节目嘉宾:马敏、景昂
马敏认为从指数层面来讲,在国庆假期之前满打满算也只有五个交易日了,在这期间指数出现震荡的概率比较大。结构上上证指数昨天留下的向上跳空缺口并不是一个突破性的跳空缺口,而一般性的跳空缺口回补的概率会比较大。所以指数节前的一段时间还会继续围绕着这个跳空缺口做箱体震荡走势,操作上我们要做好高抛低吸。
马敏:医疗美容板块值得关注!
板块轮动上因为资金在顺周期品种里面介入的比较深,在钢铁、煤炭出现连续的两根阴线之后可能还会有一个止跌企稳的动作,然后向上反弹。消费板块虽然这两天出现了比较好的反弹,但是资金在这里做高低切换也需要一定的时间,所以暂时还不能急着追高消费股。但是医药里面具有很高消费属性的医疗美容板块现在已经是出现了形态上的突破,可以重点关注。接下来看医疗板块对颈线的突破能否成功,这决定了他接下来的反弹高度以及确定性的机会有多少。
张琪:对当下的消费板块的投资机会怎么看?
当下的消费板块有两个短期逻辑。第一个是马上就是国庆小长假了,假期期间大家对消费的需求是相对比较大的,这对消费板块短期会有一定的利好刺激作用。第二点就是因为现在部分的基金经理已经提前进入到休假模式了,那么他们会把仓位从高波动率品种切换到比较稳定,前期调整幅度比较大,调整到位的品种中去。而目前的消费股就刚好符合这两点。所以短期来看消费股中会存在一定的投资机会。
景昂:做交易不要怕卖飞!
景昂认为很多散户卖飞了就会很不爽,但板块之间是轮动的,就是涨多了会回调,跌多了也会反弹。所以卖飞就卖飞,不要怕,卖飞了再找强势品种,到了合适的买点买回来就行了。只要现在是盈利的,那你就是对的。在上升趋势线中,但凡破位就出来,这是交易准则,但是你一直是盯着一个品种不动就很不应该。
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节目嘉宾:景昂、马敏
景昂认为对于消费板块本来是准备到了十月份再讲的,但是今天消费的表现比我预想中要早了一些。对于消费板块有四点需要知道。第一点,十月份、十一月份有些研究团队会出一些关于消费板块的研报。第二点,今天消费提前动了之后会有所反复,不会直接走出行情的。第三点,他们研究的消费指的是整个食品饮料,并不是指白酒,像中金公司甚至是把白酒全部剔除掉了。第四点,从时间点上说,消费板块可能不会有多大的涨幅,但是这波反弹的幅度还是能够有所看点的。
景昂:消费板块有修复行情!
科创50现在已经是一只脚站稳了,如果觉得还不够,那么再站稳一只脚也无所谓,因为他现在的低点是破不掉的。无非就是磨底再起。既然科创50指数已经开始企稳了,那么半导体不也就能够起来了吗?今天的设备已经是开始涨了,设备先行说的就是这个道理。对应的一些国产替代品种接下来该动还是要动的。
张琪:对当下的指数走势怎么看?
节前也不是像大家说的那么严重,当下追涨肯定是不能的,一追涨就错,我们需要等高位的品种跌下来再接。但是如果是选择低位品种做修复行情,那么节前做一做是没什么大碍的。还是原先的观点。但凡所谓的新能源中上游、半导体、军工节中有扰动给你一波下跌,那么这都是挖的黄金坑,不必悲观。因为他们都是成长型品种,现在的估值并不高。
马敏:市场进入到节前综合症阶段!
