猪肉明修栈道，5G暗度陈仓，5G冲高回落之后是走还是留？

       今天市场行情大涨，特指指数层面。但很多投资者应该处于比较懵的状态，说好的5G网络，数据中心建设的行情呢，怎么高开低走闷散户了。

       其实市场前面两天科技股的氛围并不好，市场一直主要挖掘低位的基建，消费等个股的短期行情。但昨天晚上的消息：政治局常务会议，3 月4 日召开会议，会议指出，要加大公共卫生服务，应急物资保障领域投入，加快5G 网络、数据中心等新型基础设施建设进度，要注重调动民间投资积极性。

       所以股民朋友们开心了，包括众多财经媒体也给一致预期，来吹5G网络，数据中心相关的个股了。前期持有的投资者在早上高开之后，想着再拉高。没有的投资者，在回落之后迅速建仓，等着拉升。但之后的下跌走势，说好的上涨呢，哪去了！反而猪肉股大涨，难道说疫情要结束了，大家都想要吃肉了。

       我们先看下5G到底是炒概念，还是有业绩预期的逻辑。

       众所周知，刚刚进入2020年我国就遭受新冠肺炎疫情影响，由此也引发了业界对于中国经济持续向好的担忧。新基建政策最直接的出发点就是是对冲目前疫情对经济的影响。

       加大基础建设投资是政府带动经济发展的传统手段，但传统的基建项目已经存在过剩问题，且房地产的问题，国人都知道后遗症是什么。所以我们只能从新基建领域入手了，而且肯定的是，管理层一定会有较大的资金和政策相关支持，本次新基建项目中涉及5G建设的资金总额超过1.2万亿！

      营收增长，毛利率水平提高，是5G产业链核心股的常态。

       而且明牌的是，三大运营商年内第二次5G招标将在4月份展开。联通和电信预期建设5G基站25万座，移动预期建设5G基站30万座。华为相关5G基站等相关设备将超过60万座。都会给产业链公司带来较大的营收增长基础，那么为什么股价不涨？

       股市是经常反人性的，一致预期之后，没人想当冤大头。近期市场滑头资金太多，恐高明显，拉升之后短线资金就立马出货了。主力资金正好利用其它板块的上涨，来吸引散户以及短线资金把5G产业链的的筹码放出来，之后暗度陈仓，在低位吸货。好东西不一定涨，但好东西在相对低位，一定不会跌。所以近期关注5G板块的产业链核心股，震荡修复之后的筹码集中问题，如很明显只是震仓行为，且筹码不断被集中，那么我们就可以坚定的进场，等待拉升了。

       产业链的逻辑，是最硬的逻辑。所以，静待花开，是最优的选择。点掌财经微信公众号，发送数字566，领取5G福利包吧。

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1、本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。涉及到的个股，只是对市场走势的一种描述，不是推荐。

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3.5  点掌财经早九点 

昨天早盘A股市场受美股大跌，以及外围疫情扩散压力，走的较弱。资金的风险偏好较低，基本主打低位低价的一些短期热点。盘中甚至有一波跳水，之后在大基建的走强带动下，上证率先反弹，之后震荡走高。创业板方面的情绪受芯片拖累，表现的稍弱于主板。板块方面，工程基建，房地产，券商，园林工程，水泥建材等表现较好。题材方面，网络营销，猪肉，染料，区块链有一定表现。其余则分化严重。截止收盘，上证指数上涨18.77点，涨幅0.63%，创业板指微跌0.18%。技术上，上证30分钟K线回补缺口之后，在3000点附近震荡之后抬头上行。消息方面，隔夜美股大涨，对今天市场带来积极影响。管理层再次强调新基建的重要性，5G建设，作为新基建的代表，有望在今天继续带领市场展开上攻。如新基建相关能完成修复走强，就会带动消费电子，芯片，新能源车，云计算等方向有一定走强预期。所以可以先等待5G等新基建的走强之后，市场信心恢复之后就可以做一定加仓动作。

