节前最后的策略 0928

节前最后的策略 0928

---热点隔日游成为新常态

该说的午评都说了，再多说也可能招人嫌。午后虽然指数是守住了半年线3529点，但是在实际盘口中，盘口无论想怎么操作，都非常被动，就是不断有资金在*出，不敢持股过节的越来越多。

看一下2个指数：分别是中证消费指数，全天只有它是红盘的（银行和养殖是属于行业指数的，不是集合分类指数），再反观资源优势指数，跳水在上午，是恐慌性的踩踏，下午是被动性质的被按在地板上反复摩擦。

大家心里实际也明白，通过今天的下跌，换来一些明天的修复收红之类的。不过，这2年也不太讲究最后一天了，反而是节后报复性的反弹修复。所以，如果明天还是不反弹，那么，节后的反弹概率就上升到90%以上。这个不只是根据节前节后的统计概率，而是确实看到了热情指数的位置，都接近20度了。

这不是安慰。因此，节前的最后一天策略就是熬！仓位控制在不超过4层，尽量不做没有底仓可以滚动的品种。

我们今天稍微有些安慰的是能建、新棉、小鸡。其余真不是太好弄。市场心态非常脆弱。

风口：竞价---煤炭

上午：煤炭、钍核能、特高压、储能、酿酒医美止跌、食品、光伏、酿酒、养猪、养禽、中芯系

午后：养殖、中芯系、银行、国金国联、天齐亿纬、银行

板块涨幅：鸡肉、银行、特高压核心、猪肉、茅指数、钍核能

板块跌幅：磷化、纯碱、天然气、供气供热、石油、化肥、、、

涨跌家数比：475：3969   上午548：3883    竞价531：3383

涨跌停家数比:27：76        上午18：32

交易数据拆解看，今天的酿酒医美虽然早盘有过一次止跌，但是实际午后多数都是回吐掉的很多。而早盘还在坚持的储能绿电等，回吐多数。

午后真正坚持的是养殖，不过小鸡冲20厘米后也是回吐一半。

而中芯系有过2次异动，因为要开新仓，所以就不去凑热闹了。因为，最近热点隔日游成为新常态，前天的欧拉，昨天的发动机，都是。

银行与保险是在护盘。国金国联等证券是轮流值班护盘。

而天齐、亿纬则是少数几个尝试修复动作的锂电股。

红盘475家，下跌3969家，涨跌家数比是冰点。

涨停27家是冰点，跌停上午是32家，午后收盘是76家，冰点的冰点。

连板股仅2家：闽东电力4B、均达股份2B。这种数据上半年只出现过一次。

预计明天是冰点解冻，真正融化要等节后。

窦维德：限电利好柴油发电机！

窦维德：新能源景气在，磷就在！

窦维德：期货资金比股票资金，准！

窦维德：过节前后偏情绪，走势极端先回避

明天周期股会止跌吗？

也许，机会也在重新洗牌后？ 0927

---明天周期股会止跌吗？

午评的最后一段预测下午的大盘，是会尝试收复一次30天均线，但是3600点是要准备好失守的。

实际情况看，全天收盘是3582点，而30天均线是3577点，刚好收复了。而下午盘中一度有过一次冲击3600点，也确实遇阻没能过去。

当然，是否可确认30天线已经止跌获得支撑？我觉得还难以确定，需要分钟级别再次对于今天低点3559点考验后才能得出结论。

而最难把握的是消费板块与周期板块的跷跷板效应。

今天说是消费板块，上午是集体的，从白酒、酿酒、食品、再到医美、养殖等，但是午后很多医美是回吐的，只剩下白酒最强，当然也有部分休闲食品午后下半段再度勾起。

对于今天茅台的再度冲击涨停，有好事的股评这样写到：

“历史上，茅台只有过3个涨停，比较巧合的，是茅台和大盘曾经有过一个跷跷板关系，第1个涨停发生在2008年股市大跌前，另外2个发生在2015年股市大跌前夕”

但是实际还是有所差异的，比如08年，是2008年11月14日。当时股市最低点已经过去并开始反弹，所以这种说法不成立。15年，是2015年4月16，4月21日。实际也只是发生在冲顶前的2周，而不是右侧加速下跌。当然，这么大市值股冲击涨停，显然也是不会连续的。这个也要在心理上做好准备。

