光伏再迎利好 A股将延续反弹行情？

美股三大指数周三收盘涨跌不一，纳指跌0.11%，标普500指数平收，道指涨0.32%。大型科技股涨跌不一，奈飞涨超1%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.44%，热门中概股多数上涨，爱奇艺涨超4%。英伟达第四财季营收展望低于市场最高预期，CEO黄仁勋表示Blackwell的新产品线已进入“满负荷生产”状态，将持续几个季度供不应求。英伟达美股盘后跌超1%。

周三A股市场全天震荡反弹，深成指领涨。全市场超4500只个股上涨，超170只个股涨停。沪深两市全天成交额1.61万亿，较上个交易日放量562亿。板块方面，医疗信息化、Sora概念、磷化工、游戏等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。

【热点前瞻】

1、工信部对《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》进行修订

新建及改扩建多晶硅，还原电耗要求从44提升到40，综合电耗从57提升到53度电每千克。新建及改扩建钙钛矿薄膜组件，转换效率从15%提升到15.5%。新建+改扩产能，最低资本金比例由原20%提升至30%。比7月公开征求意见更为严格，大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制，有望加速老旧产能出清。

2、国新办吹风会：介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施

国务院新闻办公室将于11月22日（星期五）上午10时举行国务院政策例行吹风会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文和外交部、工业和信息化部、中国人民银行、海关总署有关负责人介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施，并答记者问。

3、卫星互联网“千帆星座”计划2026年开始在巴西开展业务

上海垣信卫星科技有限公司北京时间11月20日与巴西国有通信企业Telecomunicações Brasileiras S.A.正式签署合作备忘录，垣信卫星将为巴西地区提供卫星通信服务，并通过与TELEBRAS的合作率先实现对巴西偏远和网络不发达地区的宽带互联网接入，推动巴西国家数字包容公共政策执行落地，向学校、医院及农村地区提供战略服务。垣信卫星为巴西地区提供的卫星通信服务将基于千帆星座实现，垣信卫星将在2026年为巴西地区提供正式的商用服务。

4、112款国产新游获批版号

国家新闻出版署公布2024年11月份国产网络游戏审批信息，共112款游戏获批。其中，上市公司的产品主要有：冰川网络的《潮玩冒险团》、《梦想都市》，恺英网络的《洪荒傲剑》、《仙缘箓》，中青宝的《火星失落日》、《烈焰飞雪：征战》，游族网络的《无尽宝箱》，中国移动旗下咪咕互娱的《武侠转刀》，ST华通的《消消闯天下》，汤姆猫的《冒险奇兵》，三七互娱的《守卫斗罗》，禅游科技的《指尖汉堡》，友谊时光的《咻咻连萌》，东方明珠的《极限弓箭手》。

【个股公告】

供销大集：拟15.11亿元收购商业发展公司51%股权

瀚蓝环境：拟私有化粤丰环保 构成重大资产重组

国泰君安：换股吸收合并海通证券事项获得上海市国资委批复

西部证券：收购国融证券新进展，财务审计完成并进入股东大会审议阶段

龙星化工：拟独立收购中橡（重庆）炭黑有限公司100%股权

宝利国际：实控人变更为池州市国资委

中英科技： 筹划以现金方式收购苏州博特蒙电机55%股权

茶花股份：实际控制人拟以18.6元/股的价格协议转让15.06%公司股份

罗欣药业：股东拟协议转让合计10%公司股份

佐力药业：与凌意生物签署战略合作框架协议

理邦仪器：获盖茨基金会265万美元支持人工智能超声项目

众生药业：控股子公司RAY1225注射液减重Ⅱ期临床试验获积极结果

两面针：股东拟减持3.00%股份

快意电梯：股东拟减持3.00%股份

君正集团：股东拟减持3.00%股份

聚和材料：股东拟减持3.00%股份

神州泰岳：股东拟减持2.00%股份

苏交科：股东拟减持1.66%股份

纵横通信：股东拟减持0.97%股份

亚太实业：股东拟减持0.93%股份

汇金科技：股份转让事项淄博国投尚未取得批准文件

拓斯达：已与HW签署合作备忘录 对公司未来业绩影响存在不确定性

日出东方：无大规模推广超充站计划 提醒投资者注意热点概念炒作风险

大东方：公司进入的医疗健康产业 同样存在相应整合、运营、市场、政策等发展风险

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热点事件关注 A股能否放量延续反弹？

美股三大指数周二收盘涨跌不一，纳指涨1.04%，标普500指数涨0.4%，道指跌0.28%。大型科技股多数上涨，英伟达涨近5%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.75%，热门中概股多数下跌，富途控股跌超6%。

