下周初反弹继续，总体仍处无方向状态

昨日复盘：

       昨天预判今天开启反弹，今天指数低开高走，反包前两日阴线。

操作策略：

       消息层面，美股众议院投票通过对特朗普的弹劾调查程序，美国最新的经济数据也不好，美股下跌。我国10月中国制造业PMI为49.3%，较上月下行0.5个百分点，低于市场的49.8%的预期。这已是2019年以来制造业PMI连续第6个月落于枯荣线以下，表明未来GDP增速仍有下行压力，其中PMI新订单和生产分项指数拖累最大。由于国庆假期的存在，10月PMI的下行具有相对明显的季节效应，但是新订单指数的全线下行也表明中国的内需仍然面临压力。

       盘面上，市场量能虽然没有明显放大，但被区块带坏的市场情绪终于得到缓解，北上资金继续疯狂涌入，带动家电、证券、银行等大涨，不排除部分资金博弈周末出台家电汽车消费方面的政策。个股的话，普涨格局。板块方向，数字货币方向率先反抽，易见股份等强势涨停，宝鼎科技持续大涨刺激老龙头反抽，诚迈科技等。5g试图启动，但号召力一般，养殖板块持续大跌，里面出来的钱对其它板块利好，其它光刻胶、稀土等也有异动。

       技术层面，早盘沪指在触碰60日均线后再度拉起，北上资金继续坚定流入，稳定局面。沪指日线低位金叉，60分钟线指标走到高位，这种组合意味着下周一会走盘中调整，继续收阳线概率较大。近期指数日线层面均线粘合交叉，指标金叉死叉快速交替，市场总体还是处于无方向运行状态。外资看好中国经济前景和A股低估值，更多的从长线角度布局。国内资金相比而言由于资金期限以及缺乏全球视野等方面的原因，更多的从中线角度考虑，更关注宏观经济或行业的确定性。这样内外多空力量的角逐，市场总体平稳运行。长线看，随着四季度或明年一季度中国经济的见底，A股明年走好的概率较大。中线看，近几年每年十二月份行情都不太好，如果十一月份有一波行情的话，那么到了十二月份也要减仓，然后到12月底或明年初重新加大仓位。

研报精选：

中国长城（000066）：

       事件：公司发布2019年三季报：前三季度实现收入71.50亿元，同比增长14.02%；实现归属于母公司净利润1.77亿元，同比减少15.06%，收入同比减少主要是因为去年同期有2.87亿出售东方证券股权的非经常性损益；实现扣非后归母净利润为1亿元，相比去年同期亏损6918万元大幅改善。

       收入增速逐季提高，自主可控对公司财务影响逐渐加大：

       公司前三季度增长14.02%至71.50亿元，其中单Q3收入增长32%，相比于Q2的9.18%和Q1的-0.49%明显改善，主要系自主可控占收入比重逐渐提高，它的高速增长对整体收入增长的拉动效应越发明显。公司前三季度整体毛利率21.59%，相较于去年同期上升4.27个百分点，盈利能力改善明显。19年前三季度公司期间费用率、销售费用率、管理费用率、研发费用率和财务费用率分别为19.02%、4.82%、5.03%、8.25%和0.91%，相比去年同期变化2.07、0.62、-0.99、1.88和0.56个百分点，在销售费用率和研发费用率提升的带动下，公司整体费用率有所上升。公司销售费用和研发费用增加主要是因为国家自主可控战略加速推进，公司加大销售费用和研发投入力度应对行业趋势。

       对外投资建设郑州和山西基地，产能进一步扩充：

       为了实现公司发展战略，加速推进自主研发计算机产业进程，扩充自主可控整机的产能，公司郑州市和太原市分别签署合作协议，分别投资建设郑州和山西基地，一期投资额分别为2.5亿和3.5亿，该决议已于8月16日获得董事会同意。根据2018年年报披露，公司湖南长城自主可控整机已经达到100万台的产能目标，郑州和山西基地的建设将进一步提高公司自主可控整机的产能。公司产能的进一步提高也从侧面反映自主可控整机的需求量在快速增长。

       投资建议：

       维持公司19-21年归属于母公司的净利润预测分别为11.92、11.07和9.78亿元。看好公司成长为我国自主可控行业的整机领军厂商和天津飞腾的注入带来的估值弹性，维持“增持”评级。

