11月27日财经早参

财经要闻

1、科创板拟挂牌企业名单征集结束，要求推荐企业行业地位明显，集中在航天军工、大数据等领域。

2、深圳科学家称首例基因编辑婴儿诞生，深圳和美妇儿科医院等数家机构与此事撇清关系，国家卫健委紧急介入。

3、工商银行拟设立全资理财子公司，注册资本不超过160亿元人民币，四大行均拟成立理财子公司。

4、工信部拟3年时间培育600家专精特新“小巨人”企业。

5、发改委：1-10月全国水泥产量17.9亿吨，同比增长2.6%，产品价格上涨。

6、09:30国家统计局公布10月规模以上工业企业利润同比增速。

7、《经济参考报》援引消息称，多部门以及地方政府密集开启大规模民企调研，拟出台新一轮民企支持政策。

8、美股三大股指全线收涨，道指涨逾350点，纳指涨超2%，标普涨逾1.5%。

9、通用汽车宣布裁员逾14,000人并关闭全球七家工厂的计划。

10、国际油价收涨，布油涨逾2.8%，美油大涨2.4%，创八周以来最大单日涨幅。

热点题材

1、创投 | 据媒体报道，近日，江苏省委常委、苏州市委书记周乃翔等领导班子一行到高新区调研民营经济发展情况，到苏州国芯科技有限公司进行调研。周乃翔表示，将给予企业更大的精准支持和帮扶，营造稳定的营商环境，构建良好的创新生态，积极支持国芯公司建立研究院，积极支持国芯公司在上海的科创板上市。

点评：苏州国芯获得政府积极支持到科创板上市，相关参股公司有望受益。南天信息通过国家大基金间接参股苏州国芯。苏州高新通过苏州高新创投间接参股苏州国芯。

2、碳交易 | 据媒体报道，11月26日，国新办就《中国应对气候变化的政策与行动2018年度报告》有关情况举行发布会。生态环境部气候司司长李高在会上表示，下一步要进一步加快碳市场建设的相关工作：一是相关法规制度的建设；二是推动相关基础设施建设，包括注册登记系统、交易系统、企业直报系统等；三是进一步做好重点排放单位碳排放报告、核查和配额管理工作；四是进一步强化能力建设。

点评：随着我国碳市场建设进程的加快，相公公司有望受益。置信电气是国网系统内唯一专业从事碳资产经营公司，子公司武汉南瑞是湖北发改委备案的碳交易核查机构之一。华银电力公司是深圳碳排放权交易所第二大股东，持股比例15%。

3、新零售 | 26日，阿里巴巴集团CEO张勇发出全员公开信，宣布阿里最新一次组织升级。其中成立新零售技术事业群，吴泽明（范禹）将出任事业群总裁，向张勇汇报。新零售技术事业群将整合B2B、淘宝、天猫等的技术力量，形成统一策略。

点评：此次技术加持，势必将拉动旗下新零售板块快速发展。上市公司，百联股份2017年与阿里巴巴集团达成战略合作，双方基于大数据和互联网技术，在新零售技术研发等六个领域展开全方位合作；新华都为福建省内区域性龙头，2017年9月份阿里巴巴入股10%的股权；石基信息为阿里新零售布局重要伙伴。

早盘分析

窦维德：昨天晚评判断之一是外盘稳定。实际美股欧股和原油等都有所反弹。美元和离岸汇率也有所反弹，不过在早盘的亚洲电子盘开始回吐。中国ETF激进指数是大幅反弹2.36%，收复了3跟下跌K线，再次攻击到60天均线，当然收复了5天10天均线，这几乎相当于上证指数的2670点左右，但是A50期指很奇怪，可能因为白天盘就止跌没创前一天新低，所以夜盘小心翼翼盘整，收盘在5天均线十字星附近。假设沪指今天也是取上两个指数偏低的反弹，到5天线，那也是要到2590-2593点之间，就是大约有15-20点的反弹。现在希望不要高开直接把一天的反弹空间给吃掉。

