沪指三阳开泰 电力设备行业领涨

新年第3个交易日，沪指三阳开泰，俗话说三根阳线改变信仰，A股是否就此转强？阿牛智投一起看盘数据显示，权重领涨，三大指数震荡走高。截止目前，个股上涨居多，上涨家数2700多家，下跌2100家，涨幅在5个点以上个股200多家，可见市场反弹行情继续延续。从市场风口看，盘中领涨为千亿以上大市值，基金高控盘、高价、季度股价处于底部的风格，机构开始干活了，在这个时间节点也比较符合常态，因此笔者认为当下可以乐观一些了。

电力设备板块为何能领涨？

行业涨幅排名看，除了大消费方向的酿酒和汽车股之外，电力设备板块涨幅排第四位，这个从去年年底就开始启动，新的一年颇有崛起之势。

1月5日早盘行业涨幅TOP5

数据来源：阿牛智投

消息面上看：澳煤进口有望即将放开。试点四家，大唐，华能，国能和宝武，煤炭作为电力最稳定的供应，价格一直被管控。而澳煤有高卡动力煤和优质炼焦煤，一直都是有很大竞争优势的。假设放开进口，国内煤炭价格降低10%左右是合理的，因此利好火电，短期内看不出，长期是必然的。

其次，硅料价格三个月跌超40%需求减弱、供应增量释放是主因。而上游降价将刺激装机需求集中释放，2023年有望迎来风、光装机大年。下游辅材、逆变器、电站都会受益，储能也受益。所以，可以说光伏下游，风能、电力等，是2023年比较确定性的机会。

综合来看，12月26日电力设备板块开始底部启动，随后震荡走高，消息面利好叠加稳健业绩增长，该板块有望成为一季度的主线之一。

电力设备板块指数走势图

来源：阿牛智投

电力设备板块主力高控盘

阿牛智投独家数据显示，电力设备板块主力高控盘，最新基金完整持仓9.10%市值。北上资金持仓总市值1519.45亿元，占比4.69%。

电力设备板块主力图

来源：阿牛智投

电力设备作为新能源赛道的代表性行业，聚集了电池、光伏、电机、风电、电网等多个领域的上市公司，愈发受到市场关注。结合走势看，电力设备板块承上启下，板块轮动下今日赛道股回归下，电力设备的投资机会可以再乐观一些。

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数字经济成为新年第一涨！

2023年的第一个交易日，A股三大指数探底回升，全线翻红。截止午盘，从涨跌分布来看，上涨公司家数接近4000家，下跌不足1000家，市场给不了不错的反应。

1月3日A股盘中涨跌分布图

数据来源：阿牛智投

数字经济领涨成为共振方向

数字经济领涨成为共振方向，软件服务、信创概念股持续走强，佳华科技20cm涨停，南天信息、格尔软件、榕基软件等直线拉升封板，凡拓数创、久其软件、税友股份、中远海科、云鼎科技等纷纷涨停，创意信息、太极股份、山大地纬、博思软件等涨超8%。

从阿牛智投板块涨幅看，数据库软件、数据确权、云计算、智慧政务、信创等涨幅靠前的15大板块均属于数字经济方向，发展数字经济是把握新一轮科技革命新机遇的战略选择，数字经济正在成为改变全球竞争格局的关键力量。信创概念是计算机确定性最强的投资主线，也是数字经济发展的基础。

1月3日盘中板块涨停TOP15

来源：阿牛智投

如何把握住数字经济方向的投资机会？

我们以信创板块为例，增强选时看信创板块时机事半功倍！根据历史统计，信创自2021年12月30日到2022年12月30日共244个交易日，板块选时收益28.74%，板块收益-3.38%。

信创板块涨跌与增强择时对比图

来源：阿牛智投

由上图可见，该板块可参考增强选时操作。整体仓位不超过33%。增强选时风险回报率0.53，板块风险回报率0.06。从一年的表现来看，可以发现根据增强选时交易信号跟投，不仅取得不错的选时收益，还可以在板块大幅回调时持币观望，减小了净值大幅回撤风险。

