以量化思路把握这些板块轮动机会

短期在这个位置，主要机会有三个方向，碳中和受益的储能，光伏 锂电 化工等。

近期这些板块都出现连续拉升，一旦分时滞涨，就要波段。

还有就是拉尼娜现象下的通胀因素，比如天然气，石油煤炭金属都属于受益的，但短期国内调控煤炭价格也形成对冲。

其他就是大科技，包括半导体和电子 软件等，板块内业绩超预期的有机会，低于预期的仍处于调整。

还有就是核心资产，以大消费和地产产业链为主，短期房产*有影响，但部分板块估值处于近年低位，一旦房产*影响减弱，就会逐步有操作机会。

短期走势最好的是碳中和受益的，但注意以日线低点防守逐步上移，比如储能 光伏  锂电等，今天化工开始震荡。

科技股都以分时震荡低吸，半导体中业绩超预期的最好，电子板块今天走势最强。

地产产业链短期下半周可低吸，大消费仍要耐心等待，结构上它们周线要震荡。

碳中和战略最受益的仍是储能，光伏锂电等

周末消息面上影响盘面的是房地产*即将推出，和碳中和重大战略出台。今天和上周五领涨的地产端板块又开始调整，而受益于碳中和的储能，光伏和锂电，化工等涨幅居前。

从近期盘面走势看，基本都是热点轮动，如周五涨幅居前的是家电家居  半导体地产等，跌幅居前的煤炭，石油，储能等，今天完全换位，涨幅居前的煤炭储能石油光伏，跌幅居前的地产端，半导体早盘也下跌，但10点半后逐步收复。

从整体应对上看，目前多数板块都没有连续性，但以碳中和最新表态看，最受益的是储能板块，然后光伏  锂电等，部分和这些板块联系紧密的化工有色也可以。

还有就是今年拉尼娜现象下，冷冬天概率大，部分燃气  石油，煤炭金属一般在消息影响下都会有拉起。今天燃气石油煤炭等就出现拉起，所以在短期应对上不追高，就以这些板块轮动把握。

地产端仍然有机会，但要抓回踩低吸机会，半导体也是。今天没有介入储能  光伏  燃气  煤炭等的就要等回踩震荡介入。总体这里盘面是逐步震荡轮动反弹。

指数震荡逐步反弹，低估值和高景气重点

指数这里逐步震荡反弹，主要在于从政策角度开始适当出现松动，比如表态对于首套房买入和一般地产企业正常的融资等。从盘口也可看到地产，金融保险等低估值的逐步出现资金介入。

但这个位置整体反弹重心仍在成长板块上，比如前期的锂电光伏化工，这两天化工连续拉升，主要是磷化工这块。但这批品种如出现连续4-5天拉升就不要盲目追高。

我们今天重点提到半导体,一早在内部核心群就发出这里半导体逐步进入可介入位置。而半导体板块今天也出现探底回升，从半导体指数看，其实在节后开始反弹很好，资金介入程度不比我们看好的储能，光伏  锂电化**，但周一在大基金减持消息打压下出现震荡，但从今天走势看，这里半导体机会逐步体现，今天盘口除了上次一批领涨的如贝岭和新洁能等走势不错，主要在于一批光刻胶材料和其他半导体开始拉升，这就意味着一大批半导体出现资金回补。那下周在储能，和其他成长短期涨幅过大下，半导体是最好的方向，当然整体也会保持震荡上行。

围绕景气行业上下游布局

上期文章中重点提到,我们主要围绕成长板块中半导体，储能和锂电光伏等，有色和化工受益通胀，它们阶段性都是我们重点选择的方向。

从近期走势看，这些板块中的龙头品种都是主力介入的重点。

首先这里回到我们板块风格选择上，当时界定大消费一批品种上周属于最后持股安全周期，本周多数大消费就出现大幅震荡，主要还是结合周期和浪型结构的算法。

其次，一批蓝筹板块只有部分周期个股出现反弹，但在煤炭期货受到打压下今天都处于跌幅前列，除了煤炭价格下跌受益的电力，尤其是绿色电力。

当短期蓝筹和大消费机会不大的前提下，资金又开始抱团回到半导体,储能,光伏 锂电 化工等板块中，应对中主要就是结合这些板块挖掘波段机会。

短期半导体指数仍在震荡，但储能，光伏  锂电和化工等都在基本面和消息面利好带动下连续反弹，我们今天早上继续低吸了这些行业中的龙头品种，有的就是我们前期做过的。都是围绕光伏和新能源汽车大幅发展背景下,长期受益的龙头抓交易机会.

通胀周期再次活跃，本阶段结合成长波段

在投资中风格的判断和把握最重要，上周我们交流中就提到大消费短期已运行到阶段反弹末端，今天在消费*消息影响下大消费的白酒领跌，其他食品医药等也处于跌幅前列。

今天通胀风格再次领涨，主要是外盘锌领涨金属，内盘煤炭领涨，这些因素使得最近超跌的金属煤炭等都有资金介入，这批品种三季度都非常好，加上价格在10月份仍上涨，所以阶段性通胀受益板块也是资金重点方向，电力价格上涨也属于这个板块。

