如何进行仓位控制

对于一个成熟的交易者而言，其交易策略和交易方法早已十分固定。对市场的运动规律了解的已经相当透彻。世界上没有一种交易方法可以在任何市场环境中都能实现盈利，而且市场的涨跌是投资者无法控制的，甚至可以说是无法预测的。那么成熟的交易者为什么能够实现稳定的盈利呢？主要依靠的是坚决执行的投资纪律。能够抵御短时的诱惑，严格的贯彻自己的投资理念，严格的遵守制定好的投资纪律。

在一般情况下，一次完整的交易包括对市场及个股的分析分析预测、制定计划、建仓、加仓、减仓和平仓等几个步骤。在刚刚买入个股的时候由于仓位较轻，并且趋势刚刚建立所以盈利一般不会很大。此时属于实盘阶段。趋势刚出现的时候大多涨势缓慢。此时对于个股的看法还会出现分歧。在这种情况先投资者应该试探性的少量买入，一旦出现失误可以快速止损，防止出现大幅亏损。当趋势逐渐确立以后，此时可以适度加重仓位。在实际操作中我们可以根据以下原则来控制仓位的大小。

1、稳健型策略，稳健型策略就是依照个股的走势，在趋势初步建立的时候先投入少部分资金，在趋势确立以后，投资者把握最大的时候将仓位加到最重。例如在趋势刚刚开始的售后我们可以投入10%的资金进行试盘，随着行情的展开逐渐将仓位加到80%，留下20%的仓位作为“风险准备金”。
 
2、激进型策略，如果投资者对资金的判断十分有信心，并且行情发展较快，那么投资者就可以在趋势初期投入较多资金，以尽快获得行情中的较大利润。使收益最大化。例如，在趋势初期就可以将资金的50%资金投入进去。随着行情的不断上涨依次进行加仓，并且可以将全部资金投入，不需要保留额外的资金。
 
3、固定比例策略，如果投资者不愿对行情的波动进行判断，或者对行情的把握能力较差，那么就可以采取较为简单的仓位管理方法。以固定的期限为时间窗口，投入固定比例的资金。比如无论行情走势如何。每周投入资金的20%。这种投资方法适合业绩较为确定，走势波动较小的价值型股票，建仓完成后投资者打算长期持有。

短线操作是为了获取买卖价差，频繁的操作势必导致资金暴露在较大的风险当中。两市共3000多只股票，概念板块有400多个，细分行业有200多个，每天市场都会出现板块轮动。想要找出有上涨趋势的股票并非易事。想要在股市中长期生存除了提高选股的成功率外，最重要的就是保住自己的资金。通过仓位的控制就可以达到这样的效果。    

受外围影响中药板块暴发

今天受到外围因素的影响，中药板块出现大涨，全天板块共上涨41.60点上涨幅度为3.97%。最终整个板块报收于1088.45点。近两天的上涨使整个板块一举突破前期多条压制均线。目前板块即将触及610天线。从量能上看也有明显的放大。并且，从布林带的走势看目前股价已经突破布林带的上轨。

近年来中国医疗行业消费化导致中药需求不断增加。在我国，中药拥有悠久应用历史和较高的患者认知度，且我国政策扶持中医药大健康产业链。处方外流导致的药品零售市场快速增长，有利于中药市场发展。中药已经成为我国医疗消费中不可或缺的一大类。

中医药产业链

从中药产业链来看，中药从种植到中药产品的生产加工，再到最后到达终端消费者，已经形成一个非常完整的产业链。中药材作为生产原料是中药产业的重要发展基础。而在重要产业中中药饮片和中成药生产是中药产业的核心。国家一直致力于中医中药的产业化与规范化发展。未来中医药行业发展的主要方向集中在药品质量、剂型、产业链、行业集中度和产业集群上进行深入发展。

