多重利好来袭 A股反弹行情有望延续

美股三大指数当地时间2月7日集体收跌，纳指跌1.36%，一周累跌0.53%；道指跌0.99%，一周累跌0.54%；标普500指数跌0.95%，一周累跌0.24%。大型科技股多数下跌，亚马逊跌超4%，创去年12月18日以来最大单日跌幅；特斯拉、谷歌跌超3%。

上周五市场全天冲高回落，创业板指领涨。沪深两市成交1.96万亿元，较上个交易日放量4249亿元。盘面上，医疗信息化、DeepSeek概念、光伏设备、算力租赁等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。

【热点前瞻】

1、证监会关于资本市场做好金融“五篇大文章”的实施意见

支持优质科技型企业发行上市；优化科技型上市公司并购重组、股权激励等制度；引导私募股权创投基金投早、投小、投长期、投硬科技；加大多层次债券市场对科技创新的支持力度；更好满足居民多元化投资需求；服务养老金等中长期资金稳健增值目标，扩大保险资金开展长期股票投资试点范围。

吴清到证券营业部调研投资者教育基地并主持召开投资者座谈会，与10名投资者代表深入交流，就加强投资者权益保护、促进资本市场高质量发展充分听取意见建议。努力营造融资更规范、投资更安心的市场生态环境。

2、《深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》

国家发展改革委、国家能源局发布通知，推动风电、太阳能发电等新能源上网电量全部进入电力市场，上网电价通过市场交易形成；同步建立支持新能源可持续发展的价格结算机制，区分存量和增量项目分类施策，促进行业高质量发展。

