12月18日财经早参

财经要闻

1、庆祝改革开放40周年大会将于今日上午10时在人民大会堂举行，习总书记将出席大会并发表重要讲话。

2、李克强：中国将进一步扩大开放，打造内外资企业一视同仁的营商环境。中国有条件、有能力应对各种风险挑战，保持经济平稳运行。

3、中国11月外汇占款环比减少571.3亿元，连续第四个月下降。

4、农村土地征收、集体经营性建设用地入市、宅基地制度改革三项改革试点工作或将再度延期。

5、深交所：支持上市公司通过并购重组等方式做大做强，将推动放宽创业板上市条件。

6、私募基金行业首次纳入全国经济普查。

7、上海15家金融机构千亿资金支持50个民营实体项目。

8、西安首批30家企业拟登陆科创板，名单已通过“选秀”。

9、首个国产PD-1抗体药物特瑞普利单抗注射液获批上市。

10、国产刻蚀机入选全球首条5纳米芯片生产线。

11、奔驰在中国大陆下调美国进口车型厂家建议零售价，最高下调13.5万元。

12、周一美股三大股指均跌超2%，道指跌超500点，标普500指数收跌2.07%，纳指收跌2.27%。原油期货大跌，美油跌破50美元，创下一年多收盘新低，布油跌2.69%。

热点题材

1、半导体 | 据媒体报道，中微半导体设备（上海）有限公司自主研制的5纳米等离子体刻蚀机最近经台积电验证，性能优良，将用于全球首条5纳米制程生产线。台积电计划明年进行5纳米制程试产，预计2020年量产。

点评：刻蚀机是芯片制造的关键装备之一，已通过验证的国产5纳米刻蚀机，预计会获得比7纳米生产线更大的市场份额，相关公司有望受益。可立克通过创投基金参股独角兽中微半导体。四川双马通过义乌和谐参股中微半导体。

2、雄安新区 | 据媒体报道，中国移动主动发挥自身优势，采取系列举措支持雄安新区建设。在基础设施建设方面，已在雄安新区实现NB-IoT网络全覆盖、5G演示网络实现重点区域覆盖,“千兆入户、万兆入企”接入能力重点区域初步形成。在创新能力方面，正式挂牌成立“中移(雄安)产业研究院”。在产业生态方面，将发起设立5G联创产业基金，打造数字化产业生态圈。

点评：未来在新兴产业方面，雄安将率先大规模商用5G、率先布局IPv6。雄安新区有望成为智慧城市的样板，相关公司有望受益。达实智能子公司雄安达实获省级工程研究中心筹建资格。飞利信设立雄安分公司聚焦雄安新区新型数字城市相关建设。

3、阿里巴巴概念股 | 阿里首家未来酒店菲住布渴（FlyZoo Hotel）将于12月18日开业，选址在杭州阿里巴巴西溪园区旁。菲住布渴实现了全场景身份识别响应和大面积的AI智能服务。据介绍，住客从大堂到电梯再到房间，乃至餐厅、健身房等等，都涵盖人脸识别、语音控制、智能机器人等黑科技服务。通过AI智能服务中枢、数字化运营平台及管理系统，酒店采用了系统数字化解决方案。

点评：上市公司中，石基信息获阿里战略投资23.89亿元，目前阿里旗下的淘宝（中国）有限公司为公司第二大股东。佳都科技持续加码人工智能技术产品研发，重点布局计算机视觉和智能大数据两大细分领域。蚂蚁金服旗下上海云鑫创业投资有限公司为公司参股公司佳都数据投资人。

早盘分析

窦维德：外盘美股继续大跌，大双头趋势已经成立。只是怎么跌法，今后去22000点也是正常的，甚至2万点。中国ETF基金指数跌幅1.98%，比道指稍微好一点，但是30天均线有效破位了。A50期指破位5天均线第二天。这种背景下，A股要独立走强很难，最好的情况也就是复制昨天：低开反抽。因为A股的估值位置比美股低。但是，昨天市场因为还要等今天的大会讲话，今天预期会落实，那就需要注意了，股票市场，很多资金都是来玩套利的，买预期卖现实是常见的。除非超预期。