形态选股：

立昂技术（300603），先导智能（300450），昆药集团（600422），康惠制药（603139）

短线迎来反弹

昨日复盘：

       昨天预判今天会有反抽，然后继续考验60日均线的支撑力，今天指数小幅高开后仅维持了半小时的红盘，然后震荡向下，指数三连阴。

操作策略：

       消息层面，隔夜美联储降息25个基点，带动美股上涨，却未能带动今天A股的企稳。今天是三季度业绩披露最后一天，该爆的雷也都爆了，即将进入业绩真空期，资金风偏短期或将有所提升。

       盘面上，指数继续弱势震荡，猪肉调整，益生，正邦等大跌，区块链持续分化，数字货币相较延续不错，主要呈现的是部分个股行情，互相卡位造妖。科技类继续回暖中，随着三季报逐渐落地，整体有望再启一波上升周期，关注趋势良好率先走出品种，操作上把控节奏，维持低吸。

       技术层面，沪指三连阴后到达60日均线上方一点点，此处有一定支撑。沪指日线指标死叉后继续向下，60分钟和30分钟线指标低位钝化中，这种组合意味着明天出现反弹的概率较高。近三天沪指量能基本持平，深圳方面量能不断缩减，多空趋于弱平衡。另外北上资金不断加码，或将迎来日线级别反弹。

研报精选：

       1、生物股份 ：公司 P3 实验室近日获得中国合格评定国家认可委员（CNAS）实验室生物安全认可证书；天风证券分析师吴立认为，P3 实验室将使生物股份成为目前国内拥有最高生物安全级别的动物疫苗生产企业；此外，生物股份业绩即将迎来拐点，后续还有大型养殖集团和猪瘟疫苗两大重磅催化。

       2、云游戏：近期谷歌宣布今年 11 月 Stadia 云游戏服务将在美国、英国等 14 个国家正式推出，微软、腾讯、EA 等全球巨头也已推出云游戏平台；华创证券分析师李雨琪通过数据统计发现，在竞速、音乐、动作、RPG 类具有优势的研发商可以在云游戏生态中享受到更大红利。相关公司：完美世界、吉比特。

       3、新消费组合：中国消费市场在价格差（线上与线下，国内与国外，层层分销与直接销售）缩小、基础设施完善（移动支付、发达物流）的支持下预计持续升级，能够抓住这一“新消费”趋势的公司有望持续跑赢市场，中金给出了 20 家公司的核心组合，相关 A 股公司包括：南极电商、三只松鼠、晨光文具、丸美股份等。

形态选股：

复星医药（600196），华东医药（000963），德赛西威（002920），美诺华（603538）

短线或有反抽，后续需考验60日线

操作策略：

       消息层面相对平静，市场或在等美联储议息会议。近期关注几个时间窗口，一是31日，也就是明天，三季报披露完毕，爆雷结束。二是11月14日的APEC会议，中美两国或签署协议。三是11月24日MSCI的扩容。每年12月份，大盘走弱的概率很大，这跟年底公募基金结账及考核有一定关系。

       盘面上，市场情绪明显较为弱势，跌停大量增加。市场最热板块区块链早盘一度修复之后，再现强分歧。养殖板块大跌，盘中虽有二期集成电路基金预期的半导体异动，也没能刺激科技股整体走强，证券板块盘中异动，可能是预期在11月5日进博会上有更强的金融开放政策宣布。但现在弱势市场环境下，超短资金只争朝夕，基本上难以走出持续性。指数向下探底，耐心等待企稳。

       技术层面，今天指数在低开之后并未走出单边下跌的走势，而是低位横盘。沪指日线指标中位死叉，60分钟线指标运行到低位，这意味着明天早盘会有个反弹动作，午后或尾盘是否回落继续看量能配合情况。目前沪指再次接近了60日线，明天或有反抽，反抽之后可能继续考验60日线的支撑力。如果这个位置撑得住，那么剩下两个月可能先涨后跌，如果撑不住，那么可能先跌后涨，11月下旬应该是个涨跌分水岭，总体来说，四季度以震荡为主。

研报精选：

1、锂电池：特斯拉近日宣布了上海工厂提前投入生产，LG 化学已经与特斯拉达成了供货协议；LG 化学 2018 年合计产能约 20GWh，根据计划 2020 年产能有望增至 110GWh；安信证券分析师邓永康认为，LG 化学出货量有望实现快速增长，产业链上公司将率先受益。相关公司：恩捷股份、璞泰来。

2、宁波华翔：公司 2019 年前三季度实现归母净利润 6.70 亿元，同比+32.9%，多家券商认为公司几大业务的统一回暖以及大客户强于行业的给力表现是公司增长的主要原因。

