北上资金抄底稀缺资源

早盘风声：

1，今天上午国家统计局将公布2023年1月居民消费价格指数(CPI)。多家机构预计，1月CPI同比涨幅2.3%。从机构预测来看，猪肉价格“旺季不旺”，蔬菜价格继续抬升，春节错位导致物价阶段升高。预计后期物价指数将逐步回落，对货币政策影响有限。

2，巴菲特再抛售比亚迪套现超10亿港元，累计减持近1亿股。2月9日，港交所文件显示，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦在2月3日售出423.5万股比亚迪H股股份，交易均价为257.9港元/股，合计套现10.92亿港元。交易之后，伯克希尔·哈撒韦仍持有1.3亿股比亚迪H股，持股比例降至11.87％。注意减持对新能源汽车板块的情绪影响。

3，经济日报：全面注册制数量要服从质量。我国的全面注册制，不是简单的拿来主义，也不意味着放松审核要求。一方面，从我国现阶段的市场环境看，我国股市有2亿个人投资者，持股市值在50万元以下的中小投资者占比达97%，交易占比达到七成左右，为股市流动性作出了重要贡献。另一方面，中小投资者对市场风险的独立识别能力和专业判断能力往往处于明显弱势，市场诚信文化基础还比较薄弱。因此，在这种土壤中成长出的全面注册制，需要对企业信息披露的真实准确完整严格把关，从源头上提升上市公司质量；需要强有力的措施，督促中介机构提升履职尽责能力；需要统筹投融资两端的适度平衡，实现整个市场的平稳运行。

4，受需求增长、供应趋紧等因素影响，近期钼、锑等小金属价格持续走高。截至2月9日，上海有色钼现货均价报价722.5元/千克，同比上年翻倍；现货锑报价85820元/吨，同比涨幅达14%。钼、锑资源全球库存维持低位，新能源市场需求增长叠加供应趋紧导致了近期钼、锑价格的快速上涨。

主力控盘（北上资金）

来源：阿牛智投

有色金属方向北上资金持续布局，有色板块中的小金属品种，大部分属于稀缺资源，属于高端工业行业的“味精”，用途广泛，必不可少。加之其稀缺性，中长期价格上扬是大概率事件，中长期看好。

大盘分析：

上证指数增强选时

来源：阿牛智投

昨日在北上资金的带动下，大盘结束连续几天的调整，上证指数增强选时一直处于红色区域，并且再度向上拐头，短线震荡后有望向3300发起冲击。暂时依然维持大盘在3200-3310点区间震荡的观点不变。轻指数，重个股，重板块机会。本轮沪指目标位在3400点，笔者一直建议，3400点之下，任何调整都是抄底的机会。

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北上为何狂买121亿？

今天三大指数结束调整走势，强势上涨，究竟发生了什么？今天的大涨跟市场传言的1月份信贷数据有关。有研究显示，1月新增贷款约4.8万亿元，创单月信贷投放历史新高，同比多增0.8万亿元，贷款余额同比增速11.3%。不过这个传闻还未被官方证实。

北上资金

来源：阿牛智投 

不过，今天北上资金的流入却是实实在在的。今天北向资金结束连续4日净卖出，全天单边净买入121多亿元。据最新统计，2023年迄今为止，通过沪港通流入A股的外资规模已飙升至1410亿元人民币，比去年同期创下的历史纪录高出一倍以上。法兴银行亚洲股票策略主管Frank Benzimra表示：“与沪港通启动以来的其它任何一年相比，这个数字都是非常引人注目的。”

疫情放开之后，中国经济强势复苏点燃全球投资者情绪，海外资本正以2018年来最猛势头涌入中国资产。所以，大方向上毋庸置疑，坚定的看多做多。

后期炒作方向上，高层已经给我们指明了方向。国家标准化管理委员会印发《国家技术标准创新基地申报指南(2023—2025年)》。其中提出，“十四五”期间，拟新批准建设领域类创新基地不超过20个。重点聚焦人工智能、量子信息、区块链、数字孪生、操作系统、高端芯片、高端装备、元宇宙、数字乡村、新一代信息技术、数字经济等新兴领域，以及生物技术、新型电力系统、碳达峰碳中和、生命健康、共同富裕、农业高新技术产业等经济社会发展重点领域。这些方向都集中在成长行业领域，属于高景气度赛道，值得重点关注。

近期重点关注汽车电子芯片领域，由于新能源汽车的快速普及，对于汽车电子芯片的需求大幅增长，带动了相关行业的增长。

平均净利润

来源：点掌财经

数据显示，2022年三季度汽车电子板块平均净利润3.25亿，同比上升94.36%；平均净利润率5.38%，同比上升46.59%。业绩上来看，汽车电子正处在高速发展之中，叠加政策的支持，汽车电子板块2023年也是强主线板块之一。

