重磅利好！北京出台纾困12条！

早盘风声：

1，为最大限度减少疫情对经济社会发展影响，切实帮助市场主体纾困解难，推动经济回稳向上，北京市人民政府办公厅日前印发《北京市积极应对疫情影响助企纾困的若干措施》，从进一步降低企业经营成本、加大金融支持力度、稳定产业链供应链、加力稳就业保民生等四个方面提出了12条措施。12条措施来的很及时，有助于帮助疫情冲击的企业脱困。而且北京作为首都，其政策出台之后，各地有望争相效仿，有助于经济重启

2，美股延续周一较大幅度的跌势，道指最深跌近530点，标普500指数和罗素小盘股最深均跌2%，纳指最深跌2.5%并一度失守1.1万点整数位，领跌主要指数。外围市场下跌，有可能对短线节奏产生干扰。

3，摩根士丹利看好中国之后，其他华尔街巨头唱多中国资产的声音也愈发密集。其中，高盛、花旗、美国银行、摩根大通等机构的分析师纷纷表示，投资人应该改变对中国股票的态度，为重返该市场做好准备。高盛预计，中国股市将在2023年跑赢全球，MSCI中国和沪深300指数2023年的回报率将达到16%。

大盘分析：

上证指数增强选时

来源：阿牛智投

阿牛智投上证指数增强选时仍然处于做多的红色区域，大盘长期向好的趋势不变。短线来看，上方压力位预计不会一蹴而就，压力位之下震荡应该是大概率事件。轻指数，重个股，大票估值修复，成长百花齐放，都有机会，注意轮动节奏。

于洋 执业证书编号：A0460622110002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

指数开始滞涨，后期节奏怎么把握？

大盘分析+后市预测：

（前期观点回顾：短线压力位3200-3250区间；指数突破，60日均线之上战略防御转为积极进攻，不要怂；看好战略新兴产业）

A股放量滞涨，开始显露出疲态，3250点会不会成为今年的高点，下面我们来分析一下。

早盘新华社头版头条喊话：最困难时期已走过，奥密克戎致病力在减弱。中国经济重启进行时。与此同时，大摩将中国股票的评级从持股观望上调至增持，多家外资高呼中国新牛市开启。不过今天大盘不大给力，在酿酒、半导体、消费等大票启动的带领下，却显露出疲态。

上证指数

来源：市场数据

技术上看，大盘连续反弹已到“深水区”，这里是“双区叠加”，一个是2021年12月以来的大级别趋势线即将突破，是变盘区；另一个是3200-3250点高压区也在这，属于抛压极大的压力区。

因此，在这个位置反复震荡是正确的节奏，不排除短线有可能冲高至3277点，而这个点位也有可能成为今年剩下时间段的高点。

笔者认为，大盘整体向好，后期坚定看多，这是主基调；同时要注意节奏，该区域可能会出现回调，短线震荡也是有一定杀伤力的，对于涨高了的票要注意规避。

热点板块预测：

大家可能注意到了，最近板块轮动节奏其实就是超跌反弹，之前跌的越惨的，反弹往往会比较厉害。转了一圈，目前还没有反弹的只有农业和化工了，农业的种业今天起来了，化工还没有动静，估计后面也会“雨露均沾”的。比较看好化工新材料细分赛道，兼有超跌+成长逻辑。

化工新材料产业有很多细分领域，主要包括特种工程塑料及其合金、功能高分子材料、有机硅材料、有机氟材料、特种纤维、复合材料、微电子化工材料、纳米化工材料、特种橡胶、聚氨酯、高性能聚烯烃材料、特种涂料、特种胶粘剂、特种助剂等十多个大类品种。化工新材料产业已被全世界公认为最重要、发展最快的高新技术产业之一，对国民经济各个领域，尤其是高技术及尖端技术领域具有重要的支撑作用。