3、晶盛机电：公司三季度实现归母净利润 2.21 亿元，创公司单季度业绩新高；安信证券分析师李哲通过研究发现，公司三季度业绩略超预期，订单落地将支撑全年业绩增长；硅片新一轮扩产周期开启，晶盛机电已经进入大部分主流硅片厂商，预计将充分受益于相应光伏设备需求。

形态选股：

立昂技术（300603），道森股份（603800），力生制药（002393），北方华创（002371）

近期将选择中期方向

昨日复盘：

       昨天预判今天反弹继续，并认为量能的持续性决定了行情的持续性。今天大盘低开低走，收小阴线。

操作策略：

       消息层面，人民日报评论，区块链未来已来，但也要保持理性，应防止那种利用区块链发行虚拟货币、炒作空气币等行为。同时还要看到，区块链目前尚处于早期发展阶段，在安全、标准、监管等方面都需要进一步发展完善。这在较大程度上打压了今天的炒作热情。另外，本周有美联储议息会议，外界预测降息概率较大，或将提升资金风险偏好。

       盘面上，上头不让炒作区块链，于是整个区块链板块大部分个股提前开板，放出成交量，昨天板块全天成交量515亿，今天半天就有712亿，吸纳了太多流动性。昨天130家的涨停今天家数回到了40家附近。养殖板块继昨日简单分歧之后，今天继续延续强趋势运行。领袖确认参加上海进博会，刺激了上海方向的高校概念、创投概念等异动，沪电股份、博通集成等开盘大跌，刺激半导体相关科技股走弱，市场投机情绪依然是区块链，但后续赚钱难度增加。

       技术层面，今天区块链出现炸板潮，资金大面积分歧，从媲美雄安到两天不到就熄火，区块链给足了市场预期差，在这种预期差之下，明天倒不一定就是泥沙俱下的局面，反而给了一线游资更多套利的机会。今天尾盘炸板突然，大量资金来不及反应，因而明天盘中的承接力度很大程度上将影响大盘短期走势。目前沪指日线指标中位横盘，方向不明，日线形态波幅不断减小，这意味着近期可能出现中线级别的方向性选择。从科技股的各细分板块的日线形态看，今天大多是中阴线反包，如果明后天不能及时形态修复，后市堪忧。

研报精选：

1、泛在电力物联网：最高层近日集体学习区块链技术发展现状和趋势，引发投资者对区块链技术的关注；安信证券分析师邓永康认为，区块链技术形态契合泛在建设需求；国家电网已有基于区块链的电子合同、电力结算、供应链金融、电费金融、大数据征信等金融科技全产业链产品落地；泛在电力物联网广义范围的投资未来 5 年（2019-2024）将有望达到 1 万亿以上规模。相关公司：岷江水电、远光软件。

2、飞荣达：公司前三季度业绩大幅增长，主要得益于电磁屏蔽及导热产品产能增加。此外，公司已开发出 5G 塑料天线振子，后期有望受益大客户华为等主流设备商的推进。国盛证券调研了解到公司正在配合大客户（华为）需求增加存货（三季报同比增加 50%以上），四季度及 2020 年高增长确定。

3、顺络电子：公司单三季度实现营收 7.14 亿元，创下历史新高；东北证券分析师张世杰认为，顺络电子单季营收创新高主要得益于通讯和汽车电子业务取得良好进展，毛利率和净利润微降并不改变公司长期成长逻辑；顺络电子作为全球第二家具备 01005 电感量产能力厂商，在国产替代大背景下，公司在国内终端客户份额有望大幅提升。

形态选股：

蓝帆医疗（002382），正邦科技（002157），德赛西威（002920），复星医药（600196）

周二反弹继续，量能决定力度

昨日复盘：

       上周五预判本周初行情看好，今天大盘在区块链的带领下高开高走，留下跳空缺口，收小阳线。

操作策略：

       周末消息层面被区块链刷屏，外界将之与当时雄安的重磅级别相当。其他消息面上，好坏参半，中美谈判取得重大进展、新三板改革酝酿精选层符合条件可以直接转主板、工业企业利润总额同比下降、证监会核发邮储银行等4家IPO。总体看本周市场在区块链超强热度下会受到带动提振，但是由于概念股的爆炒后必然对资金收割，需提防指数在一小周的兴奋后出现回调。