中药材

中药大体上可分为三类中药材、中药饮片（含中药配方颗粒）和成品中成药（包括处方中成药和非处方中成药）。其中中药材是中医治疗疾病的原始药材。中药材大多产自特定的产区。对于中药材产业的发展国家一项高度重视。发改委等12个部委在2015年联合颁布了《中药材保护与发展规划(2015-2020年)》，明确了中医药行业发展的基本原则和发展目标。规划鼓励加快专业人才培养，并要求保护中药原料资源。

该规划实施后，中药材市场在生产和销售过程中受到了严格的监管，但中药原料市场仍存在产品质量参差不齐、劳动力成本上升、资产周转率低等问题。

中药材分为大宗药材和名贵药材。中药的疗效主要依赖于药材的品质。通过简单的加工上等中药材的药效就可以得到充分的发挥。所以中药原材料在整个中医药产业占优核心地位。用友优质药材种植资源的中医药企业更容易成为行业龙头。

中药材除了质量问题外，其价格波动对产业链的中下游也产生着巨大的影响。中药价格的走势会受到自然灾害种植规模与劳动力成本的多方面影响，所以波动幅度也较大。但是近几年由于**采取去库存化，降低成分和优化产能等举措是的中药材价格一直保持相对平稳。

本文不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！

电子消费板块火爆异常

今天消费电子板块跟随互联网一起出现大幅上涨。全天整个板块共上涨3.26%，共上涨61.72点。最终整个板块已接近全天高点的1954.38点报收。成交量与昨天相比有所放大，仍然维持在高位。从K线及均线走势来看目前板块处于强势的多头行情，股价一直延着5日均线向上运行。此外，从布林带的走势来看目股价一直处于上沿的高位，短期内没有出现回调的走势。

近两年，电子消费产业在5G概念的带动下整体出现了较大幅度的增长。目前电子消费领域已经不仅仅局限于手机这一种单一终端。汽车、可穿戴设备、智能家居等电子消费产品不断涌现。由于电子终端产品市场的火爆也一同带动了上游产业，例如集成电路、LED、面板、印制电路板等等。

手机市场

单看手机市场2019年Q3季度全球手机出货量为3.58亿部，同比增长1%。而从市场份额来看，三星、HUAWEI、苹果分列市场份额的前三位。其中HUAWEI的出货量增长最为迅速，达到28.2%。市场份额也由原先的14.6%上升到18.6%。

观察中国市场，2019年第三季度中国智能手机市场出货量约为9890万台，同比下降了3.6%。同时HUAWEI以41.5万台的出货量占中国市场份额的42%，同比增长64.6%。市场一直认为，5G时代的到来会加快手机零部件的创新和升级。5G手机需要毫米波阵列的天线，并对电路覆铜板基板的材料提出了更高的要求，并且被动元器件的数量也大大增加。这些新的变化都会给上游产业带来更多的机会。

同时跟随国家的大力倡导5G手机的出货量或将呈现爆发式增长。目前世界主要的5G芯片生产商都在要求上下游成产商不断扩充产能并增大库存水平。受5G手机影响，预计2020年智能手机出货量会出现10%左右的增长，5G手机出货量将达到5.79亿部。

可穿戴电子消费设备

2019年可穿戴电子设备市场的全球出货量达到2.229亿台，如果按照7.9%的年复合增长率，到2023年整个可穿戴设备市场规模将达到3.023亿台，驱动整个市场快速增长的主要力量是智能手表和耳塞式设备。

从出货量来看2019年第三季度美洲市场以980万台的出货量占整个市场的22%；亚洲市场（除大中华地区外）的出货量为710万台,市场占有率为16%；大中华区以1830万台的出货量占有整个市场的40%，是最大的可穿戴设备市场。在众多可穿戴电子产品当中，智能手表和无线耳机是最重要的两类产品，这两种产品合计占到市场份额的70%。

如何快速解套

投资者在投资的过程中经常会遇到套牢的情况，特别是做短线投资的朋友，因为操作频繁，难免出现资金套牢的情况。出现套牢在所难免关键是如何解套。下面我们就来看一下几种常见的解套方法。

