【成长训练营】实战课策略盘净值图（2019.7.15-2020-2.17）

进入实战课：http://njdx.aniu.tv/Ugclive/ugcpack/id/45496.shtml

小松午评：牛市不宜过于“勤奋”

利好叠加，周末的再融资新规不算，早盘MLF又降息10个BP。

盘面自然是给足面子，创业板再度大涨3%以上。

很明显是流动性推动风险偏好上升的牛市阶段。

牛市不需要太动脑子，也不能过于“勤奋”，敢于做主线，敢于持股，就够了。

另外，有一些机会是明摆着的，比如一早开板的公牛集团，我几天前给了学员们一个“任务”，就是一旦开板盘中一定提醒我。

果然，今天一早，竞价结束后，至少5位学员前来提醒：老师，公牛开板了。

所以，我们今天解盘的第一句话就是：

行知合一，大家都受益了。

截止今日收盘，实战课策略盘净值超过1.70。

今天暴跌了，但我不聊行情聊疫情……

新年第一天，开市没有大吉，遇到了大跌。也不说是普通的大跌了，应该是历史罕见的暴跌。但在我们当下面临的这场重大病毒面前，似乎账户缩点水，也不算什么，家人平安、自己健康就是大福气。

李白说了，千金散尽还复来。这句唐诗，我最喜欢了。

今天先不聊行情，一起来看看疫情，我们用数据说话，来得到一些关于疫情的判断，这其实也是后市行情的核心影响因素：

先来看几张图，图片是截止2月2日的数据，也就是今天早晨发布的统计数字，图片来自WIND：

新增疑似数据已经拐头向下几天了，基本可以确认1月31日的高点属于拐点。同时新增确诊人数在加速，猜测这个主要原因应该是确诊率开始提高，也就是确诊手段在提升效率。

1月30日开始，新增疑似数量的拐头，是个好的现象，表明防控措施正在起作用。而新增确诊数字是核心，预测在几天内（我猜2月7日前），就会跟随新增疑似出现拐头。

这张图里，我们欣喜的看到：（湖北）省外的新增确诊也已经在31日达到峰值并拐头。只是回落的速率较慢，依然不能完全确认拐点。但随着时间推移，即使有所反复，其向上的动能也会面临衰竭。

提醒下，尤其要重视省外的数据，尤其在返乡高峰到来后，省外疫情控制是否得力，是这场战役能否短期内解决战斗的重要因素。

治愈总数出现“主升”，上升速率明显超过了死亡总数上升速率。死亡数保持某个速率上升，目前没有看到减缓的迹象，预计在新增确诊人数回落前，这个速率依然会保持目前的水平甚至加速。