【热点前瞻】

1、考虑保障疫后经济恢复的预期，水泥建材，地产相关，电力建设，钢结构是短线重点，但强调是短期波段

2、5G建设作为新基建的重点，是具备中期属性的，基站建设，光通信建设是重点

3、新基建涉及的5G，大数据，工业互联网，特高压，新能源车，有望把市场的情绪带动上行

4、特斯拉太阳能屋顶进入中国，有望成为其主要业务，相关产业链公司受益

5、天猫38节即将到来，网络直播，网络营销公司又迎来脉冲机会

6、苹果miniLED 进展超预期，行业迎来较好发展

7、WIFI6市场的规模有望超预期，产业链公司受益

综合来看：短期A股市场虽然走的纠结，但明显韧性十足。且随着复工有序，以及稳经济政策的预期，市场震荡上行预期不变。隔夜美股大涨，叠加政策全面支持新基建的建设，有望带动创业板的修复。短期内仍然围绕着基建，新基建的5G的点去打，就可以了。如5G建设，新基建能够带动情绪上行，有望在5G应用等方面做展开。相关行业，板块的个股机会较多，可以积极参与。

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3.4  点掌财经早九点 

昨天早盘市场在承接前天的强势之后，短线资金并没有太积极进攻，而是在高位选择了了结。包括传统基建和新基建在内的众多强势股，出现冲高回落，给市场带来一定压力。午后，在外围疫情继续扩散的背景下，市场仍然延续弱势。板块方面，医药，医疗，酿酒，农业涨幅居前。题材方面，云计算，人工智能，工业互联网，车联网等相对强势。截止收盘，上证指数上涨21.97点，涨幅0.74%，创业板指上涨1.78%。技术上，上证30分钟K线回补缺口之后，在3000点附近维持震荡格局。消息方面，国际央行纷纷降息，但隔夜美股表现并不好，表现出对经济下行的担忧。国内方面，利率有下行空间，以及众多产业支持政策推出预期，使得市场仍有一定做多动力。5G招标在即，作为新基建的代表，有望在今天继续带领市场展开上攻。如新基建相关能完成修复走强，会带动消费电子，芯片，新能源车，云计算等方向有一定走强预期。所以可以先等待5G等新基建的走强之后，市场信心恢复之后就可以做一定加仓动作。

【热点前瞻】

1、考虑保障疫后经济恢复的预期，市场当前主打逻辑较强的基建和新基建，水泥建材，地产相关，电力建设，钢结构是短线重点

2、5G建设作为新基建的重点，是具备中期属性的，基站建设，光通信建设是重点

3、阿里云全球市场份额持续增长，云计算市场需求旺盛

4、作为5G的重要应用，车联网有望受益国内新能源车产业链恢复的预期，持续走强

5、央行数字货币相关有望在疫后加速推出，相关产业链公司脉冲上行机会

6、华为5G基站PA订单明显增长，氮化镓需求有望爆发

7、我国将加快提高环保装备水平，龙头设备类公司受益

8、工业大麻CBD管制有望放松，产业链公司受益

9、电子化学品龙头公司停产，光引发剂迎来国产替代机遇

综合来看：外围持续降息，给国内利率下行预期，给中期行情走好打下基础。隔夜美股大跌和外围的疫情扩散，可能在今天早盘带来一定压力。但全面复工，以及稳经济的预期，是的新老基建还是有机会走强，从而带动市场企稳上行。短期内仍然围绕着基建，新基建的5G的点去打，就可以了。如5G建设能够带动情绪上行，有望在5G应用等方面做展开，所以当前先等待市场企稳信号的出现。

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3.3  点掌财经早九点 

昨天市场在外围影响减弱，A股自身节奏进入炒疫后的行情预期。所以，基建和新基建纷纷发力，带动主板回补缺口，创业板指也有较好表现。板块方面，水泥建材，工程基建，电信，电力，通信，券商等均有不错表现。题材方面，5G建设打头，云计算，特高压等设计新基建的点纷纷跟涨。截止收盘，上证指数大涨90.63点，涨幅3.15%，创业板指大涨3.08%。技术上，上证30分钟K线回补缺口之后，在3000点附近震荡。消息方面，隔夜美股止跌大涨。同时国内疫情很明显控制有效，政策方面有多重举措保障经济有序发展。那么今天市场仍将延续昨天的反弹格局，基建和新基建打头。市场风险偏好上来之后，行情会传导到消费电子，芯片，新能源车，云计算等方向。所以机会方面基建，地产相关，5G建设仍然是重要的方向，然后前期有所回落的消费电子，芯片云计算核心个股，均是较好的低位接力的方向。