晚间题材消息主要有基金排名、人工智能、以及新零售。比较倾向人工智能和新零售中的独角兽概念股。昨天有关关于基因编辑题材盘中和盘后新闻翻转，盘中人肉搜索是的天壕环境打板，盘后学术界质疑，估计凶多吉少。打板方面，二连板以上只剩下独养儿子一个，今天需要重新聚集人气，估计创投有部分反抽自救动作。

11月26日收盘点评

11月26日财经早参

财经要闻

1、比特币昨日一度跌破3500美元，一周内跌去了40%。

2、油价上周五重挫7%，创近三年来最大周跌幅，布伦特油价已跌破60美元/桶。

3、沪深交易所发布高送转信息披露指引，对上市公司每10股送转5股以上的行为进行规范，要求股份送转比例应当与业绩增长相匹配。

4、央行副行长朱鹤新首次公开谈金控集团监管：严把市场准入关、完善“防火墙”制度。

5、蔡英文24日晚间宣布辞去民进党党主席职务，以示对该党在台湾地区“九合一”选举中的表现负责。

6、证监会：任何人不得利用股份回购从事内幕交易、操纵市场等证券违法行为。

7、上交所：上市公司可通过金融机构借款等回购股，在回购股份方案中必须明确上下限，且上限不得超出下限的1倍。

8、上交所就市北高新异常走势向部分券商发提示函，同时操作市北高新的机构也被警告。

9、目前，各地政府、券商、险资等成立或拟成立的纾困专项基金规模超5000亿元。

10、多家上海的高新科技企业透露，近日确实收到有关部门下发的《科创板优质企业信息收集表》，要求上报企业名单的具体指标中，研发投入、专利数等被纳入。

11、截至11月25日14:05分，中国电影票房达559亿，已超去年全年票房成绩。

12、美股上周五下跌，已较9月高点下跌逾10%，进入技术性回调区，能源股重创。

13、WTI原油期货下跌7.7%，报50.42美元/桶；周跌幅达到10.7%。

热点题材

1、影视 | 据悉，自11月16日《无名之辈》上映以来，电影口碑一路上升。豆瓣评分上涨到8.4分和斩获年度国产片第二的好成绩，创同档期上映电影评价新高，且在淘票票、猫眼两大票务平台收获9.0、9.2的高分好评。近日上座率第一，场均人次第一；票房也逆袭好莱坞大片。截至周日，票房已超3亿元。据猫眼估算，该片票房有可能突破6亿元。

点评：此前北京文化因参投的《战狼Ⅱ》收获8个涨停，《我不是药神》推动股价收获4个涨停。此次电影《无名之辈》制作成本仅有3000万，有可能会成为年内又一票房黑马。

2、人工智能 | 全国人大常委会委员长会议组成人员24日进行专题学习，围绕人大立法监督工作保障和规范人工智能发展进行学习讨论。委员长会议组成人员强调，力争在人工智能等重要科技领域跨越发展，加快实现整体科技水平从跟跑向并行、领跑的战略性转变。

点评：随着相关扶持政策的陆续落地及相关立法、监督工作的持续推进，国内人工智能领域有望加速爆发，相关上市公司有望受益。可关注，科大讯飞、浪潮信息等具有技术优势的国内人工智能领域龙头公司。

3、环保 | 据媒体报道，11月23日至26日，京津冀及周边地区出现了一次区域性重污染天气过程，影响范围包括京津冀中南部、山西东南部、山东中西部和河南北部。包括河北省、山西省、山东省、河南省等省近30个城市均发布了空气重污染橙色预警，北京、天津市发布黄色预警。数据显示，今年以来北方等地已多次受到雾霾侵袭，多个城市发布橙色预警。

点评：随着治理空气污染工作的持续推进，相关防霾治霾公司有望受益。清新环境是国内雾霾治理领域龙头公司。先河环保是国内规模最大、产品线最全的环境监测仪器专业生产企业，公司大气监测业务将受益于治霾工作的持续推进。