12月17日收盘点评

12月17日财经早参

财经要闻

1、庆祝改革开放40周年大会12月18日上午在京举行，习总书记将出席大会并发表重要讲话。

2、发改委：国内汽柴油价格每吨分别降低125元和120元。

3、国务院关税税则委：对美国进口汽车暂停加征关税3个月。

4、明年起原产香港的货物进口内地将全面享受零关税。

5、科创板明年上半年或“登场”，涨跌幅限制等交易机制将有突破。

6、林郑月娥：粤港澳大湾区发展规划明年初正式出台。

7、深汕特别合作区揭牌。

8、雄安新区环保产业高新技术对接洽谈会初步达成20余项合作意向。

9、北京：对北京同仁堂蜂业有限公司开展调查。

10、药品带量采购上海配套措施即将出台。

11、中国联通5G终端必将先发，未来两年投资210亿。

12、特斯拉正式在中国降价：部分车型降价超10万，降幅11%；宝马将于12月15日起下调在中国销售的美产汽车价格，全新X5价格下调3万元。

13、上周五，欧洲股市连续两天收跌，美股大跌道指跌近500点，纳指收跌2.26%，标普500指数收跌1.9%，创4月份以来收盘新低。悲观情绪打压油价，美油跌2.62%，布油1.90%。

热点题材

1、深圳本地股 | 据媒体报道，深汕特别合作区于12月16日正式举行揭牌仪式。此次揭牌是深汕特别合作区体制机制调整后的标志性事件，同时也意味着合作区将不再由深圳、汕尾两市共管，而是转由深圳全面主导。深汕特别合作区的揭牌，标志着深汕特别合作区进入崭新的发展阶段。根据规划，深汕特别合作区要建设“四区一城”，即：区域协调发展示范区，深圳产业拓展支撑区，承接珠三角产业转移协作区，粤东振兴发展先行区和现代产业新城。

点评：随着深汕合作区的正式揭牌，相关建设将加快推进，参与公司有望迎来机遇。深振业A公司竞得深汕合作区振业时代花园项目，项目占地8.67万平，目前项目开发进展顺利，处于在建状态。中装建设公司参与深汕特别合作区的建设，目前在建项目约4000多万元，后续仍然会加大市场开拓力度。

2、数字经济 | 据媒体报道，在日前召开的“2018中国信息通信大会”上，工信部副部长陈肇雄指出，当前，新一轮科技革命和产业变革形成历史性交汇，数字化转型步伐不断加快。顺应数字经济发展大势，推动数字经济与实体经济深度融合，是加快新旧动能接续转换的重要举措。今后中国将加快推进数字产业化、产业数字化，做大做强数字经济，打造高质量网络，强化基础支撑。

点评：随着政府对数字经济建设的重视，数字经济与实体经济融合速度将进一步加快，相关公司有望受益。光环新网公司是国内IDC业务龙头，将持续受益于数字经济的加快推进。太极股份公司是国内数字中国建设领军企业。

3、粤港澳大湾区 | 经国务院批准，2018年12月14日上午，商务部国际贸易谈判代表兼副部长傅自应与香港财政司司长陈茂波在香港签署了《CEPA货物贸易协议》。2019年1月1日起，原产于香港的货物进口内地将全面享受零关税。同时，《协议》设立了粤港澳大湾区便利化措施专章，研究提出了大湾区内实施的系列便利化措施，推动粤港口岸部门监管互认、信息互换、执法互助，提升口岸通关能力和效率，促进要素高效便捷流动。

点评：《协议》的签署实施将有利于促进内地与香港经贸交流与合作健康发展，实现两地互利共赢，为两地的货物贸易往来提供更全面的制度安排。东方嘉盛主营综合供应链管理服务，创立于粤港澳大湾区。嘉诚国际为粤港澳大湾区第三方综合物流服务商。嘉诚国际 、长江投资均在香港设有子公司。

早盘分析

窦维德：按照周五大盘和周末消息综合看，周一A股还有调整惯性，但是又估计难以直接跌穿布林下轨2541点。感觉是一种年底特有的收敛震荡等待状态。等待年底过去后的新年资金回归。创业板指数的K线形态比较难看，再调整2天也不算意外。所以本周真正可操作机会可能又是在下半周。