       盘面上，市场赚钱效应较高，两市早盘价涨量增，港资净流入过30亿元。市场情绪明显回暖，板块方向上，区块链整体大爆发，大大小小100多家涨停，部分踏空资金轮动参与了证券、中药、治理现代化等近期热点，也有资金等待区块链的二次上车机会。

       技术层面，沪指日线指标中位金叉，60分钟线指标高位钝化，这种组合意味着明天可能走盘中消化调整的强势走势，而反弹能持续多久，关键看量能的持续性。如果量能温和放大，表明有增量资金进入，那么区块链对其他板块的虹吸效应便能得到缓解，大盘起码出现日线级别的反弹。如果缩量，则后市行情可能会类似17年雄安时期，即除了雄安，其余都跌。

研报精选：

1、区块链：最高层近日集体学习区块链技术发展现状和趋势，国盛证券分析师刘高畅认为，区块链已经上升为国家战略高度；一些上市公司在区块链项目上有重大进展，广电运通、恒生电子、航天信息近一年在金融区块链有重大进展， 启明星辰、安妮股份、易见股份在产业区块链有重大进展。

2、远光软件：公司中报显示，区块链及人工智能业务收入 1600 多万，占公司营业收入比重为 2.57%，区块链业务同比增长 393.61%。目前公司营收大头还是主要来自对电力行业公司提供信息化服务，中泰电信苏晨认为，后续公司和国网电商的“强强联手”效应值得期待。

3、半导体：行业龙头公司英特尔和海力士最新公布的财报均超预期，其中显示需求侧出现了超预期的增长，主要由于数据中心需求出现大幅回暖。展望后期，5G 时代的云计算、大数据、人工智能、区块链等将推动行业需求继续大幅增长，国盛证券认为行业拐点明确，关注公司包括：兆易创新、北京君正、卓胜微、长川科技等。

形态选股：

立昂技术（300603），南京熊猫（600775），千方科技（002373），北方华创（002371）

下周初继续反弹

昨日复盘：

       昨天预判今天市场继续反弹，今天早盘市场弱势探底，后在券商带领下拉升反弹，红盘报收。

操作策略：

       消息层面，一方面IPO加速叠加几家巨无霸企业过会或提交资料，市场资金面和心理面继续承压，另一方面，今天凌晨彭斯再度发表中国政策讲话：中美不脱钩，但需要根本上重构双边关系。目前处于政策真空期，市场也处于无方向状态，或许在等28号开始的会议。

       盘面上，市场略有放量，盘中一度整体拉升，感觉上是护盘行为，指数拉红之后，游资情绪并没有大的改观，涨停家数没有明显增加。板块方向上，养殖板块集体爆发，益生股份加速上涨，早盘特斯拉、区块链异动，但情绪板很快炸板，市场认可度一般，交运物流轮动了一下，午后情绪面有所好转，更多的是短线机会。

       技术层面，今天早盘沪指探底再次打到60日均线并获支撑，日线指标开始向上扭头，短期行情开始向好。而60分钟K线早盘形成反包后连阳，并与10月9日的低点形成小双底，加之总体量能小幅放大，北上资金净流入20亿左右，下周初行情继续看好。

研报精选：

医疗信息化:

       国家医保局网站消息，国家医疗保障局近日印发了《关于印发疾病诊断相关分组（DRG）付费国家试点技术规范和分组方案的通知》，正式公布了《国家医疗保障DRG分组与付费技术规范》和《国家医疗保障DRG（CHS-DRG）分组方案》两个技术标准。《通知》要求各试点城市要按照统一的技术规范和分组方案开展有关工作，打造试点“一盘棋”，精准“本地化”，使CHS-DRG成为国家医保领域的“通用语言”。强调试点城市医保部门统一使用医保疾病诊断和手术操作、医疗服务项目、药品、医用耗材和医保结算清单等5项信息业务编码，做好相应的信息系统建设以及人员培训、监测评估、智能监测等工作。

       此前，国家医保局召开DRG试点工作专家培训会，全面部署试点工作。国家医保局副局长李滔透露，下一步各试点城市将根据本地实际数据，在确保国家版ADRG统一的基础上，对分组作进一步细化，形成本地的DRG分组。同时，国家医保局也将组织专家根据全国数进行汇总分析，提出国家版DRG细分组，逐步推动全国DRG分组趋向统一。NHS-DRG的制定，标志着我国DRG付费国家试点顶层设计的完成，是DRG版本从分散走向统一，从无序走向规范的重要一步。