马敏认为市场进入到了节前综合症阶段,有部分的主力资金也是提前进入到了休假模式,这也意味着未来一段时间出现新概念领涨的概率会比较低一点,更多的机会可能还是在原先的热点板块里面。但是因为现在整体还是缩量状态,板块间的跷跷板效应非常明显。所以我们在节前有一个比较有效的策略:如果是短期调整幅度比较大的板块,之后出现大幅反弹的可能性会比较高;同样的如果是短期涨幅非常大的板块,之后出现调整的概率较大,不适合追涨。
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节目嘉宾:千鹤、纪宗逸
千鹤认为接下来股市往下走一波很多人也是受不了的。老股民都知道熊市不会太死人,但牛市真的会死人。熊市一直跌,里面的人胆战心惊,赚一点钱大家就拿不住,所以不会疯狂加仓,甚至有一些人根本就不进来。但牛市会使人疯狂,容易吸引韭菜,不断追涨,在那样的环境下人的欲望会放大,对应的仓位也会无限放大,所以在牛市回撤的阶段会非常惨。
千鹤:环保板块的逻辑是送给大家的国庆节礼物!
大家接下来可以留意下环保,笔者认为环保短线机会多一些。之前说环保中的水务,已经走的相当不错,现在可以往垃圾分类去寻找机会,短线应该还是有机会的。环保逻辑是:先是水务处理,然后是垃圾分类,之后再是空气治理。当下的主要方向是垃圾分类和水务。这条线的逻辑就当是送给大家的国庆节礼物了。
张琪:当下有哪些投资机会?
白色家电现在是低吸的机会,家电的利润等各方面都是不错的,可以考虑。你如果做短线,那么他不算是一个热点,但是他比较适合中长线做低吸,风险收益比非常划算。鸿蒙可以做,但最多只能算是配菜,成不了主菜。主菜一定是公司赚钱的确定性非常明确。因为鸿蒙没有明确的确定性。实际上软件公司很难判断是否赚钱,而鸿蒙更偏向于概念性,所以很难研究软件公司是否会持续赚钱,这也决定了它成不了主菜。
纪宗逸:短期节奏看轮动!
纪宗逸认为今年量化在市场的占比非常高,而且平均收益在30%多,非常不错。所以给市场的启示是,在当前不确定的时间段中,做T、轮动比较合适。短期涨到轮动品种,可以先撤退,当然不是非常强势的可以走,非常强势的可以适当延长周期,做滚动切换。
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节目嘉宾:千鹤、纪宗逸
千鹤认为可以看出现在上证指数的独立性已经是相对比较明显了,外围对我们的影响很小,这些都是意料之中的事情,不必感到兴奋。从结构上来说上证指数从3723点下来的第一波调整已经结束,现在是一分钟级别的向上走势。目前这个向上的走势还没有结束,接下来需要做一个一分钟级别的中枢,然后一分钟级别向上走势结束后还会下来一次,而且前面的低点3560点不是最低点,后面还要再破一次。
千鹤:十一之前做好调仓换股!
国庆假期之前想要出现进攻型的行情可能性很小。从结构上看,上证指数明天还需要回踩一下,而创业板指数现在还在二十天线和三十天线下方,至少还需要走平以后再出现像样的行情。另外一方面,假期之前资金本来就是有比较明显的避险情绪,在此之前出现大举进攻的情况少见。而且美股现在还处于大级别的顶背结构中,他需要一个向下的消化过程,刚好迎合了这个长假。所以主力在这里没理由在十一之前拉起一波大的行情。
张琪:对当下的指数走势怎么看?
虽然十一之前不太可能发生大的行情,但是这几个交易日是很好的调仓换股时机,为十一之后的行情做准备。从大的层面上来说,今年四季度到明年一季度将会是看得到的一段时间里面最好的一次机会,如果指数真的就此涨到三千九或者四千点的时候可能就该是我们兑现的时候了。从板块上看,我们现在最该聚焦的应该是那些看起来不起眼,资金已经开始悄悄关注的丑小鸭。形态上主要关注调整接近尾端或者调整结束刚刚出现反向走势的品种,例如最近两天的医药和半导体。现在已经是处于上升通道中的品种算不上是丑小鸭。
纪宗逸:市场节奏主要是轮动!