通常情况下，解套最常用的方法是进行波段操作。当然波段操作也是条件的，要依据大盘走势，板块情况，个股股性等多方面的情况进行综合考虑。因为进行高抛低吸也是要承担风险的，一旦操作失误不但不能解套，反而会使亏损加深。通过成功的波段操作可以逐渐使持仓成本下降，让成本价低于当前股价。要考虑的因素主要有以下三个。

1. 大盘走势

如果要利用波段操作进行解套，要尽量选在大盘强势上涨的阶段。在一般情况下个股和大盘的走势是高度相关的。在大盘强势上涨的时候，个股出现连续上涨的概率也会增大。所以在进行波段操作的时候要密切留意大盘的走势。

2. 板块走势

个股除了与大盘的走势高度相关外还与板块的走势有着密切的关系。大多数股票都是跟着板块内的龙头进行同向运动。板块内的龙头股上涨则整个板块也会跟随性的上涨。板块龙头有着非常明显的指标意义。如果要通过波段操作来解套的话那么跟随板块龙头的走势进行买卖决策是一个比较方便快捷的方法。

3. 技术指标

在进行波段操作的时候，技术指标可以发挥很大的作用。例如MACD指标如果在高位出现死叉就进行卖出，如果是低位金叉就进行买入。再比如根据布林线进行高抛低吸时，如果股价突破上轨说明短期已经超买，此时可以卖出。当布林线突破下轨时属于超卖，此时可以考虑买入。

除了通过波段操作降低成本外，通过补仓摊薄成本的方式进行解套也是一种常用的方法。但是补仓要根据自己的仓位情况、资金情况、个股走势进行综合判断以免让补仓的资金继续被套。

1.一定要注意补仓的价位。补仓的价位应该低于初次增仓价位的20%，这样才能达到摊薄成本的效果。

2.补仓一定要进行逐渐加仓，不能以此将所有资金用光。以免股价出现继续下跌的时候没有资金可以使用。

3.在补仓过程中最关键的是看个股的经营情况是否出现重大问题。如果是个股实际经营出现了很大的问题，即便大盘和板块的走势很好个股也可能出现下跌的走势。从走势上来看，如果个股出现的是逆势下跌或逆板块下跌，那么投资者应该停止补仓，而是立刻斩仓出局，以免出现更大的损失。

涨停板类型及如何抓住涨停板

在投资过程中对投资者最大的奖赏和鼓励莫过于自己投资的股票出现涨停板。这对股民朋友来说是对其投资决策的鼓励，对于投资信心是一种莫大的鼓舞。然而，在大多时候，大部分投资者是很难抓到涨停板股票的。下面我们就和大家一起看看如何才能提高抓住涨停板的概率。

一、涨停的类型

1、第一类涨停板的股票通常会小幅高开，随后股价迅速拉升，在上涨多个台阶后出现涨停。整个过程在开盘后的半小时到一小时内完成。在这个时间段内涨停的股票，说明有主力强势介入。在此时间段内投资者有充分的时间进行介入。形成的每一个上涨台阶都是主力在进行吸筹。

2、在开盘后即出现涨停，但是全天出现过多次打开涨停板的情况，多次打开又多次封住涨停，表明在顶部出现筹码交换。打开涨停板通常是庄家为了吸收更多的筹码，故意引诱散户出货。

3、上午进行盘整，在下午的交易时段突然出现涨停的个股。这类股票涨停的并不坚决往往在第二天开盘的时候会出现低开。甚至在大盘走势不好的情况下会出现深度回调。在回调时投资者要仔细进行甄别。有可能是主力出货，也有可能是主力趁机吸收筹码。具体的情况要根据股价的走势形态以及当天的量能进行具体的分析。

4、尾盘涨停的股票。如果在尾盘没有出现突发性利好的话，股票在尾盘出现涨停有可能是主力选择在尾盘进行拉高出货。对于尾盘的拉升大家要特别留意，一般情况下载第二天往往会出现加大幅度的调整。

