【李岱午评】降准预期促反弹，下午还会持续吗？

    上午两市放量上涨，截止上午收盘，上证指数上涨1%，量能较昨天有所放大，成交过了1000亿，创业板上涨1.55%。板块方面，5G、芯片以及军工上午都比较强，芯片板块聚灿光电四连板，华胜天成、江化微和必创科技也涨停；军工股板块，全信股份、三角防务和康拓红外涨停。

    岱哥认为，今天反弹的最大推手，就是央行持续的放血。7月23日，央行开展TMLF及MLF操作合计4977亿元，与当日中期借贷便利(MLF)到期量5020亿元基本相当。显然，当下MLF的等额续作已经成为央行的标准操作。值得注意的是，除此之外，自7月15日以来的6个工作日，央行累积投放资金7100亿元，净投放5215亿元，加上此次，可见央行“火力”全开。

    技术上，沪指120分钟指标低位有效金叉，同比放量，良性配合，突破了同级别的下跌趋势线20日均线。30分钟指标高位，有修复需求，30分钟回踩阴线无量明显，综合看，因为日线和120分钟的反弹需求还在，预计回踩一下趋势线，修复出空间，还有试图反弹机会。午后压力在2945左右，支撑在2910一线。前两天反复提的ETC反弹不错，星帅尔早盘最多上涨6%，和昨天最低点已接近10%，说明岱哥强调的短线做前期超跌热点的逻辑正在不断应验，目前还可继续逢低关注工业大麻等已经超跌的前期热门，短线都会有超跌反弹。

【李岱晚评】5G手机横空出世，能否带动5G板块风云再起？

    今天沪指全天在平盘线附近维持震荡走势，走出一根缩量小阳线，只能说小阳线代表着大盘初步企稳。至于今天是下跌过程中的小反弹，还是短期的阶段性底部，还需要来验证，明天看能否收复关键点位2908（也正好是5日线附近）。从盘面上来看，今天指数初步企稳后，科技股最先开始活跃，那么未来一旦进一步确认阶段性底部，科技股便有可能是市场资金主要的进攻方向。

    板块方面，5G手机和芯片两大高度关联的科技板块最先走强，经过高位的横盘震荡后，尾盘再度走高，成为今天市场最活跃的板块。汽车板块尾盘异动拉升，但持续性欠佳，拉升走势未能持续到最后。磷化工、区块链、油服、新能源汽车产业链等板块亦有不错表现，但均不是今天市场的主流热点。

    具体聊聊5G手机，可以说是5G里细分出来的新的热点。7月26日，华为将在深圳总部发布第一款5G手机Mate 20 X 5G，该款手机搭载华为最强5G多模终端芯片7nm巴龙5000和麒麟980，是当前全球唯一支持SA和NSA两种主流5G组网方式的5G双模手机。华为创始人任正非近日接受采访时表示，今年智能手机总出货会达到2.7亿部。华为手机销量在2018年达到了2.08亿部，今年预计增长近30％。随着下半年5G建设全面铺开，明年起有望迎来新一波智能手机5G升级和换机热潮。

    概念龙头：朗科智能、泰晶科技、邦讯技术等，后市还会反复活跃，值得关注。

【李岱午评】窄幅震荡的行情，机会在哪？

    上证指数今天上午反抽比较弱，盘中最高上攻2897点附近，最低回踩2883点附近，整体还是在2880点附近区域盘整，就目前看，下午大盘应该还有回抽，至少还有上攻早盘高点2897点附近，但重要的是看能不能站上5日线2908以上收盘。创业板稍强点，但早盘和午盘收盘前两次都受阻于20日线1530点左右，下午依旧需要密切关注20日线的得失，过不去就大概率冲高回落。

    板块方面，出现新热点5G手机，相关概念股朗科智能（也是岱哥一直关注的长线牛）、博敏电子等强势封住涨停，也带动其他芯片的个股的强势，应该还能持续两天。科创板方面，个股多数下跌，中国通号跌幅居首最高跌近20%，10余家个股跌幅超10%。 乐鑫科技， 南微医学盘中涨幅超20%。成交金额方面，中国通号成交超25亿元雄踞第一，南微医学和 澜起科技成交均接近12亿元。换手率方面，乐鑫科技居首接近40%，安集科技接近35%位列第二。总市值方面，中国通号成唯一超千亿大关的科创板公司。

    操作上，依然要轻仓短线滚动，关注短线超跌的ETC和工业大麻概念，相关龙头星帅尔、福安药业等。

【李岱晚评】放量杀跌，科创是罪魁祸首？

    今天是我们资本市场非常重的一天，科创板今天开市了，但是今天开盘后股市的走势大家都看到了，值得一提的是通达信和同花顺同时把“科创对标”概念板块给撤了，今天相关个股都大跌了。今天除了科创板，市场涨停的个股才十只，涨幅过5%的个股也才一二十只，今天跌停的个股却也近50只，整个市场只有化工股稍微强一点，其余基本上没热点，指数虽然跌得还不算夸张，但个股却是泥沙俱下！

