成长带疯情绪，茅股为何继续下蹲？ 0705

成长带疯情绪，茅股为何继续下蹲？ 0705

上午盘口午评解析过的就不再赘述了。

下午盘口有一次戏剧化表演，300期指待部分指数走了一次V型。也就是下午开盘后10钟内，北上资金开始转流出，同时一大批蓝筹行业茅股午后开盘跳水，比如恒瑞医药、美的集团、海天味业、芒果超美、长春高新、伊利股份等，一度把300期指深深带到水下，沪指和创业板指也由上午的红盘被带到了绿盘，关键时刻，部分保险金融等开始护盘抵抗，而北向资金也由开盘后回吐转买进，并且随后一直保持买进，至收盘今日净买入近59亿元（软件即时分时看由80亿）。

茅股继续下蹲，从医药CRO板块看，还有点逻辑，主要原因一是前期涨幅较大，都是创新高的，获利盘较多。二是CDE发布了《以临床价值为导向的抗肿瘤药物临床研发指导原则》的征求意见稿。但是，上面的这些蓝筹茅股，实际2月份以来已经调整了很长时间，眼看这个A浪平台期待稳企，结果反而纷纷选择再次破位。

如果联系今天港股恒生指数看，似乎相互之间，还是相互传导向下的。

我个人揣摩，还是与央行今天回笼200亿流动性有一定的关系（已经连续3天，每天200亿回笼），市场某些机构“空解”状态中。

为了保持市值平衡，流出来的资金又疯狂地转入成长板块，尤其是新能源汽车的锂电、新能源的光伏、芯片科技等。今天下午，可以说是锂电板块的大高潮。

风口顺序：

上午：其他网约车、网络其安全、盐湖提锂、芯片氮化镓、稀土永磁、种业、二线白酒、血制品、虚拟现实、**概念等。

下午：稀土、化工、换电、天银机电冲板、锂电、芯片、锂电冲板高潮；

涨跌家数3032：1207（上午2705：1482）

涨跌停家数比118：13（上午79：4）

板块涨跌幅就不列出了，基本与上午顺序差不多。

从最后2行统计看，下午情绪是疯的，上涨家数超过了3000家，也就是上涨下跌3天来第一次达到了3：1的程度。不过，在第一波跳水时，曾经上涨家数下降到只有2400多家。

而涨停板家数超过百家达到了118家，像牛市的情绪。

锂电池主线是毫无疑问的，也是出镜率最高的板块，也是没有套人的板块。现在要判断，今天是不是锂电板块的阶段高潮？好在宁德时代还没有出手，比较克制，所以今天看电池ETF实际涨幅是很小的。不管是否阶段高潮，每次最好的尝试介入点，还是像上周五盘口分歧最大的时候比较合适，上次是6月17日介入，18日暴涨。

连扳情绪方面实际很一般，今天含ST只有18家2连扳个股，其中只有8家是非ST个股，基本上是新光伏、锂电、充电换电等泛华为概念。我们是博弈空间的海源复材，摘帽+新光伏概念看待。

