基本面分析的主要内容

所谓基本面，是指对影响股票市场走势的一些基础性因素的状况，通过对基本面进行分析，可以把握决定股价变动的基本因素，是股票投资分析的基础。

　　基本面因素主要包括：

　　(1)宏观经济状况。从长期和根本上看，股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的，股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。从国外证券市场历史走势不难发现，股票市场的变动趋势大体上与经济周期相吻合。在经济繁荣时期，企业经营状况好，盈利多，其股票价格也在上涨。经济不景气时，企业收入减少，利润下降，也将导致其股票价格不断下跌。但是股票市场的走势与经济周期限在时间上并不是完全一致的，通常，股票市场的变化要有一定的超前，因此股市价格被称作是宏观经济的晴雨表。

　　(2)利率水平。在影响股票市场走势的诸多因素中，利率是一个比较敏感的因素。一般来说，利率上升，可能会将一部分资金吸引到银行储蓄系统，从而养活了股票市场的资金量，对股价造成一定的影响。同时，由于利率上升，企业经营成本增加，利润减少，也相应地会使股票价格有所下跌。反之，利率降低，人们出于保值增值的内在需要，可能会将更多的资金投向股市，从而刺激股票价格的上涨。同时，由于利率降低，企业经营成本降低，利润增加，也相应地促使股票价格上涨。

　　(3)通货膨胀。这一因素对股票市场走势有利有弊，既有刺激市场的作用，又有压抑市场的作用，但总的来看是弊大于利，它会推动股市的泡沫成分加大。在通货膨胀初期，由于货币借助应增加会刺激生产和消费，增长率加企业的盈利，从而促使股票价格上涨。但通货膨胀到了一定程度时，将会推动利率上扬，从而促使股价下跌。

　　(4)企业素质。对于具体的个股而言，影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在素质，包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素。

　　(5)政治因素。指对股票市场发生直接或间接影响的政治方面的原因，如国际的政治形势，政治事件，国家之间的关系，重要的政治领导人的变换等等，这些都会对股价产生巨大的、突发性的影响。这也是基本面中应该考虑的一个重要方面。

揭秘庄家难以回避的技术弱点

主力影响股价涨跌的手段是多种多样的，其中的关键是资金实力与题材策划，但这些最终都会落实到价量关系上。这种情况对于资深分析师来讲是有迹可循、有机可乘的。深入研究主力操作中不可避免的技术弱点也是中小投资者提高投资水平的关键。

　　由于中小机构的资金实力有限，大多中小主力机构的选股标准是流通盘在5000万以下，主要控股股东要少，股份公司最好与集团公司有关联、基本面普通、同时含有可分配利润的次新股。大多数机构的选股标准主要是基本面成长性突出的品种，其运动的特点为平时不动，一动就是不惜资金地连续涨升，一次到位。由于超级主力的操作目的在于控制指数，盈利是第二位的，因此选股的标准主要是市场影响力大的大盘股，其发动的特征是连续出现巨量。不符合上述条件的品种大多会沦为大众股。

　　主力进货时当然力图以尽可能低的价格成交，在主力进货的初期，其主要手段是制造一些非实质性的利空或利用大盘弱势打压股价，其股价的下跌速度会明显快于其他品种，并且不出现本能性的反弹，以影响持股者的信心而低位抛出股票，这样便于机构吸货。在主力进货的后期，由于低位筹码已被主力吸纳了较多，这时主力会一方面抬高股价，另一方面又会控制价格，使其涨幅不大，股价小范围上涨诱使获利者与缺乏耐心的套牢者将持股抛出，以达到更快建仓的目的。在机构建仓时能量指标会逐渐上升，不管股价怎样运行都会这样。

　　经过一段时间的收集，主力手中已持有大量筹码，但机构担心有部分短线集中性的低成本筹码由于种种原因不抛出，为了在拉升的初期更加顺利，在低位吃到最后的筹码，同时彻底击溃散户的持股信心，主力会较为激烈地制造上下震荡走势，其特征是走势吓人，但在低位停留的时间不长，只需少量买盘便可上涨不少。

　　庄家拉升初期会出现较为迅猛的连涨，其后便参照某一个技术指标进行规律性的涨升，通过仔细分析能发现，这个技术指标可能是均线系统、上升通道或是某个动、静态指标。在通过重要阻力区时，会展开窄幅震荡走势来消化阻力，越过阻力后会加速无量上扬。拉升的主要特征是涨升有量，下跌无量；大盘强时不动，整理时加速，具备独立走势。

　　经过上述四个阶段的操作，目的其实就是为了高位变现。主力出货的主要方法有三种：在高位反复横盘整理，K线图上经常带有上下影线；出现利好，加速高开上扬，并上下宽幅震荡；放大量大压股价，制造换庄的假象，全天低位交易，尾市时上拉股价。

