4月15日 市场解读

4月15日  市场解读：

最近两周全球市场都有小幅爬升，受疫情影响成交量还是比较谨慎。最近几日全球新冠肺炎新增数据增长也有所放缓。但是这次疫情传播速度快，持续时间长，对于全球经济的影响巨大且长远，同时也会影响改变世界格局。疫情之后，如何复工复产，刺激经济，成为各国最重要的事情！疫情带来了痛苦，同样也检验了各国的综合实力。我们在这方面的表现会加速国际资本向中国的转移速度，从最近几日北上资金的持续大量买入就可以看出。资本市场作为国家刺激经济的重要金融工具，我们坚持认为这个位置的机会远大于风险，而且未来机会很大！疫情给了我们再次买入便宜资产的机会，这个时候更要坚定对于市场的信心！策略上：继续持有新能源与智能汽车+芯片网络安全+基建+金融（保险为主），激进投资者可以保持满仓！

0401 市场解读

0401  市场解读——新能源汽车补贴延长+购置税免征+比亚迪刀片电池

最近一周市场基本属于横盘状态，成交量也萎缩下来了。全球市场基本都踩住下跌的刹车。境外疫情继续蔓延，目前数据上还没有转好的迹象，不过我们认为最恐惧的时候也许阳光就不会太远了。我们认为A股市场目前是机会远大于风险，一是市场本身成交量已经萎缩，情绪投资者基本淡定了；二是本来我们就比较便宜，这次跌幅也不小；三是对外援助上我们展现了形象，证券市场也要树立对外形象。昨天政策上对于新能源汽车放大招，补贴和免征购置税延长2年，利用朋友圈汽车圈的朋友一句话：明天总会来，但是要坚持到昨天晚上。其实投资未尝不是，巴菲特活了89岁，认为自己太年轻了，还有很多市场不确定因素是自己不能掌控的。所以在做好投资之前，个人财务管理非常重要，总结一句话：慢一点可以，但不要加杠杆。策略上：继续持有新能源与智能汽车+芯片网络安全+基建+金融（保险为主），整体保持9成仓位。新能源汽车相关标的在之前的消息中多次罗列，大家可以去翻翻。

0325 市场解读——刺激经济“三把斧”投资机会

0325   市场解读：

隔夜欧美市场暴涨，全球货币宽松。最近几个交易日，A股在内的主流市场其实下探的力度都在减弱，昨天我们市场也有一定幅度的反弹，相信今天一定也会暴涨。危机危"机"，危中才有机；最危险的时候往往也是铸造大机会的时候，在不确定中寻求确定性。我们知道刺激经济三把斧：投资，消费与出口。疫情过后新基建和老基建的投资这就是确定性，利好行业比如：5G和水泥等（海螺水泥）；"消费"目前政策是房住不炒，大件中对消费和国民经济影响最大的就是汽车，汽车中最大的看点就是新能源汽车和智能汽车，北京昨天出台新增新能源购车指标10万台（重点标的：宁德时代，先导智能，恩捷股份，新宙邦，旭升股份，拓普集团，长信科技，四维图新等）；"出口"目前主要利好的是医疗用品行业，但外贸整个行业这次受疫情影响非常大，所以外贸类型的公司需要规避。我们认为全球市场快速下跌的速度已经被控制，接下来主要市场在这个位置的下探空间都不会太大，尤其我们A股又这么低估，我们在这次疫情中又表现得这么出众，所以后面的机会一定远远大于风险，这次下跌也许是一次千载难逢的再次上车买入的好机会。策略上：继续持有新能源与智能汽车+芯片网络安全+基建+金融（保险为主），整体保持9成仓位。

