什么时候可以弯腰拣金子？

      大盘出乎意料直接顶到5月份高点也是密集交易区，明天就要谨慎点，再杀个回马枪也说不定，这个地方需要不断的夯实再上冲力度会更好。

       消息面来看北交所作为国家在资本市场层面的战略部署，消息看五颗星打满，所以关于概念的热度不会一时半会儿就结束，政策出来后面的配套措施也会持续跟进，包括看到很多基金公司将积极参与北交所上市企业，从政策出来到现在已经是三天的时间，主要影响板块券商，今天表现不俗；新三板精选层表现靓丽，创投概念二连板有几个；昨天在文章里也说到，券商和创投板块会有表现，明天继续关注北交所概念的持续性，笔者认为板块内会反复，波段行情还是可期。

      工程机械板块今天表现尚可，几个老大哥中长线布局没啥大问题，市场目前就是高低切，高位的成长赛道不是不好，而是有调整的需求，上周也说过高位赛道股短期磨顶是需要过程，就如白天鹅一样你去追逐，当你张嘴的时候有可能吃不到肉，他还会给你一坨屎，低位的就相当于你做个弯腰拣黄金，自己去体会吧，今天砸的最惨的就是前期涨幅过高的股票。

      对于食品饮料和酿酒板块是暂时看做是超跌反弹，低位磨低的过程，随着四季度的消费高峰期来临会有表现，开始布局是没啥大问题。

       还有半导体国产芯片板块已经从8月调整到9月，板块内一些已经企稳，笔者会持续跟进。把握好市场的节奏，和热点板块的轮动去操作，市场随时在变，我们也要实时的调整自己的策略。

附上今日金股：利亚德 今世缘 金风科技

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警示：文中如涉及个股仅作案例之用，不构成任何推荐！据此操作，风险自负！

北交所的热点题材还能持续多久？

      大A金色九月开门红，日线已经多头排列，周线也已经站稳，就看这周要不要挑战3630的密集成交区，大概率要碰一碰至于要不用突破就看能不能带量突破上去。

      消息面：中共中央、国务院印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》。方案指出，横琴粤澳深度合作区要大力发展集成电路、电子元器件、新材料、新能源等产业，还对横琴粤澳深度合作区符合条件的产业企业减按15%的税率征收企业所得税，相关个股可以重点关注。

       消息面：北交所周末又刷屏，如何的解读相信各位铁子有了总体的概念，利好板块内的首先是券商，笔者也梳理了一下整个板块和新三板持续督导主板券商的市场份额和挂牌家数，其中排前几名的有：申万，东吴，中泰，长江，东北，兴业，财通，西南，西部等；前期领涨的东方证券，广发的逻辑是财富管理，这一波再叠加北交所概念券商今年的投行业务是发展迅速，技术面又在低位放量启动，笔者对技术面和基本面的结合是非常看好的，周五高开低走很多人一脸蒙圈；启动前会先砸一波，笔者相信本周一，二行情就要展开，周五进的朋友不要急还有机会，券商目前看是波段机会。

       第二点就是创投新三板概念的批量涨停，其中创业黑马真是一匹黑马，六个交易日翻倍，前排几个没法入场周一要分化，看好板块的后排几个；炒作题材概念最多一个礼拜就会退潮，这是短线的机会。

      第三点就是这次北交所的最终目的就是专精特新类型的公司，周五也给各位梳理了几个，板块内还是有机会可以挖掘；可以波段结合短线操作。

      第四点就是之前说的工程机械板块是中线结合波段的操作，选择一种适合你自己操作的策略去做，让自己学会独立思考有逻辑思路在里面，千万别盲目的去操作。

附上今日金股：市北高新  盾安环境 宝新能源  泰豪科技   南京高科

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他来了----北京交易所，是专门为专精特新小企业而来

     金色九月这就来了？来的这么凶猛吗？收盘笔者总体看了下涨幅10%的公司有140家左右，基本上还是新能源赛道一枝独秀撑起了整个盘面，各位有没有发现强势板块的集体拉升后就是迎来分化调整再上攻，就如昨日说的顺周期板块，踩不好节奏就是两边打脸，大盘目前看明日是要考验3630高点，笔者认为不会一下子上冲突破，整个高点要连续攻几次，想要突破一定是带量突破；最近的量能没啥好说延续高的成交量，市场情绪看赚钱效应还是很强，此时操作策略就是上冲过后调整就是给你机会上车。