3、两大央企整合

控股股东东风汽车集团有限公司通知，其正在与其他国资央企集团筹划重组事项。

东风汽车集团：东风科技、东风股份

控股股东中国兵器装备集团通知，其正在与其他国资央企集团筹划重组事项。

中国兵器装备集团：长城军工、东安动力、建设工业、长安汽车、湖南天雁、中光学、华强科技

【个股公告】

富临精工：与智元机器人等签署《人形机器人应用项目投资合作协议》

信测标准：拟与瓦力科技等共设合资公司 开展多种类型机器人业务

超讯通信：签订8.5亿元智算集成服务采购合同

城地香江：子公司成为中国电信上海公司临港园区数据中心项目第一中标候选人之一

国联证券：更名为国联民生证券 增资至54.7亿

雅本化学：拟控制及并表皓天科技

天华新能：与尼日利亚Kebbi州政府、三冠矿业签署锂资源开发投资协议

隆基绿能：子公司中标国内单体最大的集中式BC项目 中标金额3.71亿元

东风科技、东风股份：控股股东可能发生变动

长城军工、东安动力、建设工业、长安汽车、湖南天雁、中光学、华强科技：控股股东拟发生变更

精伦电子：不涉及人形机器人业务

新炬网络：IT运维智能体业务尚未形成收入

莲花控股：公司未直接或间接持有深度求索公司股权

巨轮智能：机器人相关业务收入对公司短期业绩影响有限

梦网科技：与DeepSeek系统的开发、应用等核心技术无关

卧龙电驱：机器人相关产品及应用占整体营业收入比重约为2.7%

美格智能：与DeepSeek开发公司无业务往来 相关模型适配工作处于早期研发阶段

首都在线：近期已对DeepSeek进行了全系列模型适配工作 相关业务效果及对公司未来业绩影响存在不确定性

思泉新材：股东拟减持3.46%股份

辰欣药业：股东拟减持3.00%股份

日久光电：股东拟减持3.00%股份

贵州燃气：股东拟减持3.00%股份

澳华内镜：股东拟减持3.00%股份

盛洋科技：股东拟减持3.00%股份

华维设计：股东拟减持2.00%股份

科拓生物：股东拟减持1.51%股份

凌云光：股东拟减持1.20%股份

倍加洁：股东拟减持1.01%股份

沧州明珠：股东拟减持1.00%股份

智明达：股东拟减持1.00%股份

本周解禁市值：华勤技术261亿、华灿光电61亿、上海合晶53亿

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

DeppSeek概念火爆 个股冰火两重天

美股三大指数周三集体收涨，道指涨0.71%，标普500指数涨0.39%，纳指涨0.19%。热门中概股集体走低，纳斯达克中国金龙指数收跌2.26%。

周三A股市场全天高开后震荡回落持续分化，沪指领跌，科创50指数涨近3%。沪深两市全天成交额1.29万亿，较上个交易日放量1717亿。盘面上，热点集中于AI应用端，个股涨多跌少，全市场超3400家个股上涨，超100家个股涨超10%。板块方面，DeepSeek概念、算力租赁、计算机、半导体等板块涨幅居前，CPO、休闲食品、民航、港口等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、发布新修订的《军队装备科研条例》

《条例》共8章49条，适应创新构建新时代武器装备现代化管理体系要求，鲜明立起高质量、高效益、低成本、可持续发展新理念，推动构建自主创新、自主研制、自主可控与开放交流相结合的发展新格局，加快实现装备科研自立自强。

2、英伟达股价反弹5%

英伟达重要的合作伙伴超微电脑宣布，搭载英伟达先进的Blackwell芯片的新AI数据中心系统现已准备好发货。超微电脑在周三的一份声明中表示，其新产品已达到“全面生产可用”状态。该产品基本上是AI数据中心开发者大规模运行Blackwell芯片所需的核心基础设施。

3、人形机器人

2月5日，位于硅谷的机器人新创企业Figure通过社交平台X宣布终止与人工智能巨头OpenAI的合作关系。该公司声称在完全端到端的机器人AI方面取得了重大突破，且完全自主研发。公司创始人布雷特虽未透露技术细节，但豪言将在30天内推出“颠覆人形机器人行业”的创新成果。

4、低空经济

《广东省建设现代化产业体系2025年行动计划》印发。其中提出，深化低空空域管理改革，建设省低空飞行综合管理服务平台，开展低空文旅项目推广及产业培育。布局一批省级创新平台，争创1—2家国家级创新平台。支持深圳建设国家低空经济产业综合示范区、省垂直起降飞行器制造创新中心。

【个股公告】

光启技术：签订合计7.8亿元超材料产品批产合同

航宇科技：与某海外客户签署长期供货协议 预估采购总额约4.73亿元

金开新能：全资子公司与无问芯穹签署6912万元人工智能算力技术服务合同

中贝通信：收到新疆哈密伊吾县智算中心项目软硬件设备及集成服务采购成交通知书

永吉股份：全资子公司拟取得Phytoca Holdings公司100%股权

仕佳光子：泓淇光电基金暂定出资3.26亿元收购福可喜玛53%的股权

乐心医疗：血糖监测产品获美国FDA注册证

光线传媒：电影《哪吒之魔童闹海》收入区间约为9.50亿元-10.10亿元

北京文化：源自电影《封神第二部：战火西岐》营收为9000万-1.2亿元

东方中科：股东拟减持3.78%股份

雅葆轩：股东拟减持2.00%股份

中微半导：股东拟减持1.98%股份

恒通股份：股东拟减持1.21%股份

海泰新光：股东拟减持1.06%股份

迪生力：股东拟减持1.00%股份

汇创达：股东拟减持0.76%股份

长信科技：股东拟减持0.60%股份

三六零：公司旗下的部分产品进行了DeepSeek的接入与本地化部署，公司暂未向DeepSeek提供任何服务

华金资本：公司以及子公司所管理的基金均未参与DeepSeek的融资

浙江东方：公司及旗下基金板块管理的相关私募基金未直接或间接投资深度求索

并行科技：公司智算云平台已部署DeepSeek-R1等主流模型

阳光照明：仍持有幻方500指数增强欣享18号私募证券投资基金份额1.4亿份额

杭钢股份：子公司浙江省数据管理有限公司部署适配DeepSeek，与DeepSeek 系统的开发、应用等核心技术无关

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

假期重要信息汇总 A股将迎开门红

美股三大指数周二集体收涨，纳指涨1.35%，标普500指数涨0.72%，道指涨0.3%。大型科技股普涨，苹果、特斯拉、谷歌涨超2%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.65%。拼多多、小鹏汽车涨超8%。特斯拉最新财报显示，2024年Q4净利润23.17亿美元，市场预期22.41亿美元，上年同期79.28亿美元。