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最后一跌，抄底！

早盘风声：

1，兔年退市第一股来了，2月15日摘牌！2月8日，*ST凯乐公告称，当日收到上交所《关于湖北凯乐科技股份有限公司股票终止上市的决定》，因触及交易类退市指标，上交所决定终止公司股票上市，公司股票将于2月15日终止上市暨摘牌。今年以来，累计10家*ST公司预告公司将触及财务类退市指标，分别为*ST银河、*ST奇信、*ST荣华、*ST宜康、*ST山航B、*ST深南、*ST辅仁、*ST吉艾、*ST科林、*ST西源。此外，*ST新海、*ST计通、*ST紫晶和*ST泽达4家公司可能面临重大违法强制退市风险。注册制全面启动之后，垃圾公司加速出清，“有进有出”、优胜劣汰，才能完善资本市场健康的生态系统。

2，美股齐跌逼近一周低位，纳指跌1.7%，谷歌跌近8%市值蒸发逾千亿美元。多位欧美央行官员鹰派发声，纽约联储主席警告如果金融环境再度宽松，美联储可能被迫加息至高于预期。受此影响，道指跌超200点，标普500指数跌超1%。

3，2月8日，ChatGPT热门股云从科技、海天瑞声收监管工作函，此前一天龙头汉王科技收关注函。监管部门为ChatGPT概念降温的意图明显。

大盘分析：

由于大盘出现三死叉的技术特征，考虑到美股下跌以及ChatGPT概念降温对情绪的冲击，大盘可能会出现最后一跌。不过下方年线附近属于强支撑，出现短线大跌反而不要怕，在大方向坚定看多的主基调之下，调整是我们抄底的机会。ChatGPT概念降温之后，资金会重新寻找新的方向炒作，建议关注数字经济和充电桩等新基建领域。

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ChatGPT写出“毁灭人类计划书”

今天市场的情绪降温，两市上涨家数1813家，下跌个股3032只，跌多涨少。

涨跌分布

来源：阿牛智投

今天调整的主要原因在于近期火热的ChatGPT概念炒作熄火。随着概念的炒作，一些负面消息也被挖了出来。有媒体报道，以ChatGPT为代表的新型AI技术的确具有产业赋能的潜在价值。但随着AI技术进入新的发展阶段，带来的各种安全隐患也将更甚。尤其是ChatGPT（人工智能）曾经在一位工程师诱导下，写出“毁灭人类计划书”，步骤甚至详细到入侵各国计算机系统、控制武器、破坏通讯、交通系统等，甚至还给出了相应的Python代码。让人看了不寒而栗，今天的炒作熄火也跟这则消息有关。

风险指数

来源：阿牛智投

早盘我就提示过风险，早盘两大观点：

第一，ChatGPT概念炒作高位，板块风险指数大幅上升，大家在炒作的同时，也要多一份谨慎。没有业绩支撑的纯概念炒作，一旦风向转变，要及时抽身。

第二，最近大盘抵抗式下跌，对大方向不用担心。唯一需要注意的是，一旦火热的ChatGPT概念炒作熄火，可能对短线情绪有些冲击，注意把握好节奏和做好应对。

从今天的走势上来看，明显就是热门赛道熄火后的短期情绪性影响。那么，后期市场节奏该如何把握呢？

上证指数

来源：市场走势 

从走势上来看，上证指数出现“三线死叉共振”，均线、macd和均量线同天死叉，可能向下调整还有空间。不过下方年线又提供了强有力的支撑，因此大盘短线还有调整空间，但是不会大幅下跌，更多的是以时间换空间。即用时间上的盘整来修复超买的技术指标，以换取后期的上涨空间。短线需要注意做好应对，大方向上依然看多做多。

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华为入局PK风险提示，ChatGPT概念还能火多久？

近段时间，谷歌、百度纷纷宣布推出AI产品，引发市场对ChatGPT概念的火爆炒作。昨天晚上消息面再度引爆，华为将入局人工智能。

昨晚华为计算官微发布消息，2月13日，北京市多个政府部门，华为、百度等将联合在京举办北京人工智能产业创新发展大会。本次会议将发布人工智能基础模型、展示领先技术，共同探讨人工智能的发展方向和未来机遇。截至目前，已经有微软、谷歌、特斯拉、百度、腾讯、华为等多个巨头入局人工智能炒作。

不过在ChatGPT概念一片火热的背后，概念股业绩却不是很亮眼。数据统计显示，24家概念股中18家公司已发布2022年业绩预告，仅有2家业绩预喜，其余16家公司要么业绩亏损，要么出现下滑。