综上，在有效的疫情管控措施之下，事实上近期的情况并没有变的“更糟”。数字背后，我们明显觉察到了变化，积极的变化。

所以，我今天不聊行情，把这段疫情给讲清楚了，也就把行情讲清楚了。

愿大A长红，愿阁下安康。文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

《成长训练营》实战课早知道 （1/8周三）

【早安各位】

市场继续呈现逼空上涨，但高位股已经有了筹码松动的痕迹，

趋势延续和盲目追高是两个不同的概念，所以这里依然提示追高风险。

整体而言市场突破3100点后，短期压力显现，但依然很难出现像样的大幅调整，

预计日内跳水或单日阴线为主的调整是可预期的。

早盘地缘政治再度升级，美股期货大跌，原油大涨，今日盘面接受考验，预计出现调整。

板块方面，网红概念和特斯拉都基本涨到位，

即使昨日特斯拉正式交付的消息上了新闻联播也要当心今日板块出现拉高之后回落的情况。

低位板块依然是这里具备性价比的群体，如光伏及顺周期资源、建材、以及SAAS软件，网络安全等支线都是低位股集中的地方。

祝好！

【早间新闻精选】

1、刘鹤：持续加大支持力度，切实缓解中小企业融资难融资贵问题。

2、据美国福克斯新闻，伊朗对伊拉克的多个美国目标发射导弹，受此影响，现货黄金升破1600美元/盎司，创2013年4月以来新高。

3、中国2019年12月外汇储备为31079亿美元，环比增加123亿美元。

4、特斯拉上海超级工厂启动Model Y的国产制造项目，2020年底国产特斯拉Model 3将实现全部零部件的国产化替代。

5、证监会对操纵市场的新三板挂牌公司明利股份实控人林军等重罚17亿。

6、央行将对第三方支付机构的备付金以0.35%的年利率按季结息，并从中计提10%作为非银行支付行业保障基金。

7、深桑达A增长筹划发行股份购买资产并募集配套资金，标的资产为中国电子系统技术有限公司96.719%股权

8、连续4日涨停的世运电路再次提示风险：特斯拉真不是公司的客户。

9、网红概念日出东方六天五涨停，多位高管计划减持，合计减持不超过0.097%公司股份。

10、隔夜美国三大股指小幅收跌，特斯拉涨近4%，再创历史新高。

【题材早知道】

1、迄今为止最高效锂硫电池研发成功、商业化进程加速

新金路（000510）、西藏城投（600773）、国轩高科（002074）

2、万亿备付金政策调整、支付机构将获央行数十亿付息红利

传化智联（002010）、亚联发展（002316）、生 意 宝（002095）、海联金汇（002537）、新国都（300130）、拉卡拉（300773）

3、多个“中字头”单位联手、组建区块链服务网络正式商用

卓翼科技（002369）、$广电运通(SZ002152)$ 、信息发展（300469）

4、腾讯启动SaaS技术联盟、行业发展将迎来黄金年代

用友网络（600588）、石基信息（002153）

5、美国阻止ASML向中国出口光刻机、半导体设备国产化待提高

至纯科技（603690）、晶盛机电（300316）、中微公司（688012）

6、佛山等地加速推动氢能源车应用、相关公司望受关注

雄韬股份（002733）、雪人股份（002639）、$美锦能源(SZ000723)$ 

7、腾讯布局多个区块链应用落地、相关公司受关注

常山北明（000158）、金轮股份（002722）

8、$中环股份(SZ002129)$ +1.20%目前已规划将充分利用控股子公司国电光伏修缮后的厂房以及新建厂房，实施高效异质结电池（HIT）研发生产线的改造升级等以及半导体产业投资。当前，在“领跑者计划”和产业转型升级的推动下，光伏技术发展速度明显加快，具有综合转换效率优势的超高效电池技术也在加速布局，其中异质结电池将会是未来发展的主要方向之一。根据《2016年中国光伏产业发展路线图》的数据显示，预计2025年异质结电池平均转换效率将由21.5%提高到25%，市场占有率将由0.1%提高到8%。为了积极应对市场挑战，启动对国电光伏现有异质结电池研发生产线的改造升级，用于研发探索异质结电池技术，将异质结电池产品纳入未来的技术路线中。

9、蓝黛传动（002765）+2.08%控股子公司台冠科技网站上显示，公司一直将全球领域领先厂商作为重点开拓客户，目前公司拥有特斯拉、谷歌、微软、亚马逊、宏碁等全球知名客户。台冠科技是专业的精密光电元器件制造商，公司主要从事触摸屏及触控显示一体化产品的研发、生产和销售。产品主要应用于手机、平板电脑、工业控制终端、车载导航等，主要是提供终端设备的输入功能。公司目前拥有规模领先的Senor生产线，工艺技术能力达国际先进水平。