早盘分析

窦维德：A股的周五杀跌，更多的几种情况的综合征体现。一个是投机股的过分超买，被监管后的恐慌出逃。第二个是前几天的集体错判，都还认为是牛市大行情的短线回调，周五才发现错了，开始多翻空杀跌。我就遇到一个私募老手，周四还在反驳我的盘口有其他担忧信号，他还振振有词争辩说，谈判等信息越差，后面预期越好。但是周四早盘却丢了一个烂山芋说：一键清仓了。这些人也是年初79元中国平安看远远没有到位的人。这说明，L型经济下，很多20多年经验都没有遇到过，不要太迷信所谓以前的老手。千万不要一反弹就看牛市来了。

下周怎么办？后市趋势怎么看？肯定还要承接一下周五的调整惯性，但是看外盘中的上述中国因素指数，实际蓝筹没有那么恐慌。下周先假设看沪指的布林下轨2553点，上证50的布林下轨再2383点，一般破一下会有一次反抽。反抽后一下后还难以继续上攻，需要时间去缓慢修复上周的阴包阳破坏形态。也就是，下周下半周寻机自救滚动。

11月23日收盘点评

11月23日财经早参

财经要闻

1、商务部：美更新“301调查”报告罔顾事实，中方完全不接受。

2、中国10月末央行外汇占款21.3万亿元，环比下滑915.76亿元。

3、央行上海总部：力争每年办理民企和科技型小微企业再贴现超过150亿元。

4、财政部即将下发规范PPP发展相关意见明确，10%的支出红线绝对不能打破。

5、知情人士透露，京沪高铁拟最快于明年上半年递交A股上市申请，拟募集资金规模高达约300亿元人民币。

6、深交所：严厉打击上市公司控股股东、实际控制人违规占用资金行为。

7、交通运输部邀20家民企座谈，望民营企业家积极投身交通强国建设。

8、美团点评第三季度净亏损833亿元人民币，上年同期亏损44亿元人民币，主要受到优先股价值变动的影响。

9、上海市科委：上海高新技术企业培育库未来一定会有若干企业在科创板上市。

10、云南白药拟对白药控股实施吸收合并，对价初步预计为508.13亿元，股票于11月23日起复牌。

11、获鲁民投基金举牌，持股达5%。

12、商务部新闻发言人高峰：目前中美双方工作团队正在保持密切接触，推动落实两国元首通话达成的共识。

13、美国金融市场因感恩节假期休市，欧洲三大股指集体收跌，德国股指跌0.94%，布伦特原油期货收跌1.48%。

热点题材

1、创投 | 据媒体报道，上海市经济和信息化委员会近期内就在小范围对科创板企业进行征询推荐，引发投行圈对科创板企业可能标准的热议。据上海经信委发给上海辖区相关部门和单位的通知表示，为做好上交所设立科创板并试点注册制的准备工作，要求各有关单位及部门按要求，梳理并推荐拟挂牌科创板的优质企业名单。

点评：上海经信委发布的上海科技小巨人工程立项名单、2018年上海市创新产品推荐目录等等这些入选名单公司值得关注。泰格医药参股公司上海三友医疗器械股份有限公司入选2018年度上海市科技小巨人名单。润达医疗子公司上海惠中医疗科技有限公司产品入选2018年上海市创新产品推荐目录。

2、独角兽 | 据媒体报道，日前，上海市委副书记尹弘一行在浦东新区区委副书记冯伟，上海科创办执行副主任、张江管委会常务副主任彭崧等领导的陪同下，莅临天境生物科技（上海）有限公司参观调研。天境生物是一家致力于为全球患者提供Best-in-Class及First-in-Class创新生物药研发公司，聚焦于肿瘤免疫和自身免疫疾病治疗领域。

点评：现有投资方康桥资本及天士力资本继续跟投。此次融资是天境生物继2017年3月获得1.5亿美元B轮融资后，再一次获得顶尖专业投资者青睐。天士力资本是天士力控股集团下属企业。尖峰集团持有天士力控股集团20.76%股权。力生制药持有天士力控股集团12.15%股权。

