AI荐股课的风险

一图读懂综合整治非法跨境证券期货基金经营活动

证监会严肃查处老虎等机构非法跨境展业案件

近日，证监会依法对Tiger Brokers (NZ) Limited（以下简称老虎）、富途证券国际（香港）有限公司（以下简称富途）、长桥证券（香港）有限公司（以下简称长桥）境内外相关主体在境内非法经营证券业务等行为立案调查并作出行政处罚事先告知。 老虎、富途、长桥境内外相关主体未经我会核准，未取得经营证券经纪业务许可、经营证券融资融券业务许可，在境内开展证券交易营销推广、处理交易指令等相关证券业务服务并获取相关收益，违反了《证券法》第一百二十条的规定，构成非法经营证券业务。

此外，三家机构境内外相关主体还违反了《证券投资基金法》第九十七条、《期货和衍生品法》第六十三条的规定，构成非法从事公募基金销售业务、非法从事期货经纪业务。 上述非法跨境展业行为，违反了我国证券基金期货法律法规，破坏了市场秩序，必须坚决予以打击。依据《证券法》第二百零二条、《证券投资基金法》第一百三十六条、《期货和衍生品法》第一百三十二条的规定，我会拟决定没收老虎、富途、长桥境内外相关主体全部违法所得，并依法严厉处罚。拟对当事人实施的行政处罚，当事人享有陈述、申辩及要求听证的权利，我会将充分听取当事人意见后，依法作出行政处罚决定。 下一步，我会将继续坚决落实监管“长牙带刺”、有棱有角要求，严厉打击境外机构在境内非法经营证券业务等违法行为，全力维护资本市场秩序和稳定。