5、开盘一字板涨停说明主力非常强势，一般是出现了重大利好，或者有强势资金介入。一字涨停板多出现在主升浪阶段。可能是连续涨停的开始。

涨停板的类型大概分为以上几种，但是想要成功抓住涨停板是要冒一些风险的，不可能百分之百的成功。但从长期来看，只要成功的概率大于失败的概率，那么这种方法就是可行的。

二、涨停板追击技巧

在追击涨停板的时候，一定要选择大盘处于多头市场的时候这样可以减少追高失败的风险。在多头市场或多头行情中，空方力量相对薄弱，更容易形成连续涨停的走势。并且最好选择板块整体启动的时候进行介入。

操作上以短线为主，除非出现连续封板，否则不要长线持有。在追高的过程中一定不能忘记控制风险。宁可少赚但是不能产生大的亏损。

在操作的时候，要多寻找行业龙头，要确定当日大盘没有大幅下跌的风险。并且根据波浪理论，最好选择在3浪主升浪时期出现涨停的个股。从量能上看，如果涨停后出现的是缩量，则说明抛盘较小，后市可能会继续上涨。

如果在买入第二天股价不能创出新高的要果断卖出。要以这样的短线思路为主，为的是降低风险。出局后及时再出现涨停也不要再继续买入，最好去寻找其他新的目标。涨停第二天如果是低开，则要在上冲反弹时及时卖出减少被套的风险。

工业物联网，未来市场巨大

物联网板块从11月底就出现了一波快速上涨行情，在2020年的1月14日板块创出了1278.9点的阶段性高点。虽然在创出阶段性新高后股价出现了连续几个交易日的小幅调整，但是总体来看板块还是处于多头行情当中。从均线上来看目前股价很好的延着5日均线进行运行，并且多条均线成多头排列。从技术指标看KDJ指标的K值与D值均超过80，处于超买状态。

近两年国家大力提倡工业物联网(IIoT，Industrial Internet of Things)的发展，工业物联网是实现工业4.0的重要载体。工业将全面实现数字化，在生产过程中形成的数字将成为一种重要的“生产资料”

工业互联网的定义

工业物联网是通过工业资源的网络互联、数据互通和系统互操作，实现制造原料的灵活配路、制造过程的按需执行、制造工艺的合理优化和制造环境的快速适应，达到资源的高效利用，从而构建服务驱动型的新:工业生态体系。工业物联网拥有智能感知、泛在连通、精准控制、数字建模、实时分析和迭代优化等六大特征。

工业互联网的发展阶段包括智能感知、互联互通、数据应用、服务模式四个阶段。其中智能感知是指可以随时随地的进行工业数据的采集；互联互通是指利用通信网络将采集到的数据进行实时精确的传输；数据应用是指利用大数据和云计算等相关技术对采集到的数据进行发掘和利用；服务模式指利用智能终端，集成技术等实现传统工业的智能化。通过工业互连可以达到设备之间的相互连接和对话，在生产环节中优化工作流程，达到资源的合理配置。

工业物联网的市场规模

从世界范围内来看，工业互联网的市场潜力十分巨大，据统计2018年全球工业物联网的市场规模约640亿美元，预计到2023年整个产业的规模将超过900亿美元。2018- -2023年的五年间年复合增长率为7.39%。其中亚太地区增速最高，中国和印度等新兴经济体的工艺体系快速发展将为工业物联网领域的发展提供持续不断的动能。

工业物联网的应用场景

不仅如此工业物联网的发展将极大的促进一国生产力的提升，工业物联网的应用领域十分广泛，包括电力、能源、制造业、汽车行业、智慧城市、物流航运业等。例如在我国电力行业是物联网实现大面积应用的第一个领域。到2018年底，国网接入的终端设备超过5.4亿只，采集数据日增量超过60TB，覆盖用户4.5亿户，预计到2025年接入终端设备将超过10亿只，到2030年将超过20亿只。