0318 市场解读

0318  市场解读：

最近一周全球市场继续下挫，A股未能独善其身，也有一定的下跌。这波疫情以来全球主流市场基本上都打了6-7折，我们A股打了8-9折，从这点看我们还是非常强势的。目前国内疫情主要以输入性为主，湖北省也几乎零增长了，胜利不远；但海外疫情进入大爆发期，随着各国政府加强防控后，我们相信全球疫情向好的拐点也不会远。疫情向好后，最重要的事情就是复工和复产，相信一大波的政策红利还会继续袭来。首先是基建（工程建筑，水泥等概念，另外还有5G云计算等新基建概念）；接下来是我们一直强调的新能源汽车和智能汽车概念，根据国家规划2025年新能源汽车产销量要占到25%，较目前有5倍的增长，行业一定会出现10倍的个股（重点标的：宁德时代，先导智能，恩捷股份，新宙邦，旭升股份，拓普集团，长信科技，四维图新等）；另外就是以中国心为主的芯片等科技股。目前市场已经很便宜了，不要被短期涨跌所影响，坚定做多中国，市场随时会出现大机会。策略上：继续持有新能源与智能汽车+芯片网络安全+基建+金融，建议减仓部分金融加码其他3个概念，整体保持8成仓位。

0311 市场解读

0311  市场解读：

最近一周全球主流市场一片狼藉，唯独我们大A最坚挺，昨天大A又强势翻红。老大亲自去武汉，标志着我们的疫情防控进入了新阶段，湖北的复工复产也在进行，湖北股昨天大批涨停。机会都是跌出来的，国际原油又回到了30美元以下，难道不香吗？近期的调整我们认为就是再次上车的好机会。这波行情的逻辑是：估值便宜，加政策推动；政策推动后带来了流动性宽松，增量资金入场；加上疫情的成功控制，中国成为全球资产的避险国。目前这些因素都没有退潮，所以我们认为行情还会继续，坚定做多中国市场，不必在意短期的涨跌。策略上：继续持有金融+新能源与智能汽车+芯片网络安全+基建，8成仓位。

3月4日 市场解读

0304  市场解读：

最近一周市场波动较大，但整体几乎没怎么下跌，两市成交量连续10日突破万亿。对于市场的看法，短期确实走的比较高，产生分歧是必然的，所以波动加剧是正常的。但我们没有发现市场的热度退潮，资金更多的是在搬家和择优（从小票向大票搬家，从普通股票向龙头股票搬家），而没有撤退，所以基于这点，我们继续认为要坚定做多市场，积极参与！摩根士丹利宣布：在全球市场因肺炎而震荡背景下，将中国，新加坡，澳大利亚列为资产避难国，并提升中国的股票评级，确实我们国家的公共安全管理值得全球学习，这次疫情对我们国家的世界低位是一个很大的提高；107.7亿华夏新能源汽车ETF今天在上交所上市交易；上周巴菲特趁着大跌买入美国第二大航空公司；中国平安持续回购自家股票；基建利好不断；芯片，半导体等材料因疫情断供涨价等。其实这些消息背后都是投资机会。震荡后市场会走的比较小心，所以未来利好行业的独角兽品种一定会持续上涨，可以不必过分参考指数。我们的策略上：继续持有：金融+新能源与智能汽车+芯片网络安全+基建，8成仓位。
关于择时，我说一点，有人统计过美国前100基金，几乎没有人能很好的择时，择时确实很重要，但是没人能做到。我们能做好的是：择势和择股，择势就是选对中国市场，择股就是选对独角兽！

0227 市场解读

0227 市场解读：

这两天市场波动巨大，对于昨天中小创的大跌，主要还是短期涨的太快，高位资金产生分歧造成的。今年市场的上涨，前期更多的是估值便宜带动上涨，近期主要是流动性宽松带来的上涨（钱多）。成交量持续放量，市场的热度非常高，只要热度不退潮，不管指数涨和跌，市场一定还会维持较高的博弈机会。目前：深成和中小创指数都创了去年以来的新高，只有上证没有创去年3288点以来的新高。所以给出大家后期可能要撤退的时间就是上证创3288点后。从昨天盘面也不难看出，上证更强，市场有结构性的调整，资金在不断寻求便宜货。当然这只是短期行为，我们坚持认为今年的主线还是：小票，即景气度高的行业。只要我们手中拿的是景气度高的行业“龙头”公司，今年还会继续创新高，现在还只是开始！操作上：不要频繁换股，选好股票组合持仓。策略上：继续保持金融+新能源与智能汽车+芯片等科技股+基建，8成以上仓位。

