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毛利哥

毛利哥

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简介:风口择时创始人,善于运用量化模型游走于牛熊之间。十数年证券投资经历,投资总结十二字”发现价值,跟随趋势,组合为王”。2015年一战成名!5100点精确提示达顶部!2017年宣告白马股正式开始,2020年3月大喊灰犀牛已到,不要视而不见!控制风险,波段交易,量化为王!
简介 :风口择时创始人,善于运用量化模型游走于牛熊之间。十数年证券投资经历,投资总结十二字”发现价值,跟随趋势,组合为王”。2015年一战成名!5100点精确提示达顶部!2017年宣告白马股正式开始,2020年3月大喊灰犀牛已到,不要视而不见!控制风险,波段交易,量化为王!
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毛利哥:这次调整不是狼来了,而是狼真的来了!你要听我的!

毛利哥:这次调整不是狼来了,而是狼真的来了!你要听我的!

从四月底开始,我认为市场已经有不少信号给出了答案,A股公募基金在一季度的时候积极调仓换股至银行医药等,可以视作为防御已开启。 而市场这个主力资金体量规模较大,资金腾挪需要时间与空间,隐蔽性较高,故整整一个月以来,市场呈现出的迹象是,热点开花,轮动较快,主线已较为模糊。往往伴随着一个题材起来,没隔1天,新的题材又冒出来,老题材就被遗忘了。

看下图,公募基金俨然成为了市场的绝对主力资金了。毛利哥:这次调整不是狼来了,而是狼真的来了!你要听我的!

而同样是国家队主力来看,证金和汇金公司持有市值基本保持没有变化,毕竟,2019年最低2440至今,指数涨了1000点,涨幅高达46%,而这两家主力公司持有的市值基本保持平稳,这也说明了,证金公司,汇金公司都在指数上涨的这1000点中,不断的抛出了手中所持有的市值,可以简单的形容为,涨一点,抛一点,手中持有的市值始终保持不变。已持有现金为主要目的。(见下图)

毛利哥:这次调整不是狼来了,而是狼真的来了!你要听我的!

现在市场面临的几大问题,但大多数人都选择了忽略:

1、 人民币汇率问题

央行公开发文宣布,不要猜汇率,汇率猜不中是十有八九的,言下之意,是对市场上弥漫的赌人民币升值给与了一些警告,这轮人民币升值幅度较大,从7.1967直接升值到了6.3525,这轮人民币升值超过了11%。而继续要对于博弈人民币升值来说,似乎风险已经较大了。 毕竟人民币升值对于国内出口行业来说,是面临着巨大挑战的。而即将在6月15日自07年以来第三次调整外汇存款准备金就是给了单一博取人民币汇率上涨一记最好的耳光。

2、 周期品种在碳中和大环境下,也不能无限制、无底线的抬升上游生产资料的价格。

这轮碳中和背景下,周期品种叠加全球流动性放水多重因素,周期品种价格涨的实在是有点多了,已经严重的影响到了中游生产企业进货成本了。这对于中游生产性企业来说,二季报会面临比较尴尬的局面,一来,受到全球疫情影响,中国货成为了全球不可替代的生活资料,但由于人民币汇率走高,导致企业利润缩水,再叠加周期类品种哄抬的生产资料成本价格,让我本人对于中游生产性企业的半年报产生了重大的焦虑。我们可能会看到一个现象,那就是销售额保持继续增长,而才利润方面会出现大幅缩水。从而对于二级市场来说,市场估值会出现较大幅度提升,增加了市场本身的泡沫化。

3、上证、上证50、沪深300为代表的指数估值并不便宜


下图是近十年上证指数、上证50、沪深300的加权市盈率估值图,从下面红色框的分位来看,目前加权市盈率都在比较高的位置,其中上证50处于92.64%的历史高位,沪深300也处于87.41%的位置,最低的上证指数也处于59.85%的相对高位。即,这些指数所代表的估值整体是偏高的。叠加上一个论点,今年二季报由于部分企业利润缩水有可能会导致这些指数的估值会更为泡沫化。那么一轮杀估值的行情,可能也就出现在不远处了。毕竟泡沫是需要刺破的。

毛利哥:这次调整不是狼来了,而是狼真的来了!你要听我的!


