大盘波澜不惊，风口开始换防了？ 0217

大盘波澜不惊，风口开始换防了？ 0217

---左磷右锂赛道又回来了？

【风口顺序】

上午---医废环保、磷化、园林建筑、环保、化肥、数字货币勾起、锂矿爬升、左磷右锂、储能、生物医疗、芯片

下午---军工（地域局势）、风电、黄金、油气、交建、稀土

涨跌家数比：   1580：2846

涨跌停家数比：   58：15

板块涨幅：锂矿、磷化、提锂、电池、储能、海上风电、风沙治理、化肥、六氟磷酸锂、黄金、环保

板块跌幅：旅游、新冠药、酒店餐饮、工程咨询、数字贸易、抖音、广电、传媒娱乐、文教休闲、数字经济

北向资金全天净买入17.2亿元，此前连续3日净卖出；其中沪股通净买入16.37亿元，深股通净买入0.83亿元，深股通终结连续10日净卖出。

大盘重点指数中，除了中证500是下跌0.05%，砌筑指数都是红盘的，涨幅也不大。上证50和沪指涨幅靠后，不超过0.1%。科创、创业板指数涨幅靠前，分别0.86%、0.76%。

今天看上去大盘重点指数是波澜不惊，但是板块风口今天是动荡了多次。

首先开盘，主要风口还是环保，应景的是土壤调查、无废城市两大消息。而随后化肥磷化先赶上来，而园林建筑已经出现分化，数字货币勾起还想脉动，但是，锂矿板块稳步爬升，左磷右锂再加储能，赛道板块完全主导风口，市场其他板块开始被吸金，资金出现了分流，多数回到了赛道板块。板块涨幅回升到前列。