2月21日 盘面解读

0221 市场解读：

新春后，第一次给大家做盘面解读，首先祝大家一切安好！这个年因为疫情过得很长，短期的得与失不必太在意，健康就好！就像我们的股市，疫情还没结束，股票就涨起来了，而且后面还要继续上涨！首先看一下疫情的数据，目前来看疫情的拐点基本确认，最近几日每天的治愈数持续大于新增确诊数，这是一个非常好的趋势，病例入不敷出！武汉加油，中国加油，健康春天来的速度可能也会像我们股市一样！

再来看市场，春节后只有第一个交易日跳水大跌，后续连续上攻，成交量也持续放量！昨日券商股放量大涨，我们认为市场也是从昨天开始发生了转折，券商集体大涨，一般是全面牛市的信号！所以现在我们应该比之前更积极参与市场，而不应该担心短期涨幅较高而等回调买入，就像春节后市场一天比一天高，永远不给我们回调的机会！

中国市场一直以来还是政策主导，虽然这两年价值投资有所增强。金融作为政策的重要工具，疫情过后，各方面的刺激政策会不断推出。只有等待疫情淡化后，市场的上涨才能停歇！目前还属于牛市初期，重点行业的龙头股才有机会，还没到所有股票都涨的阳光普照的时代（也许未来牛市也不会阳光普照）。对于持股行业的选择我们认为：金融（券商>保险>银行，还有金融科技）+新能源汽车（锂电池+特斯拉）+芯片等科技股+基建（传统基建+新基建）。策略上：满仓持股，耐心持股！

如果你之前对于市场比较犹豫，那么现在就要更坚定！

0115 市场解读——新能源汽车板块解析

0115  市场解读——新能源汽车板块解析

最近一周市场继续稳步上扬，成交量也相对平缓。临近春节，我们认为：指数和量能应该都不会有太大的波动。不知不觉，从12月初到目前，创业板指数已经上涨15%。对于指数我们认为不要去猜顶和猜底，这样意义不大。经过一个半月的上涨，即使形成顶部，也会有一个技术走势过程，至少到现在我们没有看到指数到了顶部的信号特征。我们之前一直在说，选股有两条线：一是选白马蓝筹，二是选景气度高的行业。我们认为2020年是市场炒作风格切换的一年，应该以景气度高行业的个股作为重点操作对象。有两个板块，一是新能源汽车，二是芯片。我们为什么一直强调新能源汽车，一是我们国家的新能源技术与国际差距不大，甚至很多领域还有绝对优势；二是因为汽车产业经过前两年的洗牌，现在股价都很低。谈到新能源汽车板块，受益最大的是电池，因为占整车成本30%-40%，过去几年占到50%以上。占比大，所以受益大。电池领域按照受益顺序：先是材料和设备企业，接下来是电池企业，最后才是新能源汽车车企。材料首先是锂矿（赣锋，天齐等）；接下来是正负极材料，因为三元电池是未来的大趋势，所以镍钴锰未来需求量大，尤其是钴（A股带钴的企业自己找）；锂电材料里面隔膜技术壁垒最高（隔膜企业可以百度）；设备企业也是一马当先（先导智能等）；最后才是电池企业（宁德时代，比亚迪，国轩，多氟多等）。我们认为今年新能源汽车产业链会像去年的养殖股一样，一波接着一波炒作。所以策略上：继续维持8成以上仓位。