如何识别与防范洗钱风险

为避免成为洗钱的“工具人”，你需要警惕以下几点并采取相应措施：

识别风险信号

交易与身份不符：交易对手身份模糊、业务逻辑不合理。

资金路径异常：资金在众多账户间快速倒手、交易路径复杂难追踪。

行为不合常理：交易条件异常优厚（如贴现利率畸高/低）

要求使用现金、虚拟货币等匿名方式交易。    

坚守自保原则 

保护核心信息：坚决不出租、出借、出售身份证、银行卡、支付账户和收款码。

拒绝不当请求：不帮他人提现、转账或充当“法人”；不扫描不明二维码。

警惕高利诱惑：坚信“天下没有免费的午餐”，对“轻松赚快钱”的兼职保持警惕。

履行公民责任：积极配合金融机构进行身份识别，发现可疑洗钱活动，向公安机关或央行举报。 

需要注意的是，“不知情”并不能完全免除责任。司法机关会根据你的认知能力、行为异常程度等综合判断。即便不构成犯罪，也可能面临行政处罚。主动参与洗钱将面临严厉刑罚。

正规持牌的证券投资咨询机构有哪些？

近年来，虚假投资机构频出，如何识别哪些机构是正规的呢？可以通过证监会官网查询。截至2025年12月，正规持牌机构一共有76家。

白银LOF套利是如何运作的？

LOF基金有两个价格：一个是基金公司计算的净值，另一个是像股票一样在交易所交易的市场价。

当市场情绪火热时，大量资金涌入交易所购买，会导致市场价显著高于基金净值，这就产生了高溢价。套利机会就来了：

1.  操作原理：投资者在场外（向基金公司）以较低的净值申购基金份额，然后转入场内（交易所），再以较高的市场价卖出，赚取差价。

2.  近期案例：2025年末，白银价格上涨，国投白银LOF基金因供需不平衡，市场价一度比净值高出超过60%。理论上，以500元申购（当时单日限额），两天后卖出可能赚取数百元差价。

3.  核心风险：这个操作并非“稳赚不赔”。最大的风险在于时间差。从申购到能卖出需要T+2日（约2个交易日）。这两天里，如果白银价格下跌或市场溢价迅速消失，套利空间就会被压缩甚至变成亏损。事实上，该基金在溢价高点后曾出现连续跌停，价格迅速向净值回归。 

💡 其他白银套利形式 除了上述基金套利，白银套利还有其他形式，对资金和专业度要求通常更高：

•  跨市场套利：利用同一白银产品（如期货）在不同国家交易所（如纽约COMEX和上海期货交易所）之间的价差进行交易。  

•  期现套利：利用白银期货价格与现货实物价格之间的差异进行套利。  

⚠️ 重要风险提示 参与此类套利前，务必清醒认识以下几点：

•  并非无风险：价格波动、时间延迟、交易成本都可能侵蚀利润或导致亏损。

•  机会可能关闭：当套利行为过热时，基金公司可能暂停申购以控制风险，机会窗口就会关闭。

•  避免成为“接盘侠”：最关键的一点是，千万不要在二级市场（交易所）以高价直接买入高溢价的基金份额。这等同于支付了高昂的“情绪溢价”，一旦价格回落，将面临“净值下跌+溢价消失”的双重损失，风险极高。  

总结来说，白银套利是利用价格差异获利的策略，近期火热的LOF套利是其典型体现。它需要投资者准确识别价差、快速执行，并充分理解其内在的时间风险和波动风险。

一次买300克黄金去投资？险失30余万！

近日，昆明一家金店报警，称有顾客一次性购买300余克黄金，行为异常，疑似正遭遇电信诈骗。民警迅速联系到购买者郑先生，并在其即将出门进行“交易”时成功拦截，保住了价值超过30万元的黄金。

步步陷阱：从免费课到“黄金充值”

