火爆，南有茅台，北有皇台，白酒下周还能上车么？

       南有茅台，北有皇台

       年初“机构抱团”出现瓦解之后，很多人对白酒非常的悲观，不过作为大A中最顶级的赛道，笔者坚信白酒依旧有很好的机会。比如3月份笔者多次强调，按照中长线配置策略白酒一哥茅台，年化收益率6%，对应股价在1888元附近，也就是说茅台1900元附近支撑力度较强。茅台酒两次探底1900后，目前回升到2250元一线。

       有了茅台哥的示范效应，5月来，二线，三线白酒股持续飙升，对应的白酒指数早已经突破历史新高，不管你承不承认：白酒股就是当下的C位 当红炸子鸡！不过从涨幅汇总看，三线白酒涨势惊人，比如近期最强的皇台酒业，本周五连涨，周涨幅近50%！火爆异常！正如网络上有个段子：南有茅台，北有皇台！

       白酒股估值数据对比

       不过，白酒连续大涨后，下周还能上车么？今日收盘后，笔者收到不少投资朋友们发来咨询。要回到这个问题，笔者本着专业的态度，先分享一个白酒板块估值数据图。具体如下：

       上图数据看，按照最新白酒市盈率中值已经到85.85倍，这个数字已经超过1月份高点。而1月份后，白酒股开启一波比较大的回落。因此，从稳健角度中期看，目前白酒板块性价比已经不高。

       白酒下周还能上车么

       既然目前白酒板块性价比不高，那为什么股价不下来，还是大涨呢？作为老司机，笔者认为这是市场资金博弈的结果，许多个股股价已经脱离基本面。现在白酒热度在，股价还有惯性，这个惯性还能持续多久，只能走一步看一步，现在是要记得随时准备撤退的时刻了，别入戏太深。

       当然很多人会说，享受泡沫才是赚大钱的机会，说的很对，那笔者只能回答且行且珍惜，喝酒可以，但千万别上头。

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       本文任何信息内容都仅供参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

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足球的夏天来了，啤酒股的机会也来了？（值得收藏）

       自去年延期至今的欧洲杯，还有10天就开战了！这个仅次于世界杯的足球大赛，由于全球疫情的原因，杯赛延期一年。下周末开始球迷朋友将迎来长达一个月的足球文化盛宴。不知道各位球迷朋友心中冠军是谁？

       一说到球赛一起联想的还有啤酒，今天这里我们聊聊啤酒行业的机会！

       啤酒股利润增长惊人

       作为大众消费品，啤酒季节性消费非常明显，夏季销量高。相对于白酒，啤酒基本是亲民路线。大A中啤酒股相对较少，根据阿牛智投大数据显示，总计7家上市公司，总市值约2750亿。不过就是这么个小众行业，这两年来，利润增长惊人，行业业绩利润看去年是10年来的新高，而今年一季度业绩更是同比增长约80%，具体如下图：

       而净利润率数据看，今年一季度净利率同比变化约为58.57%，同样也是大幅增长。具体数据如下图：

       投资大咖索罗斯有句名言：洞察行业先机，见人所未见，这是赚大钱的秘诀。从上图表中可以发现啤酒行业明显发现巨大变化，行业利润大增强劲，利润率增长也是相当强劲。

       啤酒业竞争格局稳定，高端啤酒大行其道

       对于行业分析，一般的经验是看行业竞争格局，在行业内部百舸争流情况下，要稳定获得比较稳健收益是比较困难。不过啤酒行业经过近十年的淘汰，兼并收购，目前竞争格局比较稳定。按照中国酒业协会近期披露的数据显示，华润雪花、青岛啤酒、燕京啤酒、百威英博以及嘉士伯五大集团市场占有率已达92%。