关于警惕不法“代理维权”短视频及直播陷阱的风险提示

近期，社会上一些组织和个人通过短视频及直播等自媒体平台违规制作、散布涉及“全额退保”“债务清零”“债务优化”“债务协商”“债务置换”“征信洗白”“投顾退费”等不实短视频，甚至以直播形式传授“技巧”，诱导金融消费者、投资者委托其“代理维权”，从而收取高额咨询费、服务费，以“依法维权”之名行“非法牟利”之实。此类不法“代理维权”短视频、直播传播不实信息，扰乱金融市场秩序，侵害金融消费者、投资者合法权益。为此，金融监管总局、中央网信办、公安部、中国人民银行、中国证监会发布风险提示，提醒广大群众警惕不法“代理维权”侵害，依法理性维权。 
 一、不法“代理维权”短视频、直播乱象主要特征 
 （一）谎称“监管部门出新政”。此类短视频、直播以监管部门强化监管、出台监管新规为名，以“全额退保”“债务回收清零”“债务置换”“免费代看征信”等为噱头，散布“退保新政”“债务回收试点政策”“全民清债清查五年规划”“洗白大额逾期”“证监会新政，X月退费通道开通”等不实信息混淆视听。部分短视频、直播错误引用甚至有意曲解金融管理部门相关政策规定，让金融消费者、投资者对所谓的“监管新规”深信不疑。还有些短视频将“代理维权”营销信息与监管部门和人员照片以及完全无关的监管政策、财经热点事件进行拼接，打擦边球吸引金融消费者、投资者。 
 （二）谎称“金融机构有活动”。此类短视频、直播宣称金融机构开展“全额退保”“延期还款”“全民清债”等活动，号称“退保通道已打开”“欠银行的钱可先不还，各大行已开通延迟还款通道”，同时配以金融机构营业场所场景、企业标识等以渲染“真实性”。 
 （三）宣称“专业律师专业维权”。此类短视频、直播常冠以“专业法律咨询”“律师事务所”等名义，以“普及法律知识”为幌子，向金融消费者、投资者传递“保险业务员代签名即可获取全额退保”“信用卡协商分期有一个万能电话”“可以帮忙与银行协商减免债务”“征信申诉成功”“投顾退费，只需一招，乖乖全额退”等误导信息以及“6天时间拿回5000元机构退费！手把手指导退费全流程”等虚假案例，公开传授全额退保、反催收、征信逾期申诉“维权技巧”，伺机推介“代理维权”服务并收取高额费用。所谓的“律师事务所”，有的则为信息公司或咨询公司实际运作；所谓的“维权技巧”，实为通过缠访缠诉施压，或唆使、协助金融消费者、投资者提供虚假证明材料。 
 （四）其他煽动性话术。如宣称“股市下跌投顾骗钱”，此类短视频、直播通过“血本无归”“A股股灾”等唱空股市的话术以及投资者亏损的案例进行诱导营销宣传，通过煽动性文案吸引投资者主动联系“代理维权”机构。 
 二、风险提示 
 （一）勿听信谣言。“全额退保”“贷款/信用卡不用还”“债务协商”“债务置换”“征信洗白”“投顾费用全退”等均属不实信息，与《保险法》《商业银行法》《证券法》《征信业管理条例》等金融法律法规不符，金融消费者、投资者应通过政策出台部门官方网站、金融机构全国统一客服热线等正规渠道获取信息，通过正规金融机构、正规渠道获取金融服务，勿轻信非官方渠道信息，警惕诱导性营销说辞，避免上当受骗。 
 （二）警惕“代理维权”骗局。不法组织或个人名为“代理维权”，实为伺机牟利。金融消费者、投资者如听信“代理维权”组织和个人的虚假宣传，不仅可能支付高额服务费，如欲中途退出，甚至可能因“违约”而陷入官司。此外，尤其需要关注的是，“代理维权”组织和个人伺机收集金融消费者、投资者手机卡、银行卡以及贷款、信用卡、保单、家庭住址、子女就读学校、身份信息等个人重要信息，此类信息一旦被非法买卖或利用，金融消费者、投资者或将面临电信网络诈骗、信用卡盗刷等风险。金融消费者、投资者如遇金融纠纷，可通过金融机构公布的官方渠道或向金融管理部门反映，也可通过专业调解组织进行调解，或依法通过诉讼、仲裁等方式解决。 
 （三）共同守护清朗网络空间。“代理维权”组织和个人开展“全额退保”“反催收”“债务优化”“债务协商”“债务置换”“征信洗白”“投顾退费”等虚假宣传并从事代理维权活动，严重扰乱金融市场秩序，涉嫌违反相关法律法规。金融消费者、投资者若发现短视频、直播存在上述违法违规问题，可向网站平台或金融监管、网信、公安部门举报，相关单位将依法依规处理。此外，“代理维权”组织和个人唆使金融消费者、投资者提供虚假材料、恶意逃废债务、发起不实投诉举报向金融机构施压等行为，情节严重的，可能涉嫌违法犯罪。 
 金融消费者、投资者如发现“代理维权”组织或个人涉嫌利用自媒体平台从事违法犯罪活动的，应及时向金融监管部门和公安机关投诉、控告、举报。

【案例】沪上屡现“炒股杀猪盘”，数十万上百万仅剩“截图数字”

有市民在社交媒体发帖称遭遇“基金经理”电信诈骗。近日，当事人黄女士对记者表示，不法分子假称正规金融机构国投瑞银基金公司的基金经理，以“投资指导”“大宗交易”等名义诱骗投资者。

从更多受害者透露的信息，以及多家基金公司的多番预警来看，不少公募、私募基金已成为不法分子的“伪装马甲”，投资者应提高警惕。

来电荐股 加入群聊

黄女士今年39岁，有一定的股票和公募基金投资经历。今年3月下旬，她突然接到一个自称“国投瑞银基金公司”工作人员的电话。“我之前买过国投瑞银的基金产品，并仍持有，所以对这种主动联系并没有产生怀疑。”

对方表示，公司有专业基金经理“领队”，教用户挑选股票，炒股赚钱，问黄女士有没有兴趣？对方还说：“如果赚钱，赚的钱是你的；如果亏钱，亏的钱算公司的。”

国投瑞银正规金融机构的名头，加上这句“公司托底”的话，让黄女士有点心动。黄女士加了“国投瑞银”工作人员的微信。对方称，微信聊天“荐股”太敏感，推荐她下载“闪信云”App，在该App的聊天群内交流投资心得。