周二A股市场午后V型反弹，创业板指领涨，沪指3300点失而复得，全市场超4500只个股上涨。沪深两市全天成交额1.56万亿，较上个交易日缩量1996亿。板块方面，锂矿、人形机器人、可控核聚变石墨电极、银行、钢铁、房地产等板块涨幅居前，ST、煤炭等少数板块下跌。

【热点前瞻】

1、华为Mate 70系列

11月19日上午，华为终端连发三个宣传视频，为Mate70系列预热。首先为AI手势；第二条视频的宣传语为“不可思议，分身有戏”，或与“AI分身”有关；第三项AI功能或为“AI防窥”。

11月18日官宣，华为将于11月26日下午14:30正式召开“华为Mate品牌盛典”并发布华为Mate 70。 

2、11月19日，碳酸锂期货价格大幅上涨，近月品种日涨幅约4%。

11月19日，澳大利亚Sayona 矿业与美国Piedmont 锂业宣布合并以整合加拿大锂业务，而这也是继力拓收购 Arcadium后的又一大海外兼并重组事件，强化行业底部确认

2024年中国国际锂业大会将于11月18-20日在成都召开。

2024高工锂电年会11月20日开幕，除了多家A股锂电或固态电池上市公司老总，最新议程显示，宁德时代董事长兼CEO曾毓群将线上参会，并做题为《打破电池应用边界  构筑零碳新基建》的主题演讲。

铁路首次大规模试运动力锂电池  助力国产动力锂电池产品的全球流通，有了铁路助力，未来锂电出海会提速。

3、房地产最新一轮的房市利好

房市利好是取消了普通和非普的住房标准， 11月19日，深圳取消普通住房标准有关事项的通知，取消深圳市普通住房和非普通住房标准，12月1日起施行。11月18日，北京、上海两地同日宣布，将于12月1日起，取消普通住房和非普通住房标准。原先140平米以上算非普，税费要贵一点，现在鼓励有钱人多买房，税便宜了0.5-1%。

4、特朗普亲临得克萨斯州“星舰”发射现场

SpaceX 超重型火箭/星舰组合体 (IFT-6) 组合体今日6:00在得州发射升空，第六次试飞成功。特朗普与马斯克在得州现场观摩。美国当选总统特朗普当日前往得克萨斯州，出席观看太空探索技术公司（SpaceX）重型运载火箭“星舰”的第6次试飞。NASA将授予蓝色起源和SpaceX开发登月器的任务，将在现有合同框架下授予相关工作。

【个股公告】

长阳科技：与中科院物理所签署共同参与固态电池复合膜开发合同

江海股份：固态叠层高分子电容器MLPC新产品发布

厦门象屿：控股股东象屿集团拟联合其他投资人投资忠旺集团铝主业资产等重整资产

和胜股份：实际控制人拟协议转让5.02%公司股份

南国置业：控股股东电建地产吸收合并一致行动人武汉新天地

怡合达：实际控制人解除一致行动关系 实际控制人变更

津荣天宇：实控人拟协议转让6.5%公司股份

久日新材：控股孙公司年产4500吨光刻胶项目投产

宏景科技：签署4.09亿元算力业务合同

中材国际：与伊拉克MASS再生能源生产公司签署3.52亿美元太阳能项目合同

星源材质：与Sepion Technologies, Inc.签订《备忘录》

先惠技术：与宁德时代累计签订约7.25亿元日常经营合同

大千生态：存在换手率较高的风险

粤桂股份：目前暂无与固态电池相关的业务及客户

龙版传媒：外部流通盘相对较小 股价可能存在非理性炒作风险

东方精工：实际控制人之一唐灼林11月19日卖出约0.56%公司股份

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中概股大涨 A股今天能反弹吗？

美股三大指数周一收盘涨跌不一，纳指涨0.6%，标普500指数涨0.39%，道指跌0.13%。特朗普媒体科技涨超16%，美股BKKT大涨超162%。据报道，特朗普旗下的社交媒体公司正就收购Bakkt进行深入谈判。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.71%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX 30指数跌0.17%。