其他盘口情况与午评解析变化不大。目前的情况，风格转换迟迟不来，而锂电成长风格又在不断吸金，借用一句话：成长板块的成功，就是把别的板块的成功之路堵死。

矛盾继续：成长领衔普涨PK大盘权重跟回笼 0705

矛盾继续：成长领衔普涨PK大盘权重跟回笼 0705

今天早盘央行今日开展100亿元逆回购操作，因今日有300亿元逆回购到期，当日实现净回笼200亿元。

而美股那边，是三大股指齐涨，于是，整个A钴的盘口开始“人格分裂”运行。或者说，是板块矛盾继续扩大的运行。

大盘价值股金融权重股，继续谨慎看待央行的连续第三天回笼，整个上午要么调整，要么继续蔫不拉几。

但是，以锂电为首的成长板块，没有理会大盘价值权重板块，一路高歌猛进。

先看一下上午统计数据来解读：

风口顺序：其他网约车、网络其安全、盐湖提锂、芯片氮化镓、稀土永磁、种业、二线白酒、血制品、虚拟现实、**概念等。

板块涨幅：盐湖提锂、钴镍、公共交通平台、注射器、锂、磷酸铁锂、种业、小金属、白酒、国安、科创50、**等。

板块跌幅：多肽、医药CRO、参股酒企、仿制药、大白马、中药、检测盒、空运、大盘价值等

涨跌家数2705：1482

涨跌停家数比79：4

开盘时候，网约车平台概念+网络安全概念股，应景周末的滴滴平台消息，联袂上涨，但是我个人不太看好这类概念的连续性。

随后是盐湖提锂、芯片氮化镓、稀土永磁三个成长性板块竞价抢资金反弹，但是，随后芯片氮化镓概念股多数回吐掉涨幅，而盐湖提锂扩散到所有的锂钴镍资源板块，但是周五领涨的六氟磷酸锂主打个股，今天多数是绿盘滞涨的。而稀土永磁中，周五利好带领稀土板块上涨的金力永磁，今天自己却冲高回落了。

所以，现在不能简单的用锂电池涨了、稀土永磁涨了，而需要再追加一个细分拆解。要不然，你周五追涨了六氟磷酸锂电股，今天没什么收益，但是多数锂钴镍资源股又是普涨的。

今天的种业股是两市小众上涨板块，但是，能在周五上涨的继续上，再度上涨，扭转了形态空头。

而白酒今天也有类似的分拆看待的情况，超大白酒股实际跟随大白马板块，滞涨不动，而二线成长的今天领涨大涨，再看参股酒企和药酒转型酱酒的，大多数补跌，所以，就白板块里面，今天能看的是二线白酒。

中间，医药多数是跌的，但是其中有个血制品、注射器，是大涨的。

最后临近收盘前夕，**概念板块，又是下午的前15分钟延续看点，一上来就已经接近高潮。

今天华为概念很乱，中间还有一个过一次虚拟现实和部分华为视觉联动，但是这与周五大涨，周五预期还是有很大差距，换电站和鲲鹏昇腾概念，要么冲高回落，要么没有跟上。当然，还要看下午。

今天涨跌家数2705：1482，涨跌停家数比79：4，这两组数据是超预期的，最高的时候，曾经达到过上涨家数2800家，那就是多数个股上涨了，权重的茅股、上证50、沪深300板块拖后腿了。

同时，上午涨停家数79家，算是情绪强势了。

所以，今天不看大盘指数了，就是看下午这样的个股跌少掌舵的量化数值保持多久。个股依然是成长性的新能源车概念为主，其余也倾向在成长性的芯片、华为泛概念轮动。一直到大盘价值股觉醒再转它们。没其他出路了。

周五大跌的原因解析，下周还会大跌吗？ 0704

周五大跌的原因解析，下周还会大跌吗？ 0704

先播报一下周五的外盘，6月非农数据亮眼，美股三大股指周五上涨。不少分析师认为最新非农就业数据强化了经济复苏的预期。大型科技股普涨，微软创新高，苹果大涨2900亿，亚马逊涨2.27%，谷歌涨1.86%，Facebook涨0.09%，特斯拉涨0.14%；高通涨1.26%，AMD涨1.49%，英特尔涨1.34%。

然后我再贴一个离岸汇率的周五白天和夜盘分时图，这样再说A股比较容易说得圆。

周五A股为何大跌？我认为原因主要有5点：

1，本身一些资金是来博弈纪念日情绪的，一看预期没有达到，就开始乱撤。最典型的是券商股、军工股、融资融券的账户资金。我上周末驳斥了某券商的“不要为了看空而看空”的观点，特意加了一句“不要为了看多而看多”，就是为了提防这类情绪性的博弈资金。

2，央行又回笼了200亿资金，这已经是7月连续两天回收资金了。我在25日说过的，当时市场把央行投放200亿当作释放流动性开始来预期的。这完全可以解释，为何周四权重蓝筹股还敢护盘，到了周五早盘就马上反叛，就是一早9点后看到了央行的“回笼了200亿资金”态度后，又觉得流动性在收紧了，或者预期又强烈了。所以马上撤掉周五护盘资金。

其实，我想说，有了以前多年的经验，估计央行也就是把这周合计到期的900亿资金化解后，不太会马上以这样的速度每天收紧货币流动性的，市场周五的恐慌态度过激了。

3，美元指数在周五早盘连续5天收阳，然后再看上面图一的走势，人民币突然周五白天向贬值方向跳升，一直维持到正好A股收盘。市场于是预期：美元持续强势会吸引全球资金回流美元资产，这会压制外资的流入，利空A股。于是，连外资也在3天休市后，第一天就周五集中流出近80亿。这样也完全说得通，为何美股补跌A股大跌。