12月14日收盘点评

12月14日财经早参

财经要闻

1、中央政治局：保持经济运行在合理区间，提振市场信心。促进形成强大国内市场，提升国民经济整体性水平。

2、易纲：中国经济处于下行周期，需要相对宽松的货币条件；提供流动性对冲经济周期的收缩效应。

3、商务部：中国11月实际使用外资金额同比下降26.3%。11月全国一般公共预算收入同比下降5.4%，证券交易印花税下降10.4%。

4、今日10点国家统计局公布工业增加值、零售、固定资产投资等重磅数据。

5、中国农科院：力争2022年智能农机装备研发取得重大进展。

6、私募监管再升级：新版产品备案须知将发布，严禁信贷类业务。

7、上海市长应勇：加快新能源汽车重大产业项目落地和推广应用。

8、雄安新区管委会主任陈刚：19个月的“安静”背后是为即将开始的大规模开发建设打下坚实基础。

9、国产天然气延续涨势，进口LNG继续上涨。

10、第二个国产PD-1抗体进入行政审批阶段，料上市在即。

11、高通律师称苹果公司拒绝接受法院送达禁令裁定；高通再向中国法院提交诉讼，请求禁售iPhone XS/XR。

12、欧洲三大股指小幅收跌，终结两连涨，欧洲央行年底结束其2.6万亿欧元的量化宽松计划。美股收盘涨跌不一，标普500指数跌0.02%，纳指跌0.39%。沙特据称将大幅减少对美国的原油出口量，原油大涨，美油收涨2.80%，布油收涨2.16%。

热点题材

1、雄安新区 | 13日下午，河北省副省长，雄安新区管委会主任陈刚做客央广中国之声直播现场。陈刚表示，雄安新区设立以来，安静的背后，其实是在精心打造支撑新区高质量发展的规划体系和政策体系，这为雄安新区即将开始的大规模开发建设打下坚实基础。未来在新兴产业方面，雄安将率先大规模商用5G、率先布局IPv6;交通方面，雄安将建立连接京津及周边其他城市、北京新机场之间的轨道交通网络，形成与外部连通的高速公路、干线公路网。

点评：预计雄安基建投资规模约为2380亿元，其中高铁建设约2000亿元，考虑到基建材料具备运输半径限制，看好冀东水泥等京津冀本地基建股；预计生态环保工程投资约558亿元，其中水务投资220亿元，看好首创股份、创业环保等京津冀本地水务股。

2、汽车销售 | 截至美股周三收盘，优信股价报收于7.26美元，大涨23.47%，盘中涨幅一度超过50%，目前总市值约21.23亿美元。自从公布与淘宝合作，优信股价一扫颓势连日高涨。从12月6日至今，短短5个交易日，优信股价涨幅高达158%，最高涨幅达220%。12月6日，优信集团与淘宝签定战略合作协议，双方宣布将在二手车B2C、B2B、金融及整合供应链方面，展开战略合作，共建二手车在线交易商城。

点评：优信为车商和消费者提供了线上线下相融合的一体化交易模式，相关合作公司有望受关注。金固股份和阿里、康众汽配在汽车后市场合作成立新供应链公司。浩物股份收购100%股权的公司内江鹏翔与优信拍有合作。

3、涂料 | 日前，贝克斯集团表示，其全球主要卷材和工业涂料产品集团的价格将上涨8%。PPG近日宣布将对其全球所有工业涂料产品实施10%的价格上涨。德国赢创公司宣布，将对其甲基丙烯酸树脂产品系列实施涨价，涨幅至少10%，有的产品涨幅达到20%-25%。荷兰皇家帝斯曼公司宣布，将对多个品牌的产品实施涨价。几大巨头调价生效日期均为2019年1月1日。

点评：近两年本土涂料产品凭借较高的性价比，迅速提高了行业渗透率，龙头企业有望量价齐升。三棵树是国内建筑涂料大行业的龙头。广信材料并购的江苏宏泰是国内光固化涂料领域的细分龙头。

早盘分析

窦维德：隔夜美股和中国ETF指数、A50期指，都是在预料中的横向K线震荡。都有年底情节。隔夜欧洲央行说结束QE，就是结束货币宽松政策，都开始跟随美国货币政策了，这对今后金融市场的中期流动宽松预期还是有影响的，这种货币背景，就不要太期待牛市论。