信创板块增强选时能否首日翻多？

盘中数据看信创板块，截止目前上涨26.28点，涨幅为5.65%，日K线站稳30日均线位置，信创板块今日呈现放量大阳线走势，大家不妨关注一下今日增强交易信号，有望走出首日翻多，可把握上车时机，做跟随为主。

信创板块增强选时信号

来源：阿牛智投

此外，国盛证券认为，2022年是信创建设承前启后的关键年，而2023是信创政策+订单双重确定性之下的加速放量之年。

1）信创呈现扩大化、常态化和分散化采购的趋势，核心产品厂商议价能力有望提升。

2）新案例、新订单不断，加速放量趋势显现，客观因素导致需求暂时承压，全面放开后迎来订单高峰。

3）根据海比研究院统计，由应用软件、平台软件、IT安全产品等组成的非核心市场规模有望从2021年5100亿元提升至2025年16434亿元，5年复合增速约为35.7%。

其表示，数字经济是推动国内国际双循环的重要力量，信创是支撑数字经济发展的基石，操作系统、数据库、应用软件、基础硬件等核心环节是构筑自主新型基础设施的刚需，有望先行兑现业绩。

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再见2022！期待新年新气象！

2022年终于收官，最后一天如期红了，个股涨多跌少。从涨跌分布看，3300多家公司上涨，1500家公司下跌，涨停53家，跌停8家，市场呈现缩量反弹，小市值题材股较活跃。

12月30日A股涨跌分布图

数据来源：阿牛智投

2022年是被疫情冲击的最支离破碎的年份。

2022年3月-5月份的“静默”的上海，全程经历过的人怎么能忘怀？2022年7-8月，全国人民都在受到疫情的折磨，2022年9-11月，排队核酸不停，懂得都懂。然而2022年12月，却是绝大多数人都中招了，在家里养病。这就是2022年，艰难的一年，好在再也不用见了！

2022年，还是绝大多数股民痛苦又惨淡的一年。

纵观全年，A股主要股指均收跌，其中沪指全年下跌15.13%，年内一度跌破3000点，为主要股指中跌幅最小指数。科创50指数全年下跌31.35%，跌幅居首，创业板指全年下跌975点，跌幅达29.37%。甚至小盘股指数表现均在-30%左右，A股市场真是痛苦又惨淡的一年。

复苏为先 一月涨幅前十大热点行业

根据阿牛智投行业数据统计，一个月涨幅前十名中，酒店、乳业、旅游、酒类、百货均为消费复苏方向。

一月涨幅前十大热点行业

来源：阿牛智投

冬去春来，即将迎来崭新的一年，奋起直追已失的三年，A股市场也已站在新的历史起点：迈向后疫情时代，经济走向修复，A股3000点附近见底后处于中期上升趋势，2023年小牛可期！

不管是股市还是生活，明年一定比今年好！恰逢腊八节，雪花未谢桃花盼，惟愿腊八事事全！提前祝大家新年快乐！愿我们所求都能如愿，愿点掌的用户朋友们来年股市账户长虹！

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教育板块为何一枝独秀？

12月19日，A股开盘下跌，赚钱效应极差，下跌个股一度达到4500只，医药医疗全面重挫，证券、保险、工程机械、煤炭、半导体、酿酒板块跌幅超3%，仅有教育板块逆市上涨，呈现一枝独秀局面。