随后几天，在闪信云聊天群内，黄女士作为“体验会员”（15天有效期），看着“基金经理王鹏”与众多年度、季度、月度会员等交流炒股经验。“王鹏每天推荐一只股票；有的学员亏了，会把‘理赔’进展发进群里感谢公司。所有一切，都营造着‘如果亏钱，亏的钱算公司的’的氛围。”

黄女士根据推荐，通过自己的股票账户买了一些股票，有赢有亏，也有过所买股票一天获得6%收益的激动时刻，这让她对“基金经理”的眼光渐渐深信不疑。“后来，聊天群转移到了一个叫‘国投自用’的App上。每天14：30和20：00，基金经理王鹏还化身‘首席实战总指挥’，开授新丝路财富大课堂，讲述股票操盘、涨势分析等，还会进行复盘讨论。”财富大课堂宣传海报使用的LOGO，也是国投瑞银基金公司的标识。

大额投资 血本无归

黄女士并不知道，她不知不觉已经掉进了一个电信诈骗式的“杀猪盘”骗局中。

黄女士告诉记者，很快“基金经理”和“经理助理”开始放风，说公司准备布局一只大股票，并将联合其他机构进行拉升操作。“一开始我不是很相信，也就观望着。”

3000多人的App聊天群内，气氛渐渐高涨，个个摩拳擦掌。也不知道其中有多少人是潜伏的托，有多少人是像黄女士那样的被骗者，又有多少个这样的投资群。有人开始大肆宣扬“去年公司布局的股票，3个月涨了5倍”。黄女士查询了那只股票的情况，发现的确大涨。这让她渐渐相信：今年布局的股票还在建仓，正是她进场等反弹的好机会。

群内开始鼓动大家“大宗交易”。“参与大票布局，需要更多资金操作拉升，我们便被引导通过‘大宗交易’赚取更多的本金，投入到‘大票’中。”黄女士了解到，所谓大宗交易，是指单笔买卖申报数量或金额达到规定最低限额的证券交易，买卖双方经私下协商达成一致后，再通过交易所确认成交。“大资金买卖大量股票或基金时，为了避免在公开市场上引起价格剧烈波动，一般选择‘私下谈好价格、一次打包交易’的方式。因此，对方要求我们另外安装一个‘国投瑞银’App进行投资。”

App中的资产总金额停留在624680元

黄女士第一次“大宗交易”只被分配到了8000元的投资份额。次日她就获得了1700元的收益。资金赎回后成功回到银行账户。初次试探十分顺利，这让黄女士彻底放下了戒心。

之后，她又连续向那个“国投瑞银”App转入了30万元、20万元，然而这次需要等4天才能赎回。在这4天的持有期中，黄女士突然有所警觉，一番上网搜索发现，自己极有可能遭遇了杀猪盘。紧接着，她就发现自己被“收网”了。

国投自用App也法打开，显示“启用开发者模式前，此App不可用”。她再次回看让自己放松警惕的那笔8000元投资赎回，发现到账方式并非“银证转账”，而是来自一个个人账户的转账。

此时，“国投瑞银”App中的资产总金额停留在624680元，表面看来50万元投资产生了收益，实际被套牢了。系统显示“用户持仓T+3锁定”。几天后，这个App无法打开，显示“服务器停止响应”。

而与此同时，那个维系聊天群的国投自用App也无法打开，显示“启用开发者模式前，此App不可用”。

多家机构 连发预警

现在可以确认，不法分子冒用“国投瑞银”的名义，杜撰了基金经理的人设。

记者查询到，今年4月15日，国投瑞银基金公司官网发布了一则“关于防范诈骗活动的提醒”：

近期，有不法分子通过盗用照片、伪造身份证与工作证、伪造合同与印章等方式，冒充国投瑞银基金管理有限公司的基金经理等从业人员，声称可提供“股票投资指导”“线下见面会”等服务，诱导投资者以“开通会员”“大宗交易”等名义投入资金。上述情况均属于诈骗活动，投资者若贸然相信，将遭受财产损失。