       竞争格局稳定情况下，近年来啤酒企业开始从原来的走量，变成走质。看上市啤酒公司2020年年报，几乎所有的啤酒企业都反复提及“啤酒高端化”、“完善产品结构”。以上市公司青岛啤酒为例，2020年年报数据看，主品牌共实现销量387.9万千升，其中“百年之旅、琥珀拉格、鸿运当头、纯生啤酒”等高端产品共实现销量179.2万千升，“保持了在国内啤酒中高端产品市场的竞争优势，引领了消费结构升级新趋势下的高质量发展”！（数据来源：青岛啤酒年报数据披露）

       中高端产品的大行其道下，上市公司收入及毛利率提升较快。按照阿牛智投大数据分析，今年该公司一季度业绩收入和毛利率均大幅增长，特别亮点是毛利率为45%，同比上升12%。

       未来啤酒涨价或是趋势

       从去年以来，大麦、玻璃、纸箱、铝罐等原材料价格均出现显著上升，啤酒行业提价是大势所趋。比如高端的百威啤酒，5月8日百威亚太首席执行官证实，旗下的百威等多个品牌已经涨价。

       未来啤酒也会复制白酒的涨价趋势，最近几年明显变化是10块的啤酒品牌越来越多，结合夏季啤酒迎来销售旺季，欧洲杯和日本东京奥运会两大赛事，可以说啤酒消费市场渐入佳境。今年或成为啤酒大年，从而产生一波啤酒股的投资机会。

       啤酒股潜力标的分享

       最后，对未来的啤酒股潜力标的做个分享，具体如下：

       潜力标的A-：投资亮点，公司在全国20个省、直辖市、自治区拥有60多家啤酒生产企业,公司规模和市场份额居国内啤酒行业领先地位。  2021年一季度净利润同行业排名第一，净利润同比大幅上升90%，净利润同比上升29%。

       潜力标的B-：投资亮点，全球第三大啤酒商控股，股份占比达到60%,成为绝对控股大股东,旗下中高端品牌乌苏啤酒2020年销量增长了近30%。乌苏啤酒的特点是量大，每瓶不是500毫升，而是620毫升。后劲儿足，喝起来特别过瘾，且容易喝断片，所以它有个网红名：“夺命大乌苏“。 今年一季度毛利率排名第一，收入同比大幅增长57%，三年复合增长59%，增长强劲！

        具体上方啤酒股潜力标的代码是什么？欢迎留言交流讨论！

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崩溃，医美大暴跌，赛道股还有上车机会么？（建议收藏）

       “快牛”变“慢牛”

       5月来，市场很强势，众多机构都在喊4000点，在百年献礼前达成，也就是一个月要涨400点，这下监管部门不乐意了，这样涨不就是疯牛吗？昨日监管层出来吹风，对预测具体点位做法并不赞成，这句话说的很克制！

       真实意思相信大家都懂。在大A市场炒股就要跟着政策走，那4000点还能看到吗？作为老司机，笔者认为依然很有机会，但不会短期飙上去，管理层要细水长流的“慢牛，健康牛”，今日市场明显是有一定承压，截止收盘，沪指跌27点。点到为止，完美！

       医美大暴跌

       既然是“慢牛“，那意味着，市场还是很有机会的。不过梳理近期盘面，可以发现近来板块轮动快，踩对节奏很关键。一半是海水，一半是火焰，需要仔细斟酌。比如今天是医美板块，明显跌落深谭，跌幅超9%的个股近10家。

       深究其原因，医美板块大跌直接导火索是昊海生科小非减持消息。6月1日昊海生科晚间发布公告称，2021年6月1日，公司收到楼国梁先生出具的《股份减持计划告知函》。5%以上非第一大股东楼国梁计划于2021年6月24日至2021年12月21日期间减持公司股份不超过约217万股，消息导致股价大跌15%,直接带崩医美题材！

       赛道股的正确上车方式

       去年赛道股光伏，锂电，医药成为机构抱团主要方向，牛年后，医美由于自带高成长光环，4月以来持续飙升，成为最美的赛道，不过树不能长到天上，一旦不确定性，增量资金入场减弱，飞上天的猪也是会跌倒摔残废。

