如何做增强

之前写作，未来散户的大方向在指数基金，但如果一定要有人喜欢做股票，建议打开通达信软件，打开qfii重仓指数，看月线，和其他机构持仓（社保，基金，信托，券商）做比较，发现国内的机构，除了社保外，其他差距还是比较大的，做生意是跟着大户后面喝汤，做股票也是跟着大佬做，会事半功倍的。

这几天，我做了一些统计，如果用一些业绩指标进行全市场选股，发现10年平均跑赢大盘8%，这个业绩标准如下：

连续4年roe>=9.5

今年年化roe>=19.5

今年利润增速>=20%

今年收入增速>=0%

今年毛利率>=25%（30%是市场平均水平）

今年净利率>=9.5%

今年经营性现金>0

如果有兴趣，可以自己结合上述标准做统计，当然如果想重仓集中持股，建议在上面基准上，加入行业龙头因子，即每年财报公布后，总市值超过450亿的股票，业绩符合上述标准，很可能是行业龙头。还可以根据统计局每月工业增加值数据和每年大行业价格指数来判断哪些行业是国家重点投入的，再用景气的行业板块过滤一遍。这样基本上选出来的股票，是处于行业景气周期的龙头股票，这样公布出来的业绩可靠性就增加了。

但我为什么不去做这种策略，因为我中长线如果集中持股，那回撤不可控，哪怕月线走的很好，一个正常的周线回调也会跌去20%，净值波动太大了，而如果仓位放小做组合，那么哪怕相对大盘增强8%，绝对收益其实不稳定的，如果每次都在市场大恐慌底部去买，但这种模式需要很大的耐心，时间试错成本太高了。

所以我的中线模式采取折中模式，即通过板块指数驱动，每年在周线底背离或者日线底背离的时候买入强于大盘的指数基金，作为短线的辅助，因为市场很好的时候，短线往往买不到，心态也会做坏，而有半仓指数基金天天往上涨，会好很多，而市场差的时候，就用短线个股去滚动，基金仓位采取轻仓或空仓，这样攻防都可以兼顾。

至于那些板块在低点的时候就能判断出强于大盘，这个涉及到比价系统，本质就是板块指数强于沪深300的程度。再结合每年的大风口或大的市场风格，基本能买到不弱于大盘的板块，实在没有，直接买创50基金或者创业板ETF也行。这是一种增强，这种增强效应，会高于业绩因子，因为行业火爆时，行业内垃圾股也会飞天，可以复盘下今年2月的芯片板块。

在这个行业增量基础上，还可以做一次增强，就是在行业里剔除收入增速小于0%，利润增速小于20%的，经营性现金流小于0的，得出新的股池，这个股池再用利润增速排序，标注前20%的股票，再用roe排序，如果之前标注过的股票也落在前20%，那么做一次交集，把这个交集做成最终的增强股池，到时就可以不买基金，直接买这个组合即可。但银行券商保险地产不建议这么弄，可以直接用市值排名，市值最小的那20%拉出来，弹性可能会更大，当然这个没做过太细致的研究，一般券商的话，直接买证券ETF即可。

这就是一些增强思路，回到大盘分析，这个没啥可说，继续震荡思路去做。至于芯片ETF，快接近一个卖点网格，如果触发，之前1.143买的部分，就是5%的利润，比股票要稳多了。又稳定，又套不死，年化可以跑赢理财，何乐不为？

芯片ETF网格

持仓：1.143

卖：1.208

买：1.078

如何量化买卖点

这是大盘日线结构图，最近都在做非常复杂的震荡结构，而9月低点3200不被跌破的情况下，大盘就会低点不断抬高的去做底部结构。但3371没突破前，大盘还是继续下跌段中的反弹。所以近期两个点位注意下，一个是3200的跌破，一个是3371的突破，都可以改变现有结构。

这两天没写文章的原因是在整理买卖点的优化，因为无论如何分析，都会细化到什么价位之下买，什么价位之上卖，或什么价位下割肉，这样，整个系统才会推导出盈亏比，结合胜率，才会推算出大致的期望收益。而如果不是纯跟随系统的话，始终要给出一个价格线，而无论我怎么去找，都无法得出必然或者高概率触碰的价格。