但是话说回来，还是这张图，再结合美元周五晚上走势，白天离岸汇率的贬值升幅，再夜盘全部被回吐掉了，而美股三大股指又是走新高的，因此，下周一A股开盘后，是不太会再出现连续大跌的。

上述第2、第3条所涉及的资金，基本都是权重蓝筹白马类的资金。

4，医药分类行业中报预期问题。虽然，中报预告中有70%个股遇阻。但是，位置高标的医美龙头华熙预告业绩增长30%-40%，与它的股价升幅相比，市场觉得还不够，于是低开6%，其他类似高标位的医美、CRO医药医疗股都跟跌。  而这批股票多数集中在刚上市的“双创指数”成分股中 ，于是创业板板指也被带下。

5，指数的技术位争议问题。最大争议是在创业板。就市场技术派而言，90%以上是看多创业板指数的，看4000点趋势也不在少数。

但是，很少有人像我这样（甚至在机构股评中一个也没有），还去关心它的平均市盈率，它周四又冲过了60倍，然后周五就倍打回到58倍。

当然，也有部分老派的经典数浪技术派，说周五的创指头部确认了。

我个人不是纯技术派，现在A股炒股的技术参考指标，也已经不是仅仅看沪指、创指两个大盘指数可以解决问题了，而是要看几个“大行业的分类指数”。

每天你要分析揣摩的，已经不是沪指和创指，比如创指里面，第一块是第一大权重宁德时代，它现在占比权重15%，第二块是东方财富，第三块是医疗生物医药CRO，第四块大锂电。这4大块中，同时有2大块以上见顶下跌了，创指才能真正出现头部。至于其他个股都是打酱油的。

而周五，其中第二块第三块分类大跌了，当然还没有确认破位。第一块、第四块分类几乎没动，甚至还不错。

而本身创业板指数要确认破位，还要等跌破30天均线的3270点左右。虽然均量线形态已经很像了。

周五，我被投资者问到几个问题是：

1，沪指会不会下补缺口？

我当时回答可能。而我内心的想法是：补了也先看反抽。当然，反抽可能先看N阳作客周五阴线。

2，医药CR0\CRX这类个股，是不是会见顶？

今年2月抱团股见顶以后，这个分类指数板块个股，走势是最强最稳定的，是走趋势的。而且我了解的情况是，很多千万级高净值客户、稳健型私募，都把资金配置在这类板块中。而这个板块在前周三的大跌、明德减持抢跑后，照样可以创新高。于是造成了心理定势，认为它们后面还能收上去。我觉得，这取决于流动性，和你们自己抱团的流动性，至于估值，我认为平均是高估的，判断依据是PBN评判系统。大于25-30倍最好别追了。10倍现在算中性。

3，为何低标位的金融股还在杀跌？

我揣摩是A股习惯做趋势股。现在新能源汽车、新能源光伏，这2个大类板块还是比较好，甚至还在走趋势，于是，下面哪怕低标位的个股，因为没有任何趋势走好迹象，所以每次前者走好，后者资金就会出来一部分，挤进前者板块，一直维系到前者涨不动为止。

周五盘口交易统计

【风口顺序】

上午：石油、种业、稀土永磁、锂电、部分光伏屋顶、碳交易、锂电等；

下午：换电站/充电桩、锂电、光伏屋顶、鲲鹏/昇腾、华为机器视觉、海运；

【板块涨幅】：盐湖提锂、水运、锂钴镍、六氟磷酸锂、换电概念、稀土永磁、磷酸铁锂、刀片电池

【板块跌幅】：医药CRO、白酒、军工、酿酒、茅股20、双创50、大白马、基金重仓、北上重仓

【涨跌家数比】1583：2619   （中午1638：2533）

【涨跌停家数比】56：13（中午41：5）

【连板统计】

4连板：海源复材、

3连板：利通电子、

2连板：天地科技、中恒集团、均达股份、江特电机

上述数据中，部分在周五午评已经解答过了，石油、海运、种业三类是走自己的分类，与A股大势关联不大。

上午主要热点就在各种锂电概念，比如盐湖提锂、六氟磷酸锂、磷酸铁锂等。需要注意的是，里面有2家到达了市值管理的1000亿市值大箱顶颈线，需要观察这类阻力。

而周五中午开始到下午，新型主题爆发是：换电站/充电桩、鲲鹏/昇腾、华为机器视觉。尤其是换电站概念是最新的。我们自己操作是试盘了鲲鹏/昇腾，周五反包打板了一个。同时，也滚动补仓了周四追涨的品种。