据郑先生陈述，约一个月前，他接到自称投资顾问的电话，邀请其参加免费线上理财课。郑先生起初并不相信，但对方承诺课程完全免费，且每日签到可领红包（金额从28元起并翻倍），他遂尝试听课，仅红包就累计领取千余元。

取得初步信任后，授课“老师”透露所谓内幕消息，称“长涛3号”股票将进行资产重组，市值会翻数倍，并承诺通过其指定App进行“询价交易”可稳赚不赔，甚至签订“保本协议”。郑先生投入一万元试水，果然盈利并成功提现。

随后，对方表示App有大额投资限制，为“规避监管”，要求郑先生将资金转换为黄金进行“线下充值”，再由“第三方”代为充入交易账户。这正是郑先生前往金店大量购金的原因。

警方出动：奶茶袋装黄金 出门前被拦下

接到金店报警后，民警判断情况紧急。赶到郑先生家中时，他已将312克黄金分装进几个奶茶保温袋，正准备出门。民警检查其手机，发现了涉诈投资App。尽管证据当前，郑先生仍深信自己是在进行“股票投资”。

经民警反复劝导，并结合类似案例剖析，郑先生最终醒悟。警方调查指出，该诈骗团伙手段精密：所谓上千人的直播课堂，除受害者外几乎全是“托儿”；群内晒出的盈利截图、黄金交易照片均为伪造；涉诈App可轻易仿冒改名，成本极低。

点掌投教基地提醒：下载App须走正规渠道

任何承诺“稳赚不赔”“高额回报”的投资理财都应警惕。诈骗分子常利用小额返利诱骗受害者进行大额投入。务必通过官方应用市场下载App，切勿点击陌生链接或扫描不明二维码安装。如遇要求以现金、黄金等特殊形式“充值”投资，极可能是诈骗，应立即报警。

证监会：全力巩固资本市场稳中向好势头

证监会党委书记、主席吴清日前在资本市场“十五五”规划上市公司座谈会上表示，证监会将高质量编制和实施好资本市场“十五五”规划，全力巩固资本市场稳中向好势头，抓紧推出深化创业板改革。

吴清表示，证监会将全面、深刻、准确领会和把握党的二十届四中全会重要部署，加强对“十五五”时期资本市场改革发展稳定重大问题的研究，把战略需要和实践可能统一起来，把市场所需和监管所谋统一起来，高质量编制和实施好资本市场“十五五”规划。

他强调，要紧紧围绕防风险、强监管、促高质量发展的工作主线，全力巩固资本市场稳中向好势头，聚焦持续深化资本市场投融资综合改革、提高制度包容性适应性，抓紧推出深化创业板改革，持续推动科创板改革落实落地，提高再融资制度便利性、灵活性和吸引力，促进北交所、新三板一体化高质量发展，增强多层次市场覆盖面和辐射力，更加有力有效支持现代化产业体系建设和新质生产力发展，积极服务“十五五”发展目标和金融强国建设。吴清还表示，上市公司是资本市场之基，要专注主业、完善治理，努力提升发展质量，增强回报投资者能力，为资本市场高质量发展提供坚实支撑。

座谈中，与会人员围绕如何做好资本市场“十五五”规划、提高制度包容性适应性、提高上市公司质量和投资价值等提出了具体意见建议。主要包括：持续优化发行上市制度规则，更好适配新兴产业、未来产业发展和传统产业转型升级需求；提升上市公司再融资效率，更好激活并购重组市场活力；更大力度培育耐心资本和推动中长期资金入市，更好匹配产业发展的长周期需求；完善上市公司分红回购和激励约束机制，督促上市公司进一步提升规范运作和信息披露水平；加大对上市公司全球化发展的政策支持，助力培育世界一流企业等。

