"ETF交易实战班"马上上线啦！！！

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今年以来已有7国央行降息，5月10日新西兰央行降息，本周澳大利亚和印度央行降息，同时美联储本周也透露出了降息的预期，中国央行是否会跟进降息或降准来释放流动性，是近期市场关注的重心。

总之，先有流动性拐点，后有股市的拐点，耐心等待央行重启宽松的发令枪。

股市拐点在哪里？"ETF交易实战班"将全程解密

耐心等待央行的发令枪

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（关注即将上线的“ETF交易实战班”课程）


一. 6月6日股市前瞻：

上证指数昨天高开后震荡回落，创业板也是小幅收跌。
昨天股市高开走低，多头放任空头充分释放做空动能，主要是想通过假期因素，消化一下浮动筹码，上证指数昨天的量能创下了本轮调整的次地量，说明做空动能还是比较有限的。
虽然昨天的股市表现乏善可陈，但昨天是具有重要意义的一天，在美联储透露出即将重启降息通道之后，大家都在等待中国央行的表态。A股要重新走强，宽松的货币环境是必不可少的前提条件，对于近期央行的货币政策走向，各种观点的分歧也是比较大的。
有保险资管人士向券商中国记者表示，现阶段降准的可能性较大，降息则相对概率较小。目前，中国的问题并不是缺“水”，而是缺信用。另外，若美联储降息并重新扩张资产负债表，对中国有利。因为美国资金目前处于高位，届时美元资产会回流世界，而处于相对低位的中国资产则会受到这类资金的青睐，这有利于对冲中国金融业的尾部风险。而其实美国可能也在希望中国宽松，这样带来的需求亦可以化解美国经济增长的压力。
什么时候再次放松流动性，什么时候股市就能起行情，目前只能耐心等待，等待央行的发令枪，枪声响起，股市雄起。
操作上继续保持5成现金为下一轮的大多头行情做准备，另外5成仓位可适当滚动或介入热点题材的短线炒作。
价值投资者逢低布局，中期趋势交易者暂时观望。
从中期均线趋势的角度来看，上证指数仍处下行趋势，因此上证指数的交易策略为中线观望，短线交易。
（当然，这只是对上证指数的基本判断，个股的情况千差万别，需要区别对待。）


二. 基本面信息：

1.【消息称工信部或将明日发放5G商用牌照】6月5日，腾讯新闻《一线》从接近运营商内部人士获悉，工信部很有可能将在明日正式发放5G牌照。
2.澎湃新闻记者此前报道，北京时间5月25日凌晨，富时罗素公布了其全球股票指数系列2019年6月的季度变动，其中包括了纳入其全球股票指数系列的A股名单，这次变动将于2019年6月21日收盘后正式生效。当时的名单显示，共有1097只A股入选。
3.【仅增2.7万人！美国5月新增小非农人数创逾9年新低】美国自动数据处理公司周三公布的数据显示，美国5月ADP就业人数增加2.7万人，降至2010年3月以来最低。预期增加18.5万人，前值增加27.5万人。


三. 看期货做现货：

1. 上证50指数：股指期货显示，持仓总数为57835手，增加1398手，空头主力短线阻击的迹象，短线探底回升的走势。中线观望，短线交易。
2. 沪深300指数：股指期货显示，持仓总数为124829手，增加2645手，空头主力短线阻击的迹象，短线探底回升的走势。中线观望，短线交易。
3. 中证500指数：股指期货显示，持仓总数为122033手，增加1146手，空头主力短线阻击的迹象，短线探底回升的走势。中线观望，短线交易。


四. 周四延续周三的趋势：

昨天周三盘前，我们对本周走势的基本判断是震荡偏弱的结构。
因端午小长假，本周只有四个交易日，今天是本周的最后一个交易日。昨天周三继续下跌，成交量处于"双小于"的状态，说明做空动能仍然有限，而多头继续无所作为，因此维持本周走势为震荡偏弱结构的基本判断。


五. 外围股市的影响：

随着人民币的国际化，A股市场与全球股市有了越来越多的联动反应，欧美股市的强弱是我们分析判断A股短期运行节奏的一个角度。
昨晚美国股市继续上涨，道琼斯指数上涨0.82%，纳斯达克指数上涨0.64%，标普500指数上涨0.82%，对今天A股走势的影响为正面。