下周想试试换电站等概念。

我觉得，这可能与华为下周有几个会展有关。（因为合规要求，一般就不能公开点名个股名字，希望谅解）。

超大权重股再转领跌，传递何种信息？ 0702

超大权重股再转领跌，传递何种信息？ 0702

原本我们期待，北上资金“闭关”三天后，会出来帮忙一下，结果，开出来就恶**单边流出了60亿，其中沪股通流出43亿，深股通流出16亿，一直到11点20分，深股通菜止跌部分回补。

单这样的话，沪股通里面的权重股，肯定就要遭受抛压打击。

下面一组统计数据，比文字描述更直观一些

指数涨跌幅顺序：中证1000、平均股价、创业板综指、国证A股、上证指数、科创50、创业板50、沪深300、创业板指、中证100、

茅股20指数跌3.39%，全绿。

茅股68指数跌2.28%，仅仅10家红盘，稀土龙头涨4.29%

板块涨幅：盐湖提锂、锂钴镍、光伏屋顶、水运、稀土永磁、磷酸铁锂、钴、铜、有色、种业等。

板块跌幅：白酒、医药CRO、航空发动机、酿酒、军工、茅股20、上证超大、华为汽车、双创50、富时A50等

风口顺序：石油、种业、稀土永磁、锂电、部分光伏屋顶、碳交易、锂电等；

涨跌家数比1638：2533

涨跌停家数比41：5

第一第二组指数数据看，上证50跌幅3.07%，中证1000跌幅0.45%，说明今天是北上资金带头砸了权重蓝筹股。昨天下午护盘的茅股更是补跌重灾区，所以，目前来看，所谓期待的风格转型还没有出现。而国证A指跌幅1.49%，这大致是所有A股的今天上午平均给跌幅。

最后2组数据看，开盘2个板块上冲的是石油、种业，这2个不算主流板块，所以后来没能唤醒同类涨幅多少。而中间的这部分，稀土永磁从前几天次级热点，提升到了主线热点，这部分原来我们是看好一段的，但是后来其中的龙头领涨股突然出现了拟减持公告，被打压了，所以觉得扰动因素比较多，没怎么坚持增仓只是不断来回滚动做差价。

种业里面只有一个敦煌市流畅的，其他还需要农林牧渔养殖业的普涨来助推，否则还属于底部唤醒阶段。

只有新能源车锂电中的各路分支，算是来回穿梭顶住了大盘的涨跌周期因素的。

上述各大板块的情况看，确实有部分资金在准备着外盘的冲击因素的，还有就是早晨央行再次回收200流动性，可能市把昨天的“护盘”板块做多意愿又打下去了。

剩下的，就是市场中每天1万亿，沪市4000多亿的交易资金，在做什么的问题了。

从最后一组数据看，涨跌停家数41见涨停市不及格的，属于情绪冰点，但是跌停菜5家，又属于非恐慌，而是做多后的调仓换股操作。

涨跌家数比（腾落指数）1638：2533看，上午开盘曾经低开后冲高过上涨家数2000家左右，但是随后最低发生在11点20分左右，最低上涨家数市1400多家，随后就开始回升到1638家。

这样预期看，大概今天的最低点就在11点20分左右了，相当于沪指正好0.5分位的3530点左右。这与6月16日周三大阴线非常相似，也就是，指数是6月18日沪指下方60、120天线才小波段见底的，但是，个股在16日就空头耗尽，17日芯片修复、18日锂电修复，如果你到18日再去追涨，实际是没什么什么收益的。

所以，今天下午的策略就是不再做空，等待修复。沪指下方60、120天线下周一再看支撑。

早评一句话0702

早评一句话0702

美股三大股指创新高，VIXY恐慌指数下跌1.37%。就这几个情况看，对A股没有利空影响。但是美股多数芯片股市下跌2天的。

A50期指微跌0.08%，属于阴十字星，没有跌破昨天白天的最低点。因此，今天难以大跌。多数可能抵抗震荡。

季末过后央行“收水” 资金面宽松回购利率应声下跌

　　资金面平稳跨过半年时点，央行立刻恢复了此前的操作规模。人民银行7月1日公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，人民银行以利率招标方式开展了100亿元逆回购操作。期限为7天，中标利率为2.2%。 由于今日有300亿元逆回购到期，因此当日实现净回笼200亿元。