风口：（竞价--鸿蒙、绿色电力、新型电力、页岩气）

上午：鸿蒙、白酒、绿电新能、石油、周期资源继续补跌、游资打华为概念、机构打白酒、医美分化、养殖、两桶油、部分电力补跌、茅指数+宁组合、养殖

下午：盐湖提锂、光伏、储能、白酒、碳汇碳中和、字节跳动、证券股跳水、休闲食品

板块涨幅：鸡肉、发电机、白酒、酿酒、猪肉、茅指数、欧拉系统、乳业、消费100、富时A50、宁组合

板块跌幅：磷酸一铵、小金属、电石、锂矿、化工资源、有色资源、其他周期股

涨跌家数比：   861：3588  上午641：3804

涨跌停家数比：47：193      上午22：176

北向资金全天净买入14.77亿元，其中沪股通净买入1.95亿元，深股通净买入12.82亿元。

拆解上述盘口数据看，下午反弹中，虽然涨停家数增加到了47家，但是跌停家数也增加到了193家，多数个股调整的情况继续惨烈。

而从涨跌家数比861：3588 这种数据看，一般也不会储蓄2天以上，明后天将随时出现大面积反抽。

也当然，因为还有长假在后面等着，所以这种反抽可能会类似去年国庆前的大盘K线，止跌后也是横向震荡，真正的反弹修复需要等待节后。

下午的风口异动比较有意思：盐湖提锂、光伏、储能、白酒、碳汇碳中和、字节跳动、证券股跳水、休闲食品。

盐湖提锂、光伏、储能，这部分是最想尝试止跌修复的部分。

碳汇、碳中和，这部分似乎是想，既要继续做电力，又不太想继续做高标的电力，而想转到低标位的电力股，那就是原来的碳中和碳交易电力。这次是滞涨的。

字节跳动，是因为午后媒体传出消息：“【字节跳动进军汽车云 计划2025年追赶腾讯】字节跳动近期推出了汽车云业务，已从亚马逊云和京东云等公司招募人员，负责推进该项目。同时，字节也开始与一家新造车和货运自动驾驶公司等洽谈“智驾云”的项目合作。消息人士透露，在字节跳动最近的5年商业规划中，汽车云也被写入其中，并分为2个阶段推进。”

证券股跳水，尤其是3只最活跃的证券股：东方、东财、广发，估计这部分是融资客，提前*出杠杆资金。如果真是这样，今天的做空动力也释放差不多了。

综上所述，明天策略是不再杀跌，找机会滚动补仓，但是节前也不要太过加重仓位，而是先滚动为主。同时，明天也不太适合再度追涨白酒股。

有一种祈福，是绿松石色！也许，机会也在重新洗牌后。

茅指数大涨VS百股跌停 0927

茅指数大涨VS百股跌停  0927

---下午盘口会怎么样？

本来不想写午评了，因为大家都看到了，就是茅指数和所属的消费板块大涨，而同时，周期资源板块继续大跌，已经时第三天了，出现了176家跌停的超百股跌停盘口，这个很像我昨天周末综述写到过的2019年的9月26日等，也有这种节前情况。当然，今年可能这个节点还特殊一些，正好赶上了双限政策等。

有大V股评认为，有部分基金在三季报尾端几日，调仓隐藏持仓的换仓行为，但是我认为这多少有些阴谋论。

就纯技术而言，似乎今天大跌第三天再度杀跌周期资源股，还是觉得迟了一些，明天可能偏向先止跌的概率更大些。当然，看个人的操作风格。我们在周五和周末都倾向还是先试盘消费，做了医美等股。基本判断还是符合市场风口的。

