聊聊最近的盘面

聊聊最近的盘面

50指数走的有变接近变态，已经不是简单的资金挤出效应那么简单，而是管理层强化场内各路资金投资方向的指挥棒效应。

50指数高位的每次回落，开始带来小票的趁机活跃，到后来，小票越来越缺乏活跃的勇气，次新出现跌破6亿流通市值的品种（飞鹿股份），整体题材股估值被持续打压，A估值和盈利模式在不断向着管理层希望的方向转变，全球化步伐越快，流动性溢价越低，以后大盘量能预计都不会很大，上证3000-3500亿估计就是上限，因为成交量放大意味着炒作盛行。而大盘股近期吸引了一些游资的跟风，本质上来说，也是管理层不待见的方式，也不会长久。

所以顺势而为的考虑问题，我们在未来的很长一段时间都会坚持价值投资风格，对行业细分龙头进行研究并且做中波段持有。近期市场以资源涨价和产品涨价为主流，一些二线三线其他领域的白马股也遭遇调整，个人认为这是机会，风格不会从大到小，但会在价值这条链条上左右切换，从涨价逻辑近期的疲劳，可以看出，资金可能已经开始在寻找新的价投方向。前期白酒家电-中期产品涨价业绩预增-后期各细分行业龙头（叠加高增长或行业景气度提升）。

午评

 【午评】市场相当不活跃，仅有2家自然板，创业板再次杀跌，远离业绩不符预期与高位股，从华北高速，方大炭素坑人走势看，高风险不对应高收益，这就导致了追高，封板热度下降，盘面死寂，目前市场资金结构极度扭曲，成交量前10上证50板块长期占据，市场活跃度被严重破坏。

没有主线热点题材，军工可能补位

 【军工】没有主线热点题材，军工可能补位，今日脉冲次数较多，盘中受益中报扭亏的天和防务涨停被砸，号召力不强。

方大炭素，涨价龙头股

 【方大炭素】涨价龙头股，昨日放量跳水对人气打击很大，尤其是对涨价逻辑这条线，午后的稀土，锂电回落与其关系很大，因为市场参与最直接的涨价龙头出现大幅亏钱效应会搏击整个板块。

创业板问题出在这2方面

 【创业板】问题出在2方面，1是管理层打压，如昨日证监会副主席与人民日报，证券时报的评论，目前氛围不支持炒新、炒茶、炒小 。

2是乐视网下调3-4个跌停的提前反应，近期杀跌主要集中在业绩不及预期网宿科技，以及存在经营模式争议的神雾环保、三聚环保等，简单说就是由于乐视网的问题，机构增强了风控，下调创业板估值

军工和川藏铁路有所拉升

受消息面，人民日报:印军非法越界践踏国际法准则，军工和川藏铁路有所拉升。  

炒作川藏铁路，军工都是对地缘政治的一个映射炒作

创业板1745点附近支撑，跌破将考验新低

创业板1745点附近支撑，跌破将考验新低

7月14早间推演

【早推演】昨日两市28分化，权重拉指数迹象明显。全国金融工作会议大概率于周五召开，此次会议可用“定调”两字概括，金融安全和金融监管改革或是关注重点（5年一次，规格高，重要会议前维稳是常态）。

今日关注：

1.覆铜板开启新一轮涨价 产业链高景气持续，关注金安国纪、华正新材。

2.马云首提“全球游”战略 阿里经济体新风口锁定旅行，关注石基信息、众信旅游。

3.沪浙推进环杭州湾大湾区建设 两大港口受关注，关注宁波港、上港集团。

人气越走越弱，指数越走越高

人气越走越弱，指数越走越高

盘面继续分化运行，50指数再度走强，导致盘面人气打压严重。整个一天，有意思的是，指数（上证）越走越高，但人气和题材股却越走越低。

今天的涨停板家数（自然板）数量达到15家左右，其中最大风口题材集中在基建和民爆风格的川藏铁路，西藏天路、高争民爆、四川路桥等，业绩预增股依然亮眼：电科院、渝开发、青山纸业和英力特等涨停；明日华大基因上市，概念股今日涨停庆祝：荣之联、中源协和。

市场给人一个印象，就是你越觉得他不行了，他越是要反技术的涨给你看，但涨的方式又不是受人待见的，今日资源股尤其是稀土，冲高回落一大堆，方大炭素也是10个点的一碗面。

资金面，央行开展3600亿元MLF操作。今日有1795亿元MLF和600亿逆回购到期，央行今日未进行逆回购操作。机构认为，7月资金不松不紧，央行控制游刃有余。

明天周末，上证周线是否四连阳是看点，此外，资金越来越结构性操作，哪怕白马股内部，也是轮动节奏较快，追涨容易吃套，仍以低吸为宜。

创业板，如上次观点，恐怕是在做二次回探动作，仍是配角甚至是丑角。

期待明天吧，接下来，我们开始复盘：

风口版块

川藏铁路

西藏天路/高争民爆/四川路桥/正平股份

重点题材

川藏铁路

受昨晚新闻联播报道，川藏铁路板块今日全面爆发，板块龙头西藏，龙2高争民爆。整个工程可能需要近十年的时间才能完工。完工之后，川藏铁路总长度将达到1700公里，桥梁和隧道将占到80%，川藏铁路投资预算为2500亿元人民币。今日围绕川藏铁路的建设预期展开炒作，大致可分为4个方向。①炒地图，西藏+四川，标的：西藏天路、四川路桥 ②民爆行业，标的：高争民爆、久联发展  ③水泥 ，标的：华新水泥、四川金顶 ③铁路基建，标的：正平股份、晋亿实业。

全天回顾

上午阶段，开盘川藏铁路龙头西藏天路涨停，高争民爆助攻，西藏，四川板块活跃，指数低开翻红。煤钢色以及金融中字头权重拉升带动指数，次新、创业板等题材股受昨日证监会副主席讲话而再次受到打压，开板次新跌幅居前。10点半人气股华北高速快速翻绿打击人气，50权重板块护盘坚决，临近午盘，港口、稀土板块活跃。

下午阶段，开盘稀土龙头北方稀土开板，有色板块回落，煤炭券商拉升带动指数。1点25受消息影响的雅化集团杀跌带锂电池板块回落。1点40川藏铁路板块爆发，民爆行业（久联发展、南岭民爆）基建（晋亿实业、正平股份）地图（西藏城投、岷江水电）等快速拉升，尾盘受华大基因明日上市影响，基因测序板块活跃。

攻击节奏

上午：川藏铁路→50权重→稀土

下午：煤炭券商→川藏铁路→基因测序

点将台

西藏天路：川藏铁路龙头，由弱转强板，昨日赵老哥卡位。

荣之联：基因测序龙头，参股华大基因，尾盘基因测序板块抢筹。

瀛通通讯：超跌次新+中报预增+送转预期。