其实，这条消息，我认为才是昨天A股部分板块尤其是科技成长股大跌的真正原因。

还记得吗？前几天，央行在逆回购上，放水了200亿，被市场多头大肆看多，我当时提出一个观点，可能央行是未雨绸缪防止季末也是半年期底资金考核紧张，引发市场动荡，不要“臆想”这么早就放水，等过了月底、季末，我们再来看看，昨天上午，果然是被说中了。

但是，随后的盘口，就演变为炒节日情结的失望抛盘，或者说，是炒央行放水情结的再度失望。

前者的这种情结基本上3天后就会回归常态，后者就需要中线跟踪看了。

我的态度还是中性震荡看待，即使今天下跌，根据涨跌家数比（腾落指数），是不杀跌，等等反抽。至于是否需要看科技成长转消费防御，根据个人的风格，可以混搭，一般历史经验，三季度是金融和消费防御的底部转折期。

昨天有自媒体分析，300期指比沪深300指数贴水了70点，市场可能会纠结，在7月中旬结算日之前，谁更有指引信号？

中药板块已经错过最佳买点，后市只有等分歧买点。偏激进的可能药酒转型酱酒更好一些。

食品消费看看是否部分跟随。

其余热点还是新能源光伏、新能源车锂电、科技芯片和华为链，鸿蒙*潮，鲲鹏昇腾还有惯性。

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【北上资金】今日净流出31.4亿元（上日净流出40.55亿元）

休市6月30，3天。

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【风口顺序】

上午：证券、中药、盐湖提锂、医美、光刻胶、CRO\白酒\教育\食品、白酒、疫苗、中药\医药、整车等；

下午：浦东新政、大地产\部分银行、轮胎、水泥、盐湖提锂、大医药\中字头\部分锂电、50权重等。

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【涨跌家数比】1100：3166

【涨跌停家数比】67：20

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板块涨幅：中药、保健药、医药、白酒、大白马、医美、CRO、银行、大盘价值、参股酒企等。

板块跌幅：鸿蒙、航空、MCU、三代半导、靶材、光伏屋顶、碳化硅、芯片、军工等。

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【连板统计】

5连扳：哈森股份

3连扳：中国一重、海源复材

2连扳：明微电子、春光科技、利通电子、九牧王、深圳华强

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【情绪强度高标】省略。

【免责声明】以上内容，仅供复盘参考，不作为投资建议，据此操作，风险自负！

今天盘口也不算超预期，后面该怎么应对？ 0701

今天盘口也不算超预期，后面该怎么应对？ 0701

可能，今天的盘口让大家不太满意，为什么不满意呢？因为都有一些念想。为什么会有一些念想呢？因为，或者他们没有遇到过，或者遇到过又忘记了，这样，念想就变成了臆想。而臆想是炒股的大忌。

炒股是一种修炼，今天的盘口也是修炼的一部分。修炼进阶后，我们今后会少一些臆想，老老实实的回到盘面盘口。

午评我们说过：“综合上午的盘口看，今天属于权重金融护盘，等待科技成长消化，防御的中药医药补涨继续，酿酒食品止跌。所以，今天上午的盘口，每种风格的人都可以自己站队，而不像前几天，就是科技成长主打、、、”。

有人说，是机构不讲ZZ，但是你去看看上证50指数，再去看看下午沪指、创指的白线与黄线走势，“白线”是尽力护盘的。

午后50、300指数成分股联袂反弹，超过了中证1000，大盘指数的白线斜率反弹超过了黄线的小盘股，甚至黄线指数几乎滞涨下跌的。到了2点钟，沪指3600点得而复失后，**指数线加大斜率下跌。

其实，哪怕到了最后15分钟，机构盘还是通过拉50权重指数勾起了尾盘。所以我说，今天，今天的盘口不算超预期，比起我们以前将近30年股市中遇到过的类似特殊日子盘口，已经算是很好的了。