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出，提高资本市场制度包容性、适应性，健全投资和融资相协调的资本市场功能。积极发展股权、债券等直接融资，稳步发展期货、衍生品和资产证券化。近一段时间以来，证监会已就资本市场“十五五”规划进行了广泛调研，先后召开了“十五五”资本市场规划上市公司和行业机构座谈会、资本市场“十五五”规划专家座谈会等。证监会表示，要持续深化资本市场投融资综合改革，提高制度包容性、适应性和竞争力、吸引力，努力实现质的有效提升和量的合理增长，切实增强市场内在稳定性。

警惕黄金投资骗局

近期，黄金市场热度攀升，一些不法分子通过黄金珠宝门店，以销售返利、延期交付、溢价回收等名义开展经营活动，相关行为涉嫌非法集资，严重扰乱金融秩序，侵害消费者权益。由于此类活动隐蔽性强，公众容易上当受骗。金融安全卫士提醒广大群众高度警惕黄金投资领域的非法金融活动，谨防财产损失。

常见的黄金投资骗局主要分为三类。

一是黄金托管骗局。部分门店以“存金生息”“保本炒金”为噱头，诱导消费者购买黄金后不提取实物，转而签订委托保管合同，并承诺远高于银行利率的高额收益。实际上，这些门店不具备托管资质，投资者到期可能面临本金损失。

二是租赁返利骗局。门店诱使消费者在购买黄金珠宝后，与关联的租赁公司签订租赁合同，承诺定期支付固定租金回报。此类模式往往没有真实黄金交易，依靠借新还旧维持，属于“庞氏骗局”。

三是虚拟投资骗局。不法分子设立虚假黄金交易平台或伪造投资产品，以“高回报、稳赚不赔”为诱饵，通过后台操控数据制造盈利假象，骗取投资者资金后便卷款跑路。

针对上述风险，监管部门发出明确提示。

第一，认准持牌机构。根据相关规定，黄金资产管理业务仅限银行、信托、证券、基金等金融机构开展，各类黄金珠宝公司不具备相应资质。第二，核查托管登记。黄金资产管理产品投资的实物黄金应由金融机构或经国家批准的黄金交易场所提供登记托管服务，黄金珠宝公司及其宣称的托管公司均无此资质。

第三，采取合法方式。国内合法的黄金投资渠道主要包括：在正规金店或银行购买实物黄金；在银行购买可提取实物或变现的黄金积存产品；在证券账户或银行购买黄金ETF；通过期货公司等正规渠道购买黄金期货合约。其他多数渠道隐藏巨大风险。

第四，警惕高息诱惑。投资者应树立正确投资理念，对“保本保收益”等话术保持警惕，自觉抵制高息诱惑。 黄金投资领域非法金融活动最终目的均为骗取钱财，公众务必提高警惕。如发现相关线索，应及时向金融监管部门和公安机关举报。

拆解股市大V骗局：三层套路构建“收割闭环”