       机构认为，国家层面的医疗保险支付改革的推进将对医院提出精细化管理的要求，控成本、降费用成为医院未来管理运营的重要考量，也将倒逼医院上线以 DRG 为代表的医保控费工具软件。DRG 改革将推动医保控费信息化市场启动，为医疗信息化市场注入新动力。

       公司方面，久远银海：医保IT龙头企业，5月份中标国家医疗保障局医疗保障信息平台建设工程业务应用软件采购项目。公司已经成功建设全国10余个省（自治区、直辖市）、近100个地级以上城市医保核心业务系统。此外公司还是军民融合标的，将国产自主可控计算环境下的信息化应用落到实处，切实推进国产化的普及和产业链的良性发展。

       创业慧康：医疗IT领军企业，相继承建“南京市浦口区区域卫生大数据项目”和“桐乡市区域卫生大数据项目”。2018年6月与蚂蚁金服签订合作协议，打造结合互联网、移动支付、信用体系、大数据、人工智能等创新技术的“未来医疗”模式。

形态选股：

盛达矿业（000603），丽珠集团（000513），美诺华（603538），贵广网络（600996）

周五反弹继续

昨日复盘：

      昨天预判今天会有个下探过程，沪指到达60日线附近或将重启反弹。今天沪指盘中最低来到60日线上方一点，之后小幅反弹，全天收十字星。

操作策略：

       消息层面，昨天盘中的下跌跟证监会说要修订减持新规有一定关系，虽然新规还在修订之中，但市场有各种猜测，主要是对减持进行松绑。从机构反馈看，公募机构在这个位置并不悲观，但博弈心理致使大部分客户认为四季度将保持震荡走势，操作上，兑现浮盈反馈居多，但较少客户反馈直接降低整体仓位，总体风险偏好不高。

       盘面上，两市量能不济，震荡寻找支撑的状态。早盘银行证券齐发力将指数拉红，随后进入了自由震荡的走势，工商银行近期走出了主升的态势。板块方向看，特斯拉、天然气概念、节能环保、养殖等板块异动，市场人心涣散，参与交易的性价比并不高。

       技术层面，量能还是老样子，既没有增量资金，也没有多少杀跌动能，市场处于无方向状态。沪指日线指标继续走低，暂无扭头迹象，60分钟线指标开始低位向上，短线指数走好。而且下午的反弹，银行股没动，算是市场的自发反弹，预计明天反弹继续。

研报精选：

1、低压变压器：根据三大运营商的规划，预计 5G 宏站的主建设期为 2020- 2023 年，明年至少近 100 万个宏站开建进入高峰。5G 建设高峰将带来对于低压变压器大量需求，平安证券测算发现增量市场每年达 100 亿规模。与 4G 时代相比，国产品牌电压器在性能参数、可靠性方面大幅提升，性价比也有大量优势，与外资品牌相比可能占据大部分市场份额。其中良信电器独供华为产品大幅领先竞争对手，已占据先发优势。其他公司包括：正泰电器、泰永长征。

2、肉制品：除了养殖企业外，肉制品公司也是重要受益者。华泰证券最新报告指出，肉制品龙头公司双汇发展库存超过 20 亿，有效应对上涨周期，顺周期产品涨价更是使得公司有望实现吨价/吨净利的大幅提升，公司价值有望迎来重估。此外，还可关注速冻龙头安井食品，公司 2019 年 Q3 利润增速达 35%超预期。

形态选股：

恒银金融（603106），启迪古汉（000590），苏州银行（002966），华宇软件（300271）

行情弱势，不改反弹预期

昨日复盘：

       昨天预判今天反弹延续，今天指数平开后震荡走低，收小阴线。

操作策略：

       消息层面： 1、证监会，近期连续展开各种座谈会，希望社保和保险资金积极入市。之前，银保监会也多次提高保险公司投资股票的比例，但意义都不大。因为保险公司现有的持仓，距离上限尚且挺远，进一步提高上限没实际意义。但这次会议，提到“提升交易便利性、降低交易成本”，倒是让市场想入非非。2、短期利好：浙商银行IPO发行暂缓，米国开始启动3000亿产品排除程序，天风解禁的股份也表示，短期不减持。

       盘面上，市场依然处于量能不足的震荡状态，北上资金大幅卖出。板块方向上，玻尿酸龙头鲁商发展继续一字，景峰医药开出一字没有封住，板块有所分化。数字货币继续活跃，部分个股保持了趋势走势，白酒板块更较弱，华为概念个股脉冲，午后科创板个股整体拉升，分流主板资金，总体市场依然未决出方向，上证位置有些尴尬可上可下。

