较2021年明显提速。在政策的支持下，储能已逐步形成独立赛道。新能源炒作正在向产业链扩展，其中储能、特高压、充电桩是重点方向。

储能主力控盘

来源：阿牛智投

储能板块主力持续且大幅加仓，布局力度很大。

大盘分析：

上证指数增强选时

来源：阿牛智投

上证指数增强选时仍处于红色区域，不过有所向下拐头的迹象，这是由于昨日两市成交量降低的影响。目前三大指数都迈入技术性牛市，从战略大局上来说，市场已经进入多头，任何调整都是咱们抄底布局的好机会。节奏上，由于离春节仅剩下8个交易日，部分主力资金进入放假模式，市场成交会有波动。目前这个位置，很多分析都说要回调，但笔者的观点是不能回调，要继续进攻，突破之后就要有突破的气势，宜将剩勇追穷寇，不可沽名学霸王。春节红包行情仍在路上，建议深耕成长行业，布局春节后的大行情。

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高盛、大摩看多A股！特高压大利好！

沪弱深强，创业板一马当先，今天指数出现分化，分化的背后是资金的流向，把握好主力的意图才能跟着“吃肉”，如果你看不懂，下面咱们详细分析。

昨日沪指正式突破了2021年以来的长周期下降趋势线，深成指和创业板指早在3天前就已经突破，三大指数全部迈入技术性牛市。

创业板指数

来源：市场走势 

与此同时，北上资金今天再度流入58个亿，国际机构也在力挺A股，其中最有代表性的是高盛和大摩。高盛预计2023年MSCI中国指数将上涨15%，人民币将升至6.5。高盛首席中国股票策略师已将MSCI中国指数的目标位从70上调至了80。摩根士丹利也上调了A股的目标位，从70点调高至80点，并预计中国股市2023年将在全球表现最佳。

国内外机构一致看好A股2023年的表现，目前行情正在展开。不过由于临近春节，假期因素影响，市场交投有可能不是很活跃，大行情春节后将展开，当前是布局时间节点，持股过节是最优选择。

板块上今天重点说下新能源的细分赛道特高压。近期国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》，描绘了2023-2060年新型电力系统发展蓝图，2023年将是能源革命加速进行的转折点。国资委副主任翁杰明表示，央企要紧紧抓住新一轮科技革命和产业变革的机遇，勇当新能源产业链“链涨”，推动新能源产业成为我国经济增长的新引擎。

“要致富，先修路”，特高压是能源输送的高速公路。近期国家能源局、国家电网有限公司相关重要会议召开，今年特高压输电通道等涉及推进新型电力系统的建设任务逐渐揭开神秘的面纱。“十四五”规划投资将向配网侧倾斜，投资占比有望提升至60%以上。国家电网董事长辛保安提及电网建设，表示要加快各级电网协调发展，充分发挥投资拉动作用。做好规划和前期工作，抓好重点工程建设，服务好新能源发展，加快推进电网数字化转型。

据国家能源局召开的2023年能源工作会议透露，今年我国将持续推进跨省区输电通道规划建设。驻马店—武汉、武汉—南昌、张北—胜利、川渝特高压工程以及陇东—山东、宁夏—湖南等工程均列入重点推进名单。意味着包括特高压项目在内的跨省区骨干输电网络项目将延续高歌猛进的势头。

板块评分

来源：阿牛智投 

特高压板块评分80分，高于95%的板块。估值、成长、风险回报和波段得分都比较高。

特高压主力控盘

来源：阿牛智投 

主力控盘度来看，机构（包括北上资金）加仓力度也是比较大。

特高压平均净利润

来源：点掌财经 

截止2022年三季度，特高压板块平均净利润5.62亿，同比上升37.73%；平均净利润率3.77%，同比上升26.51%。

综上所述，特高压板块有政策、有逻辑、有主力，基本面又非常优秀，值得长期跟踪。

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年前9个交易日，节奏如何把握？

早盘风声：

1，高盛唱多中国资产：预计MSCI中国指数将上涨15%，人民币将升至6.5。近几个月来一直坚定站在看多中国阵营里的高盛，再度为中国资产“摇旗呐喊”——高盛最新预计，中国股市在年内有望上涨15%，而人民币则料将升至去年4月以来的最高位。高盛首席中国股票策略师已将MSCI中国指数的12个月目标位从70上调至了80，理由是中国股票估值较低，且房地产、互联网监管政策和地缘政治等多个领域出现了积极转向。