【热点前瞻】

1、考虑保障疫后经济恢复的预期，市场当前主打逻辑较强的基建和新基建，水泥建材，地产相关，电力建设，钢结构是短线重点

2、5G建设作为新基建的重点，是具备中期属性的，基站建设，光通信建设是重点

3、阿里云全球市场份额持续增长，云计算市场需求旺盛

4、腾讯黑鲨游戏手机将搭载液冷散热技术，产业链公司受益

5、韩国电子化工供应不足，国内氢氟酸价格大增，产业链公司受益

6、华为也推出华为搜索，互联网营销迎来新机遇

7、小米发布新一代无线闪充技术，无线充电将有望成为手机标配，产业链公司受益

8、农业是基础民生行业，重要性不言而喻，农机行业政策扶持，有望走出拐点

9、广电系5G建设有望提速，产业链公司迎来较大空白市场增量机会

综合来看：隔夜美股大涨，国内疫情控制比预期好，场内情绪迅速修复。主板方面，基建，地产相关，电力建设等具有低位且有持续性的特点，所以短期内主板仍然会延续一定强势。5G建设强势，有望带动云计算，消费电子，芯片，新能源车的做多情绪回归，前期有回落的产业链核心股，是低位布局机会。短期内围绕着基建，新基建的5G的点去打，就可以了，今天情绪修复良好的话，市场又将进入较好的进攻氛围之中，把握好当前很多优质个股还在低位的机会。

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新老基建同时发力，市场企稳反攻，后续还是看这一方向

       疫情发展到现阶段，其实已经不是再度恐慌的阶段，是应该思考疫后的主线阶段了。外围的扩散问题，可能只在心理层面造成较大影响，A股市场还是有自身较有韧性的特点。同时随着生产经营的慢慢恢复，国内市场反而展现了较好的生命力。

       今天盘面，基建和新基建率先发力，明后两天市场会对这次企稳回升做一个确认。

       周末看了电视剧《朱元璋》的相关片段，扬州在经过元末的动荡之后，明初朱元璋北巡到扬州时，只看到18户！但他表示非常有信心，扬州自古就是繁华之地，只要恢复民生，不肖三五载，又会重现往日荣光。

       那当时给出的方案，就是召回原住民，以及从淮西等地区调入民众，全力投入到春耕修复之中，之后扬州迅速恢复。

       这也就是今天A股市场能够企稳，甚至走强的原因。资金已经首先主打政策逆周期调节的预期，基建和新基建的方向。而且根据政策方面的预期，我们认为5G建设作为新基建的代表，可能会在疫后具有较强的确定性。同时武汉作为中国光谷，5G通信产业链一直是当地较为重要的产业，相关政策一定会给与较大的支持。

       所以当前市场如能够在外围影响慢慢降低，国内生产经营逐渐恢复之后，能够走强的话，充当反弹先锋的就是5G建设相关。

        近期作为武汉的5G个股武汉凡谷就异常强势，有订单落地原因，也肯定有资金预埋伏的原因。

        那么关于5G建设相关潜力核心标，可以在点掌财经微信公众号发送数字566，赶紧领取！

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3.2  点掌财经早九点 

上周五市场在外围疫情扩散不可控的因素影响之下，延续了恐慌下跌的格局。板块方面除了医药，口罩相关个股有一定表现，地产，基建相对抗跌外，其余皆大跌。题材股则更是杀跌重灾区，短期适当规避。截止收盘，上证指数大跌111.03点，跌幅3.71%，创业板指大跌5.7%。技术上，上证30分钟K线进入回调阶段，且风险量能还没释放。消息方面，疫情在外围有扩散超预期，外围股市大跌，避险情绪强烈。但美股在连续大跌之后，有一定短暂企稳迹象。国内公布经济数据，大幅回落已成定局，好在疫情控制正在有向好转变，随着有序复工，以及逆周期的政策预期，A股市场反而能有较好的韧性表现预期。那么今天市场早盘将继续承压，但连续风险释放之后，A股已经进入价值区，且自身韧性的原因，市场有望企稳。机会方面由于外围疫情的扩散，国内口罩和防护设备可能会有较好的出口预期，短期又迎来炒作逻辑。其他方面短期市场有剧烈震荡风险，对于很多普通投资者来说，较难参与，担忧后期不确定性的话，谨慎是较优选择。

【热点前瞻】

1、外围疫情扩散，带来口罩和防护设备相关产业链公司再次走强的机会，口罩相关重点的方向是熔喷布等原材料和设备，而不一定是生产商

2、非洲猪疫苗创制成功，产业链公司受益

3、一季度游戏公司业绩大增，相关公司股价的补涨机会

4、关注民生消费复苏相关的食品饮料，以及民生基础需求的公司

5、苹果公司申请触摸检测专利，光学显示模组迎来机遇

6、分散染料价格上涨，产业链公司受益

综合来看：疫情在外围扩散影响持续，国际避险情绪较大。担忧市场短期剧烈波动，建议投资者规避近阶段的行情。主板方面，基建，涉及复工的民生需求相关个股可能受到资金关注。科技股高位剧烈波动的风险，近期还是适当规避科技高位放量股，而去关注低位的业绩线强势的相关个股。短期只有部分疫情相关，最好涉及出口的口罩和设备产业链逻辑较硬低位个股，会有一定表现，但也要谨防冲高回落的风险，以短期思路操作。其余的板块或者个股，没有业绩线强支撑的话，建议适当规避。