经过几天的总结，最后还是选择百分比线。其实股市发展到现在，要创新真的很难，所以找到那种经过时间考验的工具就是捷径。选择百分比的好处就是可以量化，价格是直接给出，而在大趋势是多头下，回调得到的百分比点位比例甚至可以估算创新高的概率，25%的回调后创新高概率是75%，33%的回调后创新高概率是67%，50%的回调后创新高概率是50%。然后再确定止损，因为每个级别的止损都应该有一个上限，比如全市场平均振幅是5%，那么日线的风险等级就是5*2=10%，那么做短线的30分视角，上限不应该超过10%，所以根据止损点*1.1，就能算出风险上限，然后再用百分比线去画风险上限之下的一档，就是买价。这个比起我之前用结构分析的方法要简单粗暴，而且只要不是那种猴急猴急的单边，基本都能买到。

至于指数基金，这两天芯片etf不错，就是没触发1.078，不然5%就到手了。股票做的不好或者对年化收益要求不是太高的朋友，真的可以研究下指数基金，只要把握大风口，基本就是稳赚的。哪怕不在风口，只要不是那种被制裁的行业，定投也只是输时间，不会输钱。而炒个股，只要不割肉，那腰斩的概率不低的，退市的概率也会越来越高，这是趋势。

已买网格：1.143

待卖网格：1.208

待买网格：1.078

过滤体系的建立

一套系统，是各项环节的互相过滤产生的交集，这个交集是不可逆的，这也是我现在最大的问题，即人工划线环节，由于各种各样的原因产生误差，导致分析结果大不相同，但这个分析结果却是可逆的，也就是说，实战过程中忽视的小细节，在最后亏损总结中找出来，并得到解释，哪怕划线规则的确立已经尽量标准化，但因为人的状态和精力原因，不可避免造成划线失误。

这个问题的解决花去不少学费和时间，耗费太多精力，好在经过取舍，慢慢设计了更精简的划线规则，这套规则能省去不少精力和步骤，这也是为以后岁数大了做铺垫，因为精力不可能始终停留在2-30岁的巅峰状态。到时一套简单可行又不可逆的系统，才能让确定性更高。

至于什么是不可逆，就是信号一旦出现，就是必须产生买卖动作，同时在事后复盘时，这个信号不会发生更改，这也是程序化交易比主观交易更好的原因，因为程序化信号一旦出现，就是一个记录，不会发生改变。而人为的总结，会根据主观心理发生偏差，导致分析结果会有一定事后诸葛亮的感觉。

大盘没什么可说的，下周的蚂蚁上市以及某会，势必会导致最近的盘面非常弱，但指数不应该会有 大幅暴跌的可能，所以接下去，大盘再接近之前的缺口，可能会有些机会。

芯片ETF触发1.142的买入网格，所以买回，下方的买入网格和上方的卖出网格如下：

买入1.078

卖出1.208

3400之下，只看回调

大盘分析

大盘这两天走的比较乱，资金持续性不高，感觉挺焦躁，经常早盘猛拉几个点甚至十几个点，然后下午开始跳水，弄一个大阴线。这种情况在缩量的市场里经常发生。

对于结构来说，我还维持原判，3400之下，还是有机会，这里的日线哪怕跌破10日线，我也当回调而非下跌，因为创业板日线macd黄线快上穿0轴，这预示着，结构的行情级别是周线而非日线。但如果一旦突破3400，且还是这种量能，那就继续注意风险，而且很可能这轮行情结束后今年也就这样了。

指数基金

芯片ETF网格（按支配资金100%算，底仓占40%，网格每一格占7%仓位）

网格买点：1.143-1.078

网格卖点：1.207-1.272

3400以下，无风险

大盘分析，如题，节前分析得出，如果节假日海外不崩盘，那么3200区间就是日线底部。只是没有想到力度那么猛，只是量一般，如果接下去量能没有突破1万亿以上，那么这轮行情，就是周线的顶部构造结构。

至于芯片ETF，昨天触及网格，是一个卖点。如果继续触及上方网格，继续卖，而跌到下方网格，则买回。这种差价，一次就是5%，大盘震荡越久，差价越厉害，这时候，底仓是做电梯的，但成本却越来越低。而当底仓成本在很低时，就要扩仓，比如底仓本来10万，现在扩大到20万，然后再用20万去继续差价。这样，在牛市最后大幅冲刺时，底仓就能贡献大利润。