    那么科创板是不是今天杀跌的元凶呢？岱哥认为，有很大关联，但也不全是。科创版第1天成交额近500亿，也就是说平均每只个股成交近20亿，而上证主板成交2000亿，比上周五的1500亿有一个明显的放量杀跌的动作，深圳的量和上周五基本持平。所以我们现在市场缺的不是这500亿的分流资金，缺的是信心，市场强的时候，上证单边成交额都能过万亿了。今天最明显的特征是世面上最活跃的游资都跑去科创了，所以主板明显就没有了热点，加之早盘有色稀土黄金大幅杀跌，所以短线有破位的忧虑。

    操作上，岱哥觉得应当要特别谨慎了。很多股民朋友问科创板能否参与，我的答案是投机可以，但目前的价格绝对没有投资价值，动态市盈率已经高得离谱，纯粹是政治任务与投机客的炒作。只适合短线高手博取差价，一般股民看看就好了（能参与的基本也算中大户了，有一定风险承受能力）。一句话，买科创不如买相同概念主板里市盈率低得多的票！这两天仓位一定要控制好，观察2908是否有效跌破，一旦明后天收不上来，则2850必去考验。明天早上如继续大跌，则出现一定短线机会，目标是这几天回调较深的ETC板块，龙头如星帅尔等。

附科创板整理图：

【李岱周评】科创板的机会在哪？热门板块预增个股梳理！

    首发25只科创板个股里，岱哥从概念，以及半年报业绩着手，介绍这6只质地不错的个股！

688002 睿创微纳

热门概念：国产芯片、军民融合

作为山东首家成功登陆科创板的企业，睿创微纳是专业从事非制冷红外热成像与 MEMS传感技术开发的高新技术企业。今年上半年公司业绩预喜，预计实现归母净利润6468.99万元，同比增长102.77%。同时，睿创微纳的研发投入仍维持在较高的比例，2018年公司研发投入占比营收16.94%。本次发行后总市值89亿元，发行市盈率为79.09倍。

688007 光峰科技

热门概念：超清视频、华为电视

光峰科技产品有立足于ALPD荧光激光显示技术的激光光学引擎和激光投影整机。公司2019年上半年实现营收8.53亿元，同比增长50.69%，主要系累计装机量上升导致影院光源租赁服务收入增长，以及新产品推出及原有产品市场增长导致产品销售收入增长所致。上半年预计实现归母净利5700万~6300万元，同比增长28.35%~41.86%。2018年研发投入占比9.79%。本次发行市盈率47.89倍，发行后总市值79亿元。

688018 乐鑫科技

热门概念：国产芯片、小米概念

以Wi-Fi MCU芯片为主要产品的乐鑫科技，公司自称，该芯片产品的市场份额处于全球10%~30%。2019年上半年公司预计实现归母净利润6375.95万元，同比增长42.47%。2018年公司研发投入占比也位列该行业公司第二，达15.74%。本次发行市盈率56.67倍，发行后总市值50亿元。

688388 嘉元科技

热门概念：新能源、锂电池

嘉元科技主要产品为超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔，最终将应用于新能源汽车的锂电池负极集流体。公司今年上半年业绩实现爆发式增长，实现扣非归母净利润1.6亿~1.95亿元，同比上年增长219.17%~288.99%，2018年全年归母净利润为1.76亿元。本次发行市盈率37.41，为该行业市盈率最低企业，发行后总市值65亿元。

688008 澜起科技

热门概念：国产芯片、人工智能

主营业务是为云计算和人工智能领域提供以芯片为基础的解决方案的澜起科技，公司是目前全球市场中可提供内存接口芯片的厂商共有三家之一。公司上半年业绩表现继续呈现高增长。2019年上半年预计实现归母净利润4.2亿~5亿，同比增长32%~58%。2018年公司研发投入占比营收高达15.74%。公司发行市盈率40.12倍，发行后总市值为该行业最高280亿元。

688020 方邦股份

热门概念：5G、新材料

主营业务为电磁屏幕。研报显示公司目前是国内第一、全球第二的电磁屏蔽膜生产商，仅次于日本拓自达。2013年至今公司归母净利润稳健增长，2019年上半年预计实现6019.13万元，同比增长7.37%，2018年全年则为1.17亿元。2018年研发投入占比营收7.88%。本次发行市盈率38.51倍，发行后总市值43亿元。

【李岱晚评】可以贯穿下半年行情的板块——乡村振兴！

    乡村振兴新方向：“补短板”与缓解城乡差距。长久以来，乡村存在着农业发展质量效益竞争力不高、农村基础设施供给不足等结构性问题。“补短板” 具体可以从解决乡村道路建设质量差、农村电网设备差且用电成本高、农村集中式供水比例低、农村互联网普及率低等入手。缓解城乡差距需要走城乡融合发展之路，必须将工业与农业、城市与乡村、城镇居民与农村居民作为一个整体纳入到全面建成小康社会和现代化建设的全过程中。