       作为老司机，正确的做法是：“怀着牛心，带着熊胆”，相对高位要有盈利兑现意识，该撤退还是要撤。当然如果高景气度，高增长的行业板块，后面真的出现大幅调整，行动上要敢于买进，做结构性的调整，保持进退有度。今年成长性强的赛道行业医美，锂矿，白酒这三赛道就是如此，这就是赛道股的正确上车方式！

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余兆荣：大宗价格将如何演绎？

强，不惧利空，热钱滚滚而来，大A的春天来了？

       不惧利空，强

       近期市场比较火热，多头人气较高，媒体上总结多头逻辑就是人民币升值。昨夜，央妈出大招：自2021年6月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的5%提高到7%。这次央妈动真格，直接下狠手，力度挺大。

       时间上看是时隔14年后再出手，一口气提升两个百分点，重拳出击，今天市场上看到，在人民币升值的预期落空后，北向资金流入状态趋缓，不过市场多头人气依旧很旺，午后在白酒股带动下，成功翻红！

       热钱滚滚而来

       剔除大A市场热钱外，近期机构产品也是销售火爆，比如5月28日的东方红系列产品，半天狂吸金400亿，今日高毅资产邓晓峰旗下的私募产品也是火爆惊人，半小时产品全渠道大卖100多亿，银行下单系统一度"崩了"。

       根据私募排排网数据，上周（5.24-5.28）共有711只私募产品完成备案登记，环比增加2.89%。证券类私募管理人依旧为基金备案主力，在711只私募基金中，高达529只产品由证券私募管理人进行发行，占比达到74.4%，环比增加5.17%。另外，有33家证券私募单周备案基金数量在3只及以上。具体来看，在上述33家证券私募中，10家为百亿级私募管理人，比如高毅资产、聚鸣投资、迎水投资等。简单来说，热钱在路上！

       大A的春天

       作为老司机，一般经验来说，成交量能过万亿，这是市场强弱分界线，过万亿，表明场外资金入场踊跃。在此情况下，交易机会较好，自5月14日来，沪深两市成交均是在9000-10000亿附近，明显是处于增量资金入场状态。

       不过，大A的特性非常符合常理的“二八定律”，即是一年250个交易日，真正的好日子其实就是只有50天，约占20%。以前券商机构朋友经常说的“吃饭行情”，也就是在当下，至于行情主线，经常关注笔者文章的朋友相信不会陌生，白酒+新能车，“酒驾组合”，近来表现强劲。特别是白酒指数，今天再次创历史新高，赚钱效应相当明显。

       俗话说得好：一万年太久，只争朝夕，只有把握好当下，才值得拥有未来，抓紧当下机会吧。最后，祝读者朋友们，六一节日快乐，拥有一颗快乐的心！

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超重磅！三孩政策来了，明天上车么？

       重磅，三孩生育政策来了

       自5月25日股指大涨后，市场稳步向前，消息层面比较平静，不过平静的水面下，今天重磅消息一举打破市场盘面。5月31日午后最高层会议指出，进一步优化生育政策，实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施，有利于改善我国人口结构、落实积极应对人口老龄化国家战略、保持我国人力资源禀赋优势。

       资本市场上闻风起舞，三胎概念股午后集体拉升，比如港股上市公司好孩子国际一度涨超30%。锦欣生殖涨超15%，贝康医疗涨超15%；A股上市公司宜华健康直接10%，封板；奶粉公司贝因美也是大涨8%，大有急涨风口来临迹象。

       放开生育刻不容缓

       对于放宽生育事项议题，在4月市场上已经众说纷坛。比较有代表性的关注是东吴证券首席经济学家任泽平， 此前其发布研报称，根据第七次全国人口普查数据，2020年中国人口达14.1亿，出生人口较2019年减少260万，下降18%，65岁及以上人口占比达13.5%。呈现“五化”新特征新趋势：老龄化、少子化、不婚化、城市群化、阶层固化。呼吁尽快让生育权回归家庭自主，全面放开并鼓励生育以提升总和生育率至世代更替水平，加快构建积极应对人口老龄化体系以让每个人老有所依、老有所医。