新材料板块市盈率

来源：阿牛智投

新材料板块的市盈率处于历史低位区域，安全性较高，估值修复有空间。

平均净利润

来源：阿牛智投

新材料板块平均净利润5.28亿，同比上升17.14%；平均净利润率6.90%，同比上升5.34%。

兼具估值修复逻辑和成长题材的新材料行业，未来也是牛股的诞生地，值得深入挖掘。

于洋 执业证书编号：A0460622110002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

新华社给市场吃“定心丸”

早盘风声：

1，新华社头版头条：最困难时期已走过，奥密克戎致病力在减弱，我们的应对能力在增强。放开重启已成定局。

2，摩根士丹利的Laura Wang策略师在12月4日的一份报告中写道：多方面出现积极进展，有必要提高(中国股市)评级。(中国股市)正处于盈利修正和估值连续多个季度复苏的初期。大摩将中国股票的评级从持股观望(Equal-weight)上调至增持(Overweight)。

3，12月5日周一，被视为“美联储喉舌”、有“新美联储通据记者Nick Timiraos撰文称“更高利率维持更长时间”，受此影响，美股美债下挫。对A股有情绪性影响。

4，多地鼓励自备抗原检测试剂盒，6000亿大市场迎来红利。阿牛智投数据显示，新冠检测板块平均季度营业利润3.22亿；平均季度其他利润0.14亿；平均季度净利润2.71亿。随着疫情放松，居家监测有望成为新的风口。

大盘分析：

反弹进入“深水区”，3250点附近压力较大。利好+炒作情绪助推下，最高有望上攻到3277点，也就是年线附近。关键压力位附近会有反复震荡。但这种震荡是良性的洗盘，是非常健康的，注意一下节奏，适当高抛低吸即可。鉴于此，笔者依然坚定看好中长期走势，60日均线之上大胆干，不要怂。

A股放量大涨，大摩高呼“中国新牛市”

大盘分析+后市预测：

（前期观点回顾：短线压力位3200-3250区间；指数突破，60日均线之上战略防御转为积极进攻，不要怂；看好战略新兴产业）

 A股高开高走，放量大涨，早盘提到的中字头暴拉。摩根大通分析师时隔两年后再次看好中国股票。大摩策略师发布报告称，由于中国政府不断调整优化应对新冠疫情的政策，并且多方面出现积极进展，使得中国股票评级获得提升。目前市场情绪火爆，大涨之后怎么走？把握好节奏才能“吃大肉”。

首先说下大涨的四大原因：

第一，人民币破7大反攻。人民币升值，利好中国资产。

离岸人民币走势

来源：市场数据

第二，中概股逆势大涨，纳斯达克中国金龙指数涨超5%，A50指数也暴拉。

第三，上交所“指导”炒股，称要服务推动央企估值回归合理水平。中字头受利好影响大涨，拉抬指数。

最重要的是，各地疫情开始全面放开。据专家称，新冠病毒将回归乙类管理甚至降级为丙类。这个有什么意义呢？

传染病管理模式的主要依据来自于传染病的传染性和致病力。对于致病力强、病死率高且传染性强的传染病，一般归为甲类或者乙类甲级管理，管控措施一般是采取强制性隔离、疫区封锁等新冠疫情就是按照乙类甲级管理的。而对于发病率较高，引起高病死率，但传播能力有限，对社会造成一定危害，会归为乙类；对于传染强、致病力弱、病死率低的传染病，一般归为丙类。

随着新冠病毒不断变异，奥密克戎变异毒株传染性虽然增强，但其致病力及病死率却大幅降低。很多地方显示超95%以上的感染者为无症状和轻症，病死率很低。所以，新冠有可能回归乙类管理甚至降级为丙类。