教育股成全市场最亮的仔

上周五开始异动的教育股，在今日早盘再度全面爆发。个股方面，昂立教育涨停，豆神教育、美吉姆、全通教育一度涨超7%，学大教育、传智教育、行动教育、中公教育等跟涨。

12月19日教育板块盘中表现

职业教育板块逆市走强 增强选时持股信号不变

职业教育板块包含55家公司，其中评分为80分以上的公司占比2%。最近一周表现优于88%的板块，涨幅达到0%。和该板块涨跌联动最大的板块是点掌全指。

职业教育板块11月7日由绿转红，次日买入信号，之后一路红K线，继续持股多头趋势中。

职业教育板块增强选时信号

来源：阿牛智投

职业教育板块增强选时一年+8.56%

职业教育自2021年12月16日到2022年12月16日共244个交易日，板块选时收益8.56%，板块收益-8.07%。对比来看，跟随增强选时交易信号一年上涨8.56%，持有不动要下跌-8.07%，且跟随增强选时波动率更小。

职业教育板块增选时与一年涨跌对比

来源：阿牛智投

职业教育第三季度平均净利润扭亏为盈

从职业教育盈利能力来看，困境反转可期。数据显示，职业教育平均净利润最近八个季度拆分开，前面7个季度均为亏损，2021年三季度为亏损之最亏损达到1.14亿，今年第三季度扭亏为盈，盈利为0.4亿元，业绩拐点初现。

职业教育季度平均净利润

来源：点掌财经

消息面上看，近日中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，提出积极发展教育服务消费，鼓励社会力量提供多样化教育服务、支持和规范民办教育发展、推进民办教育分类管理改革、对教育领域扩大市场开放、通过职业教育增加劳动者收入。

此外，美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)于当地时间12月15日在官网发布公告，宣布历史上首次完成对中概股底稿的全面检查和调查，决定撤销2021年对相关事务所作出的认定，中概教育公司退市风险暂解。

由此可见，教育股为何能一枝独秀呢？增强选时多头趋势+基本面拐点+消息面利好，三点共振，缺一不可！复盘不代表让大家追高教育股，而是去寻找符合以上三点的新板块机会还有哪些呢？

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半导体该如何投资？你可能只差“增哥”来助力！

“鲸落万物生”，医药股今天重挫之后，市场呈现一片生机盎然！盘面上看，除了消费食品复苏方向之外，半导体、文化传媒、游戏、软件服务纷纷反弹，个股涨多跌少。

半导体板块掀涨停潮

12月14日，半导体板块掀涨停潮，易天股份、敏芯股份20CM涨停，中晶科技、大港股份、国星光电、同兴达、文一科技等十余股封板，盈方微、芯源微、拓荆科技等也大涨。

12月14日半导体上涨靠前公司

消息面上看，昨天盘后有传言一项半导体产业扶持计划，市场闻鸡起舞，掀起涨停潮！值得注意的是，整个半导体产业链中，设备细分关注度一向都比较高。

半导体设备包含哪些？

资料显示，半导体行业产业链上游支撑产业主要是半导体设备和材料，中游集成电路产业包括IC设计、制造和封测，下游应用产业有PC、通信、新能源等。

半导体产业链

据上海证券研报，芯片生产实现硅料—硅片—裸晶圆—成品芯片的转变需要经过上千道工序，其中每一道工序都需要专门的半导体设备的协同。具体来看，半导体设备可分为硅片制造设备（<5%）、晶圆加工设备（80%）和芯片封测设备（10%+）。

对应具体的芯片生产工序以及工艺的不同，半导体设备拥有超50种的细分类型，例如刻蚀设备（ICP/CCP）、沉积设备（CVD/PVD/ALD）、光刻机（EUV/DUV/浸没式）、清洗机（槽式/单片式）、量测设备（膜厚/缺陷/光学尺寸）、测试设备（测试机/分选机/探针台）等。

相较半导体设计、封测环节，晶圆制造仍是中国大陆当前半导体行业短板，自主可控驱动本土晶圆厂逆周期大规模扩产。据集微咨询预测，中国大陆未来5年将新增25座12英寸晶圆厂，总规划月产能将超过160万片，对半导体设备的需求将维持高位。