4月20日，国投瑞银基金公司再次发布了类似的“防范诈骗提醒”。

与此同时，黄女士在社交媒体发布的帖子评论区，多位受害者现身说法。“我是借贷投入80万，赔得家庭破裂！”“我借了好多钱，现在影都没了。”“和我爸被骗的套路一样。”“我有个朋友的父亲被这伙人骗了147万。”“我也是大宗交易的受害者之一。”“借贷投入55万！赔得家庭破裂！”“希望诈骗犯早日落网。”另有评论指出，这背后实际是境外诈骗团伙。

记者根据公开信息统计发现，2026年以来，已有至少9家公募基金公司发布防诈骗提醒（其中南华基金一季度内连发五次），包括：国投瑞银基金、南华基金、恒越基金、大成基金、工银瑞信基金、金信基金、诺安基金、格林基金、恒生前海基金。

私募领域同样被诈骗团伙盯上，有5家私募基金公司也发布了相关提醒，分别为：淡水泉投资、深圳市红筹投资、海南世纪前沿私募、中湾私募基金、陕西方德磐石私募。

此外，中国证券投资基金业协会也向全行业发布防诈骗风险提示，提供官网查询渠道供核实资质。记者了解到，任何一家合法的公募或私募基金管理人、发行的基金产品、从业人员，都必须在此备案，均可查询核实。

四大攻略 避免掉坑

不法分子假冒公募基金及员工身份，先通过讲课与被害人建立联系，用公益话题拉近距离，再以会员基金池、股票补亏等名义诱导投入资金，并安排线下见面强化信任。过程中，诈骗团伙会通过“发红包”营造氛围，引导“下载聊天软件”。群内常配有“助教”，并安排“托儿”晒出虚假收益截图。最终，引导被骗人下载诈骗软件，完成资金诈骗。

诈骗分子之所以频频将公募、私募等正规持牌机构选为“伪装马甲”，正是看中金融牌照带来的信任背书和长期积累的专业公众形象，能大幅降低受害者的警惕性。

给投资者的提醒：

一、查官方，不认“马甲”。任何自称公募、私募机构工作人员主动联系称“退费”“建仓”“分享牛股”的，市民可第一时间登录中国证券投资基金业协会官网（www.amac.org.cn），查询其从业人员公示信息。

二、拒链接，不装陌生APP。凡是通过群聊、私信发来链接，要求下载未在官方应用商店上架的“机构专用交易软件”“机构内训聊天软件”的，一律是诈骗，因为正规投资操作全程在证券/基金账户内完成，不需要额外安装“询价工具”或“大宗交易平台”。

三、看账户，不打个人卡。正规基金申购、赎回资金走的是银行托管账户或第三方支付通道，绝不可能要求向个人银行卡、微信、支付宝转账。

四、信常识，不贪“稳赚”。任何“保本高收益”“内部消息”“百分百盈利”的说辞，违反金融监管相关规定，属于典型的非法集资或诈骗特征。

【案例】五矿证券先行赔付   投资者获赔1.78亿元

深圳市广道数字技术股份有限公司（以下简称广道数字）虚假陈述相关违法行为给投资者造成重大损失，是北交所首单触及重大违法强制退市的案件，市场高度关注。深圳局在依法从严从快打击违法行为的同时，积极做好政策宣导，推动五矿证券主动开展先行赔付。

最终，广道数字7,6804名投资者快速获赔 1.78 亿元，赔付人数占全部适格投资者的95.94%，赔付金额占全部适格投资者损失总额的99.58%，金额占比创历次先行赔付案例新高。

该案系新《证券法》后首单独立适用先行赔付制度的案例，是《中国证监会派出机构监管职责规定》发布后首单由派出机构负责推动的先行赔付案例，也是北交所上市公司首单先行赔付案例。

推进过程中，深圳局积极加强宣传引导，五矿证券依法委托投保基金公司高效有序开展赔付工作，通过委托中国结算现有资金结算通道实现资金批量划付，及时有效维护了广道数字相关投资者的合法权益。