近日，雪球平台接连发布多份《涉资本市场违规信息专项整治行动处置公告》，对一批违规荐股、误导投资者的账号作出处置公示，再度将股市“财经大V”的黑色产业链推向公众视野。 
 不同于普通的投资建议偏差，这些被查处的“伪财经大V”，早已形成一套从“身份包装”到“流量收割”，再到“利益分赃”的完整黑色产业链，其套路设计精密、隐蔽性强，精准抓住了普通投资者“急于盈利、缺乏专业判断”的弱点。 
 三层套路构建“收割闭环” 
 梳理监管部门曝光的案例发现，伪财经大V之所以能屡屡得手，核心在于精准拿捏普通投资者“信权威、逐高收益、急于盈利”的心理弱点，构建起“人设包装、阶梯收割、规避追责”的完整诈骗闭环，套路精密且隐蔽性强。 
 “身份造假+多平台造势”，打造“权威股神”人设陷阱。伪大V精准拿捏投资者“信权威”心理，以“无中生有”的包装积累信任。雪球大V金永荣运营“金浤”账号，自居“实盘冠军”，通过实盘比赛、直播荐股等方式打造专业形象，同步在淘股吧、小红书等多平台联动发声，粉丝达10.7万，单篇荐股文章最高阅读量808万次，对相关股票价量影响显著。更有甚者直接伪造资质，湖南李某等人冒充头部券商分析师，亮出假公章、证件及研报，谎称“月收益超50%”；部分伪大V自称“西南第一操盘手”，伪造实盘记录。同时，他们安排水军在评论区刷屏“获利感言”，围攻质疑者，进一步筛选“易收割”群体。 
 “分层引流+阶梯收割”，让参与者陷入从“免费福利”到“巨额亏损”的渐进式陷阱。人设稳固后，伪大V启动“先甜后苦”的收割模式。第一步免费引流，在公开平台推送“牛股”，利用资金优势短期拉升小盘股，让投资者尝到小额甜头；第二步小额筛选，推出会员、拜师服务，收费从几千元至十几万元不等，监管曝光的案例中，投资者陈某曾缴纳18.8万元“拜师费”；第三步终极收割，或荐股后反向交易，金永荣推荐32只股票后当日或次日反向卖出，非法获利4162.39万元。 
 “隐蔽操纵+免责规避”，伪大V游走在法律边缘形成“收割闭环”。为逃避处罚，伪大V套路不断升级。金永荣在帖文标注“不推荐买卖”等免责声明，试图包装成“个人投资分享”，但监管明确此类声明仅为形式，其反向交易的操纵意图明显。收割完成后，伪大V要么注销账号、更换昵称继续作案，要么以“市场波动”“不遵守门规”为由拒绝担责，甚至拉黑投资者失联。 
 平台从被动应对到体系化防控 
 雪球对违规账号的封禁并非单一平台的临时举措，而是近年来互联网平台针对伪财经大V乱象，从被动应对转向主动防控、从单点打击走向体系化监管的缩影。 
 在防控措施方面，各大平台纷纷升级技术与制度双重屏障。某互联网平台内容审核负责人介绍：“针对违规荐股等乱象，我们一方面升级算法审核技术，自动拦截‘必涨’‘保本’‘零风险’等违规话术；另一方面建立严格的资质审核机制，对财经内容创作者实行实名认证与资质备案，无相关从业资质者严禁发布荐股类内容。”以雪球为代表的财经类平台更是率先启动专项整治，聚焦违规荐股、虚假解读市场信息、操纵市场情绪等四类突出行为，建立账号黑名单制度，定期公示处置结果，形成有效震慑。 
 不过，记者梳理发现，部分平台的治理仍存在明显短板，给伪大V留下生存空间。一是内容审核存在漏洞，一些伪大V通过模糊表述、谐音暗示等软荐股方式规避算法审核，违规信息难以被及时拦截；二是身份审核不够严格，对账号宣称的“分析师资质”“实盘冠军头衔”等缺乏有效核验机制，让伪大V得以轻易伪造身份、发布虚假信息；三是跨平台联动不足，部分伪大V在一个平台被封禁后，可迅速在其他平台注册新账号继续作案，治理效果大打折扣。 
 多维度筑牢市场防护网 
 针对伪财经大V的违规乱象，监管部门持续加大打击力度，构建起事前培训、事中查处、事后追责的全链条整治格局，通过“行政处罚+刑事处罚”的双重打击，逐步压缩伪大V生存空间，筑牢资本市场防护网。 
 事前监管层面，监管部门注重源头引导，加强对财经内容创作者的规范培训。
 事中查处环节，监管部门精准发力，对违规行为保持高压态势。浙江证监局对金永荣的处罚堪称典型：没收其违法所得4162.39万元，并处以同等金额罚款，罚没总额超8300万元；同时采取3年证券市场禁入措施，禁入期间内，金永荣不得直接或化名、借他人名义在证券交易场所交易上市或挂牌的所有证券。此外，多地证监局通过曝光典型案例、发布风险提示等方式，帮助投资者提高防范意识，拆解伪大V套路陷阱，引导理性投资。 
 事后追责方面，“行政处罚+刑事处罚”的双重打击模式形成强大震慑。对于情节严重、涉嫌违法犯罪的伪大V，监管部门果断启动刑事追责程序。湖南证监局曝光的案例中，李某等人因犯非法经营罪、操纵证券市场罪，被判处有期徒刑6年至8年，并处罚金2000万元；深圳某虚假荐股软件诈骗团伙37人被依法逮捕，相关主犯以诈骗罪被判处有期徒刑12年。 