差价图如下

心静是人生终极目标

不知道你有没有这个感觉，现在的明星比上世纪8-90年代多很多，但再也找不出类似林青霞/王祖贤/邱淑贞/张学友这类明星了，而国外，看似风风火火，但乐坛上，再也没有出现过惠特尼休斯顿/玛利亚凯丽/席琳迪翁/迈克杰克逊这类能影响世界的娱乐明星了。现在的影视作品或者音乐越来越多，但能直入人心的作品却越来越少。

科技发展确实给人们带来便利，但现在小孩的娱乐场所越来越少，再也没有多少小孩去抓蝌蚪，斗蛐蛐，而大多都集中在商场里的玩吧，或者各种陪玩室。人们的娱乐也都集中在手机上，各大互联网巨头利用大数据，不断的瓜分着大家的碎片时间，使得人们看起来始终过的很充实，但之后却面临更大的空虚，而这个空虚，又需要更多的抖音快手或者网游音乐影视去弥补。

这是一种恶性循环，在物质层面上，我们确实比古人优越的多，但精神层面上，我们这个时代，远远输给了古人，这也是为什么，这个时代，不要说圣人不出，连大师都没有的。也就是说，我们这个时代，越来越难修行了，因为，精神层面上，我们越来越难有安静的片刻了。

记得13年，系统开始修佛，那时真的是每晚都会静坐，静坐时念佛是一种享受，你闭着眼，却能看到佛光，有点黄白色，照下来很暖和，也能在这种状态下入定，后来，慢慢松懈，这种状态再也没有了，取而代之的便是无尽的杂念，让人心烦的杂念又会影响周围环境，从而进一步再次影响自己。这种负能量的冲击，使得我灵性慢慢消磨殆尽，最后又缩回到小我上，为鸡毛蒜皮的事情动怒，这个状态，持续了也有几年了。这个状态，一点都不好。

人，到底还是需要能静下来的，静下来，才能让你的环境也慢慢和顺，犹如一盆水中的月亮倒影，只有把水盆放着不动一会，等水波没有了，月亮倒影才会清晰，而当水波荡漾时，月亮是支离破碎的。我们的心，就如同水，这个世界的幻想，就如同水中倒影，皆有心所变化，心的念头就如同涟漪水波，念头纷飞时，心就幻化出大千世界，而修行的终极目的，就是让这些念头停止，但念头是不可能停止的，但有间隙，所以修行的目的，就是让自己处于前面的念头消失时后一个念头还没升起的间隙，这个间隙，就叫入定，每个人都有入定的经历，比如白天发呆。但没有多少人可以做到连续一个小时没有一个念头，而佛的境界，就是这个念头与念头之间的间隙，是无穷大。

修行是要借力的，靠自己的力量，毕竟有限，最关键的是人的寿命太有限了，而要根据一步一个脚印，那需要无量劫（一大劫约等于13亿年），这么多的时间，地球都不一定在了，到时去哪继续修行，所以所谓僵尸和吸血鬼永生，乃至以后所谓科技永生，都是不靠谱的？所以有极乐世界这个概念，极乐世界，可以理解为一个佛国，他不是天堂，而是一个修行处，这个修行处，让居民寿命无量，而且修行的成果不会退步，所以去了那里的修行者，必然成佛。这个世界，处于宇宙某一处，但也可以理解为一种维度，是不需要通过宇宙飞船的，因为极乐世界遍布整个宇宙，只要心静到极处，再念阿弥陀佛（佛号是一种咒，也是一种频率），就能和极乐世界连接，神识就可以瞬间达到那里。

作为人这辈子，所有的修行，都是为临终那一刻做准备，要在临终断气那一刻，还能保持心的安静平和，还能想着去极乐世界，那么这个瞬间，你就成佛了。而如果不是这样，那么根据生前习性，比如生前爱发脾气，那么就会和地狱频率接轨，就要下地狱。如果生前贪财，那么就会和饿鬼道连接，就会变鬼了。所以，从来都没有老天安排，都是你自己在受自己做下的因果。