节前市场震荡调整，创业板指领跌。沪深两市成交1.12万亿元，较上个交易日缩量1000亿元。盘面上，转基因、银行、AI智能体等板块涨幅居前，铜缆高速连接、F5G概念、人形机器人等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、DeepSeek全球下载量登顶

2月3日，人工智能公司DeepSeek旗下应用在全球140个市场移动下载量排行榜中位列榜首，其中印度以15.6%的占比成为新增用户最大来源地。据Sensor Tower及Appfigures等机构统计，DeepSeek上线18天内累计下载量突破1600万次，并在中美苹果应用商店免费榜同时登顶。印度市场贡献了该应用总下载量的15.6%，成为其全球扩张的关键驱动力。该模型在性能上与OpenAI o1模型相当，甚至在数学、代码等特定任务上表现更为出色，而它的训练成本却远远低于后者。

据DeepSeek-V3的技术文档，该模型使用数据蒸馏技术生成的高质量数据提升了训练效率。

据华为云官方公众号，DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，现在，双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。

同花顺2月4日晚新增DeepSeek概念，新增12只个股。

2、OpenAI再推新智能体DeepResearch

2月3日，OpenAI发布了一款新的人工智能工具“Deep Research”，旨在为用户执行耗时的在线研究任务，涵盖从复杂科学问题到汽车推荐等众多领域。Deep Research可能需要5到30分钟来完成其工作——在你离开或处理其他任务时深入挖掘网络。最终输出以报告的形式出现在聊天中，很快用户还将看到嵌入的图像、数据可视化和其他分析输出，以增强清晰度。这次的时间大大提升了它的能力。例如，在“人类的最后考试”中，Deep Research取得了令人印象深刻的26.6%的准确率——远远超过了其最接近的竞争对手DeepSeek R1，后者的得分低于10%。

3、特朗普加征关税

2月1日，特朗普签署行政令，对进口自中国的商品加征10%的关税。对来自加拿大和墨西哥的进口产品征收25%的额外关税，对来自加拿大的能源资源征收10%关税。

2月3日，美国总统特朗普签署行政命令，暂停对墨西哥、加拿大商品加征关税，将其实施时间推迟到2025年3月4日。

2月4日，国务院关税税则委员会：自2025年2月10日起，对原产于美国的部分进口商品加征10%或15%的关税。对煤炭、液化天然气加征15%关税；对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税。

2月4日，商务部、海关总署：决定对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制。

4、刷新影史纪录！2025年春节档总观影人次突破1.7亿

截至2月4日10时，2025年春节档总观影人次，突破1.7亿，超2024年春节档总观影人次，刷新中国影史春节档观影人次纪录！此外，2025年中国电影市场累计票房超北美票房成绩，位列全球第一。《哪吒之魔童闹海》、《唐探1900》、《封神第二部：战火西岐》分列春节档票房榜前三位。

【个股公告】

实达集团：筹划收购数产名商51%股权

天华新能：拟引入飞宇科技作为合作方入股宜春盛源

羚锐制药：拟7.04亿元收购银谷制药90%股权

天晟新材：签订《国有土地上房屋征收与补偿协议书》，补偿款总金额为3.5亿元

力帆科技：拟变更证券简称为“千里科技”

森霸传感：公司实际控制人、董事长单森林被留置

大立科技：财务问题，公司股票交易可能被实施退市风险警示

每日互动：公司未持有深度求索和幻方科技股权

卓创资讯：公司与幻方量化尚未建立业务合作关系

冀东装备：公司与参股子公司尚未在人形机器人领域进行布局或开展具体合作

本周解禁市值：华勤技术245亿、成都华微36亿、三和管桩23亿

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

一大波业绩预告来袭 本周或将先抑后扬？

美股三大指数上周五集体收涨，纳指涨1.51%，上周累涨2.45%；标普500指数涨1%，上周累涨2.91%；道指涨0.78%，上周累涨3.69%。纳斯达克中国金龙指数收涨3.18%，上周累涨6.19%。