从大盘走势上来看，今天是全面普涨，除了人民币升值、中概股大涨，很大原因是市场对于疫情放开、经济全面重启的认可。那么大涨之后，后期指数会不会一骑绝尘不回头了呢？

上证指数

来源：市场数据

技术上看，大盘连续反弹已到“深水区”，2021年12月以来的大级别趋势线即将突破，3200-3250点高压区也在这，最近“金三胖”、酿酒等大票不断轮动，带领指数攻击重大关口，短线有可能冲高至3277点。不过笔者认为，这个位置最好不要太快，历史经验显示，重压区往往需要震荡，充分消化抛压有利于中长期指数行稳致远。总体上来说，大盘总体向好，任何调整都是低吸的机会，60日均线之上大胆干，不要怂。

热点板块预测：

早盘重点提示的中字头今天领涨两市，证监会多次提及“中国特色的估值体系”“推动央企估值回归合理水平”，这是什么意思？这是为中字头、为央企“摇旗呐喊”。因此，该板块仍可以关注。

今天谈一下央企和中字头的一个细分领域—国资云。国资云是由各地国资委牵头投资、设立、运营，推动国企加快数字化转型的数据安全基础设施云平台。搭建国资云的出发点之一，就是为了有效管控国企数据，防止出现数据安全问题。严格来说，国资云隶属于云计算行业。

情绪选时

来源：阿牛智投

国资云概念兼有央企改革+数字经济的题材，都是当前热点中的热点，炙手可热。从阿牛智投风险择时来看，云计算出现短线机会提示。

净利润

来源：阿牛智投

云计算板块平均净利润7.82亿，同比上升552.45%；平均净利润率6.85%，同比上升325.47%。

行业从业人数

来源：阿牛智投

云计算板块从业人数也是持续大幅增长，今年三季度同比上升120.96%。笔者判断一个行业的好坏有两个标准，一个是经济价值，一个是社会价值。当一个行业既能快速盈利，又能增加就业，那么该行业基本上属于一个朝气蓬勃的行业。而国资云所在的云计算板块就是这种。再考虑到国资云兼有央企改革+数字经济的题材，笔者建议重点关注。

于洋 执业证书编号：A0460622110002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

周末三大利好来袭

早盘风声：

1，上交所再次发声“指导”炒股：要服务推动央企估值回归合理水平。近日上交所制定完成新一轮《推动提高沪市上市公司质量三年行动计划》和《中央企业综合服务三年行动计划》提出，服务推动央企估值回归合理水平，助推央企进行专业化整合。关注中字头板块。

板块评分

来源：阿牛智投

增强选时显示中字头股票评分较高，估值空间满分，很有潜力。叠加政策利好，有望延续持续性行情。

情绪机会指数

来源：阿牛智投

注意增强选时情绪机会“尖头”机会的提示。

2，人民币破7大反攻，连续上涨1235个基点。离岸人民币对美元汇率最高升至7.0069元，最新数据显示已经破7元。

3，中概股逆势大涨，纳斯达克中国金龙指数涨超5%，小鹏汽车涨超20%，趣头条、爱奇艺、途牛、B站等涨超10%。A50也暴拉。

大盘分析：

周末三大利好齐发，大盘有望再度攻击3200-3250区间压力，不过笔者认为，重要压力位不会一蹴而就，短线来看，下边界3120-3130区间强支撑；上边界3200-3250点是高压线。本周有可能借利好再度攻击上方压力，不过一次性站上的可能性不大，维持在上下区间内部波动。建议轻指数，重个股，关注题材轮动。

于洋 执业证书编号：A0460622110002，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

房地产变身“吸血蚂蟥”，对A股有什么影响？

大盘分析+后市预测：

（前期观点回顾：短线压力位3200，高开太多会有反复，缺口要回补；指数突破，60日均线之上战略防御转为积极进攻，不要怂；中长期看好数字经济、信创、软件、医药医疗。）

房地产板块

来源：市场数据

笔者担心的事情终于出现了，我预判了你的预判！早盘房地产板块一度大跌近4%，补了缺口再加上市场炒作气氛不错，才被拉了起来，收盘下跌-1.89%。很多前几天追高的朋友被套的死死的，为什么房地产突然大跌？