涨跌停家数比67：20

涨跌家数比1100：3166

风口顺序：

上午：证券、中药、盐湖提锂、医美、光刻胶、CRO\白酒\教育\食品、白酒、疫苗、中药\医药、整车等；

下午：浦东新政、大地产\部分银行、轮胎、水泥、盐湖提锂、大医药\中字头\部分锂电、50权重等。

板块涨幅：中药、保健药、医药、白酒、大白马、医美、CRO、银行、大盘价值、参股酒企等。

板块跌幅：鸿蒙、航空、MCU、三代半导、靶材、光伏屋顶、碳化硅、芯片、军工等。

昨天大盘反弹的很好，但是我说昨天的涨跌停家数比68：22，这个数字不是太好，还有一个，昨天是缩量的阳线，各指数量比都是小于1。不是加速的先兆，而有诱多的嫌疑。今天的这个涨跌停家数比，实际与昨天几乎一样。应该还是偏向风险偏好降低了，而不是提升了。

关于涨跌家数比1100：3166，这个数字在这几天断断续续盘口种出现过多次，只是到了尾盘才被勾起来掩盖掉了，所以，今天回到了真实的情绪，就是超过3000家个股想跌在调整。上涨的也有1100多家。说明最近不在于指数高低，更多的是需要寻找每天接近一半不到个股的轮涨机会。尽量不追高是我们最近常常提到的。

今天上午的风口轮动午评说过了，下午，是先有部分浦东新政惯性（中午的视察传闻），大地产\部分银行\中字头随后的护盘，应该就是冲着维稳指数的。

轮胎板块是媒体传出几家龙头公司开始提价。

水泥建材股脉冲，曾经在前晚，我们在央视晚间新闻中看到类似消息，说下半年将注重基建什么的，当时我们内部讨论过，实际今年，是唯一一次，水泥板块没有春季躁动的年份，所以，现在轮动补涨一下，也是合理的。要判断是否真有行情，我下午当时想，应该有1-2只水泥股打板，很可惜，都没有。所以没追。

类似情况还出现在华为鲲鹏昇腾概念中，今天下午，鸿蒙板块在龙头股也跳水情况下，开始再度加速调整，但是鲲鹏昇腾混合概念股，还是想出头扳回颓势的，主要集中在神思电子、熙菱信息、彩讯股份等，最后，突然蹦出一个太极股份，秒板后烂板，就看明天了。

今天连扳股更少了，只有10家，5连扳的是纺织服装的哈森股份，2连扳的九牧王也跟上，但是，我总觉得没什么太大的板块意义。

而54家第一板当中，出现了很多中药医药板块，这是加速的意思，一加速扩散，达成共识，明天就要猜谜选股了。

实际我们在前几天，策略上还是有所应对今天盘口不测准备的，也潜伏准备了一些消费防御板块，今天没怎么受伤。这样的话，后市相对来说，不是太激进，看一些权重消费题材股的补涨，仓位也不要太满，先过渡几天再说。

理性平衡震荡，正常看待板块轮动 0701

理性平衡震荡，正常看待板块轮动 0701

今天我的内部简约早评观点是：“昨天A股看上去有点像逼空，尤其创业板、科创板指数，但是量比都是缩量的，所以技术上不符合。创指更像是赶顶。而由于沪指还有4147亿成交量，说明4月初进来的增量资金还在，就会不理会指数，在各个板块之间来回穿插、、、”。

一般股市老司机，是不太会在意日子题材，因为几十年股市经历多了，而今天上午的盘口，再结合前2天的部分成长股大涨，已经是很好的了，就不要去埋怨了。先上数据：

涨跌停家数比55：1

涨跌家数比1577：2621

风口顺序：证券、中药、盐湖提锂、医美、光刻胶、CRO\白酒\教育\食品、白酒、疫苗、中药\医药、整车等；

说实在的，你说上午就1只股票跌停，你有啥可埋怨的呢？

为何感觉盘口不强呢？因为涨停家数也就55家，是前面几天来，上午最少的，快接近不及格了，但是我说过，现在的行情，多数领涨板块，也是不看连扳股多少的，多数是走中军、走趋势的。

而涨跌家数比数字比较实在，它告诉你，上午盘口多数股票是真的都在下跌的，我盘中看到最低曾经只有1400家个股上涨，临近收盘还有所回升了。所以，临近收盘，盘口的平均数状态，比早盘最差的时候有所改善，但是也比早盘最好的时刻弱。