午后，风云再度突变，因为传闻俄乌地域局势再度擦*走火，军工、黄金、油气板块脉冲领涨，随后海上风电、交建、稀土等板块交替活跃，继续贡献了指数。

但是，前期强势的双主线基建和数字经济板块，则出现大幅回吐调整，虽然浙江板块还在扛着。

旅游板块早盘开盘就直接埋人，说明昨天尾盘的所谓反包抢盘，只是拉萨席位的散户闹剧。

新冠药线路基本全线崩塌，翰宇药业只是因为公告了新品种。直观感觉，新冠药题材，进入了审美疲劳。只有九王开始走中军线路。

涨跌停板家数比58：15，尤其是下午，一下子跌停家数从6家上升到15家，涨停家数也小于60家，这说明，在大盘全红的背景下，实际情绪在走弱的。

其中，昨天16家二连板以上个股中，仅3家晋级：诚邦股份、鞍重股份、天鹅股份，全部是低于40亿市值的机械股、绩差股。

昨天54家首板中，7家晋级，除了一家白酒金种子酒因为引入战略投资者，其余6家全部与园林基建有关，浙江属性占据多数。

但是需要注意的是，昨天首板涨停股中，今天直接跌停的也有2家人基建旅游气高标和板块股：保利联合、国旅联合。看上去，似乎也在暗示风口要换防了。

至少，我们可能要往赛道板块的化工化肥锂矿稀土储能方向靠一下，风电是一直风口在的。

地域局势板块的军工也可以重新试盘，而黄金和油气，可能需要反向波动节奏。

从最后涨跌家数比1580：2946，以及午后创业板指数的滞涨，我们昨天的判断基本还算部分靠谱的。

周四将再进行一次消化震荡？ 0216

周四将再进行一次消化震荡？ 0216

--下周再次3500点不见不散？

【风口顺序】

上午---数字货币、国资云、锂矿、浙江基建、中字基建、装配建筑、稀土、新冠药、工业母机、元宇宙、新冠药、数据交易

下午---疫情线、储能、白酒、部分煤炭、次新、电池回收、工程咨询、部分种业、妖股反包

涨跌家数比：    3522：999上午3668：855

涨跌停家数比：     81：4    上午59：3

板块涨幅：工程咨询、母机、建筑园林、新冠自检+后治疗、电子纸、水利、磷化、拆解、次新、稀土

板块跌幅：军工、消毒护理、鸡肉、MLCC、酒店餐饮、芯片、中船系、半导体、数字货币、IG**

北向资金全天净卖出16.23亿元，近3日连续净卖出累计近90亿元。其中沪股通净买入9.51亿元，深股通净卖出25.74亿元。

大盘各个重点指数与上午排序差不多，就是科创板指数绿盘了，创业板指数微涨0.07%。

这点与我预期的差不多，就是今天下午不再适合追涨创业板。

有股友问大盘怎么看？

其实，是问的人心里没底了，做反弹的信心动摇了。有人总希望，反弹最好是单边的，干脆的。但是，今年可能先要放弃这种想法，既要抱定反弹不到3509-3519点就是还没有结束。也要适应这种缩量反弹是多次多级螺旋结构的。今天还是，又要轮到一次60分钟的大约6小时左右的消化震荡。

我盘中与股友们打趣说：今天下午梦游，明天调整，周五调整结束，下周一周二再反弹、、、。

有人一听要调整，马上说下午开盘后空仓了。这样做对吗？

实际你很难将所有的板块节奏，与现在的大盘指数节奏挂起钩来，有些板块适合做主线反弹，有些板块适合消化震荡时护盘反弹，有些板块喜欢做中间状态的助攻补涨。

比如，就在你说下午空仓的时候，主线的工程咨询设计服务板块，开始新一波的冲高。

我昨天早盘与股友交流是说，现在看起来是做大基建，实际上更像是在主线在做工程咨询设计服务板块，它比传统大基建好，也比新基建更好。估计可能是比较偏向数字经济，软服务。盘子市值小，便于小机构炒作。而真正的大基建体魄过大。

另外，前天开始就比较明显了，这个基建主要集中在浙江杭州附近，有说是亚运会主题提前炒作，也有说是共同富裕示范区主题。就当都是吧，总要有个由头。

上午工业母机板块大爆发，午后基本保持，回吐不多。

午后曾经有过储能、白酒、次新等分层次助攻，尾盘2点半后，很多昨天高标首阴的妖股尝试反包打法，这里面真假抢筹，我自己更多概率上理解为，多数的失败的，极少会成功。

说到大盘下午的梦游，是说一些上午还来势汹汹的锂电锂矿股，下午几乎都平均回吐掉了多数涨幅。部分也与宁王的冲高回软节奏有关。我说过，它今天和创业板，有一次60分钟的J值修复。

今天涨跌家数比 3522：999，属于情绪很高。而涨跌停家数比81：4，属于比较稳健，跌停仅仅4家，不算什么不好的盘口，午后回落属于正常的消化震荡，所以空仓之说不成立。

只是，昨天13家连板股中，8家晋级，似乎很高，但是代表性也就在基建、设计、婴童等，但是多数涉及浙江地区，这是方向。

昨天43家首板股票中，晋级也是8家，不少也是涉及浙江地区的工程园林和建材等。

综合看，今天平均股价的上升是真实的，说明多数持仓者市值是回升的。继续，下周再次3500点不见不散。

普涨反弹未完，注意午后及明天分化 0216

普涨反弹未完，注意午后及明天分化 0216

---权重搭台，小市值轮动修复？

【风口顺序】

上午---数字货币、国资云、锂矿、浙江基建、中字基建、装配建筑、稀土、新冠药、工业母机、元宇宙、新冠药、数据交易

涨跌家数比：    上午3668：855

涨跌停家数比： 上午59：3

板块涨幅：工业母机、园林、工程咨询、建筑、新冠自检+后治疗、电子纸、磷化、碳达峰、AR、稀土

板块跌幅：消毒护理、军工、酒店餐饮、鸡肉猪肉、环球影城、黄金、MLCC、芯片、石油、培育**

大盘重点指数全红，其中，平均股价涨幅最大1%，其次依次是：创业板综指、中证1000、上证50、中证100、沪指、创业板指、沪深300、深成指、中证500、科创50涨幅最小，仅0.16%。