周一A股市场全天冲高回落，创业板指领跌，三个交易日跌超9%。全市场超4100只个股下跌，逾200股跌超9%。沪深两市全天成交额1.76万亿，较上个交易日缩量688亿。板块方面，石墨电极、银行、钢铁、房地产等板块涨幅居前，智谱AI、软件开发、游戏、鸿蒙概念等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、财政部已将6万亿元债务限额下达各地

从财政部了解到，财政部11月9日将6万亿元债务限额下达各地，指导督促地方抓紧履行法定程序，稳妥做好发行工作，妥善安排债券资金。

财政部正在制定提前下达部分2025年新增专项债券限额工作方案。

2、美国拟放宽自动驾驶汽车规定

美国候任总统特朗普的过渡团队成员告诉顾问，他们计划将完全自动驾驶汽车的联邦框架作为交通部的优先事项之一。如果新的法规能让完全无人驾驶汽车成为可能，那么特斯拉公司首席执行官马斯克将直接受益。他把特斯拉的未来押在自动驾驶和人工智能技术方面。报道称，特斯拉正在计划大规模部署无方向盘或脚踏板的汽车，然而目前的联邦法规对特斯拉公司这一计划形成重大阻碍。

3、海南、内蒙古发布低空文件

11月18日，《海南省低空经济发展三年行动计划（2024—2026年）》发布，《行动计划》明确到2026年，建成通用机场9个，布局低空飞行器起降场500个。

11月18日，内蒙古自治区发布低空空域管理改革实施方案，到2027年，全区低空空域充分释放、高效利用，低空飞行基础设施有效覆盖。

4、10月证券交易印花税154亿元 去年同期2.5倍

11月18日财政部公布最新证券交易印花税数据。比对数据，今年10月证券交易印花税为154亿元，是去年同期61亿的2.52倍。这也和交易数据的增长吻合，今年10月A股日均成交2.01万亿，是去年同期的2.4倍，去年10月日均成交0.83万亿。

【个股公告】

民生银行：新希望化工及其一致行动人拟举牌本行

苏州固锝：公司实控人将变更为吴炆皜

万泰生物：公司九价HPV疫苗男性临床试验申请获批

华东医药：HDM1005注射液获美国FDA临床试验批准

云南锗业：对鑫耀公司增资事项已完成工商登记变更手续

广哈通信：拟6630万元收购北京易用三位原股东持有的51%股权

国芯科技：集成化汽车电子线控底盘驱动控制芯片新产品内测成功

可川科技：收到某国际知名消费电子电池生产商关于复合铝箔首笔小额订单

中安科：涉及诉讼涉案金额2.87亿元

三维化学：正丙醇价格波动的可持续性具有不确定性

兰生股份：公司市盈率及市净率均高于行业平均水平

维信诺：公司目前处于购买参股公司控股权交易进程中

大千生态：公司股价可能存在短期涨幅较大后下跌的风险

返利科技：公司2024年全年业绩存在业绩不确定性或波动的风险

武汉凡谷：与武汉光钜签署的投资意向协议最终能否实施尚存在不确定性

岭南股份：“岭南转债”剩余金额4.56亿元 目前公司仍在全力筹措偿债资金

粤桂股份：公司当前滚动市盈率、静态市盈率、市净率与同行业情况有较大差异

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周末热点事件关注 A股能否企稳回升？

美股三大指数上周五集体收跌，纳指跌2.24%，上周累跌3.15%；标普500指数跌1.32%，上周累跌2.08%；道指跌0.7%，上周累跌1.24%。其中，纳指、标普500指数均创9月份以来最大单周跌幅，道指创10月下旬以来最大单周跌幅。纳斯达克中国金龙指数收涨0.82%，上周累跌5.9%。