       接下来就是选择赛道，当然主线还是新能源板块内的，板块内的高低切，激进的就做强势股，保守的就寻找趋势明显的低吸；笔者上个月对新能源赛道的锂电，光伏，储能板块中期的看好还是这个观点，精选个股反而是重要的。

光伏概念为啥集体飙升这和市场传出中国正在规划风电光伏大基地项目，预计整体总量为400GW,预计将有一半的规模将在“十四五”建成分不开，这是继整县推进之后，新能源国家的又一重大规划，政策引导产业这是中国股市不变的主题。

      对于昨日的工程机械的看好是有逻辑，里面有板块内的业绩高增长外就是精选几个龙头，再有就是技术面的逻辑在，正是二次探底确认才对板块的关注，此时是波段和短线的机会，就几个行业老大哥选几个适合你风格的就可以去做。

      再有就是今日的重磅消息习主席宣布的：北京交易所的设立，相信是整个刷屏全网，笔者把文章和证监会的问答好好梳理了一遍，初衷是为了中小企业创新发展，再有上个月提到的专精特新的概念就是为此服务，因为中小企业在推动经济增长，促进科技创新，增加就业等方面具有重要作用，这是国家战略，其中可以看到对于券商，还有专精特新行业小公司是利好，又是一个百花齐放的季节。

附上今日金股： 东吴证券  星云股份  恒锋工具  京运通  恒而达  派克新材

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金色九月开门红，可这是我们要的红吗？

      昨天是不是我没有更新的原因导致今天盘面极致的割裂？开个玩笑各位铁子。顺周期的加速阶段集体高潮第二天就给你颜色好看，就比如去年四季度的白酒一个套路，吃过亏上过当，但当当都一样，这大A的尿性就是这样；其实我想说的是市场疯狂的时候你要谨慎，往往就是极致的疯狂带来极致的调整，这是整个板块的周期，但不会一下次就倒掉，在高位会反复的磨顶，明天情绪会继续杀一波，杀的透透的，再给你一个反弹的机会，参与不参与看你的短线能力了。

      再来看看今天的领头羊低估值板块----工程机械，记得笔者八月开篇就讲了工程机械，那时候是因为涨价贡献利润才说的，这次看了中报非常亮眼，国际业务接近翻倍，记得当时他的口号是，现金流创历史新高，挖掘机，混泥土机械稳居全球第一，看了他的数据是不是好公司，相信各位心里有数；技术面这次属于二次探底，能把握的住就看你自己了。板块内的中联，厦工，徐工都是非常好的标的，整体行业属于低估，别的我也没啥好说的，大家知道我不能说破。

      此次市场极致的分化，顺周期和低估蓝筹之间的切换，板块内的高低切换，都是主力资金在调仓换股，高位兑现进入低估值行业，这波操作很溜，卖出高估行业的股票，买入低估行业的股票，这不就是他们赚钱的秘籍吗？我们小投资者怎么做？割在低位，买在高位？思路决定出路。

      金九银十的A股会不会继续飞，是风格之间的割裂还是成长与蓝筹的接力赛？选择一种适合你在这个市场生存的法则，找到那种让你能盈利的方式，持续的做，前路还是有个灯塔指引我们前进。

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新能源赛道能持续多久？

      大盘也没啥好说的就在60日线附近做文章，连续放量滞涨很说明问题，明天是本月最后一个交易日随着中报公布结束会不会砸盘？热门赛道一直火，资金对于涨价周期股和成长股双主线是认可的。

      板块方面：

      工业母机：板块内会反复，今天华辰装备被关小黑屋对于明天板块内的情绪会有影响，还是可以持续做的题材，这是第二个礼拜的炒作，今天冲高回落，明后两天大概率要调整；青海华鼎晋级三板，最强还是华东数控，板块内还是调整后左侧低吸为主策略。

       储能方面：今天除了次新能辉科技20cm派能科技我们之前讲过外，板块内的其他领头的还是有机会，笔者是长期看好这个赛道，所以会一直持续关注的去讲，最重要的光伏和储能结合的这些公司，因为下半年光伏装机高峰期，再加上储能高增长期，这个赛道会持续到年底时候，寻找行业内的好股票，笔者会每周分享一到二个公司的基本面分析给到各位。储能这里面有很多可以深挖的东西，包括锂电，光伏，特高压设备等。