　　投资者抓住一只良好的庄股后，应集中精力操作，不要见异思迁。主力纵有上亿元的资金，也只能操作一只或几只股票，中小机构更没有必要操作太多的股票。每天都在跟不同的庄家斗法的投资者，失误的概率远大于成功的概率。确认所关注的股票是庄股后要有耐心，机构的操作周期一般要一个季度，不要一跌就认为是庄家出货，一涨就是庄家进货。在分析时，应站在机构的立场上，客观一些，避免一买入某股，就只看见利好，看不见一些明显的利空，反之亦然。

多方尖兵的止损位怎么设置？多方尖兵形态特征

在股市中，没有百分百胜率的形态，任何一个看涨形态都会有反转向下的可能，所以在炒股的时候需要设置好自己的止损位。通常来说，不同的看涨形态，止损位的选择也会不一样。

　　多方尖兵的止损位怎么设置?

　　多方尖兵的止损位一般设置在第一根阳线的收盘价下方一点点。多方尖兵的第一根k线是一根带长上影线的阳线，上影线部分是多方在试探上档的抛盘压力，随后的股价回落，正是对上档抛压的一种释放措施，而当天的收盘价则是多方再度反攻的起点，也是重要的支撑位置，跌破该位置一般预示着形态告破，投资者要及时止损离场。

　　多方尖兵形态的出现伴随着洗盘和试压，第一根阳线出现后，里面有很多追涨和获利的投资者，主力不希望太多的投资者跟随，所以他需要进行一个洗盘的操作，把不坚定者和获利投资者洗出去。但是这个洗盘股价波动要在一定范围内，跌破第一根阳线低点，通常说明庄家改变了主义或者已经无力支撑股价。

防范投资风险的技巧和方法

一般而言，投资者看见急涨要把握机会卖出，看见急跌要敢于买进。可很多新股民恰恰把方向弄颠倒了，看见股价急涨的时候匆忙追涨；看见急跌了赶紧斩仓卖出；结果总是高买低卖，来回几次后心态就非常焦躁，结果越做越不顺手。

　　新股民对趋势的变化往往不敏感，如果出现被套的话，一般不愿意或者不能及时果断止损。所以，新股民在进入股市的时候，还是要采取些稳妥的投资方法，比如要估算风险收益比率，当个股的投资风险远远大于预期收益时，就不要再盲目投资了；当股指处于高位振荡的时候就应减少股票仓位；对于自己看好的股票，不要限定自己必须达到某种盈利目标，而是要根据市场情况随机应变。

　　牛市里多数股民都是赚钱的，但是等牛市结束的时候，总有些股民要为牛市的盛宴买单。总结股民亏损的原因，主要有这么几条：一是贪，二是慌，三是急躁，四是后悔、五是遇错不能及时纠正，在拖延中错过卖出的时机。其实，无论是新股民，还是老股民，如果能克服这五种人性弱点的话，自然能防范市场的风险。

　　除了从心理上控制风险以外，还要从操作上控制风险。牛市中有很多股民是在满仓操作，将某只股票获利抛出以后，立即买进其它的股票，手中的资金根本闲不住，股票账户中始终都是各种各样的股票。这样的话，一旦遇见大盘调整或个股波动，将面临较大风险。

　　股市中的调整是常常出现的，选择什么样的股票也很重要。即使是在大盘下跌的时候，也照样有涨停的股票出现。如果能持有优质的蓝筹潜力股，就能起到抵御风险的作用。

　　防范风险还需要学会放弃。证券市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，是不可能把握住所有的投资机会的。这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能在减少风险的基础上把握更大的投资机遇。

　　如何通过仓位控制规避风险

　　良好的仓位控制技巧，是投资者规避风险的有力武器。在股市中，投资者只有重视和提高自己的仓位控制技巧，才能在股市中有效控制风险的进一步扩大，并且争取把握时机反败为胜。

　　在市场行情处于疲弱态势中，投资者必须注意掌握以下要点：

　　一、持仓比例

　　在弱市中要对持仓的比例做适当压缩，特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者，要把握住大盘下滑途中的短暂反弹机会，将一些浅套的个股适当清仓卖出。因为，在大盘连续性的破位下跌中，仓位过重的投资者，其资产净值损失必将大于仓位较轻投资者的净值损失。股市的非理性暴跌也会对满仓的投资者构成强大的心理压力，进而影响到投资者的实际操作。而且熊市中不确定因素较多，在大盘发展趋势未明显转好前也不适宜满仓或重仓。所以，对于部分目前浅套而且后市上升空间不大的个股，要果断斩仓。只有保持充足的后备资金，才能在熊市中应变自如。