这里成长板块中半导体，储能和锂电光伏等最好，有色和化工受益通胀，它们阶段性都是我们重点选择的方向。

今天一批煤炭  电力  金属  石油  天然气都是通胀受益板块，今天都处于涨幅前列。后期它们结合分时结构抓轮动。

上周我们重点介入的半导体，今天指数出现调整，但我们选的士兰和新洁能等继续冲高，应对中都兑现一半然后以60分钟分时持有应对，如跌破我们的止盈点也会出来。

从今天盘面看，盘面低位承接力度在加大，意味着部分景气行业和通胀行业可逐步放宽持股条件。

交易的关键是看清市场风格

从交易层面看，看清市场风格非常重要，市场由周期蓝筹，核心蓝筹（酒医药等大消费）以及成长主线等，成长主线也分为科技等板块以半导体为主，储能等。还有就是化工有色锂电光伏等（因为这四个板块在多数成长下跌时仍在拉升，近期调整最深）

在8月市场风格是周期蓝筹领涨，包括中字，电力  煤炭燃气石油等（走势同步的风格一致）还有就是化工有色锂电和光伏等最强主线也在拉升，但半导体等科技和大消费等核心资产领跌。周期结构上蓝筹属于周线主升，化工锂电等周线末端。

9月风格有点变化，蓝筹周线末端拉升，边拉升边兑现。而大消费逐步进入周线末端可布局阶段。其他仍在调整，化工锂电等中旬后大幅补跌。

到了10月，风格继续变化，蓝筹开始进入补跌，大消费等在9月20后开始周线领涨，其他多数都处于调整。到了上周风格转为大消费逐步进入周线中后端，而半导体储能等进入周线调整末端，随时资金准备介入拉起，锂电光伏等进入日线反弹周期。

那在应对上当前主要以半导体储能为主，锂电光伏等以日线反抽应对如拉升4-5天注意波段一下。但整体上围绕这些板块把握机会。

这里超跌板块必须先企稳，回避跌幅不到位板块

今天上午整体盘面看，一批成长板块孕量反弹机会，包括光伏  锂电  半导体都有资金介入迹象。但由于没有成交量配合。加上一批前期强势的电力，煤炭 石油补跌，整体盘面走势一般。

临近中午，指数开始探底回升。从板块风格看，过去一段周期是蓝筹部分补涨，大消费带动反弹。但今天蓝筹都开始补跌，大消费出现分化。

在这个位置，如需反弹，近期带动下跌的有色  化工  ，光伏  锂电必须止跌，今天早盘部分有色化工还在震荡，但光伏和锂电中部分品种率先有动作，整体光伏走势更强。

结合周期结构看，蓝筹属于周线反弹后的调整，今天最强的石油  煤炭 电力继续带动补跌。

而大消费 医药  白酒   医美等品种都属于反弹周期，但这里它们属于周线第一个底，本周过后就不宜再做，今天它们就出现分化。

半导体和其他科技在这里属于周线调整末端，个股是部分通信更强，板块上半导体值得期待。

而成长股中的光伏  锂电   有色 化工（和新能源汽车光伏有关的）短期连续日线杀跌接近第一阶段尾声，只有它们企稳整体盘面才会逐步稳定，这里参考化工和锂电龙头。

还有一个军工板块，调整时间和空间相比半导体差一点，那要等半导体进入反弹周期后才会轮动。

整体控制仓位把握各板块机会，在进场时点上要看到分时共振信号。

核心资产领涨，后期轮动板块分析

从9月市场看，主要是蓝筹和超跌大消费和核心资产领涨。前期领涨的电力煤炭和其他一些蓝筹出现调整，但石油板块仍处于涨幅前列.

盘面中整体呈现大消费领涨，一批高位题材仍然补跌的局面，如农业  猪肉，白酒等都处于领涨位置。而领跌的是9月大幅拉升的部分电力和煤炭，包括一些锂电和光伏中的品种。

从整体盘面看，这里大消费包括食品和猪肉已处于左侧布局阶段，但从趋势上看还要有个周线回踩过程才能进入右侧。

今天跌幅较大的就是电力煤炭和部分中字头。还有就是化工，有色  锂电 光伏中跌幅较小的。按照这个阶段来说，这些板块部分涨幅大的继续领跌，板块内跌幅小的也开始补跌。

在整体观察看，成长板块今天除了软件和部分科技 上涨，多数都调整，大消费多数领涨。

但在我们应对上仍是围绕景气度高的板块抓机会，比如半导体，锂电池还要等下周中后段的机会。

大幅调整后主力的方向在哪里

节前市场指数和多数品种都经过一个大幅调整，但仔细观察看，如果按照我们交流的板块路径不但不会损失,反而会逆势获利.比如我们前个阶段交流要重点配置大消费，在过去这个阶段，虽然多数板块调整，但整体大消费都有冲高获利的机会。上周中建议大家关注芯片和科技，我们逆势布局的芯片今天一个打板领涨，一个最高接近9个点。

在市场应对上，首先要判断市场阶段性的风格会在那里，然后结合资金结构提前卡位布局。比如前期布局大消费，主要还在于多数大消费从6月中旬后一直调整，多数都调整了10多周，结构上也比较清晰，在前期就是日线缩量构筑双底，那在构筑阶段布局，一旦拉升就能有收获。

这次的半导体一样，半导体从7月底以来调整2个月，结构上也在构筑双底，一旦构筑成功也会有收获，我们布局的上海贝岭和全志这里今天就迎来收获，从半导体指数，节后它们仍然有较大机会，（一旦双底成功）。

在整体市场风格看，这里短期调整的重心是锂电化工有色，今天它们都出现止跌反弹，而阶段性拉升的蓝筹多数都处于周线末端，反而需要逐步回避。

节后的市场风格逐步要转向科技题材板块，今天就有半导体和储能两个，加上超跌的锂电 化工，光伏等。我们节后仍然重点在半导体和储能中抓机会，锂电暂且当反弹，反弹后再次探底就可重点。