七大原则分析机构净买入

如何能够有效跟踪机构净买入（指机构合计买入金额大于机构合计卖出的金额）的情况来进行股票的操作。

原则一 ：关注机构单次净买入额大的个股

所谓“数据显示该股被机构净买入”，即表明在机构买卖资金力量对决中,买方的力量是强于卖方的，在忽略流通股本大小的情况下，可以简单地认为机构净买入越大的往往就是机构看多意愿最强的股票。当然如考虑到流通股本的问题，投资者也可以把净买入额按当日均价折合成具体股数的占比去综合考虑。因此，笔者认为对于每日机构席位中出现净买入在5000万元特别是亿元以上的个股，投资者要给予特别的关注。

案例：滨化股份是于2月的月度机构席位统计中就已提到机构单次净买入额最大的个股。当时（2月24日）5家机构净买入2.42亿元，买量占当天该股总成交额的26%左右，如果投资者能在当天或次日买入，并随机构于3月9日或10日选择卖出，在10~11个交易日内获利至少在20%以上。

原则二 ：关注出现多家机构净买入的个股

如果某天我们看到某只个股突然被多家机构同时买入，那么该股很可能获重大“利好”支撑。最好的情况是机构5买0卖，这表明当时机构认同度是最高的，滨化股份就属此类。但如机构5买5卖则表明机构内部分歧非常大，后市走势反复的概率很高，这需要介入者有很好的心理承受能力。还有另类的，在个股大跌甚至跌停时有时会出现多家机构抢购的现象，对于这种情况，从统计结果上看机构逆势介入的效果往往并不好。

案例：1月24日，海南海药跌停，机构4买1卖，净买入3816万元，其后市股价虽有回升，但总体走势并不理想，截至3月10日该股仍下跌2.85%(同期大盘上涨8.91%)。

原则三：关注机构短期内多次买入的个股

某只个股如果出现机构短期内集中多次买入，这表明有不属于同一家的机构在次第看好该股的价值(新股上表现最为明显)。

案例：天马精化于2010年7月20日上市，机构自7月21日~29日的7个交易日中合计净买入7407万元，该股股价最终自最低点算起。

值得注意的是，个股只有机构在短期内多次买入并推高股价的才算是有后期良好运行趋势的；如股价不断下跌，虽然也出现机构在短期内多次买入的，这样的个股则不是好的选择。此外，当出现机构短期内多次买入，虽在途中也有卖出行为，但次数和净卖额都比较少，像这类的个股后期一定还存有不小的上升空间。

案例：新股内蒙君正上市后的13个交易日内，机构出现净买入6次，合计净买入1.64亿元，股价出现缓步上升，预计该股后期还有中线机会。

原则四 ： 关注机构出现的成交买入位置

在没有5家机构买入，仅只有1至4家机构买入的情况下，机构买入出现的位置在买1为最好，这表明在买入的力量中，机构买入的意愿比游资更强烈。此外需注意的是一定要配合原则一去观察一下机构买入量与游资卖出量的对比情况。

案例：三爱富2月28日只有1家机构买入了7776万元，但其在买1的位置，远超买2游资的1844万元，机构强烈的买入意愿推动了后期股价继续走高。

原则五： 关注机构对板块和龙头股净买入情况

同跟踪单只个股的原则类似，如果在某一段行情中，机构对某个板块和龙头股持续净买入的情况比较突出的，那么此板块整体性机会较大。

案例：2010年10月份爆发的煤炭和有色的行情和今年2月化工化纤板块就是很好的例子。从2月机构席位统计看，机构共净买入了70次，而仅在化工化纤板块上就净买入14次，为当月净买入次数最多的行业。机构对龙头股海南橡胶的争夺非常激烈，受其影响，板块中的巨化股份、三爱富、滨化股份等也屡创新高。

原则六：时刻关注市场的最新动态

当大盘相对稳定或处在上升行情中，机构重点净买入的个股后市表现的机会比弱市行情中机构买入强很多。特别是出现重要的行业政策或基本面、消息面变化的个股，机构净买入后的效果会更好些。

