节目嘉宾:千鹤、刘俊
千鹤认为虽然现在市场不支持大涨,但是同样的市场也没有系统性风险。宏观层面上管理层对流动性控制还是相对宽松的,外面有资金候场。所以指数层面现在就是箱体震荡,既然是箱体震荡,那么跌下来就是好事情,机会都是跌下来的。对于大资金来说跌下来进入到合理的估值区间才是他们进场的时机,只有散户才是最喜欢在大涨的时候进场。
千鹤:军工板块行情没走完!
军工板块的行情还没走完,实际上今天盘中最早开始往上拉的板块就是军工板块,只不过后来被券商的光芒所掩盖,资金也是被券商所吸引过去,所以大家对军工的走势没有感觉。但是总体来说现在军工板块还是维持在一个非常清晰的上升通道中。其中大飞机、制造、船舶和路上装备这几个方向都有比较好的机会。
于静:当下有哪些投资机会可以关注?
下半年我看好的板块就是四个:半导体、军工、券商以及医药。其中医药板块是最弱的。但是医药板块不应该表现这么弱势。在我们重点研究的几个医药公司中,他们的半年报无论是同比还是环比数据都非常好看,总体的市盈率很低,只有十几倍。所以我对这些公司非常有信心,现在不涨没关系,迟早是要涨的。
刘俊:中报时节不看板块看个股!
刘俊认为在这个时间节点上有一个很重要的问题,中报马上就要披露完全了。前期跌的比较多核心资产以及从高位下来的芯片、光伏这些板块,如果是考虑到核心资产增速与业绩匹配的话我认为跌到这个位置也是差不多了。未来一段时间将是比较混沌的,板块的涨幅效应不会很强,重点就是结合中报的个股表现机会会更加多一些。从这点考虑芯片、光伏是不断的有利好出现,相反的今天涨幅榜最好的券商并没有太多的利好消息出现。
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节目嘉宾:黄杰、马敏
黄杰认为在破均价线的过程中,今天开盘量特别大,用力过猛扯到了,所以直接卖就可以了。而且在每一次打尖角波时,分时图都没有放量,这也意味着均价线和均线形成了动态乖离率。这个波形分为尖叫波和锥形波,而典型的锥形波,后面的量远小于前面的量,均价线和均线的乖离率超3%,这样的地方就是卖点。
黄杰:军工是个好赛道!
军工板块是一个很好的赛道,而且我们关注的细分赛道是天上飞的品种。现在有大量的资金在军工板块里面,从级别上看军工一定是以月为周期的。军工板块里面可以寻找背靠大树的品种。这类公司有几个特点,第一,母公司非常有钱;第二,业务占比非常大,百分之九十都是母公司给的;第三,盈利能力相对有保障;第四,走势结构是属于不停涨、涨不停、慢慢涨的类型。满足这些特点的公司今天出现回调就是一个非常好的买点。
于静:对军工板块的投资环境怎么看?
马敏认为在七月上旬出台了关于CRO、CXO的产业政策,市场将其解读为利空,所以当时医药板块受到该消息的催化,出现一波调整。白酒和医药有一些共同点,在于去年和今年上半年涨幅较大,因为前期涨幅过大,导致估值过高,再加上消息的利空,导致板块出现调整。这轮CRO出现了反弹创新高的走势。其实CRO走势都是走一波盘一段,而这波的调整时间不够,所以相关板块如果出现连续杀跌,就会出现低吸机会。
马敏:半导体的主升行情已经结束!
二十天线是属于中期的趋势线,半导体目前为止半导体已经是有效跌破了二十天线,也就是说半导体现在已经是进入到了中期调整的阶段。接下来我们要重点关注三十天线的支撑,如果半导体在三十天线还能支撑住,那么半导体还会有再度冲高的可能性。但是整体来看半导体行情现在已经是进入到鱼尾阶段了,主升的行情已经结束。所以我们接下来要在控制仓位的前提下做相应的低吸,千万不能去追涨。
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节目嘉宾:黄杰、马敏
黄杰认为这波上证指数的杀跌挺猛,而且还是走单边杀跌。其实单边杀跌是非常好的调仓换股的时机。日线级别,还是横盘整固,MACD回零轴一般会选择一个方向,今天选择向下,但在3350或3370还是可以做买点,因为在下箱体中,箱体的中轴位一般会形成非常好的支撑状态,而且3400是有强支撑的。
黄杰:创业板短线搏反弹的好机会!
我们之前有教过大家一个买卖的小技巧:四阴不卖,四阳不买。也就是说出现连续四根阴线之后不适合卖出,四根连续的阳线之后不适合买进。现在创业板就是已经出现了连续四根的阴线。也就是说创业板在这样的连续下跌过程中是一个非常好的短线搏反弹的机会。但是如果创业板之后持续下跌,MACD破零轴,那么调整周期还将继续加长。
于静:对当下的指数走势怎么看?