　　二、仓位结构

　　当股市中"熊"气弥漫，大盘和个股接二连三的表演"高台跳水"时，投资者不要被股市这种令人恐慌的外表吓到，跌市中的非理性的连续性破位暴跌恰是调整仓位结构、留强汰弱的有利时机。可以将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高卖出，选择一些有新庄建仓、未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。千万不要忽视这种操作方式，它将是决定投资者未来能否反败为胜或跑赢大市的关键因素。

　　三、弱市的分仓技巧

　　在市场趋势不明朗的时候，投资者满仓操作是不可取的。同时，投资者的绝对空仓的操作行为更是不对的。关键要把握好仓位控制中的分仓技巧：

　　1.根据资金实力的大小，资金多的可以适当分散投资；资金少的采用分散投资操作，容易因为固定交易成本的因素造成交易费率成本的提高。

　　2.当大盘在熊市末期，大盘止跌企稳并出现趋势转好迹象时。对于战略性补仓或铲底型的买入操作，可以适当分散投资，分别在若干个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入。

　　3.根据选股的思路，如果是从投资价值方面选股，属于长期的战略性建仓的买入，可以运用分散投资策略。如果仅是从投机角度选股，用于短线的波段操作或用于针对被套牢个股的盘中"T 0"的超短线操作，不能采用分散投资策略，必须用集中兵力、各个击破的策略，每次认真做好一只股票。

　　四、强市的仓位分配技巧

　　当市场行情处于强势上升中时，投资者必须注意掌握以下仓位控制要点，提高投资的安全性。

　　1.投资者应该以1/3资金参与强势股的追涨炒作；

　　2.以1/3资金参与潜力股的中长线稳健投资；

　　3.留下1/3资金做后备资金，在大盘出现异常变化时使用；

　　4.强市中最适宜的资金投入比例要控制在70％以内，并且需随着股价的不断上升适当地进行变现操作。

　　牛市中的风险控制技巧

　　股市风险不仅仅存在于熊市，牛市中也一样有风险。如果不注意规避牛市中隐藏的风险，即使在上涨行情中也同样会遭遇亏损。

　　在牛市中炒股首先要树立止损和止赢意识。有些投资者认为，止损是熊市的策略，牛市不需要止损，这是一种错误的观念。其实，牛市也需要止损，当个股出现见顶迹象，或者持有的是非主流品种以及逆市下跌的股票都需要止损。特别是在基本面等市场环境出现重大变化或股民对行情的研判出现重大失误时，更需要拿出壮士断腕的决心。

　　其次是要注意调整持仓比例。在牛市中要根据市场的变化及时对持仓比例做适当调整，特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者，要把握住大盘短线快速冲高的机会，将部分获利丰厚的个股，适当清仓卖出。保留一定存量的后备资金，以便应对牛市中不确定因素的影响。

　　其三是优化投资组合。牛市中通过不断调整仓位结构，留强汰弱的优化投资组合，不仅可以将获取理想的投资收益，还能有效回避牛市熊股带来的风险。

　　其四是不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里。当大盘止跌企稳，并出现趋势转好迹象时，对于中长线的买入操作，可以适当分散投资，分别在若干个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入，这是控制牛市中非系统性风险的重要方法。

　　最后是要坚持安全的投资原则，在牛市行情的操作中，一定要遵循“一停，二看，三通过”的原则：

　　“停”是指停止盲目的买卖操作，很多股民担心在牛市中踏空，其实这种担心是没有必要的，股市永远都有机会，特别是在牛市中上涨趋势的形成、发展和完结过程不是朝夕之间就结束的，因此投资者不必担心踏空。

　　“看”是指选股，如今的股票数量多了，牛市行情中各类股票的上涨速度和幅度都不一样，如果没有选中真正的热点股票，就会象我以前买南宁百货一样，错过大好的牛市行情。

　　“通过”指的是买进股票，这步需要注重的是时机的选择，牛市宜追涨，但追涨的时候要对趋势有清晰认识，对准备追涨个股要熟悉，还要注意盘面的变化。这样才能更有效地回避风险，把握机会。

投资改变命运以及自己的投资经历

这几年自己从一个投资小白慢慢晋升，虽然和很多投资高手比起来还有很多差距，但是自己的投资理念也已经慢慢形成了。2013年3月，因为机缘巧合跟着路神开启了我的投资之旅，赶上了牛市，这6年的时间带给我的收获是巨大的，改变了我的人生。在这里要对路神、各位战友和这个时代，表示深深的感谢。巴菲特投资名言——人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡。在2019年的致股东信里，巴菲特回顾他的投资历程时，进一步把自己投资取得的成就归功于搭上了二战后美国经济增长的顺风车。这是巴菲特对雪坡理论的最佳阐释：做好投资需要选对行业赛道，更需要稳定繁荣的国家经济！