4、面对未来的大面积解禁压力问题

下图是我长期跟踪的一个关于市场解禁市值的分析数据,前一个高点是在2020年12月4日形成的,那是的3个月后解禁压力是1.388万亿,这个直接影响是出现在了2021年2月18日,市场完成了3731.69的高点。而本次未来3个月解禁高点是在2021年4月29日形成的,未来三个月解禁压力是1.6万亿,规模比前次要大,从数据的反应滞后性来看,基本上迎接洪峰在6月底到7月初就会形成了。而开始的时间大约从6月上半旬就会开始。所以,从时间来看,离开真正的调整也不远了。

毛利哥:这次调整不是狼来了,而是狼真的来了!你要听我的!

以上几个点是我认为近期市场环境变化下,不宜轻易看多的一些个人分析,希望各位能够引起警觉。山雨欲来风满楼,既然部分数据有起风的现象,避避风头是最佳的选择。

2021-06-02 18:27:39 展开全文 互动详情 8178人气

毛利哥:研究指数的正确打开方式!别看4000了!

作为研究者,不能随意揣测指数,一是不理性;二是监管层也不鼓励。猜测指数是反感话题,但指数不只有上证指数,还有其他指数,指数只代表涵盖股票的现象,结构化。以前的股票相对数量较少,今日与以往不同,主板已有上千只票。我们研究指数时需区分对待,如上证指数我认为涨不动,而科创板运行良好,说明我不会配置上证指数,而会去配置科创板、创业板。再如酿酒板块,我们之前也说过要关注二三线白酒。我们要辩证地去看待指数,上证指数不代表全部市场的强弱,我们应更多地去看板块指数、行业指数、题材指数会更有效。 为什么酒好?为什么医疗保健好?为什么家用电器好?自诞生一直涨。而军工等板块指数拿不上台面,我就不会去关注。我们要全面去去看板块!阿牛智投的板块功能大家可以去关注,对你会有很大的帮助!
2021-06-02 10:06:32 展开全文 互动详情 574人气

毛利哥:如何挖掘科创优质标的?

科创板大部分个股从发行到现在逐渐在走跌,基本已经探底探明了。我们昨天做了一个科创板的抄底策略,年化是75.07%,最大回撤率23.06%,夏普比率1.97。在大白马顶不住的时候,它的机会便显现了,小票涨了70%。如何找优质科创标的?一、业绩没问题,增速没问题;二、具备护城河。按照我们的这个策略,多头趋势明显。抄底也是需要模型的,用我们的算法非常有效,只适用于抄底,我们在课程中讲述数学表达背离。
2021-06-02 09:55:21 展开全文 互动详情 255人气

毛利哥:机会已现!此板块备受青睐!

银行、券商、保险金融三剑客近期高位向下盘整,前期热情高涨的券商也熄火。金融股逐渐撤退,但有一路资金真正的在抄底,那就是科创板的底!科创板整体的走势和主板呈现高度负相关,科创板标的近期有强势表现。资金对科创板进行了低位布局,优质的创业板标的也会被关注。
2021-06-02 09:41:40 展开全文 互动详情 502人气

毛利哥:通胀之下全球形同 中概一抹亮色

美国目前的格局是权重股无起色,妖股起舞,周期股上行。在通胀的大环境下,全球市场面临同样的问题。但美股一些中概股表现偏强,可圈可点,形成一抹亮色,持续性有待观察。
2021-06-02 09:21:49 展开全文 互动详情 219人气

毛利哥:鸿蒙和安卓有何区别?一文读懂!