虽然昨晚都在解读“稳”政策，实际会议讲话中没有更多细节提到基建、减税、房产新政等。技术面，60分钟超短线回撤震荡消化昨天上午获利盘口，随后日线还有一次延伸反弹，比较大行情反弹还看元旦之后。

12月13日收盘点评

12月13日财经早参

财经要闻

1、本周国常会：部署加快推进农业机械化和农机装备产业升级，决定实施所得税优惠促进创业投资发展。

2、王岐山在广东调研时强调：建设好粤港澳大湾区。

3、发改委：重点支持包括主体信用等级达到AAA的优质企业发债。

4、银保监会：防范和化解重大风险的任务依然是保险监管的首要任务。

5、证监会副主席阎庆民：建议上市公司专注主业，这是金融危机后最大教训。“有进有出，优胜劣汰”的市场生态正在形成。

6、财政部副部长刘伟调研新能源汽车产业，企业希望尽早明确财政补贴调整政策。

7、上交所资本市场研究所：科创板2019年上半年大概率推出。

8、科创板摸底上海近1000家企业交表，还有近千家放弃申报。

9、河北将于12月19日招标发行300亿元人民币雄安新区建设一般和专项债，为新区成立以来首次发行地方债。

10、沪市成交金额仅890亿元，连续两日不足900亿。

11、欧洲股市连续两日大涨，法国CAC40指数大涨2.15%，德国DAX指数、英国富时100指数均涨逾1%。美股道指盘中大涨超400点，尾盘涨幅收窄涨0.64%，标普500指数涨0.54%，纳指涨近1%，大型科技股、汽车股全线飘红。伊朗称OPEC内部存在明显的政治分歧，美油收跌1%，布油微跌0.08%。

热点题材

1、农机 | 国务院总理李克强12日主持召开国务院常务会议，部署加快推进农业机械化和农机装备产业升级，助力乡村振兴“三农”发展。业内表示，农机行业经历了发展的“黄金十年”，总体市场规模上升至5000亿。目前农作物耕种收综合机械化率达到65%左右，目标在2020年到70%左右，机械化率仍有提升空间。

点评：竞争格局方面，国内农机行业结构散乱，市场集中度低，没有形成具有国际竞争力的大型企业，未来有望产生行业巨头。A股公司中，可关注一拖股份 、吉峰科技等。

2、化工 | 继12月初DMC创新高后，本周价格继续上涨。据万得数据显示，12月11日，国内主流厂家报价从4日的8900元/吨上调至9500元/吨，其中石大胜华报价10000元/吨，东营海科报价9700元/吨，再创新高。

点评：市场人士判断，短期碳酸二甲酯价格仍将继续上涨，建议关注行业龙头石大胜华、奥克股份等。

3、锂电池 | 据媒体报道，奔驰汽车制造商戴姆勒周二表示，到2030年，该公司将采购价值逾200亿欧元(合230亿美元)的电池，为大规模生产电动和混合动力汽车做准备。戴姆勒表示，该公司正在扩大其在电池研究方面的能力，并致力于下一代电池的研发，定于2019年推出的奔驰EQ电动汽车将采用含60%镍、20%锰和20%钴的电池。

点评：上市公司，中国宝安贝特瑞是全球锂电池负极材料龙头。格林美超细镍粉为世界三大镍粉品牌之一。恒顺众昇在印尼有两个高品位镍矿Madani镍矿和BMU镍矿。蓝晓科技红土镍矿提镍、金属铼已经通过中试验证并实现小规模销售订单。

早盘分析

窦维德：现在接近年底结算时间，地量频现，看上去题材热点天天有，但是题材都是老的，领涨股也随时换。打板也被压缩在2-3板，之上就出现警示。市场只敢选择低位上冲的。最明显的是股权类的个股。昨天是新能源汽车配套的汽配、充电桩等第二天延续了。晚间题材消息主要有创投、土壤防治、动力电池、以及农机。