在这里也跟大家说说我投资的故事，12年大学毕业后进入建行工作，12-13年度我做过黄金白银、外盘高杠杆外汇、期货、短线，当然无一例外，都是喜闻乐见的爆仓 亏钱，当时还是把我不多的钱亏了不少。终于在14年某天我痛定思痛向路神请教，为什么投资总是亏钱，获得秘籍一二三，加上自己的努力学习，走上了属于自己的投资大道，依靠巴菲特、查理芒格、格雷厄姆、段永平、路神才能赚钱。当然现在依旧在努力中。

2013年是踏入股市的第1年。本金来源是亲戚的10万借款，20130306买入第一笔股票黑牛食品，总体来说2013年就是追涨杀跌的一年，买卖超过上百只股票，后来总体统计下来略亏点。

2014年：2014年2月开立融资融券账户，记得开通融资融券账户只要10万，账户里应该有19万，满仓满杠杆持有国投电力，14年12月初亲戚要用钱，归还了亲戚的钱，自有资金达到了30万。14年底卖出国投电力，买入川投能源，资金达到55万。

2015年：2015年6月12日，市值最高达到167万，历经股灾估计留下100多万，赚到了人生第一桶金。拿出了一部分钱30万让老婆存了起来，用于后面的结婚等，剩余的钱继续在股市里奔跑。

2016年：对我来说是比较平淡的一样，除了年初A股熔断上演千股跌停，自己满仓持有平高电气，但是因为没有融资，大概亏了20%，后面平高电气反弹，回本还小赚点，16年9月份清仓，买入现在仍在持有的中国国旅，赶上南华期货减持，国旅从47跌到41，2016年总结就是靠平高电气和新股小赚点，中国国旅小亏点，总体小赚。

2017年：2017年即将结束，今年对我来说是很有纪念意义的一年，我们家的小公鸡出生了，第一次当老爸没有啥经验，感谢老婆和家人承担了大部分照顾儿子的责任，你们都是最棒的。2018年努力做一个合格的爸爸。2017年收益率为127.31%（计入新股），不计入新股119.73%，自己从2014年12月1日设立的虚拟基金从1做到了17.33，使用了部分杠杆，主要收益来自中国国旅、新股和启迪桑德。

2018年投资策略：继续以买股票就是买企业，企业的基本面再结合估值为理念投资股票，找确定性强股票重仓，人多的地方不去。总结起来就是，基于北京机场免税店、上海机场免税店、毛利率、海南政策、市内免税店、回头购网站等因素，继续持有中国国旅。

接下来主要的计划，就是看书 锻炼，2017年因为换了新的工作，终于不用在万恶的银行上班，有时间消灭以前买的将近500本书，希望以后每个月都比上个月多看几本书，从书中吸取前人的经验和教训。至于锻炼，人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡，身体健康才能有足够长的坡，争取每天都进行锻炼。

投资是很强的个性化行为，找到适合自己的路，有时很简单很踏实，我觉得我自己的路就是发现好股票，重仓买入好股票，然后长期持有。

2018年：转眼2018年即将过去，今年是踏入股市的第6年。2018年收益率为92.76%（计入新股），自己从2014年12月1日设立的虚拟基金从1做到了33.41，使用了部分杠杆，主要收益来自中国国旅、新股（28个）。

2018年践行2017年底定的投资策略，持有中国国旅并参与打新股，通过看书、刷雪球、刷微博等持续学习、总结、提高，投资将是自己一辈子的事业。成绩谈完了，接下来谈谈教训。教训主要有三点，一是不要借钱投资，股市涨起来会超出你的想象，跌起来同样会超出你的想象，永远不知道极端情况会不会发生。2018-7-18到2018-8-7，总共15个交易日，中国国旅从76.03下跌至57.02，后续最低跌到47.90，自己也在57.84和55.71因担保比例问题卖出了部分融资，那种感觉真是不好受；二是买入股票的钱，必须是闲钱，必须做好三年不动的准备；三是不要随便给别人推荐股票，因为有可能短期下跌30%。

对2019年的展望，继续持有中国国旅，同时牢记以前投资中的教训，让自己越来越聪明。目前持仓：截止2018年结束，满仓中国国旅中，仓位160%。

2019年：2019年上半年收益率68.75%，从2014年12月开始统计的净值达到56.38，收益来自于一直持有的中国国旅，预计未来几年内继续持有，使用了一定的杠杆，上半年中新股23个，很多都是牙签，取得这样的收益应该有很大的运气成分。

2019年6月20日，将国旅的融资部分全部卖出，本金部分继续持有。下半年的主要思考为如中国国旅估计下跌，是否将融资部分买回。国旅18年7月开始的调整，带着融资下跌的那种感觉，现在想想也觉得难受。现在没有融资的仓位，感觉涨也舒服，跌也舒服。