案例：滨化股份因环氧丙烷价格上涨对业绩贡献突出，在年报披露期间又有10转增5除权的高送转题材，近期被机构净买入后表现突出。

原则七： 关注机构介入的时点

相对来说，机构比普通投资者更谨慎些，机构也会选择在个股连续涨停后买入，但从结果看很难预料。一般来说，如果机构买入的位置不是特别过分的话，该股在机构介入后仍有一定的上涨空间，但如果是外界大环境或个股本身质地出现了大问题，就很难界定了。

案例：2010年9月27日在新希望复牌后的6个涨停后买入，应该算是成功的。但机构去年11月9日在中恒集团上买入5.5亿元的操作应是失败的，假设机构后期未能及时卖出，目前应被套其中。

总体来说，上述七大原则不能简单地单一机械套用，仍需要综合起来运用，当个股符合的条件越多时，则其后市出现上涨的概率越大。

午评

新能源车爆发，充电桩极度强势，其他相关产业链表现也很强；资源未受期货拖累，小金属继续走强；收益人民币升值和纸涨价叠加，造纸概念表现较好。——早盘市场总体很健康。

午评

涨价概念资金流出，进入国改，军工等政策板块，高位票资金流出，低位衍生科技概念补涨

巴菲特算什么？他多次炒股翻60倍，投资只信这7条！

无论你是炒股，买卖金银，进入金融行业，如果你不知道索罗斯的话，一定会让人笑话。他曾凭一己之力制造了97年亚洲金融危机，并且在这个过程中豪赚上百亿美金。但是，他的成功，是由他的合作伙伴罗杰斯缔造的。早年两人合伙，罗杰斯负责证券分析，索罗斯专事买卖证券。由此可见，罗杰斯称为世界股神毫不夸张。

1974年，罗杰斯大量购买洛克公司的股票，不久之后，股价从2元上涨到120美元，翻60.之后，又以0.5美元买入E系统公司股票，涨到45美金，翻90倍。难怪连股神巴菲特都说他对市场变化掌握无人能及的趋势家；他具有传奇般的投资经历！

在搜索罗杰斯的成功之道里面，获得了一下7条要点：

1．勤奋

他早年的合作伙伴索罗斯曾说过——罗杰斯是一个非常杰出的分析师，特别勤奋，一个人做六个人的工作。罗杰斯用三个“非常”来形容自己的勤奋。而且，他认为勤奋总是能起着无可估量的效果。

启发：投资并不是买和卖，更大量的工作在于查阅各种资料，研究行情。

2．独立思考

他认为证券分析家总是随大流，而没有人能够靠随大流而发财，用他的话来说——我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。因此从来都不重视他们。而是靠自己埋头苦读，按照自己所理解的行事。

启发：不要人云亦云，要找到自己的独见，这才能成功。

3．别进商学院

他在哥伦比亚教书时，建议学生不要来度经济学，不要浪费时间和学费去听那些从来没有做过生意的“资深教授”的大放厥词。

启发：理论远不如实践来得重要。

4．绝不赔钱法则

罗杰斯忠告——绝不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱下去。如果没有确切的把我，不如把钱投入国债市场。炒股，重要的是耐心的等待好时机，赚了钱获利了结，等待下一次的机会。

启发：树立绝不赔钱法则，就是告诫投资者，在自己没有十分把握的情况下，绝不入手。

5．价值投资法则

“我不认为我是一个炒家，我只是一位机会主义者，等候机会出现，在十足信心的情形下才出击。”罗杰斯认为，如果投资人是根据商品、股票的价值而买入的话，即便买入的时机不对，也不会遭受重大亏损！这种投资，平常时候就死住手，什么都别做，越少买卖越好。

启示：价值投资，就是寻找机会，相信初心，耐心等待。

6．等待催化因素的出现

市场走势时常会呈现长期的低迷不振。为了避免使资金陷入如一潭死水的市场中，你就应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。

7．静若处子法则

罗杰斯对股民进进出出很不以为然，认为这是倾家荡产的绝路。投资的法则之一就是袖手不旁观。有些股民亏损之后，回想着一定要赚回来，其实这种情况下应该平心静气，等到市场有新状况发生时才采取行动。