上周五市场全天冲高回落，三大指数小幅上涨。沪深两市全天成交额1.14万亿，较上个交易日缩量1383亿。盘面上，热点较为杂乱，个股上涨和下跌家数基本相当。板块方面，半导体、PCB、磷化工、电子烟等板块涨幅居前，小红书概念、零售、文化传媒、免税等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、国务院印发《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》

塑造立德树人新格局，培养担当民族复兴大任的时代新人；办强办优基础教育，夯实全面提升国民素质战略基点；增强高等教育综合实力，打造战略引领力量；培育壮大国家战略科技力量，有力支撑高水平科技自立自强；加快建设现代职业教育体系，培养大国工匠、能工巧匠、高技能人才；建设学习型社会，以教育数字化开辟发展新赛道、塑造发展新优势；建设高素质专业化教师队伍，筑牢教育强国根基；深化教育综合改革，激发教育发展活力；完善教育对外开放战略策略，建设具有全球影响力的重要教育中心。

2、商务部等8部门发布关于做好2025年汽车以旧换新工作的通知

对报废上述符合条件旧车并购买新能源乘用车的，补贴2万元；对报废上述符合条件燃油乘用车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，补贴1.5万元；今年转让本人名下的乘用车并购买新车，最高补贴不超过1.5万元。

3、刷新最快纪录 2025春节档电影预售破亿

2025年春节档电影今日开启预售，截至14时27分，档期预售总票房破亿，刷新中国影史春节档预售最快破亿纪录。

4、TikTok在美进展

1月18日，TikTok已停止在美服务。

1月19日，特朗普发文称，将于1月20日签署行政令避免关停TikTok。

1月20日，TikTok在社交媒体平台上发表声明称，正在恢复对美国用户的服务，并将与美国候任总统特朗普合作制定一项长期解决方案，让TikTok继续“留在美国”。

【个股公告】

宁德时代：2024年实施特别分红10派12.3元

九州一轨：预计2024年净利润800万元到1200万元，同比增加526.37%-839.55%

昌红科技：预计2024年度净利润9000万元-1.2亿元，同比增长184.31%-279.09%

聚辰股份：预计2024年净利润2.75亿元到3.05亿元，同比增长174.02%到203.91%

亚太股份：预计2024年净利润1.9亿至2.2亿元，同比增长95.97%～126.91%

凯中精密：预计2024年净利润1.36亿元-1.72亿元，同比增长77.27%-124.2%

立华股份：2024年预盈14.5亿元-15.8亿元 同比扭亏

国盛金控：预计2024年净利润1.4亿元-2亿元 同比扭亏

神州细胞：预计2024年净利润9000万元到1.3亿元 扭亏为盈

远程股份：共同投资江苏新纪元半导体有限公司

东微半导：拟0对价收购电征科技54.55%股权

亨通股份：子公司拟收购通亨商业100%股权

广西广电：筹划重大资产置换

鲁银投资：控股股东筹划战略重组

圣阳股份：控股股东筹划战略重组

宏华数科：持股5%以上股东拟协议转让部分股份引入战略投资者

海通证券：国泰君安换股吸收合并公司获得证监会同意注册及核准批复

景嘉微：JM11系列图形处理芯片已完成流片、封装阶段工作及初步测试工作

保龄宝：公司涉案产品被欧盟征收34.4%的反倾销税 中国其他相关企业被征收78.4%- 233.3%不等的反倾销税

思科瑞：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案

清水源：涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案调查

亚钾国际：公司董事长郭柏春被留置

天娱数科：公司董事郭柏春被监察委员会实施留置

振东制药：孙公司购入的2.5亿元信托产品逾期兑付

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F