纪宗逸认为短线来看A股市场还是和外围市场有一定的互动,当外围有风险来临的时候,市场还是会先做一个提前量,表现在市场上就是先跌为敬,但是市场跌完,风险解除之后还是会走回到他们原先的轨迹中。所以从这两天市场的表现来看,整体市场还是非常不错的,韧性很强。但是另外一方面量能不足,偏谨慎,说明市场节奏还是以轮动为主。
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节目嘉宾:千鹤、金昭
千鹤认为创业板现在还没到低点,现在横在这里,后面还是要再破一次3085点。如果能够跌破3000点到3033点,大家就都可以死心。看空的人死心,想做多的人,这个位置下跌结构完成,也可以死心,所以破一下会更好。想要出现拐头至少是要站上二十天线。实际上创业板一直被二十天线压制,站不上去,那么就等它回来破新低3085点,这将是完美的节奏。如果跌到年线,不用害怕,踢它屁股!
千鹤:券商主抓二买机会!
上证50指数走到这里已经是距离底部非常近了,如果是做上证50指数的或者是追求波段收益的,那么目前的位置已经是可以逐步买入了,即使它进一步下跌,那么也是再踢他一脚。因为波段收益和短线不同,不用追求买卖点的极致。但是从结构上来看上证50接下来破一下3044.88点更好。
张琪:对当下的板块指数怎么看?
券商分两种:一种是以长城、国泰君安为首的,上一波拉的较快的那批,现在已经开始倒车,但还没到位。另一种是以中信系为代表的,上次还没怎么拉的,现在你的重点就是第二种,抓刚刚在结构上出现二买的券商。实际上大家都很喜欢上波拉的比较快的券商,现在他们也到了二十天线,但二十天线能不能有效支撑还有待观察,在剩下的交易日看是否会出现止跌信号。
金昭:电力股比较适合短线机会!
金昭认为上证指数已经是破位下跌了,而且在这个下跌的过程中连续两根低开的假阳线。现在上证指数属于是修复过程,一些周期股,涨价股还是非常活跃。另外一点主板中的电力股现在价格非常低,资金也非常愿意做,所以这一块就是市场带给我们的比较适合做短线的机会。接下来如果房地产缓解完之后,对整个消费会是一个间接的利好,所以调整比较充分的消费类股票还会有机会。
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节目嘉宾:千鹤、金昭
千鹤认为今天上证指数开盘属于是量增一点低,市场低开是因为假期外盘的影响,但是后面半个小时就已经是把外盘的影响消化掉了。而创业板开盘也是属于量增一点低,但是它的拉升力度比上证指数更强,马上就把低开幅度抹平了。所以整体来说对当下的市场不用紧张,今天的低开已经消化掉了,接下来上证指数依然是在日线级别寻找二十天线的攻守,而下午大概率还是会向上。
千鹤:市场没有系统性风险!
从指数结构上看上证指数在3272点下来这一波现在已经是开始做五分钟中枢了,而节前大概率也是处于这个震荡的过程中,出现向下急杀的可能性不大。一方面美股现在已经是出现了多头抵抗。另外一方面耶伦奶奶的话听听就好了,当初她作为美联储主席的时候只有最后下台的时候说过的话才兑现过一次。而且从恒大最近的状况也看得出来,美国并不一定真的敢债务违约。所以A股市场不用担心,我们还是会按照自己的节奏走,现在还没有出现向下的系统性风险。
张琪:对当下的指数走势怎么看?
上证指数这一波下来分为两段,首先是到三千六附近,然后指数会在这里做一个横向震荡或者是反抽的动作。而它从高点下来的时候最少是ABC三段,但是从现在的时间点来看五段的可能性更大一点。所以今天指数的低点3560点很大概率不会是最低点,现在虽然还没到筑底的时间,但是指数往下的空间也是十分有限的,最好是不触及3540点,即使触及到也不过是二十个点左右,不用太在意。
金昭:后面更加看好成长股!