六. 国际大宗商品价格波动对周期类板块的影响：

A股中周期类板块的个股价格跟国际大宗商品的价格变动密切相关，跟踪昨晚国际大宗商品价格的波动有助于我们分析判断周期类板块个股股价的变动方向。
昨晚布伦特原油期货下跌2.24%，COMEX黄金期货上涨0.49%，国际铜价下跌1.77%，美元指数上涨0.23%，A50期指下跌0.16%，美元离岸人民币汇率上涨0.14%。


七. 量化交易方案：

上证指数昨天继续缩量下跌，按照“基准量交易模型”，收盘前的交易方向是观望不动。
按照“基准量交易模型”，今天我们继续设定几种实盘交易情况，来确定收盘前的交易方向：
1. 如果今天成交量大于2050亿并且是上涨的话，逢低买入或持股待涨；
2. 如果今天成交量在2050亿与1752亿之间并且上涨的话，暂时持股不动，因为第一天这个级别的缩量上涨是可以接受的；
3. 如果今天成交量小于1752亿并且是上涨的话，适当减仓，这个量能级别的缩量上涨是无法持续的；
4. 如果今天成交量大于1752亿并且是下跌的话，适当减仓，短线还有回调空间；
5. 如果实盘情况与上述情况不符合，大盘就不会出现大的波动，暂时持股观望为主。
备注：每天减仓的交易时间是收盘前的20分钟，适当减仓是指持股数量的20%。本交易模型适用于股指期货或指数化产品ETF的交易，或用本交易模型来确定市场的强弱程度来调节股票的持仓比例。
祝大家交易顺利！！！


八. 最新上市公司信息：

中国重工：控股股东方面完成增持计划累计增持3.91亿元
万邦达：签订7520万元工程项目合同
延华智能：中标宝山区公安交通管理服务中心弱电项目
思维列控：中标铁路机车电务车载设备采购项目
冠城大通：已耗资3亿元回购4.16%公司股份
大晟文化：拟引入战略投资者
剑桥科技：拟定增募资不超7.5亿元加码5G布局
东方电缆：中标3.3亿元海缆采购项目
高新兴：中标深圳地铁工程设备采购项目
省广集团：控股股东增持公司1%股份

先有流动性拐点，后有股市拐点

本周将呈现弱势震荡的格局

六月展望：行情走向还看流动性

重磅数据，互增关税和市场拐点

重磅数据，互增关税和市场拐点


一. 5月31日股市前瞻：

上证指数昨天低开后弱势震荡，创业板走势类似。
本周走势基本呈现震荡的格局，投资人都在等待今天将公布的重磅数据，那就是5月份的PMI数据。
基于一季度非常亮丽的宏观经济数据，很多人都认为经济底已经出现，股市的长期拐点已经到来，这就是很多人认为牛市已经来临的基本逻辑，但4月份的经济数据出现了明显的下滑，给市场泼了一盆冷水，但到底哪个数据是主要趋势呢？需要由5月份的数据来进行验证，今天将公布5月份的第一个经济数据，因此就显得格外的引人关注。
今天将公布重要的宏观经济数据，明天6月1日又将实施互相增加关税，市场拐点到底何去何从，谜底将马上揭晓。
操作上继续保持5成现金为下一轮的大多头行情做准备，另外5成仓位可适当滚动或介入热点题材的短线炒作。
价值投资者逢低布局，中期趋势交易者离场观望。
从中期均线趋势的角度来看，上证指数的上行趋势已经转向，因此上证指数的交易策略为中线观望，短线交易。
（当然，这只是对上证指数的基本判断，个股的情况千差万别，需要区别对待。）


二. 基本面信息：

1.【商务部：中美贸易谈判能否取得进展 很大程度上取决于美方态度和诚意】商务部新闻发言人高峰30日在例行新闻发布会上表示，由于美方不断升级贸易摩擦，各种动作不断，使中美经贸磋商严重受挫。中美贸易谈判能否取得进展，很大程度上取决于美方态度和诚意，只有在平等相待、相互尊重的基础上，磋商才有可能继续。中方始终认为，合作是中美双方唯一正确的选择。同时，合作是有原则的，磋商是有底线的，中方在重大原则问题上决不让步。（新华网）
2.【中国证券报头版评论：年中流动性可控】在月底有财政支出的情况下，央行及时有力的操作有效提升流动性总量，突发事件性因素造成的影响趋于缓和。虽然下周将有大量央行流动性工具到期，月初的货币市场未必平静；国库现金定存利率反弹、同业存单发行缩水，预示着银行负债压力可能上升，再考虑到年中时点监管考核因素的影响，6月份流动性尚需呵护，但总体风险仍然可控。（中国证券报）