　　乡村振兴的资金来源主要包括四个方面：1)政府财政支持，包括国家层面的全国农业担保体系以及地方政府发行一般债券、专项债券等;2)近期刚成立的国家融资担保基金;3)农村土地出让收益，把部分土地增值收益和补充耕地指标跨省交易所得的收益用于支持脱贫攻坚和乡村振兴;4)金融机构的相关贷款和其他金融支持以及民间资本等。

　　之前中央一号文件明确提出，推动农村基础设施提挡升级把基础设施建设重点放在农村。文件提到，加快农村公路、供水、供气、环保、电网、物流、信息、广播电视等基础设施建设，推动城乡基础设施互联互通。所以“乡村振兴战略”可以关注以下六个方向：

1、具有规模化、专业化及高质量产品生产能力的农林牧渔龙头，如隆平高科等。

2、具有大规模农业生产能力，利好土地流转相关龙头，如苏垦农发、北大荒等。

3、具有加速农产品流转效率的相关零售龙头，如永辉超市、苏宁云商等。

4、具有打造修复生态环境能力的园林及生态企业龙头，如美晨生态等。

5、具有拥有丰富产品线以及能够提供综合解决方案的安防龙头，如大华股份、千方科技等。

6、具有稳定资金的传统基础建设龙头，如中国建筑、勘设股份等。

【李岱午评】缩量再缩量，要不要参与创业板局部机会？

    两市早盘分化严重，农业板块、半导体、光学光电子表现强势，沪指冲高回落维持跌势，深成指、创业板指则震荡走高，个股涨跌对半。截至午间收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.58%，创业板指涨0.98%。北上资金合计净流入超10亿元。

   岱哥认为，当下市场热点就是跷跷板，所以追涨的风险极大，除非你能又运气追到龙头，但是难度相当大，因为龙头要不就一字板，要不就直线拉板，如果你追的是跟风的，那很容易吃面。目前市场依旧没有新主线出来，无论是今天走强的OLED、国产芯片还是刚才起来的猪肉、种业以及现在的稀土，都是炒超跌反弹，高度不宜期望过高，市场没有新主线前，资金就只能在几个前期介入很深的老主线来回炒作。

    指数这两天一直在缩量震荡，上证如同鸡肋，今天下午若不放量，明后天就相对危险。局部机会还是在创业板里，仓位轻的，可关注超清视频板块，华为电视即将发布，概念股如万隆光电、激智科技等日后会有所表现。

【李岱午评】震荡缩量，下午能否放量？

    今天上午的盘面，还是让人昏昏欲睡的行情，开盘后指数反弹，上不去，又开始回落，又跌不动，基本还是之前的样子。所以上午的行情还是一个震荡僵持的走势，成交848亿，又开始缩量了。现在的行情就是让人抓狂，你买进去的人吧，股票不涨。卖掉的人等着低吸吧，你又杀不下来。就是这么磨人，而且现在市场的走势情绪化的特征很明显，估计下午还是震荡的面大，要放出量来并不容易。

    板块方面，昨天提到到健康中国里面的乐心医疗和信隆健康都表现不错。其他呈现的是热点散乱的格局，白马股延续砸盘态势，权重整体也趋弱，题材看似活跃度在增加，但缺乏明显的主线；板块效应欠佳其实仍然是资金抱团少数个股的表现，资金抱团白马股的生态在逐渐瓦解，有些资金就开始转向科技蓝筹，重在核心科技而非板块整体逻辑。科技股涨出持续性也需要一个过程，当前还是凌乱的散打格局，只有低吸潜伏的机会，但目前还并不适合追涨打板的激进操作。

【李岱晚评】V字反弹看似强，持续反弹仍有隐患！

    今天早盘两市低开后快速杀跌，沪指成功回补了6月19日的2898点下方缺口，最低探至2886点，随后在软件、券商和互联金融板块带动下，股指探底回升，走出了一个深V反弹，创业板指数盘中大涨超过了2%，但是午后各大指数缩量窄幅震荡，个股分化非常剧烈，成交量小幅放出，北上资金合计净流出10亿多。

    岱哥认为，今天的反转是建立在两点基础：一是这波调整从3048-2886这160点的调整速度过快，所以一定会有反弹修正。二就是在偏弱的市场里，向上缺口只要不大，一般都会去回补，而回补后一般也就没有了持续杀跌的动力。但今天的反转不等于调整就结束了，周评里说了，若要持续反弹，上证的量要达到2000亿以上，今天1700多亿，还差一口气，另外今天盘面的特征明显中小票走的更强些，也给后面几天的行情定了调，指数可能反弹遇阻，板块轮动还是会有，一些小票还是会有机会。

    操作上，继续短线交易思维，滚动操作，仓位可保持在4-6成左右，明天可关注健康中国板块，相关概念股乐心医疗、信隆健康等。