消息面上，监管层刚刚“三箭齐发”，放松了房地产的融资限制。地产龙头万科立刻开启100亿定增。12月1日，万科公告称，大股东深圳地铁向董事会提交了一份议案，将在A股/H股单独或同时增发股份，不超过目前A股/H股已发行股份数量的20%。这还不止，据统计，11月29日至12月1日三天内，共有福星股份、世茂股份、北新路桥、新湖中宝、大名城、天地源、陆家嘴、华夏幸福等8家A股涉房上市公司发布关于拟筹划非公开发行股票的公告。

“老大”带着“一众小弟”来A股吸血了！估计后期地产行业上市公司融资将会频频出现，明摆着的事，有钱不拿不是傻子么？如果后期大量地产公司融资圈钱，对于成交量刚刚见好的A股市场，不是好事情。

不过大家也不用过于担心，虽然今天房地产拖累大盘，但是指数突破已成定局，市场会逐渐消化利空。

上证指数

来源：市场数据

从指数走势上来看，今天的调整固然有房地产的拖累，但根本原因还在于笔者一直强调的，上有3200-3250点区间压力，下有缺口的拉扯。今天指数已经补了缺口，正常情况下周会再度向上；如果出现利空消息，极端的话可能会回踩趋势线，点位大概在3120附近。回踩是好事情，回踩之后拉升，等于是在技术上确认了突破的有效性，属于利好。因此，对于短期是市场看震荡，对于中长期积极看多。

热点板块预测：

先说下房地产，笔者对于房地产板块一直不感冒，如果你特别想做地产，建议跟踪两个方向：

一是炒重组。找小市值房企，容易被大企业兼并重组，炒这个预期；

二是炒转型。主营业务由房地产转型为成长行业，比如软件、高端制造、数字经济等等，“眼睛一眨，老母鸡变鸭”，转型成功还能“乌鸡变凤凰”，容易被市场炒作。

市值涨跌对比

来源：阿牛智投

笔者一直坚定看好七大战略新兴产业（信息技术、高端装备、新材料、生物医药、新能源汽车、新能源、数字经济等）的成长机会。从市值涨跌上来看，0-50亿小市值个股整体涨幅远远大于1000亿以上的大票。而七大战略新兴产业大多是小市值，细分赛道很多，新热点、概新念层出不穷，比如说这段时间的信创、web3概念，看起来是新概念，其实还是成长行业里的细分赛道，市场炒起来不亦乐乎。

今天说说新能源汽车。别看近期地产的利好很多，但地产肯定是已经无法重返“经济支柱”的角色，而国家还要稳增长，那么汽车作为新的支柱产业自然是责无旁贷。

消息面上，近日几家车企陆续发布11月销量数据：蔚来11月交付量14178辆，同比增长30.3%，环比41%；小鹏11月总交付5811台，环比增长14%，11月30日发布四季度销量指引，预计12月交付有望大幅回升，重回万台水平；赛力斯11月销量8262辆，同比335.07%。

另外，12月2日经济日报发文称：购置补贴退出并非激励政策退出。历时13年的新能源汽车购置补贴将于今年年底结束，但购置补贴退出不等于激励政策退出，当前中国新能源汽车行业发展到了又一个重要关口，需要着重在积分与碳市场、供应链安全、充换电设施等方面做好政策接续，以保障补贴退出后新能源汽车产业的高质量发展。这明摆着是在力挺新能源汽车嘛。