【案例】金通灵破产重整 超4 万名投资者拿到赔偿

超4 万名投资者在 2026 年春节前拿到现金赔偿款金通灵科技集团股份有限公司（以下简称金通灵）

金通灵连续多年造假，违法行为恶劣，被中国证监会江苏局作出行政处罚。因上述虚假陈述行为受损的部分投资者提起证券虚假陈述责任纠纷诉讼，2024 年 12 月中证投服中心接受50名以上投资者委托申请作为代表人参加诉讼，该案依法转换为特别代表人诉讼并由南京中院受理审理。

案件审理期间，金通灵因债务危机被债权人申请破产重整，南通中院依申请于2025年 4 月对其启动预重整，于 2025 年12 月裁定受理重整申请。期间，中证投服中心及时代表全体受损投资者就特别代表人诉讼案涉赔偿债权依法在破产重整程序中进行申报。

2025 年 12 月，南京中院对金通灵案作出一审先行判决，判决上市公司向 4.33 万名投资者赔偿约7.75 亿元，其他被告责任另行判决。2026 年 2 月，南通中院裁定批准《金通灵科技集团股份有限公司重整计划》，中证投服中心代表投资者申报的 7.75 亿元债权获全额确认，其中25 万元及以下部分债权全额现金偿付。为保障投资者尽快拿到赔偿款，南通中院委托中国结算协助执行，于2026 年2 月13 日（春节前）高效完成向投资者账户的现金划付，绝大部分应获赔投资者均已拿到全额现金赔偿。
该案深化府院联动，在江苏首例证券纠纷特别代表人诉讼案件中探索虚假陈述民事赔偿和破产重整的协同推进，实现了支持上市公司高质量发展和投资者权益保护双重目标。

12386服务平台投诉指南

​​12386服务平台（以下简称“平台”）是中国证监会设立的投资者服务公益平台，提供投资者诉求的接收和分转服务，依据投资者选择的诉求类别进行处理。 如您的诉求属于投诉事项范围，请按照本指南提出您的诉求。

一、明确诉求类型

根据《中国证监会关于12386服务平台优化运行有关事项的公告》(证监会公告〔2022〕45号)，您在买卖证券、基金、期货产品或接受相关服务时，和证券基金期货经营机构、从业人员发生民事纠纷（如客户服务问题、收费争议、系统问题、虚假或夸大宣传、沟通不畅等），希望经营机构解决您的问题、满足您的诉求，可以选择投诉类别进行反应，平台帮您转交对方协商解决。 您也可直接与相关证券基金期货经营机构联系协商。

二、需要准备的材料

（一）投资者基本情况 1.投资者为自然人的，应提供姓名、有效身份证件信息、联系方式等。 2.投资者为法人或非法人组织的，应提供名称、住所、统一社会信用代码，代理人的姓名、有效身份证件信息、联系方式、授权委托书等。 注意事项： a.投诉应当由投资者本人提出，确有困难的可以委托他人代为提出。委托他人代为投诉的，除提供前款规定的材料外，还应提供受托人姓名、有效身份证件信息、联系方式、授权委托书等。 b.授权委托书应当明确受托人的代理权限范围，如授权受托人全权处理本人与XX机构的投诉事项，或仅授权受托人代为提出投诉，但是否同意和解、调解等仍由本人决定。

（二）投诉对象基本情况 明确的投诉对象及其基本情况，包括被投诉的经营机构名称及其所在地区；被投诉的证券基金期货从业人员的相关情况以及其所属经营机构名称。

（三）具体、详细、客观的投诉事实、理由和投诉请求 投资者应详实说明涉事行为时间、具体情形等，客观阐述投诉理由，提供相关证明材料（交易对账单、合同协议、聊天记录、录音录像、宣传材料、沟通凭证等），明确想解决的具体问题，避免模糊表述。您可参考以下简易表述模板，帮助您快速梳理： “我于X年X月X日在X经营机构X营业部，购买/交易X产品，因X原因发生纠纷，现要求X（履行合同义务/更正/退赔．．．）。”

三、向12386平台投诉的渠道

(一) 热线电话，全国直拨 您可以在全国范围内直接拨打12386热线电话，热线电话服务时间为每周一至周五（法定节假日除外）上午9:00-11:30，下午13:00-16:30。