上周五A股市场再现单边下行，创业板指连续两日跌超3%，多只权重股大跌，同花顺跌近15%，东方财富跌超6%，全市场超4300只个股下跌，超20家个股跌停。沪深两市全天成交额1.83万亿，较上个交易日缩量120亿。板块方面，Sora概念、教育、文化传媒、消费电子等板块涨幅居前，半导体、光伏设备、军工电子、证券等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、证监会正式发布市值管理指引：长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划

11月15日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理》。长期破净公司应当制定上市公司估值提升计划，并经董事会审议后披露。估值提升计划相关内容应当明确、具体、可执行，不得使用容易引起歧义或者误导投资者的表述。长期破净公司应当至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，评估后需要完善的，应经董事会审议后披露。市净率低于所在行业平均水平的长期破净公司应当就估值提升计划执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明。

2、两部门：将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品出口退税率下调至9%

11月15日，财政部、税务总局发布调整出口退税政策的公告。一、取消铝材、铜材以及化学改性的动、植物或微生物油、脂等产品出口退税。二、将部分成品油、光伏、电池、部分非金属矿物制品的出口退税率由13%下调至9%。三、本公告自2024年12月1日起实施。本公告所列产品适用的出口退税率以出口货物报关单注明的出口日期界定。

3、深圳计划鼓励并购重组 已经起草征求意见稿

11月16日，记者从深圳市委金融办获悉，目前深圳已起草《关于进一步推动我市上市公司和产业企业并购重组 助力科技产业金融一体化的若干措施》（征求意见稿），相关正式文件等征求意见后会择机出台。另据记者从其他业内人士处独家获得上述征求意见稿全文，上述文件共提出十一条政策措施： 建立上市公司并购重组项目库； 扩大上市公司并购重组储备范围； 持续推动上市公司高质量发展； 丰富上市公司并购重组融资渠道；支持上市公司开展并购业务“走出去” 打造上市公司并购重组服务和互联互通中心； 培育壮大并购重组专业化服务机构； 构建上市公司并购重组人才汇聚高地； 提升大湾区并购重组辐射影响力； 强化并购重组联席会议机制和保障措施等。

4、减重版司美格鲁肽正式在中国上市

诺和诺德17日宣布，全球首个且目前唯一用于长期体重管理的胰高糖素样肽﹣1受体激动剂（GLP-1）周制剂诺和盈正式在中国上市。诺和盈（用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液）能够实现平均约17%的体重降幅，其减重效果可以持续至少2年。

5、kimi每月用户规模达到3600万 发布新一代数学推理模型

月之暗面Kimi创始人杨植麟在接受《科创板日报》等媒体采访时表示，目前kimi每月使用人数已达到3600万，而且数据在持续增长。

月之暗面旗下Kimi发布新一代数学推理模型k0-math。Kimi创始人杨植麟介绍，k0-math模型和更强大的Kimi探索版，未来几周将会分批陆续上线Kimi网页版和Kimi智能助手APP。