近期多家公司发布风险提示：

福石控股持股的北京快友世纪科技股份有限公司为企业客户提供智能聊天机器人，引发市场炒作。不过福石控股回应“上市公司财务并表体系业务范围不包含ChatGPT产品。”而且福石控股预计2022年净利润同比下降86.49%-90.41%；

7连板汉王科技业绩预告显示，公司预计2022年归属于上市公司股东的净利润亏损9800万元-1.4亿元，同比由盈转亏；

被称为国内AI“四小龙”之一的云从科技称，公司预计2022年归属于上市公司股东的净利润亏损7.85亿元-9.34亿元，预计扣非净利润亏损8.57亿元-10.18亿元，深陷亏损泥潭。同时，云从科技称，未与OpenAI开展合作，ChatGPT的产品和服务未给公司带来业务收入。

风险指数

来源：阿牛智投

随着ChatGPT概念炒作高位，板块风险指数也是大幅上升，因此大家在炒作的同时，也要多一份谨慎。没有业绩支撑的纯概念炒作，一旦风向转变，要及时抽身。

大盘分析：

上证指数增强选时

来源：阿牛智投

最近大盘抵抗式下跌，调整已经4天有余。但从增强选时来看，上证指数仍然处于红色区域。因此，对大方向不用担心，本轮调整不过是技术性回调，正常情况下，短线调整结束后上涨随时可能回归。唯一需要注意的是，一旦火热的ChatGPT概念炒作熄火，可能对短线情绪有些冲击，注意把握好节奏和做好应对。

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“悟空”面世，量子通信来了！

在春节贺岁档电影《流浪地球2》中，拥有超强算力和自我意识的量子计算机让人惊叹。最近股市上也掀起了炒作的热潮！ChatGPT概念还没完，量子通信接着又来了。

近期ChatGPT概念（人工智能数据实验室）、AIGC概念（人工智能自动生成内容）炙手可热，今天早盘低开洗盘之后再度拉升，前十大涨跌板块基本上全是数字赛道上的。

十大涨跌

来源：阿牛智投

ChatGPT概念热度还没降低，另一个高精尖的量子通信领域又迎来炒作。国盾量子、科大国创等大涨，龙头国盾量子最近5个交易日股价已经大涨40%。

据央视新闻，近日中国科学技术大学潘建伟、陈腾云等与清华大学马雄峰研究组合作，首次在实验上实现了模式匹配量子密钥分发。前几天央视新闻报道，我国最新量子计算机“悟空”即将面世，“悟空”有望成为国内顶尖的实用量子计算机。《流浪地球2》中的MOSS就是量子计算机，量子计算机被誉为新一轮科技革命的战略制高点，能够在众多关键技术领域提供超越经典计算机极限的核心计算能力，在新材料研发、生物医疗、金融分析乃至人工智能领域将发挥重要的作用。

情绪选时

来源：阿牛智投 

量子通信板块情绪选时出现机会提示信号，增强选时也处于红色区域，有望和ChatGPT概念成为市场炒作的两大热门。

相关数据显示，2021年全球量子通信市场规模约为23亿美元；预计到2025年，增长到153亿美元；到2030年，增长到431亿美元，2021-2030年复合增长率约为34%。

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反弹一触即发

早盘风声：

1，中共中央、国务院印发了《质量强国建设纲要》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。《纲要》提出，到2025年，质量整体水平进一步全面提高，中国品牌影响力稳步提升，人民群众质量获得感、满意度明显增强，质量推动经济社会发展的作用更加突出，质量强国建设取得阶段性成效。到2035年，质量强国建设基础更加牢固，先进质量文化蔚然成风，质量和品牌综合实力达到更高水平。

2，ChatGPT概念逆市大涨，两翻倍牛股齐发公告降温。2月6日，随着ChatGPT在全球爆红，掀起行业关注热度的同时，这一聊天机器人也在二级市场造就了“ChatGPT热潮”——海天瑞声、云从科技已成为兔年首批“翻倍牛股”，汉王科技实现六连板。情绪高潮之后，两只概念股在昨日晚间均发布异动公告，表示尚未与OpenAI开展合作，ChatGPT产品和服务尚未给公司带来业务收入。

风险指数

来源：阿牛智投

ChatGPT概念的炒作与当年的量子通信类似，目前处在概念炒作阶段，不能为企业提供利润或现金流，提防降温分化。

3，中药配方颗粒国标扩容，行业集中度或提升。近日，第四批48个中药配方颗粒国家药品标准正式颁布，累计执行国标品种已达248个。业内人士表示，在需求端和支付端助推下，随着国标发布的推进，配方颗粒行业成长性可期。此外，先发企业在中药材储备、产能、技术标准等方面都有明显优势，行业集中度或提升。