2019年7月遭遇近几年投资的最大挫折，买入了大幅下跌的新城控股，买入逻辑是董事长被抓对公司影响没有想象中大，新城控股还是一家优秀的公司的，但公司后续继续大跌，亏损20%，约60万割肉，事后想，对公司的理解不深入，是造成亏损的最大原因。

2014年2月到2019年8月，陪伴我5年半的融资账户销户成功，以后就是本金安心持有，远离杠杆。

再推荐几本自己觉得投资方面的好作品： 任俊杰《奥马哈之雾》《穿过迷雾》，《巴菲特致股东信》和巴菲特芒格各种讲话，闲来一坐s话投资的《慢慢变富》，邱国鹭的《投资中最简单的事》，水晶苍蝇拍的《股市进阶之道》，查理芒格的《穷查理宝典》。

要成为股市赢家，你必须做好最坏打算，选择长期投资

投资股票赚大钱只是人们的美好愿望而已，事实上太多人亏损了，现在看看我们身边还有一些5年前到现在还处于亏损的股友，他们曾经带着美好的愿望来到这个充满诱惑的市场里，却在痛苦的煎熬中度日如年。

很多人总是在想着最好的结局，却从不考虑失败了怎么办？要知道，股票投资失败的概率可是比成功的概率多了好多好多啊！你如果把全身家都投进了股市，孤注一掷，那么你会很痛苦很痛苦。

人们总是本末倒置，想到的是美好的结局，往往忽略了失败的情况更容易发生，股市上一赚二平七亏的规律早就告诉我们了，亏损是避免不了的。要不管理层怎么再三强调“股市有风险，投资需谨慎”！

我奉劝大家，在投资之前要先考虑最坏的情况出现会给你带来什么打击，会不会影响到你的生活，影响到你的家庭，影响到你的购房置业和孩子教育，你投资的资金必须是你能接受的最大损失。

当你做好了最坏的打算之后，最坏的情况你已经能接受了，那么你就可以没有后顾之忧了，你可以坚定的持有你的股票，你不会因为市场的风吹草动而忐忑不安，你不会因为黑天鹅的袭击而恐惧抛售。

你没有了后顾之忧，你知道只有长线才能够盈利，你不会再盲目买进绩差股；你知道要做长线的股票必须注重分红，你会买进股息率超过5%的股票；你知道了股市里面的大赢家都是在长期煎熬的熊市中走出来的。现在你持有的股票有满意的分红回报，你再也不害怕市场的震荡波动了。

因为你有信心，结果你坚持到了牛市到来，你的筹码还在，最终在一轮超级的大牛市里面你的投资翻了10倍，你因为做好最坏的打算，最终你成为市场里面最大的赢家！这个长远的目标一定会实现的，因为有熊市就会有牛市！

散户死拿着股票不撒手，庄家会怎么办，那么，这只股票会怎么样？

在中国这样的投机的赌场市场，散户是斗不过庄家的，散户虽多，但是都是一盘散沙，如果所有的散户能团结一条心，庄家还真的一点办法就没有。

问题是散户不可能一条心，庄家就有的是办法，散户死拿着股票不撒手庄家稍微拉高诱多高抛，如果反复向下砸盘，每次诱多后砸盘总有一部分散户出逃，如此反复拉小反弹向下砸盘，直到大部分散户赔钱出局。

散户凭自己的能力和知识及信息是不可能战胜庄家的，只有找到真正的顶级专家跟着顶级专家，找准股市的死穴，才能在股市赚钱，例如，在大家都绝望时，抄大底，这才是散户在股市赚钱的唯一方法。

不同的庄家风格不同，有的庄快进快出，打一枪就走，有的庄长期控盘，操纵市场。

散户总觉着自己的对手是庄家，其实有些高看自己了，庄家的对手往往是另外的庄家，大资金之间博弈，才可能吃到大肉。收割散户这种事情，其实是大小非最爱干的。

回归正题，如果散户死都不交出筹码，庄家会怎么办。首先要看庄家的意图和庄家交易到了哪个阶段。

1、庄家与散户博弈集中在股本小的公司

对于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是机构或一级市场的大股东，散户拥有的筹码太小，引起不了庄家的兴趣。换句话说，庄家主要与其他机构、庄家之间进行博弈。这种情况下，散户持不持股票对庄家来说，都不重要。

一般来说，庄家与散户博弈的场所都是股本小的公司，因为散户持有的股票较多。庄家要想完成一轮完整的“割韭菜”过程，必须收集足够的筹码，这就是所谓的吸筹。如果散户们都死拿着股票，庄家肯定会想各种办法来让散户把股票卖出，毕竟庄家持有资金要付出成本（绩效考核或拆借）。