【个股公告】

艾为电子：出售通富微电股票累计产生收益2407.24万元，占2023年度净利润25.21%

中钨高新：重组事项获得深交所并购重组审核委员会审核通过

金发拉比：拟受让珠海韩妃和中山韩妃各51%股权并对其实施控股

水发燃气：控股股东拟变更为水发集团

津投城开：拟转让子公司股权 预计构成重大资产重组

广生堂：控股股东以协议转让的方式引进战略投资者

博众精工：苏州众二拟协议转让5.426%公司股份

山高环能：拟收购株洲瑞赛尔100%股权

众生药业：一类创新药昂拉地韦颗粒Ⅱ期临床试验完成首例参与者入组

康希诺：冻干b型流感嗜血杆菌结合疫苗启动I期临床试验并完成首例受试者入组

白银有色：拟4.2亿美元收购Serrote公司和AMH 2公司各100%股权

快可电子：拟定增不超1.86亿元用于光伏接线盒旁路保护模块建设、光储连接器及线束生产项目

贝肯能源：拟1.56亿加元投资加拿大油气资源勘探开发项目

长信科技：拟2700万美元在越南投资新建生产基地，产品为消费电子、汽车电子模组等

燕东微：子公司拟出资49.9亿元增资北电集成 投建12英寸集成电路生产线项目

晶华微：因涉嫌信息披露违法违规 被证监会立案

同花顺：子公司直播业务推广过程中存在暗示推荐个股等情形 被责令整改及暂停新增客户3个月

ST 宁 科：不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力 具备破产原因

中国一重：存在信披不及时、违反信披程序等，收到黑龙江证监局警示函

创业黑马：终止1.25亿元智算中心设备采购合同，不影响业绩（注：公司为买方）

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热点事件关注 A股待探底回升

美股三大指数周四集体收跌，纳指跌0.64%，标普500指数跌0.6%，道指跌0.47%。纳斯达克生物科技指数收跌2.4%，创8月份以来收盘新低。特斯拉跌超5%，总市值重新回到1万亿美元下方。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.81%。美联储主席鲍威尔表示，近期美国经济表现相当好，给了央行在降息方面谨慎行事的空间。在接近所谓的中性利率水平时，央行可能会放慢降息步伐。利率互换市场定价显示，鲍威尔发言后美联储12月降息25个基点的概率不足五成。

周四A股市场呈现单边下行，创业板指领跌。全市场超4800只个股下跌，近700股跌超5%。沪深两市全天成交额1.84万亿，较上个交易日缩量1707亿。板块方面，ST、保险等少数板块上涨，光刻机、军工电子、CPO、半导体等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、2025年6月份启动6G的技术标准研究

6G推进组组长，中国信息通信研究院副院长王志勤表示，2025年6月份会启动6G的技术标准研究，2025—2027年完成技术研究阶段，2029年3月份完成第一个版本的技术规范。目前，包括我国在内，欧洲、美国、日本、韩国和印度的3GPP标准伙伴都正在共同研制6G标准。

2、字节即梦将在Sora发布前上线视频生成模型PixelDance

字节跳动视频生成模型PixelDance将很快在即梦AI上线，面向公众开放使用，具体的上线时间将会早于Sora正式发布的时间。Runway联合创始人曾在11月9日称，OpenAI计划在大约两周内发布Sora。

3、数字中国建设工作推进会议在北京召开

11月12日至13日，国家数据局会同有关部门召开数字中国建设工作推进会议。努力完成《数字中国建设整体布局规划》2025年阶段性目标。持续深化数据要素市场化配置改革。健全完善数据基础制度，推动出台企业数据开发利用、数据产业高质量发展等政策文件，加强数据基础设施和标准化建设，着力繁荣数据产业生态。健全数字中国建设工作体制机制。

【个股公告】

海宁皮城：国有股权无偿划转 控股股东拟发生变更

天地科技：挂牌转让沁南能源51%股权 交易价格26.9亿元

宁波富邦：拟9185万元购买电工合金55.00%股权

华海诚科：拟通过股权收购形式取得华威电子30%股权

川仪股份：拟2800.59万元并购昆仑仪表 取得控制权

甘肃能源：长江电力拟参与认购公司向特定对象发行股票

英 搏 尔：拟1260万美元参与亿航智能定向增发

民德电子：拟参与浙江广芯微电子4.9180%股权转让竞拍

渤海租赁：AALL下属SPV转让飞机租赁资产

比依股份：上海理湃已启动投建100万级生产产能 应对快速增长的AR消费市场

华建集团：存在短期涨幅较大后的下跌风险

洲际油气：伊拉克项目仅处于启动阶段 仍具有不确定性

日出东方：公司暂无大规模推广光储充充电站业务的计划

大千生态：控制权转让事项尚需上海证券交易所出具协议转让合规确认意见

中安科：宜兴项目公司主营业务尚未开展 其未来经营情况存在重大不确定性

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

楼市降税落地 A股震荡休整延续

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.11%，标普500指数涨0.02%，纳指跌0.26%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.09%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX30指数跌0.24%。