看风口顺序就知道，开盘的证券股应景大涨，随后低走。有很多人问我，要不要去接那个烂板的证券?我的方法是七分法，符合了接，不符合不接。

中药板块今天继续爆发，昨天已经超预期，今天变成了主线，而且，它今天还带了医美、CRO、其他医药，我们是前几天低接了二线的医美，有所小收获。中药\医药，后来在11点之后，又联动扩散了一波，今天这板块是大赢家了。

光刻胶的联动，似乎是在维系芯片板块不要熄火太快。比较温和。

CRO\白酒\教育\食品\疫苗板块，我要放在一起拆解，是因为当时看到，不是谁最强，谁最领先，而是交错着反弹的，我们也有埋伏过3天的食品饮料股，今天脉冲联动，正好滚动。

临近午间收盘，汽车整车调整几天后终于反弹了，领涨的居然是今天送股除权的长安，看来是有人去做填权的想法。

白酒，感觉上是不死鸟，不是主营的涨，就是参股转型的涨，或者中药药酒转型的涨，如果踩准节奏，实际并不比科技成长难做。

华为鲲鹏昇腾板块，平均涨幅是负的0.43%，但是，里面前排的个股，还算是比较活跃的，比如：神思电子、鼎捷软件、彩讯股份等，还是算蛮强的。

光伏板块今天算是中规中矩涨跌互现。但是多数个股调整也是事实。

综合上午的盘口看，今天属于权重金融护盘，等待科技成长消化，防御的中药医药补涨继续，酿酒食品止跌。所以，今天上午的盘口，每种风格的人都可以自己站队，而不像前几天，就是科技成长主打。

缩量阳包阴，三条链系热点齐发 0630

缩量阳包阴，三条链系热点齐发 0630

上半年最后一个交易日，K线看今天比较完美，尤其是创指创出了上半年新高，也是6年新高。先不点评估值。

看中位数的指数国证A指，今天刚好阳包阴，但是，今天量比是0.87，是缩量阳包阴。而沪指还没有阳包阴，量比更小也是缩量的0.83。实际创指也是缩量的。量比0.93。

当然，上半年这3个指数都是阳线。创业板指涨幅最大为17%。如果从估值角度评价，创业板离开头部越来越近。不过，它是可以通过内部个股的调节，把资金吸引到成长性确定的好公司上面去，然后化解部分估值风险，比如2月份创指的市盈率一度达到69倍，马上就引发了估值修复回撤，而现在突破了2月份的高点，市盈率却只在60附近，没有当时高。这就是说明资金部分集中到了上面说的股票中。

而今天缩量可以阳包阴，主要得益于市场资金集中攻击了三条链系：华为链、中芯系、宁德系。

华为链是覆盖了AI、软件以及相关芯片，甚至现在还有光伏、新能源车、智能驾驶，中芯系直接就是带了相关的芯片链，而宁德系是带了新能源汽车中的锂电，部分光伏等，而且直接贡献了创业板指数的13%的权重。可以这么说，它涨，创业板指涨，它跌呢？只能以后去看了。

下面今天交易统计数据也说明了上述热点分布情况：

风口顺序

上午：芯片链、华为链、白酒、智能驾驶、稀土永磁、芯片链、锂电、光伏分化活跃、中药、数字货币等。

下午：数字货币、锂电池、券商、鸿蒙、航空等。

板块涨幅：MCU、半导体、中芯系、芯片设计、半导体50、华为链、大基金持股、IG**、MLCC被动元件等。

涨跌停家数比68：22（上午54：6）

涨跌家数比2499：1662（上午2127：2024）

下午一直在看这几个数据，MCU板块重新回到第一位，是因为，虽然全志科技冲高回落了，中颖电子又顶上去了。午后中芯系个股也发力，IG**等国家大基金芯片股也重新顶上去。

下午的涨停板家数，放在一天来看，是属于勉强及格，不能算太活跃，这主要是，现在的多科技主线，都是中军趋势做法，不太在乎连扳情绪，没有3连扳，照样可以把主线热点轮动做好。

现在是3连扳基本就要谨慎了。今天的科华数据就是典型案例，昨晚被很多自媒体看好连扳，结果今天完全冲高回落，回吐全部涨幅，还有中恒集团，高开低走跌幅5%，前者没有影响华为链热点，后者也没有影响中药板块。