三. 看期货做现货：

1. 上证50指数：股指期货显示，持仓总数为54907手，减少4438手，空头主力撤退离场的迹象，短线探底回升的走势。中线观望，短线交易。
2. 沪深300指数：股指期货显示，持仓总数为122418手，增加753手，空头主力短线阻击的迹象，短线震荡整理的走势。中线观望，短线交易。
3. 中证500指数：股指期货显示，持仓总数为120050手，增加3271手，空头主力持续阻击的迹象，短线震荡调整的走势。中线观望，短线交易。


四.周五延续周四的趋势：

周五是一周的收官，一般都会延续周四的趋势。
昨天周四缩量回调，成交量处于“单大于”的状态，说明做空动能尚未完全释放，今天有望继续呈现弱势震荡的格局。


五. 外围股市的影响：

随着人民币的国际化，A股市场与全球股市有了越来越多的联动反应，欧美股市的强弱是我们分析判断A股短期运行节奏的一个角度。
昨晚美国股市集体反弹，道琼斯指数上涨0.17%，纳斯达克指数上涨0.27%，标普500指数上涨0.21%，对今天A股走势的影响为正面。


六. 国际大宗商品价格波动对周期类板块的影响：

A股中周期类板块的个股价格跟国际大宗商品的价格变动密切相关，跟踪昨晚国际大宗商品价格的波动有助于我们分析判断周期类板块个股股价的变动方向。
昨晚布伦特原油期货下跌3.92%，COMEX黄金期货上涨0.54%，国际铜价下跌0.56%，美元指数上涨0.04%，A50期指下跌0.35%，美元离岸人民币汇率下跌0.06%。


七. 量化交易方案：

上证指数昨天缩量下跌，按照“基准量交易模型”，收盘前的交易方向是适当减仓。
按照“基准量交易模型”，今天我们继续设定几种实盘交易情况，来确定收盘前的交易方向：
1. 如果今天成交量大于1969亿并且是上涨的话，逢低买入或持股待涨；
2. 如果今天成交量在1950亿与1969亿之间并且上涨的话，暂时持股不动，因为第一天这个级别的缩量上涨是可以接受的；
3. 如果今天成交量小于1950亿并且是上涨的话，适当减仓，这个量能级别的缩量上涨是无法持续的；
4. 如果今天成交量大于1950亿并且是下跌的话，适当减仓，短线还有回调空间；
5. 如果实盘情况与上述情况不符合，大盘就不会出现大的波动，暂时持股观望为主。
备注：每天减仓的交易勘设股份：预中标5.86亿元EPC项目时间是收盘前的20分钟，适当减仓是指持股数量的20%。本交易模型适用于股指期货或指数化产品ETF的交易，或用本交易模型来确定市场的强弱程度来调节股票的持仓比例。
祝大家交易顺利！！！


八. 最新上市公司信息：

中材科技：子公司拟15.47亿元投建锂电池隔膜项目
北汽蓝谷：收到逾11亿元国家新能源汽车推广补贴
华友钴业：拟7.73亿元收购华海新能源99%股权
旭光股份：筹划收购子公司储翰科技股权 股票停牌
宁波建工：子公司签订4.73亿元施工合同
圣济堂：拟1.84亿元扩建大健康产业园项目
天奇股份：子公司与西门子歌美飒签订约2.42亿元订单
顺网科技：已耗资1.92亿元回购2.07%股份
成都路桥：拟中标12亿元路基土建工程项目