证监会开年出重拳传递重要信号 严厉打击操纵市场等违法行为

证监会开出2026年首张罚单，对余韩操纵证券市场行为作出行政处罚，罚没金额合计10.22亿元，并同时采取3年证券市场禁入措施以及3年证券市场禁止交易措施。 　　

这是监管层对资本市场违法违规行为“零容忍”的鲜明宣示，也是以严监管筑牢市场公平底线、守护投资者合法权益的坚定行动。 　　

开年出重拳，传递的是监管不松劲、不止步的鲜明态度。开年首张罚单的披露，以“罚到痛处、禁到根上”的力度，印证了“严监严管”的监管承诺。从近年来监管层开出的天价罚单到如今对余韩案的严厉处置，监管层始终保持高压态势，让每一次违法操作都付出沉重代价，让“严肃市场纪律”成为市场参与者的共识。 　　

这张罚单的分量，不仅体现在罚没金额的巨大，更在于处罚措施的精准发力。“没收违法所得+等额罚款”的“没一罚一”模式，让违法者付出经济上的惨痛代价；3年证券市场禁入以及3年证券市场禁止交易的双重限制，从身份与行为两方面切断其再次作恶的路径。这种“打疼罚透”的处罚尺度，向市场释放出清晰信号：无论身份是机构还是自然人，无论操纵手段多么隐蔽，只要触碰法律红线，就必将受到最严厉的惩处。 　　

长期以来，证监会始终保持高压态势。以2025年为例，全年查办证券期货违法案件701件，罚没款154.7亿元。2026年1月15日，证监会召开的2026年系统工作会议更是明确提出，“坚持依法从严，着力提升监管执法有效性和震慑力”。今年首张罚单正是落实相关部署的具体举措，映射出“零容忍”已成为资本市场监管的日常。 　　

资本市场的健康发展，既离不开公平公正的市场秩序，也有赖于从严执法的坚实护航。对于操纵市场等恶性违法行为，唯有坚持“发现一起、查处一起”，用重典治乱、用猛药去疴，才能筑牢市场运行的法治根基。在此基础上，监管部门需多维发力完善治理体系，一方面健全行政、刑事、民事追责体系，加强综合防范常态化长效化机制建设；另一方面持续强化科技赋能，通过穿透式监测精准识别隐蔽违法行为。 　　

在协同监管层面，监管部门已率先布局构建立体追责网络。1月5日，证监会召开资本市场财务造假综合惩防体系跨部门工作推进座谈会，打通行政调查、刑事侦办、民事索赔的联动通道，形成立体追责网络，让违法者无处遁形。 

在追责机制层面，特别代表人诉讼制度持续发力，金通灵案、美尚生态案的顺利推进，既为投资者挽回损失，更通过集中赔偿请求，提高了违法成本，形成了事前震慑。 　　

在科技赋能层面，面对海量交易数据与隐蔽违规线索，科技手段正重塑监管格局。证监会将科技赋能监管纳入核心工作部署，用好大数据等技术手段，破除“数据孤岛”，进一步提升监管精准性、有效性。科技力量正让监管触角延伸至市场每一个角落，为从严执法提供了坚实的技术支撑。 　　