       周六的时候关于延安必康的分析是第一次从基本面去梳理一个公司的情况，以后还会有类似的分析，希望能和各位一起交流，和靠谱的人一起谈谈股票。

附上今天的金股：新天绿能 明阳智能 芯能科技

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浪子回头金不换---延安必康这个浪子回头了吗？

       今天文章有点长需要你花10分钟左右读完，需要你思考半小时的时间，各位铁子愿意听我讲，以后我就多讲，这是一个关于浪子的故事：这在我大A的市场中是非常典型的，有人比作乌鸡变凤凰，可这只乌鸡已经华丽转身蜕变到让你另眼相看的地步，但它还能走多远？

       本次我将从公司的基本情况做个大扫描，其次是公司业务看核心竞争力方面解读，再者就是公司的未来前景，还有和它对标的公司，最后就是认识公司的过去。

第一、半年报都说了啥？

       我们就先从延安必康2021上半年这次交作业开始，可以看到今年上半年，公司实现营收34.49亿元，同比下滑1.64%；实现归属于上市公司股东的净利润3.04亿元，同比增长161%。

其中，2021年一季度，公司营收同比下滑11.45%至14.44亿元，实现归属于上市公司股东的净利润同比增117.95%至1.14亿元。据此估算，第二季度，延安必康实现营收20.05亿元，同比增7%，环比一季度增39%；归属于上市公司股东的净利润1.9亿元，同比增197%，环比一季度增67%；扣除非经常性损益后的归母净利润为1.96亿元，同比256%。

                                                                         此图片来源：阿牛智投官网

        今年上半年，主营业务结构变化明显。截至2021年上半年，公司医药工业类占比总营收的3.4%(2020年为14.83%)，医药商业类60.72%(2020年为64.12%)，新能源类19.41%(2020年为5.37%)，新材料类10%(2020年为7.10%)，化工类5.41%(2020年为7.22%)。

                                                                              此图片来源：阿牛智投官网

       毛利率方面，截至2021年上半年，医药商业类业务毛利率5.61%，同比下滑0.15%；新能源类业务毛利率58.91%，同比增长52.91%；新材料类业务毛利率31.12%，同比下滑8.69%。

前三季度业绩大增的原因公司称：主要系子公司江苏九九久科技有限公司(以下简称“九九久”)新能源产品受市场需求的影响，产能释放，同时市场价格上涨等原因，致使利润比去年同期上升；新材料板块受产能释放等原因，利润也较上年同期有所上升。此外，子公司徐州嘉安健康产业有限公司预计收政府补贴1.13亿元，今年第一季度收到补贴9231万元，对利润产生较大影响。

      第二、两大核心竞争力发展潜力？

      延安必康子公司九九久成立于2006年3月，主营六氟磷酸锂、高强高模聚乙烯纤维及医药中间体等产品的生产及销售，业务覆盖新能源、新材料和药物中间体领域。在九九久的众多产品中，具有独特核心竞争力的产品有两个，一是六氟磷酸锂，二是超高分子聚乙烯纤维，这是延安必康的两大法宝。

      我们先来看六氟磷酸锂为锂电池电解液的电解质，主要客户为下游生产电解液和锂电池的企业，包括国内上市公司新宙邦、杉杉股份、天赐材料、比亚迪等。目前六氟磷酸锂市场处于供不应求的状态，产品售价在40万元/吨左右。长期合作客户予以一定优惠。延安必康旗下子公司六氟磷酸锂产品在手订单量充足，目前连续满产满销，基本没有库存。

搭上新能源的赛道让公司在今年逆袭，其实延安必康近来股价复苏与两大因素有关：一个是公司战略上布局了六氟磷酸锂，进入新能源赛道；另一个是2021年的中报喜人，净利润大涨，前三季度的业绩预告中的净利润更是呈现40多倍的涨幅。中报业绩的逆天增长很大一部分正是由于六氟磷酸锂产品卖了好价钱，取得大丰收，投资者们看到了延安必康转型的决心与成果。

       六氟磷酸锂作为锂离子电池电解质，主要用于锂离子动力电池、锂离子储能电池及其他日用电池，同时是近中期不可替代的锂离子电池电解质。而锂离子动力电池主要应用于下游的新能源电动汽车、锂离子储能电池主要用于发电侧的储能领域。锂离子动力电池目前主要分为两大类,一类是磷酸铁锂离子电池，一类是三元高镍锂离子电池，无论是哪类，都需要用得到电解液，进而用得到六氟磷酸锂。

       而九九久科技生产的六氟磷酸锂产品目前装置设计产能为5000吨/年，经技术研发团队对现有生产装置进行节能挖潜和优化改造后，实际产能已达6400吨/年，从这点我们看到公司对研发投入也是非常积极的。