三连阳的涨幅越来越小

三连阳的涨幅越来越小


一. 5月30日股市前瞻：

上证指数昨天再次走出冲高回落的结构，创业板则已经率先开始回落。
上证指数本周已经三连阳，但涨幅是越来越小了，昨天要不是保险板块出利好来救场，上证指数很可能会以下跌报收，实际上，除了上证50和上证指数外，其他分类指数均已经提前下跌了。上证指数昨天虽然收涨，但成交量出现了明显的萎缩，显示短线做多动能已经基本释放，继续走高的可能性较小。
昨晚欧美股市集体大跌，主要原因是美国财政部本周突然公布将发行2年、5年和7年期国债，总额高达1310亿美元。根据美财政统计，2019年1月，美国国债总额已经达到惊人的22万亿美元。
美国再度大量发行国债，对全球资本来说，是一个回收美元流动性的过程，对全球股市来说，是一个偏负面的信息。
与此同时，短期美债收益率再度出现超过长期美债收益率的情况，这一般被视为现在经济增长将高于未来的迹象，特别是3个月和10年期美债收益率如果持续“倒挂”，更是被视为经济衰退的信号。
明天（5月31日）将公布我们的5月份PMI数据，这一数据将对近期的市场估值提供依据，并对短期的市场拐点产生影响，机构投资人都在等待这一重磅数据，因此今天A股有望维持震荡整理的格局。
操作上继续保持5成现金为下一轮的大多头行情做准备，另外5成仓位可适当滚动或介入热点题材的短线炒作。
价值投资者逢低布局，中期趋势交易者离场观望。
从中期均线趋势的角度来看，上证指数的上行趋势已经转向，因此上证指数的交易策略为中线观望，短线交易。
（当然，这只是对上证指数的基本判断，个股的情况千差万别，需要区别对待。）


二. 基本面信息：

1.财政部：保险企业手续费及佣金支出可税前扣除 1月1日起执行
2.【重磅！央行放大招 三天净投放4000亿！ 机构：这不是简单的放水！】昨日，央行开展了2700亿元7天期逆回购操作，实现净投放2500亿元，继续大力实施流动性净投放。实际上，央行近3日连续实施逆回购，3日净投放共4000亿元。业内人士分析，央行的净投放主要是为了对冲包头银行事件、流动性趋紧等多重资金压力的影响。（中国基金报）


三. 看期货做现货：

1. 上证50指数：股指期货显示，持仓总数为59345手，增加3301手，空头主力短线阻击的迹象，短线冲高回落的走势。中线观望，短线交易。
2. 沪深300指数：股指期货显示，持仓总数为121665手，减少1236手，空头主力持续撤退离场的迹象，短线冲高回落的走势。中线观望，短线交易。
3. 中证500指数：股指期货显示，持仓总数为116779手，增加2780手，空头主力短线阻击的迹象，短线冲高回落的走势。中线观望，短线交易。


四. 周三延续趋势还是周中转折：

昨天周三盘前，我们对本周走势的基本判断为震荡偏强的结构。
昨天周三缩量反弹，成交量处于"单大于"的状态，说明多头力量有所减弱但仍主控市场，因此维持本周走势为震荡偏强结构的基本判断。


五. 外围股市的影响：

随着人民币的国际化，A股市场与全球股市有了越来越多的联动反应，欧美股市的强弱是我们分析判断A股短期运行节奏的一个角度。
昨晚美国股市继续集体下跌，道琼斯指数下跌0.87%，纳斯达克指数下跌0.79%，标普500指数下跌0.69%，对今天A股走势的影响为负面。

六. 国际大宗商品价格波动对周期类板块的影响：

A股中周期类板块的个股价格跟国际大宗商品的价格变动密切相关，跟踪昨晚国际大宗商品价格的波动有助于我们分析判断周期类板块个股股价的变动方向。
昨晚布伦特原油期货下跌0.73%，COMEX黄金期货上涨0.58%，国际铜价下跌1.26%，美元指数上涨0.20%，A50期指下跌0.08%，美元离岸人民币汇率上涨0.17%。


七. 量化交易方案：

上证指数昨天缩量微幅反弹，按照“基准量交易模型”，收盘前的交易方向是持股待涨。
按照“基准量交易模型”，今天我们继续设定几种实盘交易情况，来确定收盘前的交易方向：
1. 如果今天成交量大于2029亿并且是上涨的话，逢低买入或持股待涨；
2. 如果今天成交量在1950亿与2029亿之间并且上涨的话，暂时持股不动，因为第一天这个级别的缩量上涨是可以接受的；
3. 如果今天成交量小于1950亿并且是上涨的话，适当减仓，这个量能级别的缩量上涨是无法持续的；
4. 如果今天成交量大于1950亿并且是下跌的话，适当减仓，短线还有回调空间；
5. 如果实盘情况与上述情况不符合，大盘就不会出现大的波动，暂时持股观望为主。
备注：每天减仓的交易勘设股份：预中标5.86亿元EPC项目时间是收盘前的20分钟，适当减仓是指持股数量的20%。本交易模型适用于股指期货或指数化产品ETF的交易，或用本交易模型来确定市场的强弱程度来调节股票的持仓比例。
祝大家交易顺利！！！


八. 最新上市公司信息：

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