《成长训练营》实战课早知道 （1/7周二）

【早安各位】

指数顶住外盘压力强势向上，上证昨日试图冲击3100点虽然失败但明显走出逆势的格局，

黄金原油等避险品种大涨的同时，进攻线路也没有任何停下脚步的意思，

网红概念分化，转基因、特斯拉等主题继续走强，板块有序轮动。

这个阶段指数不大涨反而利于板块的进一步轮动，操作上不建议追涨杀跌，

守住自己布局的线路，耐心等待轮动或许是更佳策略。

建议关注：光伏、建材、低位科技股。

【早间新闻精选】

1、2019年12月财新中国服务业PMI为52.5，服务业新订单指数继续温和回升，创三个月新高。

2、全国税务工作会议召开，强调2020年要下更大气力巩固和拓展减税降费成果，积极培植税源。

3、特斯拉上海工厂一周年，马斯克将宣布Model Y国产启动。

4、据上证报，有关部门已研究明确2021年之后取消海上风电国家补贴。

5、全国知识产权局局长会议强调，2020年要加快制定知识产权强国战略纲要。

6、央企2020年重组整合三路并进：装备制造、化工、海工装备、海外油气资产等专业化整合提速，研究启动炼化业务整合。

7、据媒体报道，中国MLCC制造商和渠道商今年首季供货吃紧，预期今年通用型MLCC价格可望上扬30%-50%。

8、三连板世运电路：公司是特斯拉主力PCB供应商的传言不准确。

9、温氏股份：预计2019年盈利138.5亿-143亿元，同比增长2.5-2.6倍。

10、12天10板引力传媒再度提醒风险：公司MCN业务尚未形成成熟的商业模式。

11、宇信科技：持股5%以上的股东远创基因与光控基因拟转让5.71%股份给百度。

12、上海凤凰筹划收购爱赛克车业等多家公司股权，股票停牌不超过10个交易日。

13、隔夜美股低开高走，三大股指全线收涨，特斯拉收涨近2%。

【题材早知道】

1、三星折叠屏正式对外销售、华为成为首家客户然后是小米

$双星新材(SZ002585)$ 、香山股份（002870）

2、整合社会服务资源、商务部多措并举培育电商发展壮大

南极电商（002127）、苏宁易购（002024）

3、美国发布新出口管制措施、助推我国地理信息技术自主可控

航天宏图（688066）、欧比特（300053）

4、射频前端模块需求爆发、产业链公司已开始争抢市场

世嘉科技（002796）、信维通信（300136）、麦捷科技（300319）

5、我国固态电池领域取得新进展　产业链进程有望加速

珈伟新能（300317）、国轩高科（002074）

6、浦钛业上调钛白粉售价、行业供需或继续向好

龙蟒佰利（002601）、中核钛白（002145）、$天原集团(SZ002386)$ 

7、数字阅读市场规模年增21%、仍存多个新增长点

掌阅科技（603533）、平治信息（300571）、中信出版（300788）

8、蔚来汽车销量大增、造车新势力推动汽车电动化

德赛西威（002920）、四维图新（002405）、德联集团（002666）

9、楚江新材（002171）-0.81%表示，铜板带的产品特点是个性化较强，为定制化的产品，需要拥有强大的营销能力和基础客户资源，其行业门槛较高；同时，其加工工艺长，客户粘性强、客户相对分散，用途也更广，因而做成龙头的地位企业相对稳定。 公司作为国内铜板带行业的龙头企业，产能国内第一，世界第二，会主动推动行业间的整合。近些年来由于行业的集中度不高导致产品的量价处于不平衡的的状态，未来，随着行业集中度的提升，产品的量价将会达到量价同升的状态，公司的毛利水平也会得到显著的提升。

10、$数知科技(SZ300038)$ +2.40%互动易上表示，公司旗下中易电通是抖音MCN直播机构以及抖音代理商、淘宝认证直播机构、小红书代理商、快手代理商等。中易电通于2018年开始全面布局整个直播带货行业以及营销种草行业，目前已签约经济类MCN新媒体独家艺人、达人50余位，并且能够覆盖万余达人资源，做到直播垂类覆盖广、直播达人覆盖全，并着重深耕美妆、服饰、快消、母婴等行业。

未来，在内容方面，中易电通将继续以抖音、快手、小红书、微博、微信为主要平台，为客户持续提供服务，在夯实强势媒体的基础上，关注新媒体、新资源、新玩法，跟上5G发展潮流，走在行业前列。在红人合作方面，不断挖掘重点客户，实现覆盖大客户、中小客户的布局；以4A的管理及业务模式，稳定广告业务的发展；继续为明星的社交平台账户提供运营计划，为其提供商业变现，利用明星效应拓展电商业务。