金昭认为创业板指现在属于是对前期高位估值修复的过程中。从前期的3577点高位修复完之后出现回落,现在是在估值附近横盘,总体上创业板代表的是成长股,现在还是在按照自己的节奏走。盘中比较好的现象是创业板里面的CRO、部分的半导体以及科技股今天有很明显的资金反弹信号。而且后面一阶段我们更加看好的也是成长股。
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节目嘉宾:季梦杰、余兆荣
季梦杰认为现在整个光伏行业出现了很大的分歧,主要就是硅料价格创了年内新高。这在今年上半年的时候发生过,因为硅料的涨价,下游的组件公司没有了利润空间,那么下游的组件公司就没有了装机动力。所以现在市场就是在担心装机量会下降。但是目前整个政策端还是在继续推动的。而且绿电的推出,电厂仍然会布局风能和光伏,也就是说市场的担忧是多余的。等后期光伏企稳之后,现在的预期差就是以后的机会,可以做一定的布局。
季梦杰:光伏的担忧明显多余!
今年整个经济增长不是很好,而且房地产整个周期是下降的,基建这一块也是抓得死死的,没有松动。那么这种情况下必须是依靠新基建,包括特高压、5G、光伏等方向。这也是为什么要推风光大基地。这是他们完成经济增长的使命所在。所以今年光伏三季度、四季度反而可能是装机量大幅抬升的一个时期。而且我们所选择的是板块中的强势标的,能够在整个板块扰动的情况下走的很强势。
亮亮:当下有哪些投资机会?
化工是中期逻辑,不是短期逻辑,就是如果已经错过这波的买点机会,就等下一波的买点。像磷化工、钛白粉都是小的品种,但现在属于高位,所以需要一个震荡期,震荡之后还会有机会。当然我们关注的是属于相对比较小的品种,因为大的标的涨起来比较慢,我不是很喜欢这样的节奏。
余兆荣:周期股首选化工!
余兆荣认为四季度我们关注的业绩比较好的板块除了新能源车以外还有周期,其中周期里面首要的就是看化工板块,其次是煤炭,第三位是有色,第四位是钢铁。化工的两个逻辑,一个是新能源车上游逻辑。第二个就是化工板块出现了一个超级个股,代码是3开头做黄磷的公司,一周时间就翻了一倍。在他的带动下化工板块接下来会出现很多的大牛股,其中的赚钱效应也是非常可观的。
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节目嘉宾:季梦杰、余兆荣
季梦杰认为当前整个小阶段的回调是对前期阶段性上涨的一个回踩确认动作。目前基本上可以确定指数层面是3600点到3700点这个区间横向震荡。从板块上看这个回调是因为前期涨的比较好的周期股进入到了休整。那么接下来如果白酒和金融板块能够站出来,那么市场还会有一定的高度。但是如果是其他板块站出来,那么短期市场将会是横向震荡的格局,震荡区间是3600点到3700点。
季梦杰:市场属于正常回踩确认!
一方面现在市场面临节前和节后的效应,整个市场的交投会相对清淡一点。但是另外一方面前面一个多月市场堆积了非常多的量能,既然这么多的资金进来了,那么短时间想要全部出去也不是很容易的事情。所以资金最终还是会在市场中寻找机会。从板块上看主要就是低位的白酒、金融或者是新能源、化工这些方向。
亮亮:对当下的指数走势怎么看?
有学员问我新能源是不是鱼尾行情。本来我的观点是否定的。但是直接说答案太生硬,思考着怎样说服学员,让他们能够看懂现阶段的新能源,后来余兆荣老师一张图片点醒了我。你如果说新能源是鱼尾行情,那么这条鱼一定是带鱼。所以请大家好好享受接下来新能源的大鱼尾行情。
余兆荣:万一成交量虚什么?