2，经济日报：更好发挥股市稳预期促投资作用，2023年要创造条件实施全市场注册制改革。股市对于稳预期、促投资具有重大作用，建立具有中国特色的市场估值体系是2023年亟待破题的事。要深化制度改革，从信息披露、投资者结构、长线投资激励、诚信奖惩、社会监督等方面入手，促进市场估值体系更加完善，增强市场的投资吸引力、创新驱动力和综合竞争力。

3，新冠口服药研发获重大进展！广生堂1月9日晚公告，近日公司新冠口服药研发取得重大进展，研究结果显示具有优越的抗新冠病毒疗效。目前，公司已全面启动Ⅱ/Ⅲ期关键性注册临床研究。

情绪机会

来源：阿牛智投

阿牛智投情绪机会指数显示，新冠药半年情绪机会成功率82%，非常高。目前机会指数出现短线提示，增强选时红色区域，叠加消息利好，以及前期调整数日，短线可关注。

大盘分析：

点掌全指

来源：阿牛智投

大盘昨日正式突破，进入技术性牛市。点掌全指红色区域，昂扬向上，继续看多做多。短期需要注意节奏的把握，笔者预计，年前目标位沪指有望冲击年线，点位大概在3200-3225附近。年线压力可能会出现震荡回调，回踩确认下降趋势线突破的有效性，注意高抛低吸。

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A股迈入技术性牛市

今天沪指正式突破了2021年以来的长周期下降趋势线，还记得我的口号么？突破之后，神挡杀神，佛挡杀佛，这就是大趋势。大趋势是不以任何人的意志为转移的。

上证指数

来源：市场走势 

年前只剩下9个交易日了，这9个交易日大盘怎么走？红包行情不可错过，持股过节当前是布局时期。

快速选股

来源：阿牛智投 

从阿牛智投快速选股大数据来看，当前市场9大风口，而业绩预喜是所有风口中最好的。这说明了什么？说明主力资金正在布局年报行情。所以年报预喜的板块或个股应该受到咱们的高度重视，也是跨年行情的必选之一。

储能行业平均净利润 

来源：点掌财经

今天重点谈的储能板块就有这个逻辑。储能板块2022年三季度平均净利润5.12亿，同比上升10.53%；平均净利润率6.24%，同比上升13.87%。年报预喜是大概率事件。

并且储能板块有政策刺激。消息面上，近期国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》，这是我国官方发布的首部关于新型电力系统建设的文件，描绘了2023-2060年新型电力系统发展蓝图，2023年将是能源革命加速进行的转折点。

无独有偶，国资委副主任翁杰明表示，有关中央企业要紧紧抓住新一轮科技革命和产业变革的机遇，立足新能源产业需求，着眼新能源发展未来，对标世界一流，勇当新能源产业链“链涨”。要重点布局新能源高端装备产业，大力发展大功率海上风电、高效光伏发电等清洁能源装备和新能源汽车等应用终端体系，推动新能源产业成为我国经济增长的新引擎。“链涨”和“新引擎”，这个定位不可谓不高。
《蓝皮书》还首次明确指出系统形态由“源网荷”三要素向“源网荷储”四要素转变，把储能确定为电力系统的第四要素，相当于强调了储能在新型电力系统中的关键地位。提到抽水蓄能要大干快上，新型储能多元发展。能源革命的关键是新能源，而新能源的关键是储能，2023年有望成为储能行业发展的大年。

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