半导体该如何投资？你可能只差增哥来助力！

半导体板块包含135家公司，其中评分为80分以上的公司占比20%。和该板块涨跌联动最大的板块是创业板综。

该板块评分52分，落后于69%的板块，整体评价谨慎，板块炒作超出其基本价值。目前不适合操作，仓位配置27%以内。板块中普冉股份，富瀚微，新洁能，中微公司，华润微等股票评分较高。

半导体自2021年12月13日到2022年12月13日共244个交易日，板块选时收益19.00%，板块收益-26.43%。

最后，广告来的可能让你措手不及，但是“增哥”真的很不错，投资路上可助你一臂之力！

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基建地产链否极泰来

三箭齐发 支持房企融资

2018年，针对部分民营企业遇到的融资困难问题，经国务院批准，央行会同有关部门，从信贷、债券、股权三个融资渠道采取“三支箭”的政策组合，支持民营企业拓展融资，解决民营企业融资难题。

1、对于“第一支箭”，近年来，央行通过定向降准、中期借贷便利（MLF）等方式，为金融机构支持民营企业提供长期、成本适当的资金。

2、作为“第二支箭”，民营企业债券融资支持工具有效地缓解了民营企业信用收缩问题，促进了民营企业融资恢复，降低了民营企业融资成本。中国银行间市场交易商协会日前表示，继续推进并扩大“第二支箭”，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。

3、针对“第三支箭”，解决房企融资难题不能仅依靠银行系统，利用资本市场、通过股权融资来解决房地产开发商和服务商融资需求，有利于分散风险，无疑是更为稳妥之策。

金融16条如何助力房地产

22年11月，央行和银保监会联合发布《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》（简称《通知》），提出“坚持房子是用来住的，不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，因城施策支持刚性和改善性住房需求，保持房地产融资合理适度，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展”。

《通知》包含16项具体举措，涉及稳定房地产融资、做好“保交楼”金融服务、做好受困房地产企业风险处置、保障住房金融消费者权益、调整部分金融管理政策、加大租赁金融支持等6个方面。

1、开发贷投放对国有、民营房企一视同仁；

2、支持存量贷款展期，促进项目完工交付；

3、加大利用发债、信托等支持房企融资；

4、“保交楼”仍是重要目标，提供专项借款+配套融资支持；

5、鼓励资管公司参与处置风险，“第三支箭”有望落地；

6、需求端支持力度有望继续，加大支持个人住房贷款合理需求，加大住房租赁金融支持力度。

“三箭”齐下  才有三箭齐发

房地产行业平均净利润图

来源：点掌财经

房地产板块平均净利润-0.61亿；平均净利润率-0.31%。

房地产行业平均预收账款图

来源：点掌财经

房地产板块平均预收账款275.72亿，同比上升3.07%；平均资产负债率78.59%，同比下降0.37%。

行业平均在建工程扩张期-稳健期

房地产行业平均在建工程图

来源：点掌财经

12月LPR特别是5年期以上LPR有望下降

11月22日的国常会提及“适时适度运用降准等货币政策工具”，降准很可能会在未来几日落地，且还会有更多政策举措促进房地产市场健康发展。如果降准尽快实施，12月LPR特别是5年期以上LPR有望下降。

房地产指数K线图

来源：点掌财经

防范化解房企流动性风险的相关政策频出，房地产的资金面有望得到改善业绩的确定性增强，房地产指数完成调整后缩量，基本面和技术走势或将否极泰来！

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大盘重回3000点附近 Web3.0逆市大涨

大盘又重回3000点附近，有点儿闹心，要是再破3000点的话，大不了再和3000点“告别”一次，更何况3000点关口依然是主力资金重点护盘的关口位置。不过，比较确定的是在没有政策面和消息面的利好推动下，震荡行情将会是之后的主旋律。震荡市资金在哪热点在哪，机会就在哪，因此，今天Web3.0逆市大涨就格外耀眼！