从大盘几个重点指数看，是一种轮动普涨，首先是俄乌局势缓和带来的全球性股市环境改善，情绪性普涨，所以一开始权重蓝筹先搭台了普涨基础，当时大基建、稀土、锂矿等冲在前面，活跃竞价的是数字经济类的数字货币、国资云，新冠疫情线急剧分化。

大约到了10点30分左右，大盘指数的白线还是滞涨横盘，并有所回吐，而黄线开始加大斜率反弹，沪指和创指都同步出现这种现象。

当时先出现了一批工业母机带动的小市值票的连续修复补涨，这样的用意是可以避免触及机构大市值票的解套盘打压。但是可以看出，一批第一小时上冲的中字头基建股都在回吐，而继工业母机之后，元宇宙、ARVR、相关疫情线的检测和后服药中间体，继续不断反弹。最后，数据交易所概念的浪潮系等再度反弹尾盘。

总体来看，市场是部分看外盘环境脸色的，因为军工、黄金、石油等逆势大盘回调的。

就大盘指数技术而言，今天沪指回补了我内部早评说道的上午口3457-3459点。在3470点横向震荡纠结。我的交易系统预判，在大盘3509-3519点这个区域没有触及前，所有的下跌，都是反弹中的回踩。

不过，从节奏上讲，今天下午60分钟指标都要到高位，明天周四又是一次修复指标的分化。分化结束后继续看反弹。所以今天下午只能尽量低买不要追高。

不惧外盘跳水，A股午后转危为安了吗？ 0215

不惧外盘跳水，A股午后转危为安了吗？ 0215

---情绪风口要转换了？

【风口顺序】

上午---半导体、汽车芯片、**、口服药、医疗+CRO、有机硅、白酒、中药、教育、数字经济、新能车、

、浙江+西部基建、汽配、工程咨询服务、风能+部分光伏、电缆

下午---教育、婴童、大盘分时下跳、黄金、风能、CRO、新冠药

涨跌家数比： 2381：2082上午2322：2119

涨跌停家数比： 67：18     上午62：5

板块涨幅：口服药、宁组合、CRO、超级电容、海上风电、锰金属、光伏、医药基金、培育**、新能车

板块跌幅：旅游、环球影城、酒店餐饮、水效等级、膜法、空运、抖音、煤炭、免*、石油、农机

北向资金午后加速离场，全天净卖出35.44亿元；其中沪股通净卖出10.92亿元，深股通净卖出24.53亿元，深股通已连续9日呈净卖出态势。

大盘重点指数，如果忽略午后过程，依然保持了上午的全体红盘和排列数序，而且最终收盘涨幅，第一名的创业板指和最后一名的上证指数，都比中午收盘高一点点。前者为3.09%，后者为0.50%。

午后的盘盘口非常吓人，那时港股已经在午盘跳水，美股期指也在跳水，北向资金开盘后就单边下跌，吓得A股不少个股午后直接跟风回吐。

当时盘口就只能动用教育、婴童这些消费板块，而随后，伴随大盘和外盘跳水的是黄金上涨，黄金股午后也一度脉动，显然，午间的外盘不稳定，似乎还是与俄乌局势有关。

但是2点附近，A股开始以我为主，分别启动了风能、CRO，最关键的是新冠口服药的新热点股博腾开始出现博弈资金，当时，我们在内群探索，似乎它在技术上开始有资金博弈C0市场成本线，大约就在今天涨幅10%的位置，如果上，表明新资金想去解放上方套牢盘，否则，本次反弹遇阻。结果，它选择了向上，于是，一大批新冠药、甚至其他医药、成长个股也被激活，比如CRO传闻利空股药明也封住涨停，同时，宁王也分时勾起，完成了2阳反弹。创指收盘涨幅超3%。主板也被带上。

可以说，不惧外盘跳水，A股午后转危为安了。

不过，在涨跌停情绪方面，盘口还有很多纠结点，首先，67家涨停，实际不算太过良好的情绪盘口，午后跌停家数从中午收盘的5家，突然上升到18家，这表明，有部分个股转恐慌了。还有就是沪指的量比萎缩到0.79,属于非强势阳线。