《成长训练营》实战课早知道 （1/6周一）

【早安各位】

2020注定不平凡！ 

新年伊始，全球地缘政治出现大的波澜，老冤家美国伊朗开始正面交锋，对全球资本市场都有一定的压力。

上周A股表现出色，作为开年第一周（不完整），周线展现出攻击态势，

但周五突如其来的事件可能考验本周A股，我们认为这正是一次考验本波春季行情成色的机会。

大方向看，3000点放量突破后，3100点的蓄势动作可能会因为这样的时间而拖长，

下方回踩位置可能逼近最近一个缺口，但整体来说行情性质不变，

依然建议关注这个时点顺周期行业如建筑，建材，家电，有色，光伏等品种的布局机会。

同时关注农业（转基因）和军工&无人机（事件催化）等题材方向。

【早间新闻精选】

1、银保监会：多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金。

2、中东局势持续紧张，伊朗宣布中止履行伊核协议，不再限制离心机数量。亚市早盘，COMEX 2月黄金期货涨超2%，创2013年3月以来新高。

3、央行：2020年保持稳健的货币政策灵活适度，继续稳步推进法定数字货币研发。

4、证监会：目前境外11家券商完成了GDR备案，所谓“叫停沪伦通”与事实不符。

5、武汉市卫健委：不明原因肺炎已排除SARS病原，未发现明确的人传人证据。

6、2020年国防科技工业工作会议要求，全力确保军工核心能力体系效能型建设推进，集中打好自主可控攻坚战。

7、唐山市政府通知：购房人购买新建商品住房，自网签之日起42个月内不得上市交易。

8、由长征五号遥三火箭送入太空的实践二十号卫星，在地球同步轨道成功定点。标志着东方红五号卫星公用平台首飞成功。

9、亚玛顿：2019年开始逐步放量向特斯拉提供太阳能瓦片玻璃。

10、闽发铝业控股股东黄天火及一致人拟转让不超29.99%股权，上饶市国资委将成为公司控股股东。

11、四连板日出东方：资管计划存延期或无法全额收回风险，涉及本金5000万元。

12、智飞生物：预计2019年净利润为22.5亿元-25.4亿元，同比增长55%-75%。

13、万科A：2019年实现合同销售金额6308亿元，同比增长3.9%；融创中国2019年实现合同销售金额约5562.1亿元，同比增长25%。

14、受美伊紧张局势影响，上周五美国三大股指集体收跌，特斯拉逆势大涨，市值突破800亿美元。

【题材早知道】

1、美伊冲突升级　军工行业今年催化或超预期

中航沈飞（600760）、中航机电（002013）、福光股份（688010）、$天海防务(SZ300008)$ 

2、海思半导体进入公开市场　相关公司有望受益

深圳华强（000062）、长电科技（600584）、润和软件（300339）、东方中科(002819)

3、百万亿移动支付市场打通 相关金融科技股直接受益

民德电子（300656）、雄帝科技（300546）、$新大陆(SZ000997)$ 

4、未来食品标志性产品 我国人造肉国标正在制定

金字火腿（002515）、双塔食品（002481）、$京粮控股(SZ000505)$ 

5、标准体系建设指南征求意见 超高清视频4万亿市场待引爆

创维数字（000810）、数码科技（300079）、天邑股份（300504）

6、成渝迎来双城经济圈新定位 有望拉动基建投资

成都路桥（002628）、重庆建工（600939）、四川双马（000935）

7、特斯拉去年交付量大增 本土化产业链迎来机遇

旭升股份（603305）、三花智控（002050）

8、电阻巨头调涨报价最高15% 行业供需格局向好

顺络电子（002138）、洁美科技（002859）、三环集团（300408）

9、土耳其欲大军压境 全球避险情绪全面升温

$赤峰黄金 sh600988$ 、中金黄金（600489）、山东黄金（600547）

10、多地加码利用新能源制氢 国内光伏制氢获重大进展

阳光电源（300274）、金风科技（002202）、吉电股份（000875）

11、苹果携HomeKit参展CES2020 智能家居迎来加速

拓邦股份（002139）、东软载波(300183)、珈伟新能(300317)