马敏认为上证指数在形态上已经显示出了这根中阴线出现的迹象。第一点,指数从3312点反弹之后在昨天之前一直都是没有出现回踩动作的,所以形态上会有一个回踩动作的需要。第二点,指数已经是连续五天触碰到六十天线但是过不去,这说明六十天线的压力非常明显,市场会向着压力更小的方向运行,所以向下的概率更大。
马敏:指数下跌空间有限!
但是既然这根中阴线已经是打出来了,接下来我们也不用盲目的悲观。这个市场向下不会出现很大幅度的调整。因为上证指数目前的估值已经是处在了近几年的相对低位状态,既然上证50这些大蓝筹下跌空间有限,那么他们也将封杀整个指数层面下行的风险。
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节目嘉宾孙铭、景昂
孙铭认为目前上证指数的失真是比较严重的,我们很难对他作出判断。因为上证指数里面有一个“搅屎棍“板块:券商,一般情况下只要券商板块往上拉一拉上证指数就很容易被往上带一波,所以现在上证指数的节奏现在很难判断。
孙铭:创业板马上就是变盘口!
创业板在8月3日就告知大家第二天要出现变盘。因为3号那天收了光头大阳线,往上13个点就会创新高,第二天多方多次努力都拉不上去,抛方力量非常大。在经过一段下跌之后现在一方面创业板已经进入了指数的强支撑区域,另外一方面下方轨道区间在慢慢上移,所以在3300附近有强支撑,这两天就是创业板的变盘窗口。
于静:对创业板指数怎么看?
关于新能源汽车的故事快讲不下去了,新能源车整个板块指数的上涨周期在七月中旬已经结束。而且从上涨的时间周期来讲,从一八年筑底以来,一九年开始起第一波行情,涨了16周,然后调了6周,再涨15周再调。而这波行情涨了16周,所以从上涨的时间周期来看,新能源车在七月中旬已经到了上涨周期结尾。
景昂:半导体估值已经很大了?
景昂认为之前就已经建议不要再关注MCU汽车芯片,而下方的工业互联网、智能家居等这类MCU还可以继续关注。因为汽车芯片在中金已经是喊过一次话了。而且周末芯片买方研究员对现在芯片的看法都不是很高涨,认为现在的估值偏高。也就是说芯片板块的买方都已经是看空了,而且我也说过半导体的估值现在已经很大了。
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节目嘉宾:景昂、孙铭
景昂认为整个医美板块现在还不在我的关注范围内。第一,整个医美板块还是乱象的,没有走得很好。第二点,只要是影响三胎政策的板块都是要被政策层面影响到的。而医疗美容未来我认为可能还会受到这方面一定的冲击。举个例子,人工母乳在三胎概念中比较重要,而隆胸这样的医疗美容会对人工母乳产生一定的影响,那么未来也是有可能受到影响。所以综合来看,医疗美容板块这一波顶多就是一个反弹,空间十分有限。
景昂:这类券商有想象空间!
券商目前是属于上升通道里面的品种。但是整体来看券商的表现还是不太明显,而里面的部分细分品种值得大家关注。首先现在每天万亿的成交量放在那里,这都是对券商利润的直接利好。第二点,今年第一次在券商的年报里面看到有券商的策略了,这是非常不容易的。第三点,当下在财富管理方面做的比较好的券商在业绩方面能够有想象的空间,其中的龙头股已经是率先走出趋势了。
于静:对当下的板块机会怎么看?
孙铭认为新能源车板块的行情目前为止已经是告一段落了,接下来将会进入到一个调整的阶段。从以往新能源车的运行规律来看,新能源车的调整基本上都是十周左右。如果这一波的调整从七月中旬开始算的话,那么这一波的新能源车的时间周期应该是到十月份左右调整会告一段落。之后就会有一定的机会。这是从板块的运行节奏上来看。
孙铭:新能源车的故事讲不下去了!
新能源现在还有一个比较明显的现象就是新能源车的故事已经快讲不下去了。现在汽车芯片的紧缺已经严重影响到了汽车的销量。从七月份的数据来看,宝马和奥迪部分车型的产量和销量已经是同比下滑了百分之五十以上。甚至部分车型在交付的时候只配了一把钥匙,原因竟然是钥匙里面的芯片不够了。所以芯片的紧缺让新能源车的业绩增长无法持续,这个故事也快讲不下去了。
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节目嘉宾:季梦杰、房光明
季梦杰认为军工板块是一个比较特殊的板块,他既不属于成长板块、也不属于价值股,但是成长属性和价值属性他也都有。一般情况下当市场没有东西炒的时候就会把军工拿出来炒一炒。因为军工板块比较确定是他的业绩高增长,而且整个机构配置的仓位也是比较低的,所以后续还是会持续的到资金的关注。但是军工板块的持续性比较差,这是他的一个局限性。
季梦杰:有色金属需求持续爆发!