什么是Web3.0？下一代互联网

Web3.0，被用来描述互联网潜在的下一阶段，一个运行在“区块链”技术之上的“去中心化”的互联网，就是利用技术和分散管理实现信息主权民主化的概念。

Web3.0通过利用具有特性的区块链技术，将减少Web2.0所拥有的特定公司拥有个人信息而导致的隐私问题和信息泄露风险。

Web3.0概念全天强势，逾10股涨停！

盘面上看，宣亚国际午后拉升涨停，福石控股、天下秀、力盛体育、天地在线、二六三等逾10股涨停。

阿牛智投区块链成分股涨幅top18

来源：阿牛智投

Web3.0可通过结合5G、人工智能、云计算、VR/AR等技术帮助实现更快、更直接的数据运算与形态呈现，加之近年来各大科技巨头纷纷入场布局，其开发迎来史无前例的迅猛增长，市场对其产业链各环节的想象空间也持续扩展。根据阿牛智投区块链板块数据显示：最新业绩区块链板块平均季度营业利润1.10亿，平均季度其他利润0.23亿，平均季度净利润0.49亿。业绩同比扭亏为盈，并创最近8个季度单季新高。

区块链行业单季度平均净利润图

来源：点掌财经

Web3.0作为时下热门科技赛道元宇宙的分支之一，有望持续活跃于市场。Web3.0可为元宇宙提供底层的技术支撑，是以区块链等技术为核心的下一代互联网形态。元宇宙行情正迎风口，在去年虚拟数字人、NFT、元宇宙的基础上，今年又新增Web3.0、人形机器人、XR硬件等相关细分方向，各方向相关标的在去年基础上会有明显的发散，真是让人期待不已！

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把握信创回调带来的机会

信创，即信息技术应用创新产业，它是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分，信创是把之前的一些行业放到了一起，重新起了一个名字叫：简称“信创”。

2022年是“行业信创元年” 未来五年将迎“大信创”发展关键期。《“十四五”国家信息化规划》指出，2022-2025年将开启新一轮数字经济建设周期。随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。作为所有数字化系统的底层基础设施，数字安全行业有望藉此迎来利好周期。

中国信创产业规模高速增长

根据海比研究院统计，由应用软件、平台软件、IT 安全产品等组成的非核心市场规模有望从2021年5100亿元提升至2025年16434亿元，未来5年复合增速约为33.98%。

信创行业藏宝图

信创行业藏宝图

来源：阿牛智投

增哥提示：该板块可根据增强选时进行波段操作，情绪择时也可参考。整体仓位不超过31%。增强选时风险回报率0.63，板块风险回报率0.14。

信创行业平均净利润同比下滑

信创行业净利润图

来源：点掌财经

信创板块平均净利润0.88亿，同比下降32.79%；平均净利润率2.33%，同比下降31.47%。

跟随小增 进退有度

信创2021年11月08日到2022年11月07日共243个交易日，板块选时收益34.53%，板块收益8.78%。

信创板块该如何投资？将选时进行到底！

策略逻辑：

1、顺势而为 板块多头或翻多时机

2、波段属性强 波段操作评分≥80分

3、小市值成长 总市值≤100亿元

筛选因子：当日涨跌从大到小

短线回测按照2天调仓，一年历史累计收益率: 90.70%，对标指数收益: -12.16%，跑赢对标指数: 117.11%，最大回撤: 16.47%，风险回报率: 2.96。

由此可见，当下信创行业基本面一般，然后策略上经过增强选时之后做短线投资，以上历史回测数据非常不错！信创产业作为战略性新兴产业，国家不断出台相关政策对行业的发展进行支持。政策扶持对于信创产业发展推进的意义重大，我国信创产业竞争力不断突破，国产化进程稳步推进，信创蓝海市场可期，在自主可控大背景下，有望打开产业龙头成长天花板。

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热门投研：降本增效，风电开启向上成长周期

什么是风电？把风的动能转变成机械动能，再把机械能转化为电力动能，就是风力发电。风力发电的原理，是利用风力带动风车叶片旋转，再透过增速机将旋转的速度提升，来促使发电机发电。