启示：短线投资者的获利只是短暂的，巴菲特也说过，靠着赚钱，只有神可以做到。

一个死多头的自白：这次股灾给我铭记终身的教训

我躲过了528大跌，躲过了619大跌，躲过了629大跌，却没有躲过这一次股灾！

在这周一之前，我庆幸着自己在6月份主攻了白酒和国投新集，我庆幸着这一次股灾我没有亏损本金还赚了几个点，感谢这五粮液、古井贡酒和国投新集让我躲过了这次股灾。但是现在看来，躲过了初一，却没有躲过15，面对股灾，我们是一群没有经验的弱者。

上周四我把一半的股票卖了，等着市场大反弹的到来，上周末央行的双降措施，让我乐观了起来，觉得机会来了，于是在周一的时候介入。把剩下的资金中的三分之一买入五粮液、国元证券和中航黑豹，但是事与愿违，周一市在央行双降的影响下，还来了个大跌，但是这个时候我的信心仍在很坚强，认为大反弹马上到来，果然周二来了个大反弹，好像一切都如自己预期的那样操作，大盘跌到了4个点的时候，市场出现了大反攻，一切都来的那么及时，我马上卖出了国投新集和古井贡酒，在把自己的资金重仓到国元证券和五粮液中，中航黑豹那会太不给力也就没再加仓，想等个反弹看看能不能再走出来。

但是就在这三天的时间里，手里的股票连续大跌，终于让我也体验到了股灾时候的悲观情绪，真的认为自己是一个死多头，仍然市场还会来一个大反攻，包括现在，也这样认为，但是我的信心却受到了严重的打击，这是致命的。对股市来说，信心受挫是致命的打击。

股票市场中，最重要最重要最重要的就是信心，大家都是这次股灾中的羔羊，任人宰割。这一次的股灾时间仓促短暂，公募私募大佬和大多数老股民都闷在了里面，国家的救市措施在股市里就湛了点水花，然后一个石头又石城大海，然后就没了….如此的悲观市场，所有的信心被打击的支离破碎，还有谁能够拯救这一次股灾？现在的我也只能在市场中观望着，一切都来的那么突然，没有半点逻辑在里面。

写的比较悲观，因为我的信心也受到了严重打击，但我又在想，股票市场就真的完了吗？以后就不会出现了牛市吗？这轮牛市新来的股民不会再来了吗？我想股市没有完，股票市场会继续，着一批股民大多是后面还会参与进来。股票是电子海洛因，让人上瘾让人着迷。既然如此，那这一次的股灾就应该把他记录下来，以史为鉴，以免以后再次被闷进去。

历史会重复，生活在继续，血带来的教训一定记录，铭记终身：

1、我们不过是股票市场里的弱势，没有能力与趋势作对，趋势的力量具有毁灭性，上升趋势不可阻挡，下降趋势不可阻挡，市场自身的调节才是最重要的。趋势也只有市场之手才能调节，其他的手段能够短期影响，但不能改变趋势。

2、我们是一群股市里的弱者，一群小散。信心和资金是这个市场最重要的东西，没有信心，不会让人疯狂，不疯狂怎么能够去干傻事，不疯狂怎么把牛皮吹上天，没有信心何谈疯狂，没有疯狂，何谈赚钱。信心破没，市场也就破没了！

资金非常中要，资金是信心的表现，对开始杀杠杆资金，我表现的麻木，没有考虑此次的效果竟然会这么大，蝴蝶效应如此剧烈。资金是市场能够上涨的唯一力量，是唯一的力量。监管层对资金的触碰，是碰到了市场的最深处，以前对央行的降息降准都非常敏感的算算能给市场带来多少信心，多少资金。但这次却表现麻木，没有去研究这轮杠杆资金的威力，也没有去问问身边的朋友，侧面了解杠杆资金的对他们的影响和重要性。资金是市场最根本的东西，最根本的东西，在以后的市场中，必须要严阵以待。每逢有对市场资金的动作，都应该用最大的精力却研究。