3、工业互联网 | 工信部22日发布2018年工业互联网试点示范项目名单，核定了网络化改造、标识解析、平台以及安全集成创新应用等四领域的72个项目。工信部部长苗圩在20日召开的工业互联网战略咨询专家委员会第一次会议上表示，发展工业互联网是国家重大战略部署，要强化工业互联网网络基础设施建设，加快网络发展顶层设计，加快企业内、外网络的改造建设。

点评：根据工信部不久前发布的《推动企业上云实施指南（2018-2020年）》，到2020年，全国将新增上云企业100万家。这些上市公司有望在此过程中实现业绩提升：东方国信自主研发的工业互联网平台Cloudiip技术实力业界领先；宝信软件正在开展工业互联网、大数据平台、人工智能等技术在钢铁行业中的应用探索；东土科技完成了工业通信芯片、工业通信网络等系列产品的开发工作。

早盘分析

市场目前的位置，有些不上不下 。说强势，在一个下跌结构中，能盘中修复回去，那就不能算弱了。说弱势，该涨它也不涨，天天就这样横着走。让人无所适从，中线装死到不错，但你需要整天去担心利润回撤的问题，短线踏不好节奏就是天天挨耳光，左一下、右一下，打的那叫一个舒爽！！！这里是否周级别攻击结束，暂时看不清晰，只有等走结束可能才能看清这个复杂的结构。卡一个时间点，八周的攻击周期属于安全周期内，要是这样走下去，周级别调整后还有五周的攻击。这里要是直接回踩确认点，那么考验你持股耐心的时间就到了，看你拿不拿的住。短线今天和周一是一个时间点，根据自己观察的股票去定交易策略。

11月22日收盘点评

11月22日财经早参

财经要闻

1、国务院常务会议决定延续和完善跨境电子商务零售进口政策并扩大适用范围，部署推进物流枢纽布局建设。

2、沪深交易所建议缩短停牌时间以防止停牌滥用，拟规定重组停牌时间不得超过10个交易日；而此前上市公司若有“重大资产重组”事由，可停牌长达三个月。

3、上海经信委要求梳理推荐拟挂牌科创板企业。

4、深圳成立两只上市公司纾困私募基金，总规模为170亿元。

5、鞍钢股份、宝钢股份同时澄清：未与就合并重组传闻进行过任何商谈。

6、螺纹钢现货大跌，多个区域累计跌幅逾百元。

7、正业科技控股股东提议年报10转9.5派4.2元；汉邦高科实际控制人提议2018年拟10转8股派0.7元。

8、小天鹅A：美的集团提议公司在吸并前进行现金分红，分红总额25.3亿元。

9、工信部正在牵头拟定支持中小企业发展的相关文件，涉及财税政策以及融资难、融资贵等问题。

10、消息称苹果最大iPhone组装厂富士康计划大幅削减29亿美元成本，同时计划削减10%的非技术性员工。

11、美国股市盘中走高，临近尾盘回落，道指基本平收，标普500小涨，纳指涨逾0.9%。

12、据报美联储可能最早明年春季暂停加息周期，而高盛和摩根大通仍维持到2019年底还有五次加息的预测不变。

热点题材

1、跨境电商 | 近日，湖南省政府印发的《中国（长沙）跨境电子商务综合试验区实施方案》正式对外公布，力争经过3到5年的改革试验，把长沙综试区打造成为跨境电商创业创新中心、产业协作中心和服务资源中心，跨境电商年进出口额达到100亿美元，将长沙建设成为全国跨境电商新兴口岸城市，形成跨境电商中西部地区区域性集散中心。

点评：实施方案的出炉表明长沙建设跨境电商综合试验区有了“施工路线图”和具体目标，区域跨境电商企业有望受益。步步高在跨境电商高速增长的窗口期发展云猴全球购，致力于打造国际化的供应链。友阿股份大力发展“友阿海外购”跨境电商，实施大众创业的微店计划，正式上线“友阿微店”等。