新能源汽车净利润

来源：阿牛智投

2022年三季度新能源汽车板块平均净利润4.70亿，同比上升55.47%；平均净利润率5.05%，同比上升52.57%。

主力控盘

来源：阿牛智投

从主力控盘度来看，外资、社保和基金等大机构一直在不断加仓。

新能源汽车板块细分赛道也很多，从电池到零部件，汽车热管理、一体压铸、机床、汽车电子等概念都可以关注。

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补缺即是机会，板块轮动继续

早盘风声：

1，美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股多数下跌，小鹏汽车跌超7%。

2，多地优化调整防疫管理措施。深圳将从五方面进一步优化管控措施，其中包括符合居家隔离条件的密切接触者实施居家隔离；成都市卫健委表示，进写字楼只查72小时核酸，回小区不用查核酸；重庆中心城区将逐步放开；广州天河全区即时恢复堂食，此外广州部分区域发布通告，解除疫情防控临时管控区。北京继续完善'15分钟核酸采样圈'，适当增设采样点。疫情放松有利于经济复苏，利好股市。

3，外资持续看好中国资产，北向资金11月净流入超600亿元，为今年以来月度净流入额第二高点。

北上资金

来源：阿牛智投

4，经济日报：购置补贴退出并非激励政策退出。历时13年的新能源汽车购置补贴将于今年年底结束，此后上牌的新能源车将不再享受购置补贴，这标志着新能源汽车产业将正式脱离补贴扶持。现阶段车辆购置补贴政策的适时退出符合市场发展规律，有助于产业行稳致远。购置补贴退出不等于激励政策退出，当前中国新能源汽车行业发展到了又一个重要关口，需要着重在积分与碳市场、供应链安全、充换电设施等方面做好政策接续，以保障补贴退出后新能源汽车产业的高质量发展。

情绪择时

来源：阿牛智投

新能源汽车板块情绪择时出现机会提示，短线可以关注。

主力控盘

来源：阿牛智投

从主力控盘度来看，其实机构资金一直看好，不仅没有减仓，反而趁调整不断加仓。新能源汽车补贴退出，但政策对产业的支持力度还会以其他方式进行，对于退出政策的担忧所导致的调整洗盘比较充分。新能源汽车有望再度引发市场关注。

大盘分析：

周四大盘高开冲高回落，3200-3250一线压力较大，需要反复尝试。短线来看，昨日缺口3158点有望回补，补缺是比较好的介入机会。对于后期大趋势坚定看好，60日均线之上不要怂，注意板块轮动节奏。

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3200点的A股，需要知道这几个节奏

大盘分析+后市预测：

（前期观点回顾：短线压力位3200，高开太多会有反复，缺口要回补；指数突破，60日均线之上战略防御转为积极进攻，不要怂；中长期看好数字经济、信创、软件、医药医疗。）

美股暴涨，人民币大幅升值，A股却高开低走，后期怎么看？

说实话，昨天看到美股和人民币的走势，笔者一直在心里“求爷爷、告奶奶”，希望指数今天不要高开。因为特别不喜欢缺口，一般来说缺口都要回补，一旦高开必然会是高开低走。果不其然，今天就是这么个走法。

我们看一下盘面：

上证指数

来源：市场数据

昨天分析说沪指短线压力位3200点，今天最高冲到了3198.41点，接着就回落了。怎么说呢？走得太快，扯着蛋了！在3天前突破的时候，3080点出现了一个缺口，这个缺口属于突破缺口，而且不算太大。突破缺口补不补倒也无所谓。

但是今天这个缺口是必须要补的，它不是突破缺口，而是3200点压力位之下的缺口，再加上高开的太多，不补是没天理的。

后期大盘走势上，首先声明，依然坚定看多，这个大局观是不变的，60日均线之上大胆干、不要怂。但要注意，大胆干不是让你追高，也要注意节奏。目前沪指面临3200-3250点区间的强压位，这个位置正常来讲，不会一蹴而就。即便后面再往上冲，还是要面临洗盘震荡。别忘了，当时在60日均线位置还横盘蓄势11天呢？

因此，这个位置上有压力制约，下有缺口要回补，短线大盘要注意冲高后的补缺震荡。今天高抛的朋友，短线回补缺口是比较好的接回点位。

 热点板块预测：

一直看好的软件服务板块今天调整到位后崛起，大涨3.09%。大家一定注意低吸不追高，很多朋友追高地产就不如低吸当时调整的软件板块。人取我予、人弃我取，这才是踏准节奏的不二法门。