2、庄家竭尽所能搞垮股价

庄家有的是办法跟散户斗，利用资金优势大量抛售股票，实现大幅杀跌；还可以联合公司发布利空消息，打压股价；制造技术破位的形态，造成散户内心恐慌.....在这个过程中，相信绝大多数散户会出现严重情绪化，被迫认输交出手中的“筹码”。从这个角度来看，炒股也是要求散户们具备“忍常人所不能忍”的素质。

庄家还有可能制造一波下跌趋势的股价反弹，一些坚定的散户有可能为了降低持仓成本，进行不断加仓。等散户们加仓完，庄家再制造一波大的下跌趋势，散户们还能不能坚定持有，这就很难说了。

3、散户被套牢，庄家离场，股价会一直波澜不惊！

反正庄家有的是资金玩，一次不行，再来第二次，直到拿到足够多的筹码，实现控盘状态。这时候，庄家会按原有计划进行控盘拉升，最终那些坚定不抛的散户会坐上庄家的顺风车，一起收割“韭菜”，赚得盆满钵满。而新入场的散户，就会在股价下跌过程中，被深套。

按照题设所说，如果散户们团结一致，要跟庄家死扛到底，那么庄家也没辙，玩不过只能跑。但是，由于股价遭到庄家打压，再加上庄家离场，股价会一直处于波澜不惊的状态，像死人心电图一般，结果团结一致的散户们就会被套牢。

股市中庄家是如何打压股价的

股市永远是庄家和散户的博弈战场，在个股建仓初期，庄家往往利用各种手段来打压股价，从而低位吸筹，然后通过暴力拉升来出货套利。那么庄家是如何打压股价来吸筹的呢？

庄家为何打压股价

在股票市场中庄家和散户好像永远都是对立的，庄家要赚散户的钱，散户想从虎口夺食。庄家和散户的目的都是一样都是为了赚钱，但是主动权却不一样，庄家是主动操作，散户是跟庄操作也就是被动操作。因为大部分的散户资金小，拉动股票上涨基本是不可能的，所以就会选择跟庄操作。但是庄家也不会让散户轻易的赚到，很多时候庄家都会故意打压股价，洗盘调整，让散户出局自己好获得更多的筹码，更多的收益。下面给说下庄家是怎么抛出筹码打压股价的。

庄家如何打压股价

低位洗盘抛出少量筹码

我们在实际操作中经常会遇到一些股票在没有利空的情况下会出现大单卖出的情况。这样的股票多数是在低位的股票，或者上涨趋势中短时间回调的股票。出现这样的大单卖出的时候我们一定要注意，这多半是庄家洗盘的操作。因为这样的大抛单往往只有几个，比如会出现几千手，甚至上万手的大单抛出，但是这样的抛单只有几个，没有连续性，而且股价会很快反弹上去。出现这样的情况时就是庄家在故意抛单打压股价，是洗盘的特征，这个时候我们是要坚守股票甚至可以加仓。

高位连续大单抛出

个股在上涨的一定的高度时就会出现大批的抛单，有收益的庄家自然是要出货的。如果有别的庄家接盘那么这个股票会继续上涨就可能成为妖股了，如果没有高位站岗的就是追高的散户投资者了。高位连续的大单抛出我们一定要注意而且要及时的出票，比如高位长上影线的大单连续出货，大阴线跌破重要支撑位的大单连续出货，高位连续巨量甚至天量的大单连续出货。这样的情况是庄家收益已经很高了，这个时候他们是可以不计成本的卖出股票的，所以就会出现连续的大单抛出。

建仓时通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股的K线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日均线持续上扬，这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。这期间K线图的主要特征是：股票价格基本上处于低位横盘(也有拉涨停的)，但成交量明显增加，从盘口看，股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量，这时的每笔成交量会维持在相对较高的水平(因为在低位进行对敲时散户尚未大举跟进)。

另外，在低位时庄家更多地运用夹板的手法，上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中的股票。

在股市之中，如果庄家打压股价，但是散户对股票有信心，就不能轻易卖出，还要坚定持股。

如何判断庄家打压吸筹

庄家打压吸筹行为动作中,有一种是利用尾盘最后几分钟快速将股价打低。这样在次日吸筹有更便宜的价格,以降低筹码平均成本。

判断个股尾盘几分钟明显下挫是否属于庄家打压吸筹行为可从以下几方面入手：

庄家打压吸筹的一般很少只利用一张巨大卖单将股价大幅度砸低。因为过于明显的动作反而会起到相反的作用。

个股出现尾盘最后几分钟打压股价痕迹时,该股的成交量必须活跃才说明是庄家入场吸筹后刻意的打压。

股票在高位出现尾盘跳水,可能是庄家出货行为。如果股票是在低位或者调整后出现,属于故意打压股价吓唬散户,想趁机在第二天逢低吸货的可能性大。

庄家入场后股价一般表现比较强或者比较独立,行情差时，一般也不会出现下破庄家入场时的低位。

放量下影线的操作技巧有哪些

什么是放量下影线？放量下影线就是指股价在上涨的过程中，经常会出现股价突然下探的走势，并且股价下探之后，当天就能被拉起。特别是在股价经过快速拉升之后，时常会突然向上跳空高开，但随后股价就快速回落并最终被拉回去，在这个过程中，成交量也出现放大。