下午的68家涨停，实际增量数据都发生在最后半小时，同样，涨跌家数比2499：1662，实际改善增量数据也发生在最后半小时。

综合来看，今天盘口是对于昨天普跌后的部分修复。就目前看，在芯片科技成长板块中，别去刻意追高，滚动卡位做，胜率还是蛮高的。锂电和光伏也有类似的情况。稀土永磁则再次一个等级。今天的中药板块是超预期的。但是转强的个股很多了。

没有北上资金的日子，这些板块依然很强 0630

没有北上资金的日子，这些板块依然很强 0630

今天内部早评是这样预估的：“美股周二虽然楼市和消费者信心数据强劲，但隔夜美股交投情绪相对平静。三大指数悉数收涨，但涨幅均在0.2%以内。VIXY涨幅1.76%。严格来说，美股是微幅偏谨慎。

A50期指抵抗十字星涨0.03%。

预计对A股整体也是影响不大的微幅偏谨慎震荡，由于昨天已经有过回撤，所以今天应该是部分个股的反抽为主。”

今天北上资金由于半年统计关系，需要休息3天。而早盘没有北上资金的日子，开盘的强度超出预期。

先看指数，如果平均看国证A指是涨幅0.57%，属于指数反弹看待，而大于这个涨幅的是创业板50、科创板50、创业板指数、创业板综指，低于这个指数的是沪深300、上证50、上证指数、中证100.

大致上，今天是科创和创业板里面的50成分股最凶悍，所以是大科技领涨，随后是科技板块领涨，科技里面再去细分。防御的板块基本弱势。

风口顺序：芯片链、华为链、白酒、智能驾驶、稀土永磁、芯片链、锂电窄幅活跃、光伏分化活跃、中药、数字货币区块链等。

板块涨幅：半导体、芯片设计、MCU、中芯系、华为生态链、半导体50、MLCC被动元件等。

板块跌幅：次新开板、种业、转基因、整车、盲盒、猪肉、碳交易所、农林牧渔、电力、草甘膦等。

涨跌停家数比54：6

涨跌家数比2127：2024

基本上，上午上涨的就是科技，而科技里面又是芯片链、华为链、中芯链这几个，农林牧渔、整车、碳交易电力、网店板块调整。

有几个风口顺序的细节变化，早盘开盘时，MCU占据第一位，说明华为鲲鹏昇腾的智能大会概念占据开盘上风的，但是随着全志科技的冲高回落，排序就变化成上面的顺序。

单盘的机构超级单资金流向，从10：35分开始由买进转卖出回落得，所以那时大盘指数和很多板块个股有回落的。

因为，最后统计的涨跌家数比2127：2024，似乎午间收盘正好是上涨家数大于下跌家数，但是总盘一度上涨家数由2400多家，而11点15分左右，下降到1900加左右，好在午间收盘又有所回升到多头微弱的优势。

涨跌停家数比54：6，这个数据是可以过情绪及格线的。

风口顺序：芯片链、华为链、白酒、智能驾驶、稀土永磁、芯片链、锂电窄幅活跃、光伏分化活跃、中药、数字货币区块链等。

在这个排序中，锂电窄幅活跃和光伏分化活跃，是指不是全部的，很多票实际是在回吐回落了，比如光伏中的昨天之前的2个领头羊森特股份、金晶科技等一批，但是，因为有了中来股份新龙头，于是就开始分化演绎。同样，锂电板块也是这样的窄幅面分化活跃。资源型的没什么涨，昨天的盐湖提锂也滞涨消化，但是，关联宁德系的品种在大涨，比如有些电解液的品种在大涨。

11点之后，中药板块从参股酿酒蔓延开来，似乎开始扩散到各种中药题材，临近午间收盘数字货币区块链异动，一般会惯性到下午开盘15分钟左右。

酿酒今天是分化的，多数参股酒企不是太好，但是平均的白酒板块又是稳定的。

今天很多媒体看好中报行情，今天有几个是见光死的，比如东方生物、沙钢股份，或者昨天公告大涨，随后马上回吐的美锦能源。但是，确实也有大涨的科创板高价股明微电子、力芯微、芯源微等暴涨的。

我更多的理解不是中报业绩行情，而是借机冲顶的双创行情。

没有北上资金的日子，双创大科技品种、芯片链华为链很强板块依然很强。