现在市场盘面比较杂。从盘面的走势看,白酒板块下跌调整之后蠢蠢欲动,想要动一下;周期板块近期也是出现了想往上攻的欲望;包括周期里面的船舶、金属、化工等等都想动一下;另外还有新能源、锂电、光伏、储能这些前期的热点也是这样。但是市场资金是有限的,都想动的结果就是谁都动不了,所以现在市场没有一条明确的主线出来。
于静:当下有哪些板块机会可以关注!
有色金属看好,因为整个经济复苏周期,叠加新能源周期,对很多金属的需求是持续爆发的,包括稀土永磁。所以我们也在持续关注低位金属类的机会,一般情况下我们将金属归为周期类方向。但今年稀土等走势非常好,超出预期,说明今年小金属的行情会超出大家预期。所以今年不一定聚焦科技成长,金属也是不错的机会。
房光明:芯片半导体的基本逻辑没有问题!
房光明认为芯片半导体板块在一大段的涨幅之后,现在是出现了一小波回调。从基本面上来看芯片半导体的逻辑是没有任何问题的,相比于传统汽车,新能源车对芯片的需求量是大大增加的。而新能源车替代传统车又是大势所趋,所以芯片的需求端逻辑没有任何问题。但是因为芯片半导体板块的估值已经过高,八月份以等待为主,到了九月份将是一个比较好的入场点。
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节目嘉宾:季梦杰、房光明
季梦杰认为短期之内对整个市场的观点还是维持震荡的格局不变。主要原因还是市场存在比较大的分歧。从上证指数的权重股来看,白酒板块在经过前段时间的反弹之后也是进入到了震荡市,虽然目前白酒的表现不能算很弱,但是目前还看不到主动性的方向选择。而且金融板块近期也是低位反弹状态,并没有得到资金认可。所以市场现在就是震荡中等待方向的选择。
季梦杰:接下来的市场主线还是锂!
市场现在的分歧主要表现在成长股和价值股之间的来回轮动,市场没有形成明显的成长风格,也没有形成明显的价值风格,整体上呈现的是拉锯战。而创业板这边近段时间无论是光伏太阳能还是新能源车板块都是呈现了疲软状态。但是创业板指整体的回落空间不是很大,接下来有望迎来一定的修复预期。
于静:对当下的指数走势怎么看?
锂里面有很多细分板块,像钛白粉、有机硅等,都在锂电池的大赛道当中,近期有不少品种都在往新高去创,但有一些品种没有明显涨幅,那就等后期陆续兑现。目前上游材料端的表现非常不错,在当下震荡盘面中能够表现强势,它是属于很独立的走势。所以锂电池还是后面的主线,就在整个锂电题材里面来回的切换做轮动。
房光明:低位补涨股有望翻身做主人!
房光明认为上周带来的三家关于稀土永磁补涨的公司,出了个王炸,五个交易日,三个涨停。现在的市场从指数层面来看,就是防守有余,上攻不足,个股为王。八月份没有明显的风格,现在反而是低位风口补涨个股,有翻身做主人的样子,所以今天给大家带来低位资源股,而且都是结合了中报预增的优质个股,想要的朋友,在点掌财经微信公众号918走起来,三只金股带回家。
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节目嘉宾:千鹤、王凌霄
千鹤认为今天虽然指数收红,但很明显这是一根假阳线,因为股价重心是下移的。昨天收盘时就说了,上证指数真正的压力是3550,最后只是把下影线补了,真正的缺口没补,所以今天股价重心下移并不意外,而且今天量能和昨天基本持平。上方有很强的阻力,但目前看不到主力有很强的欲望去攻击,同时政策、国内外的经济环境也没有理由去进攻,所以攻不上去。
千鹤:整车板块不能追高!
从技术角度来看,3544是五分钟的顶背结构,所以上攻。但明天无法化解顶背,所以看向下震荡。明天有可能出现变数,因为券商还没完全走坏,券商今天依然有上冲动作,但券商板块没有整体的动作,还是一个一个拉,那就不会让他死的太快。白酒大前天的高点不是这波的高点,还有攻一次的机会,这就是指数的变数,但整体上依旧没用。
于静:对当下的板块指数怎么看?