另外，情绪风口出现了转换情况。

昨天16家连板股，今天只有2家继续晋级：正平股份（基建+数字）、美吉姆（婴童）。

而同时，却有4家封死了跌停：曲江、元隆、凯撒、天桥，还有跌9%的贵绳。基本上宣告：旅游和冰雪概念可能情绪*潮了。基建妖股情绪也*潮中。

新的赛道成长板块正在试盘修复反弹。

所以，要把大盘转危为安继续反弹，与板块强弱转换区分看待。

窦维德：用送股薅金融资本的羊毛？不可能！

回踩结束，第二轮分钟反弹开始 0215

回踩结束，第二轮分钟反弹开始  0215

--赛道和科技股同时止跌了？

【风口顺序】

上午---半导体、汽车芯片、**、口服药、医疗+CRO、有机硅、白酒、中药、教育、数字经济、新能车、

、浙江+西部基建、汽配、工程咨询服务、风能+部分光伏、电缆

涨跌家数比：   上2322：2119

涨跌停家数比：上午62：5

板块涨幅：宁组合、培育**、CRO、锰金属、超级电容、口服药、光伏、海上风电、医药基金、硬科技

板块跌幅：旅游、环球影城、空运、膜法、水效等级、酒店餐饮、煤炭、电工钢、抖音、石油、农机

上午大盘重点指数全红，涨幅2%以上的是创业板指、科创50、创业板综指。

涨幅倒序几个是：沪指0.4%、上证50+0.43%中证500+0.66%、中证100+0.78%

很显然，今天主板的周期类消费类板块滞涨了，而科技生物医药类、新能源赛道的两大类成长板块，开始止跌反弹。

从大盘指数看，沪指是回踩结束，第二轮60分钟反弹开始了，而创业板指早了2天，这样的话，明天下午创业板指会进入60分钟指标高位。

以上矛盾只能通过个股节奏选择和仓位调控来适应。多数股票，尽量做到在能量没有有效放出前，第三根阳线不追涨，第一根可以，第二第三根就要滚动了。

我们早盘新开仓了培育**，其余是老票滚动。

回踩：第二级底颈线失而复得 0214

回踩：第二级底颈线失而复得 0214

---回踩，而不是反弹失败？

【风口顺序】

上午---新冠药、油气、旅游、锂矿锂电、导航、磷化、军工、黄金、旅游+、影视、婴童、

下午---风能、创投、棉花、船舶、数字货币、

涨跌家数比：    2179：2301 上2287：2191

涨跌停家数比： 96：19上午82：9

板块涨幅：新冠口服药、新冠药、酒店餐饮、旅游、CRO、盲盒、膜法、婴童、军工、锂矿、黄金

板块跌幅：**电力、电工钢、保险、证券、纯碱、电力、小银行、水运、鸡肉、骨科、螺纹钢、地产

北向资金今日净卖出37.88亿元。其中沪股通净卖出13.7亿元；深股通净卖出24.18亿元。

大盘重点指数全天收盘后，只有创业板综指一个红盘，中午红盘的科创50指数也*位绿盘。

总体的绿盘顺序还是保持中午的样子，也就是权重指数领跌。

今天的大盘指数与个股情绪，实际与上个交易日有点差异的悄悄板情况，也就是指数上是上周五好，但是在个股涨跌幅比例上看，又稍微比上周五好点。因为上周五是权重蓝筹贡献了正向指数，今天也是它们负向贡献了指数。

另外，今天下午的继续惯性下跌，是蛮惊险的。但是我还是把它技术归类为回踩，而不是反弹失败。

这是因为，沪指最后2根大阴线发生在1月27日、28日，2根K线对应的成本指数价分别是3385点、3425点。我称之为第一、第二底颈线，今天午后实际是破位过第二底颈线，但是随后收盘收复。既然失而复得，就不能算反弹失败，而可以认为是继续在反弹过程中的回踩。就60分钟周期而言，可能这个3500点开始的回踩已经完成，最多明天早盘再考验以下3423-3425点，不破可以开始第二轮分钟反弹。