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化妆品行业，在变化中高速发展

今天市场呈现出弱势震荡的格局，但化妆品板块却出现走强，并创出阶段性新高。最终整个板块报收于706.01点上涨了7.13点，上涨幅度为1.02%。从均线上来看，化妆品板块保持了比较良好的上升势头。从MACD指标来看快速的DIF线虽然有放缓的趋势，但是还没有与DEA形成高位的交叉。

我国是人口大国，女性占人口比例接近50%，因此化妆品行业在我国天然就是热门行业。对于女性而言，化妆品是必需品。随着人们生活水平的不断提高化妆品整体市场规模也迅速增长。在全球前5大化妆品消费市场中，中国仅次于美国排名第二位。占市场总体份额的13%左右。

化妆品市场总体情况

我国化妆品市场集中度较为分散，并且高端市场主要由外资占领，在排名前20的市场品牌中只有3个是国产品牌，市场占有率仅为6.8%。2018年我国化妆品市场规模为4102亿元。护肤品、彩妆、个人护理三个品类分别占比51.7%、10.4%和29.1%。

从消费趋势来看，年龄结构越来越年轻，80、90后成为消费主力。消费升级带动高端品牌销量增长更加明显。销售渠道方面线上销售增长明显，线下渠道继续萎缩。市场细分更加明显成分党、抗初老、即时、个性、健康、功效等细分市场继续涌现，市场需求更加多元化。

产业链

化妆品行业上游是原材料生产商，中游是生产商，下游为品牌和渠道商。其中原材料生产商多为化工企业，其为化妆品提供生产所需的油脂等原材料以及外包装等。生产商方面分为自加工和代加工两种。国际化大厂通常采取自行生产的方式，而小品牌由于自建工厂的成本过高大多采取代加工方式进行生产。

品牌商作为快速消费品其生产环节差异并不十分明显，但是在品牌塑造这一环节存在巨大差异。品牌商在整个产业链中占有主导地位，同时也掌握着产品的定价权。例如欧莱雅、雅诗兰黛、资生堂等国际品牌通过大量的媒体宣传，品牌活动等形式打造品牌及产品形象。并通过下游渠道将产品销售给消费者。

营销服务方面，随着直播带货及互联网营销的逐渐兴起，传统的营销内容生产方式逐渐发生变化，互联网内容生产平台在化妆品产业拥有越来越多的话语权。

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如何建立自己的交易体系

什么是交易系统

交易系统是指在股票交易中制定一套步骤清晰，方法明确的体系，依据这套体系进行日常的交易。建立成一种能够用来指导交易的方法和步骤。交易体系涵盖的面非常广。从资金到仓位的管理，到有效的分析方法，明确的止盈止损策略。依照完整的交易系统反复进行操作可以实现长期稳定的盈利。交易系统是一套体系，一种可执行化的交易步骤。

交易还是投资

首先要明确自己的利润来源，是通过资产的长期增值获得利润还是要通过获取买卖价差获取利润。交易者是通过买卖价差，股票价格的波动来获益。交易者将精力主要集中在股票价格上，通过不断的低买高卖来获取利润。交易者通常持有股票时间较短。持有期一般在几天或者几周。交易需要有一套完整的交易计划和交易体系。交易又可分为长期趋势交易和短期波动交易两种。

如果是投资者更加关注与长线，买入后需要长期持有通过标的公司盈利的增长，业务规模的扩大来获取利润。投资者需要在投资前仔细挑选优质的投资标的。在投资过程中忽略短期波动，尽量减少交易次数。在资产的长期增值中来获得预期的回报。

三个维度的分析

无论是基本面分析还是技术面分析都是为了分析市场的运行状态，是用来分析市场的工具，也是交易体系中的重要一环。但是交易者除了对个股和市场进行分析外还要考虑交易方法，具体的买卖点，仓位建立步骤和资金的管理情况。分析工具和交易策略要结合使用否则很容易在分析证券的情况下出现交易上的错误。