       技术层面，大盘量能基本与昨天持平，IPO的加速多少给资金面和心理面造成压力，大资金继续谨慎。不过也正是这种极度缩量下的逐渐企稳，给了后市更多的希望。短线看，沪指日线指标处于中低位置且走下降通道，60分钟线指标走中位死叉，这种组合意味着明天还有个下探的过程，而下方60日均线有支撑，到60日均线附近指数或重启反弹。

研报精选：

1、计算机：行业中医疗 IT、自主可控、网络安全细分景气度较高，三季报充分验证。华泰证券展望后期，这些领域未来两年仍有望保持高景气：医疗 IT 四季度业绩加速确定性强；自主可控明年迎接大规模推广；网络安全受益等保 2.0及政府投资加速。相关公司：创业慧康、北信源、中孚信息。

2、博雅生物：国家对血制品实行严格监管，血制品行业去库存持续改善；天风证券分析师潘海洋认为，国内血制品行业具有很大的发展空间，产品齐全的博雅生物将直接受益；纤原中标价增长到近 1000 元，国内 2018 年纤原缺口量在3 倍多，目前博雅生物批签发量占比最大，2018 年为 53%；公司拟收购罗益生物，罗益生物 AC 脑膜炎球菌多糖结合疫苗（MCV2）是全国首个冻干型多糖结合疫苗。

3、家居：9 月房地产竣工数据出现回暖，带动家具、建材等增速环比出现回升。东吴证券认为，商品房竣工面积持续回升，叠加各项前瞻指标如梯产量、玻璃产量库存等持续改善，家居板块确认迎来 2 年左右向上周期，关注定制板块、软体板块等细分龙头企业。相关公司：欧派家居、顾家家居、曲美家居、江山欧派等。

形态选股：

国轩高科（002074），完美世界（002624），福晶科技（002222），新宏泽（002836）

下半周以反弹行情为主

操作策略：

       消息层面相对平静，10月份LPR没有下调，这个算低于预期，整体影响不大。公募机构普遍对四季度行情偏谨慎，认为将以震荡市为主，主要基于以下三点原因：高收益产品持盈保泰的博弈心理、华为\半导体等科技产业链偃旗息鼓后无接力板块以及对宏观经济不确定性的担忧。其操作上，总体仓位水平不低，结构上对浮盈较大的TMT板块获利了结并腾挪至估值低位的大盘蓝筹中以观后市；并且选股策略上更倾向于自下而上储备明年的标的。

       盘面上，两市高开震荡，市场成交量依然低迷，平安银行业绩利好大跌，走了类似隆基股份的路子，这一点要谨慎了。机构往往利用利好出货调仓，尤其是相对高位的标的。投机方向，机构席位溢价明显，壹网壹创，美盛文化，诚迈科技等都是如此，明牌的票其实没有合适买点了。盘中数字货币依然强势，其它概念ETC、猪肉等轮动表现，市场没有核心做多板块。

       技术层面，日线形态上，短期受到半年线与60日线支撑，构筑阶段性双底。早盘量能极度萎缩，尾盘明显放量抢筹，反弹延续。沪指日线指标处于中低位向上扭头状态，60分钟线中位向上加速，预计下半周主要是反弹行情。筹码方面，2980点之上有压制，作为短线反弹第一目标。

研报精选：

1、光模块：5G 网络建设未来三年规模处于加速向上阶段，五年内的设备总投资约在 4560 亿元，与之配套的光模块市场空间向上打开；中泰证券分析师吴友文估算，前传光模块的需求量将从 2019 年的 120 万只提升到 2023 年的 800 万只，五年内累积数量约为 2700 万只。相关公司：新易盛、华工科技、天孚通信。

2、光瓶酒：安信证券食品饮料分析师苏铖最近对于白酒行业中的调研发现，光瓶酒市场在中秋国庆中高端白酒动销平稳甚至有所下滑的情况下，仍保持较高的增速，且目前库存处于较低位置。随着中小酒企进入加速亏损与破产通道，行业集中度加速向光瓶酒龙头牛栏山（顺鑫农业）与山西汾酒等公司集中。

3、伟明环保：我国城市人口密集，垃圾焚烧更合宜，十三五焚烧规划相比十二五增长 150%；伟明环保项目优管理强加强盈利能力，毛利率高于行业约 20 百分点；公司上半年完成上网电量 7.20 亿度，创公司半年度运营新高。

形态选股：

安记食品（603696），昆药集团（600422），工业富联（601138），顺网科技（300113）