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2.28  点掌财经早九点 

昨天市场受外围大跌影响，开盘之后就有明显跳水行为。之后主板在工程基建，食品，旅游酒店，水泥建材等一定强势的支持下，上证指数还是有一定冲高动作。但高位科技股的回调，明显拖累创业板指，同时也影响了主板，下午出现明显跳水。题材方面，疫情相关的医废处理，远程办公，云服务，口罩，国产软件等有一定表现。截止收盘，上证指数微涨3.4点，涨幅0.11%，创业板指涨幅0.73%。技术上，上证30分钟K线进入盘整期，创业板虽然上涨但明显弱势，市场恐进入较为困难的阶段。消息方面，疫情在外围有扩散超预期，直接影响国际避险情绪升温，隔夜美股延续大跌的走势。那么今天市场将继续承压，短期内高低切换会很明显。国内方面政策支持下保障生产复工有序进行，所以机会方面，还是会有受益复工带来的相关机会的走强。其他方面，由于外围疫情的扩散，国内口罩和防护设备可能会有较好的出口预期，短期又迎来炒作逻辑。其他方面短期市场有剧烈震荡风险，对于很多普通投资者来说，较难参与，担忧后期不确定性的话，谨慎是较优选择。

【热点前瞻】

1、外围疫情扩散，带来口罩和防护设备相关产业链公司再次走强的机会

2、三大运营商，华为，中兴等开始5G建设，5G建设相关个股中期还是较有机会

3、两部委练手实施互联网+职业培训的计划，相关公司会受益

4、屏下摄像头，屏下指纹手机将亮相，全面屏产业链公司受益

5、谷歌继续大幅投资数据中心，疫情之下的云服务提供公司还是有中期向好基础

6、特斯拉自研电池采用新工艺焊接技术，相关激光焊接公司迎来较好机遇

7、MCU订单较19年有较大提升，相关产业链公司受益

综合来看：疫情在外围扩散超预期，外围市场延续大跌格局，所以今天A股市场仍将承受重大压力。担忧市场短期剧烈波动的投资者，建议规避近阶段的行情。主板方面，基建，复工需求相关个股可能支撑一定指数。科技股高位剧烈波动的风险，近期还是适当规避科技高位放量股，而去关注低位开始阶段的抱团股。强分化行情下，可以跟随部分资金做低位的挖掘。只有部分疫情相关，和产业链逻辑较硬低位个股会得到资金关注。其余的板块或者个股，没有业绩线强支撑的话，建议适当规避。

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2.27  点掌财经早九点 

昨天市场在外围疫情扩散带来的外围股市一片大跌的影响下，走的较弱。主板和创业板均没有较明显的抵抗，特别是之前无解强势的创业板也终于开始回调之后，市场杀伤力度还是较大的。主板方面，工程基建，船舶，水泥，房地产等有一定表现稳上证指数，作为稳经济的预期，且在相对低位，所以基建短期受资金关注。题材方面，前期强势的基本领跌，只有部分鸡肉猪肉，草甘膦，医药，口罩等稍有表现。截止收盘，上证指数下跌25.12点，跌幅0.83%，创业板指跌幅4.66%。技术上，上证30分钟K线明显疲软，而且创业板弱势之后，市场恐进入较为困难的阶段。消息方面，疫情在外围有扩散，直接影响国际避险情绪升温，隔夜美股V型之后又回落。那么今天市场仍将会有较为纠结的走势，短期内仍然观察大科技题材的表现。如能在短期内完成修复，下周还是科技节奏，但如短期内不能修复，市场将进入一个调整周期。国常会发布降费措施保障生产复工有序进行，所以机会方面，大科技题材还是中期有机会。5G建设，国产芯片，特斯拉由于中期逻辑较强，可能是较为有效的防守进攻方向，仍然是可以配置。其他方面，考虑到短期市场有剧烈震荡风险，对于很多普通投资者来说，较难参与。考虑政策方面给予市场较多支持，短期市场还是会有严重分化下的科技题材股轮动行情，踩准节奏的话可以适当参与，若踩不好，或者担忧后期不确定性的话，谨慎是较优选择。