简约午评基本概括了盘口变化---

“上周护盘的权重蓝筹板块，多数今天回吐调整，这批板块比较看外盘美股脸色。同时，也与东财个股的大跌有关，这里面有抱团机构换仓的嫌疑。

而上周超卖今天反弹的创业板和科创板，多多少少也与宁王的反弹和医药的反弹有关系，这2大指数成份股中，本身赛道股、创新医药股占据大多数。

今天新冠口服药中间体源药概念股冲板是可以预见到的。

其余基本惯性延续的是旅游、影视、娱乐板块等，这部分还是有点想当然的，逻辑对的，但是这批股票股价并不是现在超卖后反弹，而是一直在被博弈的上升中。

而婴童概念是自然延续的消费热点。

今天一开始也有尤其、黄金板块反弹，这是与外盘期货挂钩的期股联动。

锂电锂矿板块似乎是第二天联袂反弹。

新冒出的板块是军工股改央改板块。里面有些涉及导航概念。”---（引用完毕）

午后有过一次御银股份的地天板尝试，所以也带动了一些数字货币的联动反弹，抵消了早盘的部分补跌跌幅。

与新冠口服药中间体相关的4只概念股全涨停了：博腾、雅本、尖峰、精华。封单质量都不是太强，相对而言还是博腾好些。

周五二连板16家之中，有8家晋级连板。主要是基建、工程、文旅、婴童。原来的空间板**龙头，8连板后开板了。说明民爆*潮了。还有6连板的数字货币龙头恒宝也开板了。这2个最多再来以下无法确定概率的首阴反弹。

周五第一板的35家之中，也有8家晋级二连板。分属：基建、酒店、数字货币、婴童、铝业、净水、白酒股权传闻。似乎还算比较贴近盘口实际的风口板块。

关于东财的杀跌，我们不解析了，本身就是高估情况下的抱团，现在杀了，说明又一个抱团股筹码松动了，似乎说明，有些基金的调仓换股还在继续。今天农业板块也有一个中军股出现类似的杀跌停，重要会议前的预期炒作也不想等了。可见市场的短线焦虑。