周三A股市场全天探底回升，创业板指领涨。沪深两市全天成交额2.01万亿，较上个交易日缩量5415亿。整体上个股上涨和下跌家数基本相当。板块方面，上海国企改革、Sora概念、抖音概念、固态电池等板块涨幅居前，旅游、燃气、CRO、医药商业等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、财政部发布促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策

家庭唯一和第二套住房不超过140平方米统一按1%税率缴纳契税，城市取消普通住宅标准后购房满2年再销售免征增值税。本公告自2024年12月1日起执行。

2、华为全球具身智能产业创新中心将启动运营

深圳前海、宝安将于11月15日举行人工智能应用创新成果发布会。届时，华为（深圳）全球具身智能产业创新中心将启动运营，并举行优选伙伴签约仪式。

3、第二届脑机接口大会即将举办

由中国信通院、衷华脑机承办的第二届脑机接口大会暨脑机接口产业联盟全会，将于11月16日至17日在湖北武汉举行。根据议程，“脑机接口50人论坛”将重磅发布，同时将举行脑机接口领域签约仪式。大会按照“1+8+18+x”整体架构，举办1场开幕式、8场联盟会议、18场主题论坛以及x场特色活动。

4、小鹏汇天签约全球飞行汽车领域最大订单

小鹏汇天在第十五届中国航展成功举办“陆地航母”飞行汽车批量预订签约仪式。在低空经济展馆8号馆小鹏汇天展台上，小鹏汇天与来自全国各地不同行业的12家批量预订意向客户签署合作及产品预订协议。本次签约的新订单共计2008台，这是全球飞行汽车领域迄今为止的最大订单量。

5、财政部下达2024年废弃电器电子产品处理专项资金预算

财政部向有关省、自治区、直辖市、计划单列市财政厅(局)下达了2024年废弃电器电子产品处理专项资金预算的通知，用于支持废弃电器电子产品回收处理行业发展。

【个股公告】

凌云光：拟1.03亿欧元收购JAI公司99.95%股权

永杉锂业：控股股东部分股份被司法拍卖 公司实际控制人将变更为吴华新

上海医药：新华保险及其一致行动人持股比例达5.05%

国药股份：新华保险及其一致行动人持股比例达5.07%

武汉凡谷：拟增资光钜微电子

中贝通信：实控人拟协议转让公司5%股份

航天南湖：获得约4.93亿元新型防空预警雷达整机产品订单

东方盛虹：拟增持20亿元-40亿元

亚盛集团：拟增持1.25-2.5亿元

信宇人：拟回购2500万元-5000万元

金桥信息：公司最新市盈率明显高于行业市盈率

大千生态：滚动市盈率和市净率均显著高于平均水平

塞力医疗：存在两笔合计4.56亿元到期需归还的募集资金未能及时归还的情形

日出东方：公司全液冷超充站处于内部试用阶段 并未形成相关业务收入和收益

供销大集：公司2016年重大资产重组盈利补偿方的业绩承诺补偿义务履行完毕

赣锋锂业：控股子公司旗下非洲马里Goulamina锂辉石项目一期预计12月正式投产

有研新材：公司小批量向客户供应动力电池用固态电解质材料 该产品业务收入占主营业务收入比例较小

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

节日放大招 有望刺激消费方向发力

美股三大指数周二集体收跌，道指跌0.86%，标普500指数跌0.29%，纳指跌0.09%，特斯拉跌超6%。纳斯达克中国金龙指数收跌4.45%，热门中概股普跌，小鹏汽车跌超10%。

周二A股市场全天冲高回落，沪指领跌。沪深两市全天成交额2.55万亿，较上个交易日放量430亿。个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。板块方面，医药商业、能源金属、中药、ST等板块涨幅居前，保险、光刻机、军工装备、多模态AI等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、国务院公布2025年部分节假日安排

春节和劳动节各增1天，全年放假总数由11天增加至13天。

旅游：长白山、大连圣亚、凯撒旅业、西域旅游

酒店：华天酒店、君亭酒店

消费：宁波中百、供销大集

北交所+消费：朱老六、盖世食品

2、上海市政府常务会议部署支持上市公司并购重组

11月12日，上海召开市政府常务会议，会议原则同意《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》，支持上市公司并购重组。