【热点前瞻】

1、芯片设备和材料行业受益下游大客户的持续高景气度，行业做多逻辑较硬，中芯国际，中微半导体，华为海思产业链核心公司

2、三大运营商，华为，中兴等开始5G建设，因为是对B业务，所以短期影响不大，5G建设相关个股有望独立走强

3、医废处理相关公司持续受益疫情期间带来的做多机会

4、石墨烯电极价格近期持续上涨，且供给偏紧

5、国内萤石资源供应紧张，萤石价格大涨，供应链公司受益

6、国网发布今年工作重点，特高压建设有望超预期

7、外围疫情扩散，口罩，医药相关公司又迎来情绪炒作机会

综合来看：疫情在外围扩散，外围市场延续弱势格局，所以今天市场仍将承受重大压力。担忧市场短期剧烈波动的投资者，建议规避近阶段的行情。主板方面，昨天走强的基建也存在持续性存疑的问题，但创业板不强，基建和金融蓝筹还是有低位的价值。短期关注科技题材股的修复，如能短期修复，还是科技，短期不能修复就进入修整状态。科技股高位剧烈波动的风险，近期还是适当规避科技高位放量股，而去关注低位开始阶段的抱团股。强分化行情下，可以跟随部分资金做低位的挖掘。其余的板块或者个股，没有业绩线强支撑的话，建议适当规避。

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2.26  点掌财经早九点 

昨天早盘市场受外围大跌影响，低开之后也并没有较好修复，盘中一度恐慌盘和前期获利盘集体出逃，带来一大波跳水。之后在5G，芯片的强势无解走强带动下，创业板反弹，带动其他指数反弹。权重仅券商有一定强势，其余基本下跌。题材方面，对疫情外围扩散的担忧，医药，口罩又卷土重来，5G建设，芯片，OLED，华为，消费电子，云服务经历剧烈震荡之后仍然顽强走强。截止收盘，上证指数下跌18.18点，跌幅0.60%，创业板指涨幅1.03%。技术上，上证30分钟K线明显疲软，而且近期上证跟随创业板更多点。消息方面，疫情在外围有扩散，直接影响国际避险情绪升温，外围股市延续大跌。那么今天市场又将接受重大考验。但科技抱团现象还没结束的话，科技题材创业板还是会有无解行情。国常会发布重磅降税，降费措施保障生产复工有序进行，科技题材股有望继续走无解强势行情。机会方面，三大运营商开始落地5G建设，带来较好的科技股行情接力。国产芯片，特斯拉由于中期逻辑较强，可能是较为有效的防守进攻方向，仍然是可以配置。其他方面，考虑到短期市场有剧烈震荡风险，对于很多普通投资者来说，较难参与。考虑政策方面给予市场较多支持，短期市场还是会有严重分化下的科技题材股轮动行情，踩准节奏的话可以适当参与，若踩不好，或者担忧后期不确定性的话，谨慎是较优选择。

【热点前瞻】

1、芯片设备和材料行业受益下游大客户的持续高景气度，行业做多逻辑较硬，中芯国际，中微半导体，华为海思产业链核心公司

2、三大运营商，华为，中兴等开始5G建设，因为是对B业务，所以短期影响不大，5G建设相关个股有望独立走强

3、国常会部署金融支持中小微企业，金融科技有一定脉冲机会

4、蔚来汽车有望落地合肥，加速新能源车产业链的发展，新能源车产业链

5、被动电子元器件价格大幅上涨，行业公司持续高景气度

6、高阶HDI产能紧俏，相关产业链公司持续受益

7、外围疫情扩散，口罩，医药相关公司又迎来情绪炒作机会

8、紫外LED杀菌需求大增，行业公司受益

综合来看：疫情在外围扩散，外围一片大跌，今天市场仍将承受重大压力。担忧市场短期剧烈波动的投资者，建议规避近阶段的行情。主板方面，基本没有太多能支撑行情的板块和个股，券商金融也只是有短期走强行为。只能寄希望于科技题材股的无解走强，然后带动其他版块的机会。但科技题材股也存在高位剧烈波动的风险，所以近期还是适当规避科技高位放量股，而去关注低位开始阶段的抱团股。强分化行情下，只能拥抱科技题材，高位核心继续博弈，也可以跟随部分资金做低位的挖掘。其余的板块或者个股，没有业绩线强支撑的话，建议适当规避。

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