风力发电所需要的装置，称作风力发电机组。这种风力发电机组，大体上可分风轮(包括尾舵)、发电机和塔筒三部分。（大型风力发电站基本上没有尾舵，一般只有小型（包括家用型）才会拥有尾舵）

新增装机量：22年陆海风招标超预期

招标量超年初预期，预计全年招标量有望达到85GW+。据中国招投标公共服务平台等的不完全统计，22年1-8月，陆上风电招标合计约52.6GW（不含竞配），海上风电招标合计约10.4GW（不含竞配），合计63GW。全年预期风招标量有望达到70GW+，海风招标量在15-20GW。

海外预计22-25年陆风基本持平，海风CAGR为56%

陆上风电相比海上风电已经逐渐成为各国主要可再生能源之一，尤其是美国土地资源丰富，且陆风度电成本已经成为该国最便宜的能源技术， 2020年风力装机量高于任何其他能源，并占到美国新增装机总量的42%。预计2022-2025年海外陆风新增装机量基本持平。

海上在全球发展节奏差异较大，欧盟四国及英法等成熟的欧洲海风市场持续发展，挪威等新兴欧洲市场、美洲、亚太等将成为海上风电的新增长市场，预计2022-2025年海外海风CAGR新增装机量为56%。

风电行业基本面：在建工程大幅增长 收入净利润同比上升

风能平均收入同比大增

风能板块平均收入90.26亿，同比上升42.66%；平均毛利率18.56%，环比探底回升。

风能行业平均收入毛利率图

来源：点掌财经

风能行业平均净利润创新高

风能板块平均净利润5.41亿，同比上升42.95%；平均净利润率6.01%，同比上升0.00%。

风能行业平均净利润

来源：点掌财经

风能行业平均在建工程大增

22年中报风能板块平均在建工程24.57亿， 同比2020年之前明显上升。

风能行业平均在建工程

来源：点掌财经

策略逻辑：

l 业绩好 净利润同比增长30%以上

l 产能扩张强 在建工程同比增长30%以上

l 顺势而为 选择放量翻多或多头时

l 筛选因子：股票评分从大到小

风能精选策略周期回测

来源：阿牛智投

按照财报周期调仓五年历史累计收益率: 490.27%，年化收益率: 42.60%，对标中盘指数收益: -8.13%，跑赢对标指数: 542.52%，最大回撤: 41.28%，风险回报率: 1.17。

重点公司：

1、东方电缆：中国海陆缆核心供应商

公司处于行业领先地位，位列全球海缆最具竞争力企业10强、中国上市公司价值评选主板价值100强。目前公司已形成陆缆系统、海缆系统和海洋工程三大产业板块。

高压化、直流化下公司拥有技术储备的先发优势，以及广东的地域优势，中标优势明显；24年及之后欧洲海风高增速接棒，业绩韧性强。

2、明阳智能：地蕴天成  能动无限

公司总部位于中国广东中山，致力于打造清洁能源全生命周期价值链管理与系统解决方案的供应商。在2022年全球新能源企业500强中位居第15位，稳居全球海上风电创新排名第一位。已发展成为全球具有重要影响力的智慧能源企业集团。

凭借半直驱技术先发优势、自供降本，叠加广东地域优势→海风市占率近20%；同时凭借规模优势+价格优势→国内风机有望出海打开空间，量价双升。

3、大金重工：专注风能  成为全球领先者

公司是国内风电塔筒行业的首家上市公司，已经稳居全球风电装备制造产业第一梯队，是国内第一家出口欧洲海塔（14.7MW级）、亚洲第一家出口欧洲超大型单桩（14.7MW级）的风电海工装备制造企业。

公司主要产品为：海上风电/陆地风电全系列的塔架、转换段、基础段、大型管桩、深远海导管架、浮式基础、海上升压站等产品。

公司在欧洲具有独一档的关税优势，未来单桩出口可期。

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