创业板今天二十天线反压,三十天线没有响应,那么它必然下来,而且它在这里创新高直接挂,所以它只能往下走。但明天六十天线会挡一下,也就是说创业板明天或许会是向上反攻的小阳线,但不一定能过二十天线,但也仅仅是向上的动作而已,有一根抵抗阳线。其中典型的就是宁德时代,如果这波受不住,就会直接下来,而且是直接看向四百元以下。宁德一下来,管你什么锂全都完蛋。
王凌霄:市场表面活跃,孕育风险明显!
王凌霄认为轨道线最近一周涨势不错,比我想象的3500上下20点要好一点,实际上它已经突破了,但现在轨道线还有确认的动作没完成,但最近一周又出现新的现象。最近市场板块轮动的很热闹,都是一些关注度比较小的。所以现在整体比较活跃,但一旦出现风吹草动就难以为继。二月份的下跌缩量是好现象,第二次下跌,量能虽然不明显,但总体也是缩量的,而第三波下跌,量能是反的。所以市场表明活跃,但同时孕育风险也很明显。
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节目嘉宾:千鹤、王凌霄
千鹤认为从缠论的技术分析角度来说,一分钟走势类型一般情况下需要一天半时间完成一个走势类型。因为一天有两百四十根一分钟K线,那么一天半时间是足够完成一个一分钟走势类型的。但是这也不是一定的,如果这个走势类型的中枢是在不断上移的,那么完成一个一分钟走势类型需要四天、五天也是有可能的。
千鹤:我非常欣赏缠论的原因是这个!
技术分析上很多的评判标准都是没有定数的,例如乖离率,多大的乖离率算大?这得结合具体的行情和走势来判断,也就是说很多的技术指标需要结合经验来判断。这也是为什么我非常看好缠论,因为缠论将很多的无法用语言量化的技术分析利用递推的数学体系表达出来。这一点非常重要。但是虽然缠论厉害,要学就好好学,学个半知半解还不如不学。
于静:对当下的板块指数怎么看?
汽车整车板块没有大家想象中的那么好,现在是处于一个调整的过程中。实际上无论是整车板块还是动力电池还是汽车零部件还是其他整车相关的板块,现在都是不适合追高的。如果实在是想做这部分个股的投资者,可以操作,但是一旦破了二十天均线,一定要跑。尤其是前面长得比较多,已经是在高位上的个股,二十天线就是你的一个非常重要的止损点。
王凌霄:主力半导体已经开始抛货!
王凌霄认为半导体板块现在有一个明显的特点就是量能开始明显放大了。一般情况下主力会在拉升之前留有一部分的底仓。现在在经过了一大段比较好的涨幅之后成交量一直是放得很大,这说明主力留有的底仓已经开始活跃起来了。或者直白一点说就是半导体板块主力已经开始在抛货了。
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节目嘉宾:千鹤、刘俊
千鹤认为从经济学上讲,一个产品或者说一个行业的发展分为几个时期,包括导入期、成熟期、衰退期。我们在二级市场做投资最好的入场时机就是导入期。在这个时期我们能看到一部份的利润,这个时候非常适合研究分析,然后潜伏。再往前,概念过于模糊,不确定因素过多。往后的成熟期就已经是大局已定,整个行业的龙头企业也已经非常明确。
千鹤:概念炒作不确定性太大!
无论是储能电池还是盐湖提锂,这些我都是不认可的,既然不认可,那么我就不会动手做。这两个板块目前还只是属于炒概念阶段。所谓的炒概念阶段就是这个行业会有想象空间,会有政策性的导向,但是实质上他还有很多的技术难关没有解决,距离真正的利润落地还有一段距离。随着炒作,等到风险聚集到一定程度之后这个概念泡沫就会破掉。
于静:当下有哪些板块机会可以把握?
宠物行业不看,因为板块太小,一个板块想要炒起来,这个板块一定要有足够的个股,能起到群体效应。宠物概念,太小了,只能短线资金做个三五天就结束了,最多跟在别人屁股后面走。所以在选择板块时,要选有足够的资金,才能打成集团军,单兵直入就是短平快。
刘俊:储能板块跌破五天线就走!
刘俊认为这个市场短线有不停的热点在,但一定要分清楚长短线的区别:长线一直在涨,不会连续的涨停。在操作上,概念一定要足够大。最近市场一直说储能是万亿的市场,如果2035年发电量足够大的话,那量级比较大,数据也是现在十几倍的空间,里面的空间也非常多,所以可以尝试一下。但储能可能就会像2012年的锂电池,涨上去跌下来,反复几次,毕竟没有业绩支撑。短期可以操作,但只要跌破五天线走人即可。像风电、种业这些都是长期的,因为业绩在释放,资金、基金在介入。
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