       第三、对标公司已经出现它是谁？

        六氟磷酸锂的市场报价在2020年7-9月经历了6.5万/吨的历史低位后，到了2021年逆转迹象愈发明显，4月份的报价涨到了22万元/吨，7月突破40万元/吨，8月已经突破45万/吨。而六氟磷酸锂毛利丰厚，具有强大的“赚钱效应”，如果延安必康把新能源类产品作为战略中心，像天际股份（原来是做小家电的）那样转型到这一新赛道，未来的业绩增长值得期待。

       我们就拿天际股份和延安必康做个比较：天际股份半年报显示：营收5.93亿，90.56%的利润来源都是六氟磷酸锂，其他为小家电利润；而延安必康半年报中营收6.7亿，利润来源占比51.91%，高强高模聚乙烯纤维等新材料：营收3.45亿，利润来源占比14.13%，有了这个对比相信大家对它更了解，这是公司两大核心竞争力的体现。

       第四、提前锁定订单能保障未来的业绩？

       还有成功打入韩国市场是延安必康的一大亮点，2021年8月13日与Enchem Co.,Ltd.)签署《长期战略合作协议》议，双方约定，2021年7月-2022年12月六氟磷酸锂供货不低于432吨；2023年供货不低于1200吨；2024年1月-2025年12月供货不低于4800吨。

       除此之外，公司还与比亚迪签署合作协议，九九久承诺，在产品符合产品技术参数、质量要求及价格存在市场竞争力的前提下，2021年7月-12月供货不低于1150吨；2022年供货不低于3360吨；2023年供货不低于3360吨。锁单操作，为未来业绩打下基础，有利于稳健发展。也就是说往后几年的业绩保障是看的到，换句俗话说：你后面几年生产的我都承包了，这是有被包养的节奏呀。

       第五、我还有法宝你知道吗？

       延安必康的第二大法宝是九九久生产的超高分子聚乙烯纤维。超高分子聚乙烯纤维属于高性能纤维，与芳纶、碳纤维并称当今世界三大高性能纤维。由于其耐冲击性能好，重量轻、能量吸收比大，可广泛用于军事、航海、体育等领域，如防护衣料、头盔、防弹材料，如直升飞机、坦克和舰船的装甲防护板、导弹罩、防弹衣、头盔、体育器材等，其中以防弹衣的应用最为引人注目。它具有轻柔的优点，防弹效果优于芳纶的2倍多、钢的10倍，用超高分子聚乙烯纤维为骨干制造的头盔、防弹衣已经成为主流。

        超高分子聚乙烯纤维的战略布局，让延安必康身披军工上游材料概念，国内生产超高分子聚乙烯纤维的企业目前还是比较少，产能达到1000吨/年的仅有十几家，九九久的产能达到了12000吨/年，居行业前列。该纤维的客户不仅覆盖许多知名企业，而且向军工方向发展。近期九九久在互动平台上表示：“九九久科技作为原材料供应商，目前通过与下游具备军工资质的优质客户开展战略合作，以实现互利共赢”。

       第六、最后来看估值到底贵不贵？

        从延安必康和天际股份的对比相信各位铁子都看出来延安必康的后续潜力了，目前天际的估值已经抬升至41倍，而延安必康的才29倍；至于后面的情况各位好好掂量下。就在笔者在准备资料和写文章的时候看到延安必康的控股股东重整的事情，后面不管谁接盘公司的经营情况大致还会朝着这个方向发展，还有其他股东质押会有被动平仓的风险，这都会对市场造成影响。

                                                                                   此图片来源：阿牛智投官网

      最后我们再扒一扒它的黑历史：去年蹭热点，大股东违规占用资金，还做假账，债务违约，热衷于资本运作，他的过去给投资人留下了无尽的泪水，这样脱胎换骨的你还会喜欢它吗？浪子回头金不换，它的未来值不值得你拥有？

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涨价、成长周期内怎么做才是最优美的动作？

       大盘每次的调整都是热点切换的节奏，目前阶段弱化大盘，重在热点的切换和交易的策略，震荡市中左侧低吸策略往往比追高被套来的好些，相信各位铁子都被热点弄乱了节奏，轮番上阵，你追就套，你割就涨，所以此时策略适合的策略才是关键。

       第一、周一集体高潮的工业母机周二调整了一次，我们看到资金连续两天去做，龙头就看华东数控了五连板，明天大概率再冲一冲向下砸，龙二华辰装备，龙三华中数控，还有真正的中军上机数控业绩走势没得说，其他就轮番表演；稳妥一点的就左侧低吸为主，当情绪退潮明天大概率要被揍，再经过一轮调整重新起来。