(二) 网络平台 12386网络平台全年无间断受理诉求反映，您可以通过12386网络平台（证监会网站—互动交流—12386服务平台）反映诉求。

四、投诉处理流程

(一) 接收处理环节 您通过12386热线以及网络平台提交的满足接收要件的投诉，平台接收后，按投诉对象类别分转相应经营机构办理。

(二) 进度查询 投资者可以通过平台（热线电话、网络平台）查询诉求处理信息，及时了解投诉处理进度。

(三) 结果反馈 平台收到投诉办理主体录入的答复口径，通过短信（通过热线电话提交的投诉）或网络平台将办理结果反馈给投资者。

(四) 撤销投诉 投资者通过平台提交投诉后，在投诉办理结束之前，可选择通过平台撤销投诉。投诉撤销后再次就同一事项提出投诉的将不被受理。

五、相关注意事项

（一）守牢个人信息 1.不点不明链接 务必通过机构官方正式渠道下载交易软件，不点不明网址、不点击陌生链接、不扫陌生二维码、不随便填写表单，从源头防范信息泄露与诈骗风险。 2.严谨核验身份 遇到自称“监管人员”“12386工作人员”“机构人员”，您可通过中国证券业协会网站、中国期货业协会网站、中国证券投资基金业协会网站、官方公布的咨询号码等渠道核实身份。如发现不法分子假冒，尽快报警处理。 3.保护个人隐私 不向非正规渠道泄露身份证、银行卡、账户、验证码、交易流水等个人敏感信息，严防信息被非法利用。

（二）如实反映情况 1.如实描述事实，不夸大、不捏造，不诬告陷害有关机构或人员，对投诉内容的真实性负责。 2.提供的聊天记录、合同、流水、截图等证明材料真实、完整，便于高效核查处置。

（三）理性维权，不挤占公益资源 12386服务平台是面向全体投资者的公益服务通道，为保障热线资源公平、高效服务每一位投资者，请您理性有序维权： 1.同一事项已由司法机关、仲裁机构、调解机构、其他金融管理部门、行政部门受理、办结，或已由平台受理、办结的，请勿重复、频繁提交诉求，避免占用公共服务资源。 就已反映的投诉事由及诉求，仅仅改变要求赔偿金额后再次提出，或变更代理主体再次提出，视为同一事项。撤销投诉后，再就相同事由及诉求重复提出的，视为同一事项。 就已反映的投诉事由及诉求，补充提供了新的有效证据，不视为同一事项，平台将再次接收转办。 2.不恶意挤占平台资源、长时间占线、反复无效拨打热线或提交投诉。 3.尊重工作人员，不进行谩骂、侮辱诽谤、恐吓威胁，不发表过激或危害公共安全的言论。涉嫌违反《中华人民共和国治安管理处罚法》的，将被固定相关证据，依法移送公安机关处理。

（四）远离“非法代维” 警惕社交平台、视频号上以“代理维权”“代办投诉”等为噱头招揽业务的相关主体，切勿向其提供个人信息、交易信息，避免陷入非法代维陷阱，造成信息泄露。 切勿轻信“投顾退费”“快速退费”“全额挽回损失”等虚假宣传，警惕被收取高额费用、截留依法维权应得甚至遭遇欺诈，给您造成不可逆的财产损失。 切勿委托任何非正规第三方机构代理所谓“退费、维权”业务，警惕向任何机构或个人签署、出具全权授权委托书，切实防范自身权益遭受二次损害。

（五）主动配合处理 在投诉处理过程中，请您配合经营机构，及时提供所需材料，说明情况，积极商议，共同推进投诉事项得以妥善解决。

（六）充分了解维权渠道 向12386服务平台投诉，与经营机构协商不成，或协商达成但未实际履行的，仍可通过调解、仲裁、诉讼等途径继续维护自身合法权益。 需要寻求调解支持的，可以通过微信小程序“中证法律服务中心在线调解平台”申请，也可登录中国投资者网（www.investor.org.cn）查找其他正规调解组织提出申请。 如向中国证监会举报涉嫌证券期货违法线索，要求监管机关查处有关机构或人员、追究责任的，请按照《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》，通过公布的网络平台、邮寄地址等渠道，提供情况。​​​​