一句话说的很好，只管念自己的佛，其他的，由佛去安排吧。信佛念佛，也是一种福报，最大的福报。

散户的未来在哪里

A股市场，虽然机构占比在变多，但散户还是主力军，而且，不少所谓的机构，排版人也和散户无异，所以A股市场，在相当长的周期内，还会是暴涨暴跌的市场，不可能存在所谓慢牛的。

但市场，毕竟还是会不断发展的，散户的构成，也会在10年后慢慢发生改变，现在70-80-90后的主力军，也会慢慢被00后10后淘汰，这是不争的事实，因为后者受到的教育以及对新事物新技术的理解，远超前者。所以，可以预见，未来的市场操作难度会越来越高，现有散户将面临国产机构、国外机构、新生代散户的三重绞杀。那作为散户的我们，该何去何从？

只有两条路，一条路就是我走的路，靠自己多年市场经验总结出一套盈利模式，小资金不断滚大，业绩出来后接几个和自己理念类似或者压根不懂的大账户，逐渐做到交易为生。这条路很难走出来，像我这样纯粹是爱好在支撑，否则10年都没有出成绩不断被市场打击是很难坚持下去的。

另一条路，就是适合大众的，就是指数基金，因为多数人是克服不了人性的弱点的，光是做错不会割肉这点就能淘汰80%的人。所以，既能保证不输钱又能保证年化收益超10%，我所能想到的理财工具只有指数基金。而且，根据我的经历，理财的需求是十分大的，这也导致现在市面上出现5000以上的基金产品，这还不算其他理财产品，导致现在选基金比选股票还难。所以，看似现在红海竞争的理财市场，却存在一个巨大的缺口，如果能满足这个缺口，就是一个非常大的生意。而指数基金的择时系统，就正好填补这种需求。而且，这也是在金融领域，仅有的，能创造价值的项目（金融的本质是转移和分割财产，而不是创造）。

所以，如果你觉得天赋异禀又热爱交易，那么就走第一条路。如果你只想赚钱，满足每年10%以上的收益，那么指数基金就是最好的研究领域，而我，也会加入这个模块，提供些许参考，当大的买点出现时，我会告诉买什么，何时买，怎么做差价，大致想到就这些，以后慢慢完善。这里不常来，可家宫重耗-股海度轮回。

国债逆回购，共17天的利息让你拿

很快就快过节了，资金闲置怎么办，可以看看国债逆回购，131801和204007这两个，7天的逆回购，但是资金占用利息可以拿17天，从9月25日到10月11日共17天的利息。年化可到3.6左右，是余额宝的一倍，可以打一下的。

行情估计就这样了，下一个临界点在3220附近，不跌破，那这个区间可以筑日线底部，也是一个可博弈的点位。

下面是一个芯片etf159995的日线网格图

可以把资金分两批，一批就是底仓，而且是可以不断加钱进去定投的，比如每月几百几千都可以。多余的钱就分7份，每跌到一个格子就买一笔，涨到上面一个格子就卖一笔，格子之间的利润空间是5%左右。基金和股票不同，套不死，拿着不动只是输时间，如果加上网格差价，那越震荡成本就越低。差价啥时停止，等跌破1.013（最下面的绿线）就停止，但底仓还是继续定投。

是否有反弹？

大盘冷了十天半个月了，哪怕最近的反弹，也是缩量，赚钱效应并不大。

但，只要大盘在3210之上震荡，就不会继续扩大跌幅，而且下一个时间窗口慢慢在临近，只要引发共振，那么会引发一个日线反弹。但至于会不会直接形成周线反弹，我觉得可能不大，因为日线macd最近绿柱子的面积挺大，白线新低，并没有背离迹象，所以，这个位置反弹的话，应该是比较纠结的。

至于周线结构，我认为这波周线调整一旦结束，还会有潜力上攻，去做新高或者右键，毕竟现在周线macd还很坚挺，没有顶背离迹象，只是空间上已经完成，所以，在3210没有跌破前，未来最差的情况就是周线多顶部震荡结构，最好的情况就是直接突破2018年高点，做新的趋势突破。

总之，3210-3250之间是一个博弈买点，相对3400来说安全很多了。