2、养鸡 | 今年下半年以来，鸡苗价格突飞猛进，从7月份的2-3元/羽上涨至目前的7.40元/羽。中证资讯调研相关上市公司了解到，受多因素影响，供给端库存紧张的局面未来一段时间内不会得到改善，鸡苗价格不排除有小的波动，但维持高位的大方向不变。

点评：短期来看，受春节放假因素影响，11月下旬开始，商品代鸡苗将进入常规的停孵期，一段时期内无鸡可产，鸡苗报价将暂停直至2019年1月份以后接续。同时受鸡苗成活率下降的影响，预计未来一年内，供给端紧张的情况还将保持。鸡苗生产企业益生股份、民和股份今年四季度业绩和明年业绩都值得期待。

3、广东自贸区 | 12月将迎来改革开放40周年庆典。在改革开放40年的浪潮中，自贸试验区建设也已走过了5年历程，市场对于新一轮开放政策充满期待。在上海自贸区扩围消息落地后，市场关注焦点或转向广东自贸区。

点评：业内预计，广东自贸区在服务贸易自由化、产业协同、平台建设、创新创业等方面有望实现对港澳更高水平的开放。布局上，建议优先关注辖区内物流贸易类上市公司。嘉诚国际粤港澳大湾区第三方综合物流服务商；宏川智慧主营为境内外石化产品生产商、贸易商和终端用户提供仓储综合服务及其他相关服务；恒基达鑫主营液体化工产品的码头、仓储的建设与经营；华鹏飞综合物流服务以及供应链商品销售。

早盘分析

窦维德：看了证券媒体，绝大多数因为昨天A股抗外盘红盘，一致性看好继续反弹，但是我觉得可能只是一个延伸浪，再去爱20-60日之间，今天反弹后，成交量跟不上，还会有震荡。这些看好的人，恰恰是前天都没有估计到A股会回调的人，他们仅仅把A股回调都看作是美股带下的。

另外，多数私募还是看好创投今天会反弹。但是又说，今天创投反弹他们建议减仓。

实际是高位补跌，低位还在轮动，今后将进入真正有可能标的股上科创的个股。同时我认为：600604(市北高新)结束了！

炒股真正纠结的事不是不敢追涨激进股，而是追错了总要放个板后法纠错的时间滚动段。

也许，创投冷静转换期，低位的国资驰援、股权、国改等，反而有稳健的机会。

晚间题材消息主要有PPP、临港板块、人工智能、及民航等。

11月21日收盘点评

11月21日财经早参

财经要闻

1、上交所：创投概念股引发市场关注，但目前并无所谓的“挂牌企业名单”，否认要求某创投机构推选50家左右行业排名靠前企业。

2、交易所向券商摸底科创板，一批标的纳入机构储备项目。

3、央行副行长范一飞：希望各商业银行优先解决民营企业融资难、甚至融不到资的问题。

4、支持配合在上交所设立科创板并试点注册制，上海市委书记李强昨日调研并就资本市场基地建设提要求。

5、消息人士：公募基金投资范围料不会扩大至“非标”。

6、5G设备的大规模出货已经开始：华为已出货1万个5G基站。

7、比特币连番下挫已击穿矿机成本价，已有矿场清盘。

8、刚获纾困资金三家创投股东拟清仓减持，上交所对博天环境下发问询函，博天环境深夜回复称三家股东承诺半年内不在二级市场减持。

9、证监会公告称，青岛农村商业银行、江苏立华牧业股份首发申请均获通过。

10、美国总统特朗普：沙特已经帮美国拉低油价；更喜欢油价走低。

11、市北高新十二板再次提示风险：股价严重偏离公司基本面。

12、鲁信创投提示风险：最新动态市盈率为1244倍，远高于金融业行业最新动态市盈率。

13、上交所：黄有龙、赵薇等5年内不适合担任上市公司董监高。

14、美股再遭重挫，道指收跌逾550点或2.21%，苹果跌近5%，创半年以来新低；油价大跌，美油下挫6.6%布油下挫6.4%。

热点题材

1、航天 | 20日，我国首颗由商业航天公司独立自主研发及制造的高性能微纳卫星“嘉定一号”，在酒泉卫星发射中心搭载长征二号丁型运载火箭发射升空。据悉，“嘉定一号”是我国首个天基物联探测系统“翔云”卫星星座的首发星。“翔云”卫星星座拥有强大的全球数据服务及广域地球探测能力，是我国第一个即将启动部署的商业化低轨卫星星座。