3、股市是概率市场，我永远这样认为，既然是概率市场，就会预测出错，每个都会预测出错，那么如果真的错了，就应该严格按照止损位去执行，这次的股灾开始我躲过了，心里高兴也得意。但是猜中了开头却没猜中结尾，去抢反弹却别市场给绞杀。这里给我的教训是，在跑赢市场的时候请敬畏市场，在跑输市场的时候请敬畏市场。得意的心态使得自己的信心高涨，敢去拼去闯，自然在市场不好的情况下就容易犯错，让自己后悔。失意的时候自己的信心会受损，害怕自己会再次受伤，容易让自己畏手畏脚，不敢前行。有句话叫做无可奈何就是现在的市场。

而面对自己的心态波段，一套严格的操作规则必须要有，并且必须严格执行，我自己也有操作规则，但这个却没有严重执行，让自己也卷进了这次股灾之中，这就是市场血的教训！

4、牛市会掩盖很多问题，因为大多是人都赚钱了。但问题却被忽略掉。比如开户数据，开户数说明市场的新增血液，股市是由资金推动而来，没有资金就没有上涨力量。实际上在股灾之前，开户人数就降低了，但由于牛市继续疯狂，遮蔽了我们的眼睛！

5、我们是第一次经历杠杆牛市，杠杆的力量也是前所未有的发挥出来，助涨助跌的作用更是一览无遗，涨的快速，跌得更快速，这就是杠杆牛市的极致表现，一切皆有可能，再多年以后股灾可能还会出现，谨记本轮股灾带来的伤痛，谨记这几天心情的失落，谨记2015年6月、7月发生过的一切，避免再次经历这样的痛苦。

6、在股灾里不要相信一直唱多的人，因为他们大多是人被闷，没有资金再去做多，不要相信一直唱空的人，因为他们有很多资金，说不定正准备着冲杀。最应该相信的是市场，最应该遵守的是纪律，最应该做的是平常心。

7、政府救市？！可以奢望，但第一次没救到，就应该怀疑，不去抢反弹，第二次没救到，就应该谨慎，多去观察市场，是否真的该割肉出去，第三次没救到，就不要奢望政府，他们已经尽力了！或者说他们也无能为力！！

至于后市看法：现在市场的信心毁了，资金量供应不上。跌幅过大，我的策略是有反弹就不断减仓，减小本轮股灾给我带来的利润回吐。不去奢望，一切都市场说了算！也许后面的时间，该出去旅游一下了！ 

头脑风暴之我们怎么从股市赚钱

长中短 

长线机会来源于时代嬗变与现实迟滞之间的错位，比如过去官媒有一句常用语：日益增长的物质需求与落后的生产力之间的巨大矛盾。于是有了格力、茅台、万科这些大时代背景下的长线大牛股。而今，房子有了，空调也有了，茅台也从国宴走进千家万户。另外一个错位却越来越为整个社会所感知，那就是十几亿人个人意识觉醒，精神文化需求日益高涨与落后的文化体制、管制，以及文艺商品产出路径、质量之间的巨大错位。而这一次与过去不同是自下而上的嬗变，面对精神诉求增加，民众情绪出口的需要，上层也针对性的提出了中国梦，梦毕竟是非物质的，只有精神文化可担此重任。那么什么股票会成为新时代嬗变下的长线大牛呢，看来看去，乐视网当仁不让。有些人以为 乐视网涨幅不小，手机发布会昙花一现，其实是死搬硬套过去市场经验，没有看到背后的大逻辑，发布会只是开始，或者说发布会是逆向思维下的坑，要是没有发布会或早开完，乐视早走好了。记住，乐视卖的不是手机，是文化。三年后再来看这句话。 

中线机会来源于，基于市场风向、资金偏好的板块、个股基本面变化与估值响应的不同步。这个看看去年底大盘股与创业板的跷跷板，以及今年以来围绕券商、基建和互联网+的轮动就可以体会这一点。 