后面节奏仍然是“权重估值修复、轮动反弹+题材百花齐放、百家争鸣”的格局，但是大票估值修复空间有限，并非主升浪行情。假设未来牛市大票涨30%，成长股可能会翻倍，甚至翻几倍。强烈看好七大战略新兴产业（信息技术、高端装备、新材料、生物医药、新能源汽车、新能源、数字经济等）的成长机会。

今天着重分析一下专精特新，为什么说这个板块？因为专精特新集中了七大战略新兴产业中的“小巨人”企业。

2021年1月23日，财政部、工信部联合首次印发《关于支持“专精特新”中小企业高质量发展的通知》，预计在2021年至2025年，累计安排100亿元以上的奖补资金，分三批重点支持1000余家国家级专精特新“小巨人”企业高质量发展。“十四五”期间，中国经济告别以往的粗放式增长，向高质量发展转型，这个过程离不开众多中小企业的创新与高质量发展，发展专精特新企业的重要性进一步凸显，专精特新小巨人将会迎来密集的政策红利。

情绪选时

来源：阿牛智投

短线来看，专精特新情绪选时出现了机会提示。阿牛智投情绪选时工具在机会提示上有着无与伦比的优势，可以及时有效的“嗅到”未来机会的“蛛丝马迹”。

主力控盘

来源：阿牛智投

从主力控盘度上来看，专精特新板块主力抢筹的力度很大，从数据上看，主力资金加仓态度很坚决，连续不断的买入。很多专精特新企业前十大股东中都出现了外资的身影。“聪明资金”的动向值得我们高度关注，加上高成长性，专精特新板块中长期看好。

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美股暴涨，A股节奏怎么把握？

早盘风声：

1，12月1日，离岸人民币(CNH)较周二纽约涨949点，人民币继续升值，利好中国资产。

2，鲍威尔证实：美联储准备在12月会议上放缓加息步伐。他解释称，现在的央行利率已接近抑制水平，足以使美国通胀率持续下降，这个时候放慢加息是有意义的。纳指涨超4%，纳斯达克中国金龙指数涨超9%！小鹏汽车暴涨近50%。

3，近日中金公司被北京证监局采取责令改正的行政监管措施。据统计，今年以来，已经有接近60家券商收到罚单。从罚单内容来看，涉及的业务领域不尽相同，有投行业务、子公司设立、自营业务、场外期权等，其中，投行业务成为罚单的“重灾区”，反映出不少券商合规风控或内控机制不规范。

4，国务院副总理孙春兰30日在国家卫生健康委召开座谈会，听取有关方面专家对优化完善防控措施的意见建议。她指出，随着奥密克戎病毒致病性的减弱、疫苗接种的普及、防控经验的积累，我国疫情防控面临新形势新任务。以人民为中心，防控工作稳中求进，防控政策持续优化，走小步不停步，不断完善诊断、检测、收治、隔离等措施，加强全人群特别是老年人免疫接种，加快治疗药物和医疗资源准备，落实好“疫情要防住、经济要稳住、发展要安全”的要求。

新冠药情绪择时

来源：阿牛智投

加强全人群特别是老年人免疫接种加快治疗药物和医疗资源准备，医药资源储备进一步增加了行业的需求。从情绪择时来看，板块也出现了再次做多的信号，建议持续关注。

板块评分

来源：阿牛智投

不过需要注意，从板块评分来看，估值空间得分较低，说明有部分个股炒作过高，注意高低切换，不追高，尽量选择低位刚启动的个股。

大盘分析：

指数突破已成定局，战略防御策略改为积极进攻，60日均线之上，不要怂，短线压力位3200点。短期注意，昨晚美股大涨，人民币大幅升值，如果指数高开过多，必然留下缺口。3080点突破缺口可以不回补，但再度留下缺口，可能行情会有反复，注意节奏，高抛低吸。

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