首先和大家说一句:抱歉!上周三之后工作比较多,比较忙,所以没有及时更新收盘点评。之后尽量按时写好。
「市场看点」:
1)周末利好之下,券商股并没有出现良好的表现。冲高回落,有归于平淡了。而本人对于券商行业,建议大家可以重点关注,不仅仅是因为周末利好消息的缘故,从国家战略的角度而言,引入外资之前一定会做大做强券商;而且券商板块是行情的风向标,在18年10月底率先启动,在19年4月初提前见顶,值得中期关注。
2)市场在上周末跌破了年线,从技术上面来说,这个位置上面市场存在反抽的可能性。预计在本周市场会有一次重新站上2900点的中阳线,但继续向上的压力也非常大。
3)中期而言市场的下降三角形形态已经成立,在没有成交量放大和持续热点的情况下,市场继续震荡下行的可能性较大。而往下是中期布局的机会,情况类似于2018年年底的走势。
「热点策略」
我在周末公司举行的投资者报告会上讲到了,2020年市场热点情况,具备两个特征,其一是热点复合性,即一个板块会集合两个或两个以上的题材,如5G、有色钴等。其二就是国家战略和产业政策,这方面可以多关注半导体行业中芯片制造,未来有国产替代概念。
策略上面还是以谨慎为主,短期控制仓位,中期可关注券商、5G、半导体和有机钴概念的个股。
逻辑:
1. 从11月12日迄今为止,虽然整个市场持续出现弱势震荡,期间在11月15日和22日,股指更是两次跌破2900点整数关口,但都被“神奇”般地拉了回来。似乎有一双无形的手,有效地支撑着当前市场。尤其是在周二尾盘北向资金大量流入的背景下,预计市场短期还将面临一次反抽机会,而11月11日上证的跳空缺口,无疑会成为这次市场反抽的重要阻力位。
2. 从中期角度而言,虽然近期整个市场经常会出现中阳线,但是行情的持续性很弱,往往就是一两天的行情。并且当前市场中热点板块也较为散乱,无法形成持续性的热点。再加之11月份期间上海市场的日均成交量始终维持在1600亿左右。而当市场中的这些情况没有有效改变的话,年底股指很难形成有效地向上突破,因此市场持续震荡之后不排除在年底前,股指还有进一步下探的可能性。
3. 从热点情况来看,周一活跃的钢铁、煤炭和有色板块在周二出现了全面调整。但是对于这些周期性行业而言,前期已经经历了充分调整,可以说目前价格的水分已经挤干。周一的活跃可谓是小试牛刀,预计短期内这些周期性板块还会出现活跃的走势。同时近期持续调整的科技、通信及医药类个股,短期内也会出现反抽的机会。
4. 此外周二盘中浙商银行首日上市就出现了破发。而在之前行情低迷的时候,新股或次新股往往会成为市场资金关注的重点。而这次浙商银行的破发无疑是对当前次新股板块,进行了一次严重的打击。因此在近期市场中,对于次新股板块反而要注意风险,短期回避。
策略:对于当前仓位较重的投资者而言,可以利用近期市场及个股反抽,进一步进行仓位调整。此外对于手中持有涨幅较大科技股的投资者,则要谨防该类个股出现高位跳水的风险,因为近期个股的风险远远大于指数。同时在市场持续震荡的过程中,稳健投资者也可以从券商、医药及云计算等个股中,寻找中期建仓的机会,静待明年年初行情的变化。
市场概况:
上周末的点评中讲到了股指在年线附近,将会有一定的支撑作用。今日市场虽然出现了反弹,低位的钢铁、煤炭出现爆发,而高位的科技股却全线走弱,市场两极分化的现象极为严重。造成这种情况的原因有两点:
其一,11月底是公募基金的业绩考核的时间节点,很多公募基金为了保证自己的收益率,会选择在这个时候出清部分盈利颇丰持仓;
其二,随着近几个月各种财政政策的落地,以及央行降息的刺激,年底PPI可能将出现探底回升,对于年底的经济增速稳定提供了保障,而钢铁、煤炭、有色等周期性的板块成为了基建提速经济企稳的最直接受益者。
预计短期内指数还会出现一定的反弹,但是上方就是20日和120日均线,因此股指在2930点一线会遭遇较强的阻力。
热点板块:
今日市场中钢铁、煤炭和有色成为反弹的主要品种。作为周期性品种而言,在国外就存在低市盈率卖出,高市盈率买进的说法。并且时近年底,这些板块的活跃不排除有大资金调仓换股的要求。但是就整体板块而言,目前这个时间点不具备全面活跃的可能。与此同时,一些目前还在低位,相对业绩还不错的科技股也存在低吸的机会。
操作策略:
上周就讲到过,总体策略上面应该保持谨慎,仓位较重的投资者仍可以利用市场短期反弹进行仓位控制。在股指震荡的过程中,还可以对于一些券商、基建、通信以及生物制药类进行中期建仓。
市场判断:
短期:触及年线,短线会有反弹,高度在2930~2940点附近
中期:破位的形态已经成立,中期市场考验2733点
理由逻辑:
1)下降三角形已经出现破位,技术上三角形高度(150点)向下,就是在2730点附近
2)短期触及年线,市场会出现年线争夺战,不排除下周初出现一根中阳线,但这种阳线只是短期反弹,不是行情启动的标志;
3)从今天盘中来看,钢铁、建材、有色、煤炭等板块表现尤为强势,市场的短期机会仍会集中在部分通信股、云计算概念个股中。
操作建议:
1)仓位较重者可以利用市场反抽,减仓
2)短期可以利用部分仓位,博取部分科技股的机会
3)中期可以关注券商、5G通信及医药类个股
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