12、动力电池将进入淘汰期 工信部发布综合利用办法

天奇股份（002009）、格林美（002340）、光华科技（002741）

13、三孚股份（603938）“年产500吨电子级二氯二氢硅及年产1,000吨电子级三氯氢硅项目”目前处于在建过程中，设备采购及主体框架建设已基本完成，设备安装及其他土建工程也在稳步推进，预计2020年上半年建设完成。公司目前主要生产三氯氢硅、高纯四氯化硅、电子级二氯二氢硅、电子级三氯氢硅、氢氧化钾等化工产品。电子级二氯二氢硅、电子级三氯氢硅产品主要应用于硅外延片的生产，是半导体行业的重要辅助材料，属于比较高端的品种，盈利能力极强。随着国内晶圆厂产能的大幅增长，公司产品将迎来发展良机。

14、诺普信（002215）是农药制剂行业龙头，积极布局种业领域。公司与未名兴旺系统作物设计前沿实验室等共同设立了深圳兴旺生物种业公司，经营范围为农作物分子设计育种技术、转基因技术的研发等。兴旺种业是在美国科学院院士、国家"千人计划"引进人才邓兴旺教授倡导下，由广东省引进创新团队提供人才和技术支持，联合国内民营资本注册成立，邓兴旺担任董事长。邓兴旺领衔的团队创立了全球首例第三代水稻杂交育种技术，“3G水稻”单株最高可增产50%此外，诺普信投资了新三板挂牌上市美奥种业（838036），持股比例20%。美奥种业与中国农科院蔬菜花卉研究所、浙江大学、浙江省农科院等合作，在蔬菜品种选育、制种、栽培技术等方面，取得了很好的成效，推广的不少新品种处于全国领先地位。其育种基地被评选为“浙江省现代农业科技示范基地”。

小松午评：网红分化，农业加速，军工被翻牌

我的2020年第2篇原创午评

愿阳光每天洒在您的身上

上午就是一个大涨后的分化，网红这条线路的确是凶悍，分化严重，吃肉的吃面的喝汤的舔伤口的都有。高位股今天补跌很厉害，半导体卓胜微、韦尔股份，老龙头反抽，万通智控等。创投和农业（转基因）线路加强，今天加速。