如果从产业行业角度看今天的盘口，相对而言，锂矿、稀土等有点抗跌了。

坊间都在传，关于东财跌停与大盘指数见底的关系，我觉得，看看就可以，以此作为大盘底部判断的标志，总觉得有些肤浅。

简约午评--盘口消费防御主导 0214

简约午评--盘口消费防御主导 0214

【风口顺序】

上午---新冠药、油气、旅游、锂矿锂电、导航、磷化、军工、黄金、旅游+、影视、婴童、

涨跌家数比：     上2287：2191

涨跌停家数比： 上午82：9

板块涨幅：新冠口服药、旅游、新冠药、酒店餐饮、CRO、盲盒、膜法、婴童、军工、影视娱乐

板块跌幅：**电力、数字货币、金融科技、保险、电工钢、证券、民爆、店里、纯碱、骨科、水运

今天大盘重点指数出现反向跷跷板，红盘的是上周超卖最大的2个指数：创业板综指、科创50指数。

绿盘反向排序是：上证50、沪深300、中证100、中证500、沪指、深成指、创业板指、中证1000

说明上周护盘的权重蓝筹板块，多数今天回吐调整，这批板块比较看外盘美股脸色。同时，也与东财个股的大跌有关，这里面有抱团机构换仓的嫌疑。

而上周超卖今天反弹的创业板和科创板，多多少少也与宁王的反弹和医药的反弹有关系，这2大指数成份股中，本身赛道股、创新医药股占据大多数。

今天信管客服药中间体源药概念股冲板是可以预见到的。

其余基本惯性延续的是旅游、影视、娱乐板块等，这部分还是有点想当然的，逻辑对的，但是这批股票股价并不是现在超卖后反弹，而是一直在被博弈的上升中。

而婴童概念是自然延续的消费热点。

今天一开始也有尤其、黄金板块反弹，这是与外盘期货挂钩的期股联动。

锂电锂矿板块似乎是第二天联袂反弹。

新冒出的板块是军工股改央改板块。里面有些涉及导航概念。

至于大盘，不跌破3423-3430点，依然属于反弹途中的回调。

周末被问到最多的两个问题 0213

周末被问到最多的两个问题 0213

A股在虎年新年涨了3-4天后，一些板块和个股，突然来了一个倒春寒。沪指还好，这一周的K线是阳线，涨了3%，但是创业板的周线是一根大阴线，跌了超过5%。

周五晚上，美股又来帮倒忙，三大指数分别下跌1.43%、1.90%、2.78%。

A50期指夜盘跟跌了0.81%。

于是，很多投资者更加不淡定了，都来询问：A股还有没有春季行情？创业板和宁王要跌到哪里？

周五美股下跌，是因为白宫关于俄、乌局势发表了**讲话。不过，原油、黄金等也因此大涨，前者涨了4.47%，油价回升到93.90美元；后者涨了1.26%，金价回到1860美元。那么，至少下周一，这两部分期货所涉及的对应的板块个股，应该是可以不看空的。

还有些与印尼的暂停超1000个矿场的新政相关的矿产品，也不应该看空，实际上周五盘中，这部分矿产资源个股，包括煤炭等，是非常抗跌的。

上周的周涨幅前列板块是：

煤炭15.3%、数字货币14.2%、旅游12.5%、石油12.0%、保险11.7%、装配建筑9.9%、酒店餐饮9.6%、中字头9.5%、水利9.3%、资源9.0%、、、。还有钢铁、有色、建材等。

上周的周涨幅前列板块是：

电气设备-8.1%、特斯拉-7.3%、CRO-7.2%、新冠药6.7%、百元股-5.9%、新能源车-5.2%、、、。还有半导体等

而大大小小通达信399个行业+概念板块指数，红盘的是33个，其余全部是绿的。

这些数据看出，如果投资者没有转到周上涨的33个板块个股中（沪市主板为主），那么绝大多数板块是节后短暂上涨一天后，上周是继续下跌的。这才出现了他们怀疑：还有没有春季行情？

很显然，上面的周涨幅板块基本上是集中权重蓝筹周期股（含金融），再加数字经济、旅游、农业等，它们是已经在走春季行情的。

因为后面的350个细分行业，是继续在调整。也就谈不上春季行情。所以投资者怀疑没有春季行情也是情有可原。

至于成长股、赛道股、创业板，似乎或多或少都在看宁王的脸色。有关它的话题比较敏感，有券商相关研究会议也被取消。现在已经过了基本面、资金面逻辑讨论阶段，基本进入了情绪面阶段。我个人觉得，市场成本线区域下周已经临近，技术博弈会出现。

实际上，我们内部有学员也曾经提出，看看去掉宁王的创业板指数是什么样的？我们也做了一个去掉宁王的模拟指数，最后分析的结论是，也不仅仅是宁王一家造成的创业板形态偏空形态，还有很多与医药医疗有关。

好在，这个周末突然传来一些新冠药订单利好事件消息：博腾股份公司公告：收到辉瑞CDMO订单6.81亿美元，将于2022年交付完成。

周末情绪已经涨停，还连带激活了其他中间体原料药股票。【浙商医药┃孙建】还迅即发表了推文《博腾股份：新增辉瑞订单6.81亿美元，PE 28倍，建议加仓！》。我个人预计是第一天买不到的。

上周五，风口板块除了数字货币、区块链、数字贸易、保险金融之外，还有锂矿、锂盐、电池回收。

其中，与锂盐混在一起的，有个膜法提锂板块，这个板块，又与净水机水效等级新国标概念股有关，因为根据规定，新国标将在7月1日起实施（这有点类似我春节前提示到的电子**题材，当时市场其实也没有太在意，没想到现在8连板龙头还是它）。

这个水效等级板块，周五的涨幅居然有7.5%，与当时的电子**启动时很像，情绪不可小觑。

其他的热点板块，稳健风格的，暂时先在数字经济、基建金融权重股中萝卜蹲。赛道和成长板块，需要等做空情绪释放完毕。估计也就下周了。

在社融数据转好转正的背景下，我自己是不太愿意再过度看空的，大盘下周3423-3430点不破的话，我依然看春季行情是有的、有些是还在的。沪市主板为主，至少还要去尝试3509-3510点的。只是有点类似2014年的春季。