股票分析包括技术面分析，基本面分析与消息面分析三个维度，基本面分析包括公司财务情况的分析，行业以及整个产业的发展情况等基本信息。基本面分析不能决定具体的买卖点，但是可以用来分析公司质地的好坏，据此决定配置金额的大小。对具体的选股有指导意义。

技术分析专注对股票图形及各项技术指标的研究。通过技术分析可以做到对短期趋势的判断，以及对当前市场所处的阶段有较为清晰的认识。通过技术分析可以更快的发现个股的买卖信号。在用基本面做出选股决策后，根据技术面去做买卖判断，何时该进场买入，何时该获利离场。

消息面分析主要是对影响市场和个股的一些突发事件进行研判，用以判断事件对整体大盘和个股的影响。例如一些法律法规的颁布或者国内外一些政经事件的发生都会引起二级市场及其特定板块的波动。

资金配置

资金配置涉及到总投资金额，每只股票投资的金额比例，以及在现有资金条件下能够承受的最大损失是多少。

仓位管理

仓位管理一般涉及如何建仓，初始建仓比例，加仓条件，加仓比例，如何减仓等。

建立自己的交易体系

什么是交易系统

交易系统是指在股票交易中制定一套步骤清晰，方法明确的体系，依据这套体系进行日常的交易。建立成一种能够用来指导交易的方法和步骤。交易体系涵盖的面非常广。从资金到仓位的管理，到有效的分析方法，明确的止盈止损策略。依照完整的交易系统反复进行操作可以实现长期稳定的盈利。交易系统是一套体系，一种可执行化的交易步骤。

交易还是投资

首先要明确自己的利润来源，是通过资产的长期增值获得利润还是要通过获取买卖价差获取利润。交易者是通过买卖价差，股票价格的波动来获益。交易者将精力主要集中在股票价格上，通过不断的低买高卖来获取利润。交易者通常持有股票时间较短。持有期一般在几天或者几周。交易需要有一套完整的交易计划和交易体系。交易又可分为长期趋势交易和短期波动交易两种。

如果是投资者更加关注与长线，买入后需要长期持有通过标的公司盈利的增长，业务规模的扩大来获取利润。投资者需要在投资前仔细挑选优质的投资标的。在投资过程中忽略短期波动，尽量减少交易次数。在资产的长期增值中来获得预期的回报。

三个维度的分析

无论是基本面分析还是技术面分析都是为了分析市场的运行状态，是用来分析市场的工具，也是交易体系中的重要一环。但是交易者除了对个股和市场进行分析外还要考虑交易方法，具体的买卖点，仓位建立步骤和资金的管理情况。分析工具和交易策略要结合使用否则很容易在分析证券的情况下出现交易上的错误。

股票分析包括技术面分析，基本面分析与消息面分析三个维度，基本面分析包括公司财务情况的分析，行业以及整个产业的发展情况等基本信息。基本面分析不能决定具体的买卖点，但是可以用来分析公司质地的好坏，据此决定配置金额的大小。对具体的选股有指导意义。

技术分析专注对股票图形及各项技术指标的研究。通过技术分析可以做到对短期趋势的判断，以及对当前市场所处的阶段有较为清晰的认识。通过技术分析可以更快的发现个股的买卖信号。在用基本面做出选股决策后，根据技术面去做买卖判断，何时该进场买入，何时该获利离场。

消息面分析主要是对影响市场和个股的一些突发事件进行研判，用以判断事件对整体大盘和个股的影响。例如一些法律法规的颁布或者国内外一些政经事件的发生都会引起二级市场及其特定板块的波动。

资金配置

资金配置涉及到总投资金额，每只股票投资的金额比例，以及在现有资金条件下能够承受的最大损失是多少。

仓位管理

仓位管理一般涉及如何建仓，初始建仓比例，加仓条件，加仓比例，如何减仓等。