短线机会来源于，立足于大盘、板块、个股的资金情绪变化，与个股价格波动的不同步。没有长期短线交易经验的不必去琢磨这一点。 

你我他 

不知道你们想过没有，你的买卖反映的其实是你个人对某股票的看法，这个看法的影响止于成交那一刻，而股票涨跌，价格的波动变化，K线的排列组合，反映的是市场其他人对该股的看法。获利就是尽量使自己的买卖与市场大多数人的看法同向波动，并尽量快半拍波动，从而获得市场合力的奖励。即使做不到快半拍，也可通过跟随得到市场惯性的奖励，特别对短线选手来说更是如此。 

变不变 

有些股票就是要买他的变，比如看我365变的大多数互联网股票，再比如行业质变，乌鸡变凤凰的（重组收购），政策质变（军工、基建、航运），周期质变（风光核），经营拐点（季报、放量、经营创新），量价质变（量能、高送转、低价）。 

有些股票就是要买他的不变，占据各自领域的龙头地位，稳定增长，比如格力电器，伊利股份，云南白药等，而这样的股票变起来也不可小觑，比如康美药业。 

顺和逆

顺势而为的好处是不犯大错，获得平均受益，比如牛市以来，跟紧券商、一带一路，即使抓不住创业板、互联网+成绩也很不错了。逆向思维的好处是大概率抓住市场先机，但也要考虑偏颇的可能性，踏空的风险。比如现在大盘指数、大部分概念个股位置已高还有哪些会成为下一阶段的炒作热点呢？这个问题值得深究。当然高送转虽然炒作已久，但每一个新的大额高送转预案都是一次概念加强，对板块多一次带动，机会还有。一些热门行业重组股曾经逆势调整，近期突破，也是机会。

有些人打算用空仓应对风险，但是牛市里的仓位极其重要，空仓风险比熊市满仓风险更大，所以不要失去仓位，哪怕你对指数有多恐惧，在大的趋势未变情况下，不可轻易空仓。那么应对的办法就是逆向思维去寻找相对的价值炒作洼地布局，是面对恐与空两难境地的最佳选择。那么怎么去逆向思维呢？首先搞清楚现在的顺势而为的势在哪里？是的，是一带一路、互联网+，一带一路实际上与上面提到的长线机会类似，是国际格局嬗变与现实迟滞（产能过剩）之间的错位机会，是中国的突围进攻，那么逆向思维就是防御，而互联网+的逆向思维就是最不能互联网化的行业，两相结合，你猜对了，正是---军工。

午评

1、上证冲上3300，艰苦防守；

2、早盘金融资源白马共同发力，金融保险带头，资源煤炭带头，白马没带头大哥；

3、题材5G概念继续，

午评

联通千万手封单，很给劲。

资源VS混改，盘面正在厮杀。

中科院走的是芯片，充电桩相继躁动，近期科技题材一直有凑一桌麻将的欲望

在交易的世界里，慢即是快

交易最难克服的永远不是一招一式，永远不是技术和分析，而是人性

所以时不时的需要提醒自己——戒贪的必要性

从最初的菜鸟，到现在的职业投资达人

虽然总体收益是稳步增长的，但还是有点交易困惑

建立了完整的交易系统，也执行了自己的交易策略，但总有两点困惑：

1、赚钱太慢，因为有仓位、有止损、有纪律，所以亏损很小，盈利也不大，走的太慢，往往心中急于求成；

2、有没有更好的，基于当前的慢，所以时不时去否定自己去找更好的交易法门，最终由清晰简单再次走向了复杂。

人贵有自知之明，当知道问题在哪里了，就要不断提示自己。

就像开车一样，明明方向盘是正的，偶尔还是会有所偏离，需要不断修正。

针对上面的交易之惑，给自己两个提醒：

1、赚钱慢是正常现象，不怕慢，怕的是急于求成以后的亏，主要是调整心态。

2、对自己的交易系统要有信心，坚定它是越来越好的，不断的去结合行情加以优化即可，但无需寻其他，否则就不能专注去干一件事，另外，亏损是坦然面对的事情，系统之内的亏损全部接收，但无比自信的告诉自己，模型整体是盈利的即可。

总结：不怕慢、不寻新，扎扎实实把自己的这把剑练好，潇洒自在！

K线为车，均线为路，以交易为生，实现财务自由之路!