今天5均量还可以缩量一天，明天周五就KISS状态了，得有所选择方向。中线看涨在明年1月，短线12月剩下时间段真不太好说。

12月12日收盘点评

12月12日财经早参

财经要闻

1、孟晚舟获保释，华为发表声明表示，期待美加政府及时公正结束此事。

2、接近福州中院人士：苹果禁售令属于专利禁制令范畴，没有二审。

3、刘鹤应约与美国财政部长姆努钦、贸易代表莱特希泽通电话。双方就落实两国元首会晤共识、推进下一步经贸磋商工作的时间表和路线图交换了意见。

4、央行：11月广义货币(M2)增长8%，增速与上月末持平，比上年同期低1.1%。

5、证监会上市部：简政放权，并购重组助力上市公司发展。

6、国家知识产权局条法司原司长：专利法修正草案有望在明年得到通过。

7、上海市副市长吴清：将加快制定政策推动上海集成电路产业能力提升。

8、浙江省出台“科技新政50条”，力争5年培育100家创新型领军企业。

9、雄安新区两省级中心获准筹建。

10、国产5G通信基站芯片通过认证，打破国外垄断。

11、*ST长生：深交所拟对公司股票实施重大违法强制退市。

12、欧洲三大股指均收涨逾1%。美股高开低走，收盘涨跌不一，道指小幅收跌0.22%，纳指收涨0.16%，大型科技股多数收涨，汽车股冲高回落。利比亚油田危机缓解供应过剩担忧，美油收涨1.27%。

热点题材

1、雄安 · 环保 | 河北省公共资源交易平台网站公告显示，雄安新区白洋淀农村污水等环境问题一体化综合系统治理先行项目已于上周五截标，中标结果公布在即。此次招标项目20年运营期费用总预算近33.8亿元。业内认为，如此大体量的农村环保项目在招投标领域尚属首次，凸显环保在雄安新区建设中的重要地位。

点评：中长期看，环保作为雄安新区建设重点领域，机构预计远期投资规模接近1900亿元。创业环保是天津国资委旗下水务环保企业，公司污水处理运营经验丰富；渤海股份拥有水务环境一体化产业链，子公司在安新县经营污水处理厂；碧水源的智能一体化污水净化系统成功治理了安新县村镇纳污坑塘和黑臭水体。

2、国产芯片 | 在10日揭幕的2018中国国际应用科技交易博览会上，国产5G通信基站GaN（氮化镓）功率放大器芯片对外亮相。中国发明成果转化研究院有关负责人透露，GaN芯片已完成多款产品设计，并已获得中电集团客户认证成功，计划2019年正式推出。

点评：发展自主GaN射频功放产业，对于打破国外垄断具有重要的意义。乾照光电凭借在砷化镓和氮化镓光电器件领域多年研发和生产的积累，投资16亿元加码半导体研发生产项目。海特高新旗下的海威华芯建立了国内第一条6英寸砷化镓/氮化镓半导体晶圆生产线，规划总投资20亿元加码产业化。

3、深圳本地股 | 据报道，深汕特别合作区揭牌仪式将于12月13日在合作区管委会大楼正式举行。深汕特别合作区为全国第一个特别合作区，位于广东省东南部，总面积468.3平方公里。目前，深汕特别合作区已提升为深圳市委市政府派出机构，将充分享受汕尾老区、深圳经济特区、特别合作区的政策优惠，并可享受司法以外所有事务的地级市管理权。

点评：深汕特别合作区地处珠三角经济圈和海峡西岸经济圈结合部，是珠三角通往粤东的桥头堡，深港向东拓展辐射的重要战略支点，产业转移的最佳承接地。天健集团近日与深汕特别合作区管委会建立战略合作关系。深圳燃气在深汕特别合作区设有子公司从事天然气及管道燃气业务。

早盘分析

昨日三大股指收盘全线反弹，虽然股指涨幅并不大，但是个股普涨，赚钱效应还是很不错的。值得注意的是，昨日上证指数全天仅仅成交了854亿元，量能萎缩到了极致，这可是3年多来的新低。除去2016年1月7日熔断那天由于只交易了半小时，再上一次的地量记录要追溯到2014年的7月份，也就是上一波牛市启动前的位置了。在昨天大盘反弹之后，今日反弹有望延续，但是力度估计依旧有限，明天可能还有回打，在回打之后应该就会迎来中阳变盘。