全是包装，虚假交易平台行骗2.8亿！

家住山东烟台的王先生是这起跨境电信网络诈骗案件的被害者之一。他告诉记者，2017年底的时候，有一个自称是资深股民的陌生人，添加了自己的微信，然后拉自己进入了一个炒股、荐股的粉丝群。群主说为了回馈粉丝，带大家一起炒黄金。

王先生说，这个群的群主不同于那些只谈盈利的普通投资博主，而是把自己包装成“炒股技术精湛、有情怀、热心公益”的明星讲师，经常发布一些到处捐赠物资的图片来立人设，更有所谓的“老股民”晒盈利截图，这一系列的烘托造势，让他逐渐深陷其中。

王先生被群主层层洗脑，彻底放下戒备，并在对方的远程操控下，安装了一款名为“创利丰金业”的贵金属交易平台软件。殊不知，这是犯罪团伙为他量身定制的投资陷阱。

被害人 王先生：刚开始他说我们可以小赚一些。后期到了一个关键点，他号召我们大家要准备好足够资金，把资金量加大，靠这一波我们做完了就收手了。

正是这一次操作，王先生直接亏损了60多万元。起初，群里的讲师和助理还以“行情震荡、补仓就能回本”为由安抚王先生，王先生自己也认为这只是一次行情剧烈波动导致的正常投资亏损，准备观望一段时间之后再做决定是否继续补仓。但是后续随着投资软件再也无法打开、微信群突然解散、所谓的讲师和助理也全部失联，他才意识到自己是被骗了。

被害人 王先生：2019年到银行去打银行流水，看到这个钱资金并没有进入所谓国际炒金平台，而是进了私人的账户。这时候我们才醒悟过来，觉得上当受骗了，于是就到公安局去报了案。

警方对涉案网络线索展开分析，发现王先生的钱早已进入了第三方支付公司的备付金账户，且每天出入金的次数高达400余次。但由于王先生报案时间较晚，涉案社交账号早已停用，群聊也都已经解散，专案组未能提取到其他有效信息。直到2022年，案件的侦办迎来了转机。

烟台市公安局牟平分局反诈中心民警 郭鹏：湖北汉川公安侦破的一起案件与我们侦破的案件十分相似，同为“创利丰（金业）”平台实施诈骗。我们还找到一名香港“创利丰（金业）”公司的客服经理，已经服刑了。在监狱服刑人员的手机取证报告中，找到了诈骗团伙组织者的微信和境外通联软件。我们对聊天记录中出现的银行卡流水进行了调取，对主体人员的身份信息进行了大数据分析。我们发现了一个庞大的诈骗团伙。

通过并案侦查，专案组发现该案主犯余某波已于2019年因另一起诈骗案被四川警方抓获，并被法院判处有期徒刑十四年。通过对余某波审讯，专案组掌握了该诈骗团伙的组织架构和诈骗手段。

这个诈骗团伙组织架构清晰、分工明确，分为老板、副总、总监、小组长、业务员5级人员架构。老板负责和诈骗平台对接，副总负责诈骗团伙人事管理，总监负责管理小组长假扮的讲师，小组长负责管理群聊中发话术的业务员。余某波正是这个团伙的老板，他纠集熊某钦、谢某等13人，在境外组建了这个诈骗团伙，针对中国境内居民实施电信网络诈骗。

烟台市公安局牟平分局反诈中心民警 郭鹏：我们发现这个团伙以14人为首，他们首先会在网上非法获取公民个人信息，然后利用微信加其好友，筛选出有真正炒股投资意愿的股民，然后推荐他们加入股票直播间进行直播、听课，逐渐给这些受害人洗脑，洗脑过后，逐渐把这些受害人引到虚假的贵金属平台，实施诈骗。

被害人投入的资金被收割后，通过第三方支付平台经多次流转后进入“创利丰金业”平台控制的账户。之后“创利丰金业”平台与余某波按照约定比例分赃。经查，余某波等人通过此类诈骗方式，造成1789名被害人损失超2.8亿元。