平均净利润

来源：阿牛智投

4，A股加快新陈代谢。2家公司股价长期低于1元，2023年首批面值退市股名单基本锁定：10家公司触及财务类强制退市指标；4家公司可能触及重大违法类强制退市情形……A股市场正加快吐故纳新，从年初至今已有至少16家公司预警退市风险。稳定健康发展的资本市场必然需要优胜劣汰的机制。

大盘分析：

大盘连续3天出现抵抗式调整，说明下方接盘力量很强，资金炒作情绪浓厚。轻指数，重个股机会。

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连续3天先砸后拉，有什么深意？

从上周四开始，大盘连续3天出现“先砸盘，后拉升”的走势，其明显的特征就是这3天都收出下影线，这是很明显的下跌抵抗形态。何为下跌抵抗？就是大盘上方有压力，存在调整的需求，但是资金抄底意愿浓厚，每次下跌都有资金在逢低接盘，所以就会出现这种走势。这说明了什么？说明大盘跌不动，调整空间有限。

上证指数

来源：阿牛智投 

北向资金的数据也说明了这点。今天北向资金上午流出44.22亿，下午大幅回流，全天小幅流出5.43亿。细心的朋友们会发现，今天包括上周五北上资金都是先流出，然后出现了回流抢筹的迹象，这说明北上资金并不是出逃，仅仅是高低切换，一部分获利资金落袋，这是在调仓换股。调仓完成后将会进一步上攻。

北上资金实时动态

来源：阿牛智投 

近期我一直强调大盘运行区间是在3200-3310点这个区间。一方面，上方3310点的压力位，节后第一个交易日高开之后，有部分追高被套的资金需要消化；另一方面，下方3200点年线位置又是强大的支撑，根本跌不动。因此，再次明确，有钱难买牛回头，不要被下跌吓破胆，任何调整都是我们抄底的机会。

当日领先板块

来源：阿牛智投 

大盘调整并不妨碍热点大赚，之前分享的数字经济赛道最近处在风口浪尖，尤其是新秀ChatGPT概念（人工智能数据实验室）、AIGC概念（人工智能自动生成内容）跑出众多20CM的涨停，炙手可热。随着数字经济的发展，这种新的经济、新的动能，新的业态，必将引发社会和经济的整体性深刻变革。因此，笔者再次强调，数字经济板块一定确定以及肯定是2023年强主线之一。

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短期震荡，大势向上

早盘风声：

1，近期钼价持续走高，据大宗原材料亿览网披露，1月30日钼精矿价格重回2005年10月5450元的高点；1月31日钼精矿价格再度上扬，单日涨幅接近900元/吨度，创下近17年新高。受涨价驱动，钼相关概念股不断走高，金钼股份近六个交易日涨超30%，股价逼近八年新高，东方钽业、洛阳钼业、厦门钨业等跟涨。钼被誉为“代表未来金属”，属于高熔点金属一族(也称为难熔金属)，被广泛应用于钢铁、化工、石油、医药等部门，并且由于密度比钨低，在许多钢合金应用中有效地取代了钨，钼也被各国政府视为战略金属。钼资源分布高度集中。根据USGS(美国地质勘探局)数据，2021年全球钼储量1600万吨，中国储量830万吨，占比超过51%，是全球钼资源最丰富的国家；秘鲁和美国分列第二、第三位，拥有270万吨和230万吨钼储量。不仅仅是钼金属，随着经济复苏，很多稀缺资源股都将迎来估值修复的机会。

稀缺资源板块估值

来源：阿牛智投

2，2月3日，工信部等八部门组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，充换电服务体系保障有力。建成适度超前、布局均衡、智能高效的充换电基础设施体系，服务保障能力显著提升，新增公共充电桩（标准桩）与公共领域新能源汽车推广数量（标准车）比例力争达到1：1，高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10%，形成一批典型的综合能源服务示范站。

平均收入

来源：点掌财经

充电桩板块平均收入71.82亿，同比上升15.32%；平均毛利率17.54%，同比上升5.16%。随着新能源汽车的普及率大幅增加，充电桩建设迫在眉睫，加上充电桩属于新基建领域拉动经济增长的环节之一，2023年充电桩概念将迎来政策红利。

大盘分析：

近期我们分析大盘会围绕3200-3300点区间震荡，短期由于美股下跌以及人民币贬值波动的影响，大盘仍将维持震荡的节奏。不过大方向来看，积极因素依然很多，例如1月制造业PMI为50.1，非制造业为54.4，经济向好得到数据印证。随着国内外机构资金不断涌入，大盘震荡后将继续上涨。

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