       另外有代表性的是前海开源基金首席经济学家观点，其认为放开三孩政策有利于提高人口出生率，缓解老龄化严重程度，改善人口结构，是个值得点赞的政策。当然，现代人生活压力大，生育意愿下降，放开三孩之后能否产生立竿见影的效果还需要观察，至少是鼓励生育的一个信号。放开三孩政策出台有利于消费、婴幼儿用品、教育等行业发展。

       政策落地，明天能上车么

       如今，三孩政策正式落地，意味着相关市场将迎来巨大发展空间。具体来看，涉及母婴产品、玩具、母婴医疗及儿童用药、婴幼儿教育、儿童服饰等多个方面。不过今天大涨后，明天还能上车么？

       作为老司机，对待题材炒作，笔者一直观点是六个关键词：买预期，卖现实！没有先手的，还是先观察下也不迟。毕竟三胎题材在4月份已经炒作过一波，前期高位一堆套牢筹码等着解套，压力巨大。相反如果有筹码的投资朋友，那恭喜吃肉了。

       当然最佳的方案是，选择多重题材的相关标的，比如三胎+医美或三胎+养老，结合股价技术上已经突破平台，没有套牢筹码，多头格局最佳，相关标的看，朗姿G份，金发L比,等比较符合，你学废了吗？

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周末重磅，全球电动化加速，这赛道必是牛股倍出？

       股指大涨，板块轮动快

       本周三大指数均大涨3%，妥妥的牛市，不知道各位老铁们都跑赢大盘了吗？虽然指数光鲜，但市场轮动特别快，周一碳中和，周二券商崛起，周三可降解塑料涨停潮，周四科技渣男爆发，周五锂电池雄起。韭菜的身体，跟不上炒作的灵魂，还一不小心就被甩下来了，那怎么办？

       主赛道主升浪

       板块轮动快下，如何踏准节奏？相信这是很多头投资朋友的问题，作为老司机，按照笔者的经验解决方式有两个：第一种，潜伏低吸，守株待兔，潜伏在未来会有风来的板块个股中，缺点是不知道风口什么时候来？第二种，选择主赛道下主升浪中的标的，抓主升，关键词是辨别赛道下的主升行情。

       那哪些是主赛道下的主升浪呢？经常看笔者专栏文章的老铁们相信不会陌生，最近一直分享看好锂电，上周五5月28日板块大涨，多只锂电股涨停，明显是受到资金追捧。这不周末大洋彼岸再次传来新能车利好消息，估计下周将继续火爆。

       具体消息如下：5月28日，拜登政府提出2022年6万亿美元财政支出计划，财政预算细分来看：对商品的影响重点是2.3万亿美金的就业计划，其中包括交通基建6210亿美元，其中电动车产业链激励支出1740亿美元，住宅及社区基建6890亿元，研发制造5800亿元和养老服务4000亿元。1740亿美元的电动汽车提案包括：1000亿美元的消费者补贴，150亿美元充电设施配套，200亿美元电动校车补助、250亿美元电动公交补贴等。

       全球电动化加速，锂电牛股倍出

       汽车行业是最大的工业行业，继中国、欧洲先后发起电动化大转型之后，销量最大的美国跟进是必然选择（美国2019、2020年电动车销*基本都在32万台附近，渗透率2.5%左右，远远落后于中国、欧洲市场）；可以预见，汽车销量大国的日本韩国大概率都会跟进。

       目前美国新能源政策的不断加码，核心意在推动电动化渗透率提升，按照现在发展趋势估算2030年相比2020年锂、镍、铜需求量增幅空间分别为17倍、3倍和40%。也就是说全球电动化全面加速，锂电赛道必定是牛股倍出！这也是笔者之前一直强调，老铁们要重点关注锂的最重要原因。具体细分板块个股看，六氟磷酸锂的天赐材料、天际股份、多氟多下周值得重点期待！

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