新股方面锐明技术是核心，走的不错，短期已经涨了20%。12月30日给大家的新年礼物，不管有没有收到口袋，希望都可以带给大家新的一年好运气！

午后可能还有跳水，预计2点后企稳。整体而言指数没有问题，板块轮动的时候，不要被误伤，保护好自己的账户，尤其重仓股不要挨刀子就行。

声明：本人没有组织任何学员微信群，请大家注意识别。

《成长训练营》实战课早知道 （1/3周五）

【早安各位】

周四市场开门红，结构性略有偏向，游资风更占优势，

观察今日延续度及顺周期大盘股的表现，同时关注券商及金融股的态度。

3100点的攻击依然需要权重，而传媒网红影视的高潮期已经到来，

也就是进入了最后的兑现期，务必冷静。

操作上，避高就低，耐心布局受益降准及地产后端的产业链。

周末祝好！

【早间新闻精选】

1、国务院副总理韩正召开财税部门座谈会，强调要把减税降费政策落实落细，保障好重点领域支出需求。

2、中国2019年12月财新制造业PMI终值为51.5，预期51.8，结束连续五个月的回升态势。

3、商务部：预计2019年全年我国进出口总额有望达到30万亿元。

4、市场监管总局就《<反垄断法>修订草案》征求意见：经营者滥用市场支配地位将处上一年度销售额1%-10%的罚款。

5、农业农村部：守好保障粮食、生猪等重要农产品有效供给一条底线，加快推进农业农村现代化。

6、中国汽车流通协会：预计2020年1月份汽车销量比去年12月份略有下降。

7、沪伦通因中英政治紧张被叫停？外交部回应：望英方为中英各领域合作创造适宜条件。

8、私募排排网报告显示，股票策略型私募基金的平均仓位为80.65%，已连续3个月持续上升。

9、住建部：全国已有237个城市启动垃圾分类，上海、深圳等18个城市生活垃圾分类居民小区覆盖率超过70%。

10、茅台集团董事长李保芳表示，作为一家“千亿级”企业，寄望于长期保持30%左右的增速，既不理性、不现实，也是不负责任。

11、长春高新：2019年净利预增60%-80%。

12、路通视信：股东拟合计减持不超10.36%股份。

13、暴风集团：公司主要业务仍然处于停顿状态，面临无业务收入来源的风险。

14、10天8板引力传媒：公司MCN业务尚未形成成熟的商业模式，控股股东及一致行动人近日减持240万股。

15、美国三大股指2020年首个交易日收盘齐创历史新高，苹果股价首次突破300美元关口。

【题材早知道】

1、分散染料价格大涨20%、相关公司有望受益

浙江龙盛（600352）、闰土股份（002440）、$安诺其(SZ300067)$ 

2、侧边触控望成为智能机新趋势、FPC产业链公司或将受益

鹏鼎控股（002938）、崇达技术（002815）、弘信电子（300657）

3、首颗5G通信卫星发射进入倒计时、太空互联网万亿市场受关注

天银机电（300342）、华力创通（300045）

4、支付方式再颠覆、科技巨头申请掌纹识别专利

远方信息（300306）、御银股份（002177）、$汉王科技(SZ002362)$ 

5、四部门联合发文、打造一批原料药集中生产基地

华海药业（600521）、奥翔药业（603229）、普洛药业（000739）

6、华为最新一代处理器将采用6nm工艺、集成5G芯片二季度量产

润和软件（300339）、宏达电子（300726）、$中科创达(SZ300496)$ 

7、无人船产业空间大、未来30年产业规模将超百亿元

星网宇达（002829）、华测导航（300627）

8、国铁召开年度工作会、今年确保投产新线4000公里

中国中车（601766）、交控科技（688015）

9、钴价开门红、今年或将呈现供给收缩叠加需求扩张

华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）、洛阳钼业（603993）

10、天舟文化（300148）+4.82%投资的上海颜盟文化传媒有限公司，主营业务为直播工作室、专业网红打造、短视频制作推广等。上海颜盟是国内专业的直播经纪公司（泛娱乐、游戏、商业演出），专业培养网红艺人，拥有一套系统有效的网红培养体系，涵盖了形象包装，内容打造，职业素养，商业演出经验传授等培养内容。目前深度合作直播平台：now、虎陌陌、花椒等。公司围绕“文化+教育+科技”的战略定位，专注手游精品化。公司对云游戏保持积极关注，去年全资子公司广州游爱投资参股了广州仙玩信息科技有限公司，该公司在云游戏方面正在开展相关业务的研究和推广。

11、利欧股份（002131）+1.68%在短视频领域业务量较去年增长实现了100%以上，在头条系和快手的业务体量中均处于前几位。公司未来将继续在快手和抖音发力，优化团队，继续根据网民行为习惯和需求，去寻找增长点。迎合直播的变化，核心是创意能力的优化。直播方面，增长较快的电商直播，主要有淘宝、快手和头条体系平台。在这部分业务，公司主要做相应的代理服务，根据客户需求，寻找不同维度的KOL。此外，公司在海外市场也有涉猎，从今年三季度开始布局了海外直播，尝试与跨境电商合作。后期公司将国内直播的模式运用到海外市场，培养自有的账号，运营粉丝、发布内容，利用海外KOL相对国内性价比较高的优势，直播带货。2020年，公司计划打造公司在重庆的短视频基地，并将创意和策略嫁接，以增强广告制作、直播(包括海外直播业务的相应布局)方面的能力。