余兆荣认为当下市场有一个很简单的观点,既然有万亿的成交量,那么我们虚啥?当年2015年那波牛市也不过是四十三个交易日超过万亿成交量,现在我们已经是达到这个水平了,节后一两个交易日可能就会破这个记录。这说明现在是比牛市还牛。至于具体操作那得看个人风格,例如如果是中期投资风格,那么一句话:低位不买股、一年白辛苦。
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节目嘉宾:王雨厚、马敏
王雨厚认为上证50指数并不是当下最优的选择,上证50里面主要是银行、保险、券商、地产这些重大权重股。能够很好的反应出白马股的指数是:300成长指数。沪深300指数里面有三百只股票,而300成长指数属于是在这三百只股票里面再挑选出一批业绩更好的股票。
王雨厚:300成长指数更好的反应白马股!
最近中概互联已经无人关注。以港股为例,在前端时间大幅下跌时,很多人喊着抄底,后来反弹一波之后有压了下去,之后再创新低,新低之后大家就已经麻木,没人再去抄底。可这一次再次新低,大家不仅不抄底,反而满眼恐慌。再看中概互联ETF,昨天还是新低,所以战略上已经不高,这个位置已经差不多到位。
张琪:对指数的走势怎么看?
医药板块这次的调整级别比较大,那么对应的这次反弹时间也会有一定的持续性。但是不得不承认,无论是眼科的龙头还是医疗器械的龙头股,他们上方都是有套牢盘的。所以这意味着这一波医药板块的反弹不会一蹴而就,会使得他们反弹的连贯性有所影响。那么接下来市场的主基调就是白马反弹、周期调整,然后周期反弹,白马调整。两者相互参杂。但是不同的地方是周期反弹也不会有新高了,而白马还会有高点。
马敏:医药板块可以重点关注!
马敏认为顺周期的一些二线蓝筹在近期出现高位波动加大的情况,今天出现集体大幅度的回落,所以对于这波上涨的主攻手,他们出现集体哑火,后市会进入到休整的阶段。今天上证指数出现调整时,上证50出现反弹。当上证50真正的突破头肩底形态时,才是确定性较高或概率较大的机会。科创50指数现在再做最后一跌的动作,上升趋势线距离当前指数的空间非常小,所以科创50指数下跌幅度有限,如果可以止跌,医药、科技方向的品种可能会出现止跌的情况。
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节目嘉宾:王雨厚、马敏
王雨厚认为马上就是小长假了,市场上的资金也是出现了明显的避险情绪。比较典型的就是周期股,虽然我们节假日是不开市的,但是伦敦的期货还开盘,所以周期股这两天的避险情绪就很明显。但是有一个行业受到假期的影响非常小。那就是医药行业,在具体来说应该是医药研发。其中创新药现在又是创新高了,这也说明了创新药这个板块的景气度非常高。所以这次医药的爆发不仅仅是行业景气度高,还是节假日资金的偏爱。
王雨厚:医药行业景气度非常高!
医药板块还有一个上涨的逻辑是估值。整个板块前期经历了比较大的下跌,现在属于是超跌品种。其中的龙头股无论是爱尔眼科还是迈瑞医疗他们都是经历了很大幅度的下跌的。再加上现在市场资金从周期股里面回流,那么具备这些上涨逻辑的医药板块想要不上涨都难。而里面再细分看的话高端医疗器械方向的景气度会更加好一些。
张琪:对医药板块的投资机会怎么看?
一方面医药板块行业景气度很高,前期利空出尽,现在就是捡钱的时候。另外一方面消费赛道现在也是投资环境比较好。而且在消费的细分里面有一张是明牌,那就是白电。这是节后最强的一个明牌。但是这里需要区分一下。消费股和周期股有很大的不同。周期股属于涨得快,能闪到我们的眼睛,但是消费股是慢慢涨,然后里面的逻辑还会慢慢扩散。
马敏:指数的调整趋势没有改变!
马敏认为指数现在还是呈现的高点和低点不断地下移走势,这是一个很明显的调整态势。所以短期来看指数依然会是一个震荡调整的阶段,这个时候我们要控制好自己的仓位。往下寻找支撑的话我们认为指数在三十天均线会有一定的支撑,而且指数在遇到三十天线之后出现反弹的概率是比较大的。
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