安卓和鸿蒙之间有何关系?安卓和鸿蒙都是基于AOSP的社区,安卓是其中做的最好的系统。如何简单的理解,可能我们平时都用过Chrome浏览器,微软近期也推出了Edge浏览器,内核都是是用Chromium,用的都是开放源,内核是共享的。所以是基于AOSP的开放体系去开放的,可以说鸿蒙拥有自己独立的版权,但是有多少人要去跟进值得我们去观察,影响的是新手机,应用层我认为区别不会太大,性能方面谁更优秀?我认为差异不大,仅是解决了版权问题,对于应用层面是比较中性的。无非是鸿蒙授权比安卓便宜些,就是这个道理,系统的操作难度方面没有多大区别。技术领域切忌特别兴奋,不要对信息做过多多空判断,实则是商业规律问题,情绪和钱需区分,不然你就会吃情绪的亏。
2021-05-31 10:13:05 展开全文 互动详情 491人气

毛利哥:鸿蒙风起携手魅族 后期需要观察什么?

华为发布鸿蒙系统固然是好事,需要有自主的产物。美国对我们多方面限制,荣耀手机未来可能也只能用鸿蒙了。无论鸿蒙还是安卓,底层都是Linux。我们对于鸿蒙上市要表示祝贺,是否跟进各厂商各执一词。华为自用无可厚非,但如果厂商愿意用,一是愿意抱大腿;二是大厂商未必愿下重注,如小米,不然商业机密可能会泄露。确实会产生好机会,对应用市场、汽车等方面都有积极意义,但大规模的厂商跟进仍需观察,我们中立地认为华为目前自用鸿蒙系统是最好的事情,我们要继续观察企业跟进的积极性,目前积极性并不高,目前跟进的也就魅族和华为自己。
2021-05-31 10:00:12 展开全文 互动详情 220人气

毛利哥:听风即雨4000点?有必要泼冷水!

美国的高通胀率对他们而言是前所未有、咎由自取,结果我们反弹给美国了。问题是持续性以及东南亚以及新兴国家对疫情的控制力,如果全球疫苗大规模接种能控制住疫情,相信全球有生产力的新兴国家是可恢复的,中国货的不可替代性也会打上问号,人民币会双向波动,人民币也不会一直升值,波动会增加,在北上资金对其敏感度极高,升值时狂买,只要开始贬值便净流出。现在人民币有贬值的意味,月线的收盘会下降一些,六月的指数也会向下行,六月、七月将非常难熬,尤其是七月。1.6万亿的解禁将伴随减持。大家不要太兴奋,忘却风险,甚至喊出4000点,关注人民币升值的本质是否存在,企业成本有无大幅提高,解禁问题的“雷”如何拆。不要听风就是雨,连黄燕铭的4000点我都认为可能是无稽之谈,我们要有长远目光,放眼全年。
2021-05-31 09:39:46 展开全文 互动详情 290人气

毛利哥:以身边事话周期之“痒” 4000点短期不可能!

周期一旦套牢做好五年打算,上一轮2016年稍微涨了下,一轮周期大约4-5年,近期周期套牢的朋友欲解套,可能要做好割肉准备。不割则4年半起,需长期耗。对于6124之前的周期我们记忆犹新,就拿我舅舅的案例,当时河北钢铁,十几元买的套到最后三元,一直没解套,对于没有耐心的朋友们实属难熬。之前黄燕铭说的4000点,我认为目前肯定到不了,至少也得到今年三季度完之后再观察,二季度、三季度,半年报和三季报基本不会出现太大的行情,因为周期商品大涨产生了影响。
2021-05-31 09:14:14 展开全文 互动详情 266人气

毛利哥:有望突破趋势?周期套牢奈何?

上涨不可持续!从技术面看上证指数,月线级别,6124和4900左右进行连线,你认为目前能够突破该趋势?有点难度!今天市场向上突破难之有难,本周市场将会承五月之上,启六月之下,压力已出现。6月9日后几千亿解禁潮来临应考验,上周五实际上有2800家左右公司处于下跌过程,70%的股票出现下跌,味道并不是太正。除碳中和、医美外,其他板块都很凌乱,一追就套。周期商品一套,做好五年的打算。最近买周期股的投资者,要想快速解套的可能要有割肉准备。
2021-05-31 09:02:06 展开全文 互动详情 219人气
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