有些个股会在股价上涨的过程中出现一段时间的停顿休整．在停顿的过程中，股价主要是维持在一个小幅度的范围内波动。之后股价突然出现大幅度的下探，并打破这个原来一直维持的波动范围。但在股价快速下探之后。突然又出现一股做多力量将股价拉起，最终收出一根带长长下影线的K线形态。

股价在上升通道中出现这种放量下影线的走势，主要原因有以下两种。 第一种是庄家故意打压洗盘导致的。庄家为了清洗盘面上的浮动筹码，会刻意将股价迅速打压下去，随后又快速将股价拉起，从而形成了这种放量带下影线的K线形态。这时成交量的放大主要是庄家对倒导致的。

还有一种情况是在股价上涨的过程中，庄家为了测试盘面上散户的持股心态，采取完全不干涉股价走势的策略，散户在盘中展开多空争夺．导致股价下探后又被拉起。在这个过程中．一部分投资者看到股价没有出现如期的上涨，就会纷纷抛售筹码，从而导致股价下探。当股价下探之后，很多看好股价后期走势的场外投资者就会纷纷入场，从而使得股价逐步回升。在这个过程中，成交量也会呈现出放大的现象。

值得注意的是，无论是哪种情形导致股价出现放量下影线的走势，都预示着下档承接能力比较强。另外，收出来的K线形态可以是阳线。也可以是阴线。

放量下影线市场意义

在股价上涨途中的加速阶段，如果出现这种放量带下影线的K线形态，基本上都是庄家洗盘的一个动作。只要股价在第二天不出现回落，那么后市将会继续向上拉升。不会因此进入整理阶段。出现这种走势之后的第二天，如果股价走弱，那么就很有可能会出现回落或者是横盘整理的走势，但即便是出现回落，回落的幅度一般也不会很大。

如果是在股价上涨中途的横盘过程中出现这种走势．那么股价很有可能会继续震荡横盘．有的甚至会出现回落调整的走势。至于到底后期股价会如何运行．要看股价接下来几天的走势。如果接下来的几天里盘中的抛售筹码比较多．那么股价肯定会继续震荡或者是回落整理；如果接下来的几天里盘中的抛盘很少，买盘比较积极，那么股价很快就会进入再次拉升的行情。

放量下影线技术要点

如果股价呈现出快速下探的走势，成交明细中就会不断地出现大量的主动性卖单，这些卖单都是庄家故意挂出来的，目的是打压股价，恐吓场内持股信心不坚定的投资者。在股价回升的过程中，盘中会出现大量的买单，这些买单也是庄家所为，目的是迅速拉升股价。

如果股价在盘中出现快速下跌，但在回升的过程中却呈现出逐步震荡向上攀升的走势，那么后市股价持续震荡整理的可能性比较大。

如果出现这种走势时股价正处于上涨中途的横盘整理阶段，一旦股价不能继续走强．而是出现破位下跌．就预示着股价将会出现一段时间的下跌行情。

放量下影线操作技巧

如果是在股价上涨的过程中经过了一段时间的横盘整理．当股价再次启动时出现这种放量带下影线的走势，特别是在加速拉升过程中出现这种走势，只要股价在下探之后有大量的卖盘涌出，那么此时投资者就可以大胆地买进。

如是在整理平台上出现这种放量下影线的走势时，应该等到股价放量向上突破这个整理平台，才能入场参与操作。当然，如果是出现缩量涨停向上突破的走势，投资者也可以果断地买进，因为能出现缩量涨停的走势，就说明庄家已经高度控盘了。

两种在股市中容易赚钱的投资者

第一种容易赚钱的人：趋势交易者，也是真正的长线投资者。在这里，我不想说什么价值投资，太老套。我们品的是心理，读的是人性。

趋势交易者（这里我指的是真正的趋势交易者，而不是自诩为趋势交易者的人）为什么能赚到钱？不是因为他们顺势而为，而是他们知道自己在什么时候应该做什么事情，知道在什么时候什么事情都不应该做。在这里，请允许我先小小地吐槽“顺势而为”这句话。