点评：我国发展商业航天的大气候已基本形成，商业发射服务市场切实感受到加速的态势。欧比特从事宇航电子、微纳卫星星座及卫星大数据、人工智能技术和产品的研制与生产；三力士此前公告通过下属凤凰研究院与国科大吕梁研究院战略合作打造“空天地海一体化”平台；中国卫星是国内卫星研制与应用服务的龙头企业。

2、锂电池 | 据媒体报道，11月19日，清陶（昆山）能源发展有限公司对外宣布，其建成的全国首条固态锂电池产线已于11月正式投产。这条总投资达1亿元的生产线产能规模为0.1GWh，已经批量生产出了第一批固态电池产品，目前可日产1万颗电芯。中国固态锂电池产业化迈出标志性一步。清陶能源计划一年成为固态电池行业首家独角兽企业，三年实现国内A股上市。

点评：目前，清陶能源已经开发出单体能量密度达到430Wh/kg的高能量密度全固态电池，在量产阶段可轻松达到300Wh/kg以上，可应对到2020年实现国家要求的300Wh/kg的挑战。A股公司中，浙数文化和江苏国信均通过创投公司间接持股清陶能源。

3、粤港澳大湾区 | 据媒体20日报道，广东省省长马兴瑞在18日召开的省政府常务会议上强调，紧紧抓住粤港澳大湾区建设重大机遇，抓好自贸试验区改革试点任务落实，高标准建设广东自贸试验区，打造对外开放新高地。目前，广东自贸区已完成122项改革试点任务中的119项，完成率达97.5%。

点评：广东自贸区如能扩至汕头，地处深圳与汕头之间的深汕合作区将迎来重大发展机遇，有望成为南方版“雄安新区”，深物业A、深振业A等深圳市属房地产开发企业以及招商蛇口等珠三角区域龙头房企将率先受益。

早盘分析

窦维德：隔夜又继续普遍下跌了，原油等商品期货也一起大跌。A50期指夜盘跌了1.13%，完全跌破了所有短期中期均线，看上去又来带了N次探底形态。中国ETF基金指数下跌2.06%，与美股同步跌幅，刚好跌破了20天均线金叉30天均线的点位，是一个耐人寻味的低位十字星。

A股今天还会不会下跌，我昨天中午就判断：今天还会调整一天，明天就不好说了。

A股见政策底之前，A股基本是完全跟随外盘的，甚至很多时候，跟跌不跟涨。大约10月下旬政策底以后，有几次反弹初期，A股是有点独立性的。那么现在会如何？我认为，A股的独立性也是要讲技术节奏的。比如政策底之后，反弹还没有满8天，那时，外盘的影响只影响低开。随后就回到自己的技术反弹节奏。当时，当现在反弹满足21天周期后，外盘的影响就又开始正相关了，但是，还需要看自己是否处在3下、5下的日子，如果是，那就影响只是低开，今天算什么？也就是2下的日子，只有创业板昨天是3下的日子，今天是4下，那么最好的选择是明天止跌。

晚间题材消息主要有工业用地、稀土、以及双创。工业用地反映在股市上就是炒地图。昨天热点是北斗叠加人工智能，还有一个重叠创投喊话的董秘互动概念股。600604(市北高新)该退位了，亢龙有悔。

至于沪指，2646点破，就上升趋势短期被破坏了，重新看20天线2630点和最深前期颈线2590点，都是可以的。