风口：（竞价--鸿蒙、绿色电力、新型电力、页岩气）

上午：鸿蒙、白酒、绿电新能、石油、周期资源继续补跌、游资打华为概念、机构打白酒、医美分化、养殖、两桶油、部分电力补跌、茅指数+宁组合、养殖、

板块涨幅：白酒、鸡肉、发电机、酿酒、茅股20、欧拉系统、猪肉、茅指数、富时A50、乳业、消费100

板块跌幅：磷酸、锂矿、小金属、电石、化工资源、有色资源、

涨跌家数比：   上午641：3804

涨跌停家数比：上午22：176

上午我也在盘口说了，感觉上，在第一波上涨中，游资打华为概念、机构打的是白酒、医美先是分化的，随后也补涨一些，但是尾盘又有点哆嗦，没有白酒强势。

而鸿蒙概念股随后确实也*下去不少，顶上来的是欧拉操作系统概念股，板块涨幅2.3%-5%，这取决于成分股的多少划分。前者是14家，后者是7家。

茅指数最高涨2.9%，宁组合也不错，涨0.65%，最高到过1.8%附近，所以指数不难看。

而发电机板块涨幅虽然很大有5.7%，主要是太过小众，也是纯概念短线炒作。

养殖概念有点后来居上。

估计下午也就这样了，沪指已经瞬间跌破了30天均线3576点，下午应该有一次勾起尝试该线的震荡，但是心理上也准备3600点失守了。

这次节前节后情绪会如何演绎？ 0926

这次节前节后情绪会如何演绎？ 0926

---这次风格转向消费的胜率大么？

我因为周五下午有事，早离开盘口半个多小时，谈完事回来一看，跌停家数居然增加到63家。跌幅大于9%的有103家。

恰好，晚上整理群文件区旧文件，正好跳出来一篇收集的旧文《又现百股跌停 意味着什么》，标注记录时间是2019年9月26日。

然后我打开了当时的大盘沪指走势，参见图一，与现在很像，似乎事后看不出当时当天的恐慌。

随后我再次打开2020年也就是去年国庆前后的大盘沪指走势，参见图二，似乎再次重复了上一年的节前节后走法：

节前恐慌性抛*避险，节后报复性上涨全部修复节前跌幅。但是修复完毕后又会再次回踩，最后也就是确认一下，节前低点就是四季度的箱底。

很难揣摩股民的节前心理变化，估计为了回避长假期间可能出现的不确定利空，是主要原因之一吧。节后一看没什么利空，于是再度抢回来节前抛掉的筹码。有些可能还是融资借来的钱。对长假更加敏感一些。所以，这取决于你炒股的资金来源问题。