其实，我认为，顺势而为是一句不折不扣的废话。我知道很多人不认同，但是请耐心听我说完。第一，谁都知道应该顺势而为，但是真想做到却难上加难。因为当你“看见”趋势明朗的时候，趋势往往就快结束了。第二，就算你知道，未必能做到。知道而做不到的事情，和不知道又有什么分别？所以，顺势而为在很多投资者那里被封为真理，但是更多人手中却没有丝毫真实的用途。

那么真正的趋势交易者（长线投资者）是怎么赚到钱的呢？简单的说：第一，用时间去等待大熊市的尾声；第二，用时间去等待牛市的结束。这种人是真正的高手，论耐心，论境界，不是我们一般人能比的。在大部分眼里，今天买入的股票，为什么10天了还没有涨？这是一件非常烦心的事情。但是在那些长线高手眼里，一只股票的趋势可以跨越1年、几年甚至更长的时间。所以，总结一句话：没有超过常人的耐心，赚不到这种钱。

第二种容易赚钱的人：不着急赚钱的中、短线交易者。

无论你从事什么行业，想把所有机会揽入怀中，想把所有钱都赚到，都是绝不可能的事情。就算你是开公司的，也要对自己的企业有一个精准的定位，你只能瞄准一块市场，而这块市场也不全都是你的，你只能在这一块市场中拼尽全力去分一杯羹。炒股也是这个道理，你必须对自己有一个精确的定位。

从这个角度来说，很多投资者又想赚小钱，又想赚大钱。已经得到了小钱还不满足，还想再等等要更大的收益，往往会坐过山车。等到跌下来了，利润回吐得差不多了，也受不了了，离场了，个股又再次上涨，这一下心态就崩了。其实很多失败的案例告诉我们，见好就收，只做自己预期的收益，虽然你会错过很多很多的机会，但是你做好了你自己，这样就在无形中规避了很多风险因素，从某种角度来说，这是值得的。

更加重要的是，按这种方式去思考，你的内心会变得平静。你交易的次数明显减少，成功率会大幅增加（不要盲目理解这句话，这是建立在你会炒股、能够看清股票走势的前提之下，但是目前大部分股票投资者并不具备这种能力）。所以，他们是能够在股票市场中稳定盈利的人。

对于“低价股”自己是这样看待的：

低价股，通常就是常见的每股3元价格以下的股票。当然，低价股深受广大股民的喜爱。为什么?通常，低价股给人的感觉则是，跌不下去，估值已经到底，下跌幅度有限等。

在有行情的时候，通常将上市公司每股10元价格以下的股票统称为低价股。这就对于低价股的区间有着不同的选择。

如果是低于10元价格的上市公司股票，在3600余家上市公司中有1600多家符合条件。要是低于3元每股的上市公司呢?则只有80余家上市公司。

“低价股”与“高价股”，其实道理是一样的。

从股票的价格对比来说，虽然低价股给人有丰富的想象空间，但是与高价股，并没有实质性的区别。

如果A上市公司与B上市公司，除总股本数量以外的条件都是一样的。A公司总发行股票数量为1万股，B公司总发行股票数量为200万股。A公司的股票价格为400元钱，B公司的股票价格为2元钱。

那么，从股票的价格来看，A公司的股票就是“高价股”，而B公司的股票价格是“低价股”。

但是，从上市公司各项财务数据、条件、市值来看，都是一样的。可唯独总股本数量不同。呈现着一个是“高价股”，而另外一个则是“低价股”。

所以，看待“高价股”与“低价股”，不能单一的从股票的价格上看待，还要从其他条件去看待，特别是同类型、同水平的上市公司，可能就因为这总股本数量的不同，而呈现的结果不同。

但是，实际呢?上市公司的价值其实是一样的。

在牛市中，“低价股”确实具有优势。

在A股上市公司中，确实“低价股”具有着优势：

1、低廉的价格，每手投资需要支付的本金更低，更容易获得投资者意向。

低价格的股票确实十分具有诱惑力。如果说两家上市公司的条件、数据都是相同，在总股本不同的情况下，一家上市公司股票价格为400元，而另外一家上市公司的股票价格为2元钱。

在牛市中，可能出现的结果就是，“低价股”的上涨幅度要远远大于“高价股”，甚至高出100%、200%的幅度。

“高价股”每手需要支付的成本高，而“低价股”需要支付的成本低。所以，在同等条件下选择，更多的投资者会选择“低价股”而不是高价股。

2019年公布期末投资者数量，现A股共计有1.49亿户投资者。而在2018年时公布过这样一项数据，投资股市资金低于50万的账户，占比总投资者的95%。

如果说，一手100股投资就需要几万元，很多投资者都没有办法实现分仓，以及更好的投资其他股票。所以，在选择上通常会将20元以上、30元以上、40元以上的股票放弃掉，进而选择2元钱、5元钱、10元钱附近的股票。

“低价股”因为所需支付的成本低，所以更容易获得投资者意向投资。