      第二、氢能源我是一直看好的，这不政策又来了，全国首批，燃料电池汽车示范应用上海城市群正式获批，1+6上海城市群，形成长三角联动、产业链联动协同，‘中长途+中重载’应用场景聚焦的燃料电池汽车城市示范新模式，打造中国产业规模最大、体制环境最优、整体竞争力最强的燃料电池汽车产业集群。板块内的老龙头美锦能源有所表现，还有龙二全柴动力、厚普股份、雄韬股份、富瑞特装，明天对燃料电池和重卡方面也有表现；相信后市还会出台相关政策，主要看政策的连贯性。

      第三、储能还是一直看好的板块，昨日的几个虽然没有大的表现，但左侧低吸策略是在震荡行情中我们最稳妥的做法，板块内还是要看几个高标，板块内的高低切换再加上热点的轮动操作起来会有难度，但还是要有耐心。

       第四、各位铁子有没有发现，周期板块只要上涨几天相关部门就出来说话然后就被砸，所以周期板块要么你短线只要有利润就走，调整就左侧低吸，要么中线持有不管他到目标位就离场，明天周期又要被砸，稳妥一点就看谁跑的快。

       市场的主线就是：第一、涨价题材的这是确定性的，资金最认可；第二、成长性好的就数新能源三条赛道，现在到年底就是成长的周期内做容错的概率小。

今日金股：天能股份 宝光股份 深冷股份

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处在产业初期的储能爆发式增长能持续到何时？

       大盘上周五探底到现在连续三天带量上攻60日线大有继续上攻之势，明天是关键，强势一点回踩60日线直接上攻，若一点围绕60日线做文章，可以看到最近资金还是围绕涨价主线，中报业绩超预期的和成长主线确定性的板块去做，今天概念板块有机硅的涨价领衔主演，后续还是有操作的机会。

       对于中国电信我就不去多说，没有等来他的破发，等来了游资的自救，破发边缘等着他，一个月后再破发是一定的，去对照港股和A股的溢价就知道贵不贵了。

       昨天说的储能，今天上能电气出关被砸不意外，储能中军接力，天合光能，固德威，协鑫能科，其实我们从央视对储能的报道可以看到：装机规模飙涨6倍，储能行业站上风口，其中新型储能领域锂电池，钠离子，液流电池发展都比较快，储能的开发成本随着技术的进步和产业规模的快速发展，每年都会10%-15%的速度下降，下半年迎来装机量的高峰期，也反应了产业化初期的阶段的爆发式增长。

      再来看看‘宁王’宁德时代今天中报是惊艳了市场，其中储能系统销售收入46.93亿元，增长727.36%可以看出储能下半年确定性的增长，和去年光伏有点类似的走法，所以此时是爆发的前期阶段，笔者会持续跟踪储能板块的相关信息，第一时间给到各位铁子，想研究储能板块的可以去看看某一券商对储能的研报。

      附上今日储能板块的个股：能辉科技 雄韬股份 科士达 派能科技 智光电气

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百花齐放才是春，热点轮动才是金

       明天还有重要的事情就是上能电气老大哥出狱，小弟们是不是要接风洗尘，上能明天出关顶多就是上冲一下再被砸，带动储能板块调整，此时龙二接力，板块内轮番接力表演这是热闹的场面，还要看人气会不会散掉，市场人气不散机会还是非常好，储能调整一段时间这两天表现尚可。板块内可关注：易事特  科泰电源

       炒作概念来说‘专精特新’板块也是最近和工业母机横空出世，刚开始不管怎样的都会上涨，但分化的时候就是市场会选出真龙，这就要考验基本面的功力，挖掘真正好的公司，值得看好的公司，昨天也说了工业母机选华中数控和科德数控，这些是是行业知名的公司，盘面上看今天产生分歧，华中这么长的上影线又放巨量，短期上涨过快会有整理，还是等调整后寻找低吸的机会介入；板块内可关注：江化微 福达股份

      最近热点太多，主要抓住一两个赛道就不错，天然气板块今天集体高潮，原因各位也知道就是欧洲天然气涨价快十倍，不过周期性的股票能在这个时节爆发是由原因的，可以寻找低位刚起来的个股，之前老龙头我不说各位也知道。

板块内可以关注：重庆燃气  百川能源

各位如果有什么问题欢迎交流也可以留言。

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