姑且，我们这次也当作是这样，下周4个交易日，需要耐心消磨了，要么横盘震荡，继续弱势磨底，大致上，30天线约3570点附近，差不多可以扛住。

现在最纠结的不是大盘指数，而是各板块之间的跷跷板或风格转换。

说直接一些，就是原来赛道的资源周期股周四周五大幅补跌，而原来防御的消费价值股开始探底回升反弹了。这之间怎么应对？

我看了一下周五的交易笔记数据：

【风口顺序】

上午--鸿蒙、铟、石油、人造**、能源电力、绿电、食品、白酒、医美、茅指数、光伏、储能、医美

下午--储能、医美、无源器件、医美+免疫治疗、造纸、养殖新希望、出版传媒、碳交易

【板块涨幅】乳业、白酒、新型电力、食品饮料、大白马、基金医药、被动器件、茅指数、CRO

【板块跌幅】资源化工、煤炭、化肥、钢铁、磷、煤化工、印染、造纸、PVDF、种业、氟化、铝

【连板统计】

13连板：广宇发展

4连板：浙江新能、上海电力、石基信息、

3连板：深高速、上海建工、 

2连板：无（仅：*ST德新、*ST东网）

【涨跌家数比】986：3446    上午1227：3167   竞价1678：1925

【涨跌停家数比】51：63       上午40：25

先拆解一下涨停连板数，没有一个2连板正股，说明前一天首板后热点股，都是没有连续性的，这样借鉴参考的结论是：降低节前短炒预期。

跌停家数超过了涨停家数，而且涨停家数51家，平均博弈情绪属于不及格的*守、防御心态。

连板股里面，还是绿色电力能源为主导，说明最顽强的交易资金，还是倾向于碳中和这个方向的。也许，它们还是赛道板块。

而龙一的13连板广宇发展被监管层警示，是符合这届管理层监管指标条件的，是给足了市场思考进*时间的。无可非议。要理解管理层的善意。

最后，剩下的就是选择题了：资源周期股VS消费价值股。

这个试盘转换过程，从7月底8月初就开始了，但是，由于本轮资源周期股涨势惯性太过强大了，风格转换是屡试屡败。

大致上，这次是第四-第五波消费股试盘了，似乎扩散性也是最大的一次。

同时，这次资源周期的调整中，最近*出的面比较大，所以，短时间一时半会儿难以完全全面修复、或卷土重来，我们不得不考虑一些分仓均衡配置的现实问题了。

我的看法是，消费股跌幅已经可以了，符合超反支撑的市值条件了，白酒食品、医药医美，是可以试试的了。

当然，估值的中位数37倍看，总体上还不算便宜，所以，反弹后可能还是走一个中箱体看待。

估值的问题，需要涨价等措施来提升解决，酱茅已经周五这么做了。

那么除了等待周期股修复减亏、消费股试盘，市场也有些其他事件性驱动的情绪因素，比如，有投资者问到：1，华为概念股可以吗？欧拉操作系统怎么样？2，航展会带出军工行情吗？3，假日**影视票房可以期待吗？

这几个主题，我认为当作为短线比较稳妥。如果第一时间错过第一天最佳介入时间，后面几天就难以下手的。而相对最后可能的，或许是华为概念中的某些。不过我自己宁可是走消费线路。

假日效应显现，降低行情预期？ 0924

假日效应显现，降低行情预期？  0924

---风格再次避险转化会成功吗？

---被套的周期资源股，需要止损吗？

如果今天上午单看指数，似乎不能体现盘口的转化惨烈。我们还是先上交易统计数据，然后结合着拆解

风口顺序：（竞价：食品、环保园林、稀土、造纸、石油、汽车拆解）

上午--鸿蒙、铟、石油、人造**、能源电力、绿电、食品、白酒、部分医美、茅指数、光伏、储能、医美

板块涨幅：乳业、白酒、食品饮料、新型电力、元宇宙、鸿蒙、茅指数、HIT、CRO、日化、储能

板块跌幅：资源化工、煤炭、造纸、化肥、钢铁、钛、水泥、建材、锆、铝、水利、特高压

涨跌家数比：1227：3167   竞价1678：1925

涨跌停家数比：40：25

很明显，上午的大盘指数看，黄白线完全分离的，也就是代表权重大盘的白色指数线在上，代表小流通市值股的黄线在下是，茅指数平均上涨了2.1%之多。它们多数都在消费板块中。因此，今天是权重消费股一统天下。包括了食品、饮料、乳业、白酒、医美、日化等。

但是，今天光伏板块是独立于消费和周期之间的普遍修复反弹的。这部分里面可以称作为储能板块。它们似乎是在接了部分绿电的惯性。

而今天最悲催的是资源性周期板块，尤其是化工涨价资源板块，也已经蔓延到小金属板块，我开玩笑说：它们虽然“有罪”，但是最不至死吧？但是，市场的情绪早盘是把它们当作死刑判处的，很多票直奔跌停。

情绪是一致性的，前期一边倒倾向资源，今天一边倒杀资源，倾向消费。我还是认为，今天不太适合杀跌了，等他们像锂电那样，有所回暖时，反抽中调整仓位，当然，除非你昨天早盘第一时间杀化工，今天第一时间杀小金属等等。我个人不太属于这种风格。所以，只要仓位可控，不建议今天再杀跌停，当然，补仓业需要等至少30分钟止跌信号出现，不能因为跌多了就是补仓的理由。

关于昨天的造纸、环保板块没有惯性，实际时可以想到的，毕竟造纸业属于周期这类。当然，环保股里面还是有区分的，我说过，我个人不喜欢环保，自己不会去做，偏偏有人早盘非要来问我环保股，实际你赚钱了，又不想做中线，只想打牙祭，那就15-30分钟走坏就滚动一把。

我想，通过昨天这种及格新板块出现，又部连贯，那么对于今天的再次风格转换，我们业姑且，先当作假日效应显现，降低行情的连续性预期。策略上仓位低一些，进出速度快一些。

或者，消费金融股保持1+X策略做滚动。