资本市场的公平透明生态，直接关系亿万投资者切身利益，更关乎资本市场服务实体经济的本源功能。唯有严厉打击欺诈发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等违法行为，才能推动市场定价机制回归理性，让优质企业获得更多资源倾斜，让投资者敢于践行长期投资、价值投资理念。此次年内首张罚单的落地，正是通过清除市场“毒瘤”、优化资源配置效率，为资本市场服务科技创新、助力实体经济转型营造清朗环境，为经济高质量发展夯实基础。

轻信“为准备打仗向俄罗斯买坦克”，他“投资”被骗42万！

近期，湖南郴州北湖区发生一起典型的网络交友诱导投资理财诈骗案件，受害人龙某（化名）因轻信网络陌生人的虚假说辞，先后投入42万元现金后发现被骗，警方同步披露了该案件的诈骗手法及防范提示。

2025年11月16日，龙某通过抖音结识了一名自称某兵器公司业务员的男子杨某，这场看似普通的网络交友，实则是诈骗分子精心布下的陷阱。杨某以“准备与某国开战，需向俄罗斯采购一批坦克”为由，邀约龙某帮忙操作相关投资项目，逐步诱导其入局。

按照杨某的指示，龙某下载了钉钉APP并添加了昵称为“安心”的联系人。随后，对方通过钉钉发送了一张印有“中国某兵器工业集团有限公司”名称、“蔚然之兵 铸国利器”标语及二维码的图片，谎称该二维码可登录官方投资平台。龙某扫描二维码登录平台后，按要求使用指定账号完成了初期操作。

为进一步引诱龙某主动投资，骗子提出“只需帮忙操作，每笔投资即可获得5%佣金”的条件。2025年12月1日，龙某绑定个人邮政银行账户后，成功提现500元佣金，这一小额返利让他对该虚假平台的“真实性”深信不疑，彻底放下了戒备。

从2025年12月4日至2026年1月6日期间，龙某在郴州分七次以现金形式向对方交付共计42万元，用于平台充值加码投资。然而，当他后续试图再次提现时，发现平台已无法正常操作，此时才幡然醒悟，意识到自己遭遇了诈骗。

警方梳理该案后，总结出四大典型诈骗手法，提醒市民警惕类似骗局：

伪装身份，构建信任：诈骗分子刻意冒充军警、军工企业职员等具有公信力的特殊群体身份，利用民众对这类身份的信任心理，降低受害者防范意识，为后续诈骗铺垫。

编造噱头，营造假象：以“购买坦克”等荒诞离谱的理由为幌子，搭配伪造的军工企业标识、虚假投资平台二维码，刻意营造“机密项目”“高回报无风险”的假象，迷惑受害者。

小额返利，诱入深局：通过允许受害者小额提现的方式，制造平台“可信”的假象，让受害者尝到短期甜头后，逐步被利益驱使，投入更大额度资金。

现金交付，规避监管：刻意要求受害者以现金形式交付资金，既增加了警方后续侦查取证的难度，又能成功逃避线上支付渠道的监管，掩盖资金流向。

谨慎网络交友，对网络上自称军警、军工职员、投资达人等身份的陌生人保持高度警惕，切勿轻易相信其身份说辞，必要时通过官方渠道核实。

严格核实投资信息，凡是涉及“军工”“机密”“内幕消息”等名义的投资项目，均大概率为诈骗。正规投资不会以个人名义招募参与者，更不会要求以现金形式交易。

警惕高额利益诱惑，世上没有“稳赚不赔”的投资，凡是承诺高额佣金、快速返利的项目，均是诈骗分子的诱饵，切勿被利益冲昏头脑。

严守个人信息防线，不随意扫描陌生二维码，不登录不明来源的网站或APP，不向非正规平台绑定个人银行卡、泄露银行卡密码及验证码。

及时报警止损，一旦发现被骗，立即保存聊天记录、转账凭证、对方联系方式及虚假平台截图等证据，第一时间拨打110报警，争取最佳处置时机。