上海+并购重组预案：日播时尚、晶丰明源、海通证券、国泰君安

上海+国资：上海物贸、上海凤凰、长江投资

3、Mate 70真机曝光

11月 12日晚，有不少博主晒出了华为Mate 70的真机图，采用居中三挖孔屏，金属中框类似直角+大倒角过渡设计，电源键尺寸变大了，增加识别面积。Mate 70系列已经定档在11月发布。

Mate 70：维信诺、欧菲光、福日电子、光弘科技、银邦股份

北交所+ Mate 70：戈碧迦

4、江南化工：筹划兵器集团民爆内部整合和外部并购

11月12日，中国兵器采购电子商务平台最新发布《北方特种能源集团有限公司及安徽江南化工股份有限公司资产评估询价》。资产评估事项为：以2024年12月31日为基准日，为特能集团收购江南化工，江南化工对其收购新疆天河化工有限公司、安徽向科化工有限公司等18家公司股权形成的商誉进行减值测试提供相关资产组/资产组组合价值的参考依据，并出具资产评估报告。

根据特能集团和兵器工业集团出具的《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺在取得上市公司控制权后的60个月内完成相关民爆资产注入程序，实现兵器工业集团民爆资产的整体上市。

【个股公告】

雅克科技：完成投资参股沈阳亦创并购买资产 公司将由此进入泛半导体设备洗净服务行业

上海建科：拟4.88亿元收购上咨集团100%股权

中国核电：控股子公司拟4.48亿元收购泰来风电100%股权

海伦哲：获上海顶航举牌 持股比例达5%

九洲集团：拟4.48亿元转让泰来风电100%股权

乐凯胶片：子公司乐凯光电增资扩股引入4.5亿元投资

引力传媒：控股股东拟协议转让公司5.4%股份

力盛体育：拟与首彩科技在彩票业务合作等方面开展全面合作

新诺威：巨石生物的治疗性疫苗SYS6026获批开展临床试验

星源材质：签订合作推进半固态电池用隔膜量产基本协议

信息发展：与博大网信签署战略协议 将推进智能网联(车路云)、北斗技术应用推广、智能算力和数据要素等技术应用服务

中国天楹：拟增持1.5亿元-3亿元

柘中股份：拟回购3亿元-3.3亿元

风范股份：拟回购1.5亿元-3亿元

大洋电机：拟回购1.2亿元-2亿元

英洛华：股价偏离行业平均水平较大

长春燃气：前三季度净亏损8196.21万元

远达环保：滚动市盈率显著高于同行业平均水平

浙大网新：目前处于网新集团减持计划实施期间

金桥信息：公司最新市盈率明显高于行业市盈率

东方集团：公司是否进入重整程序尚存在不确定性

天汽模：股份转让正式协议能否签署尚存在不确定性

大千生态：公司滚动市盈率和市净率均显著高于平均水平

翔港科技：金泰克盈利情况可能受诸多因素影响 公司本次投资预期收益存在不确定性

黑芝麻：若黑五类集团未能及时支付6553万元承诺履约保证金 公司股票将被实施“其他风险警示”

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三大股指V型反转，周二的A股市场会怎么走？

美股三大指数周一集体收涨，道指涨0.69%，标普500指数涨0.1%，纳指涨0.06%；均续创历史新高，标普500指数首次收于6000点上方。特斯拉涨约9%，创下四年来最大五日涨幅，总市值1.12万亿美元，升至美股第七位。纳斯达克中国金龙指数收涨0.59%，热门中概股多数上涨，小鹏汽车涨超5%。加密货币连日上涨，比特币周一史上首次升破88,000美元大关。

周一A股市场全天低开高走，创业板指领涨，科创50指数大涨4.7%。沪深两市全天成交额2.51万亿，较上个交易日缩量1738亿。个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。板块方面，半导体、Sora概念、固态电池、能源金属等板块涨幅居前，海南、银行、煤炭、食品加工等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、小鹏汇天陆地航母即将全球首飞

小鹏汇天陆地航母分体式飞行汽车即将亮相中国航展，11月12日将在斗门莲洲展示区进行全球首次公开飞行。

低空产业联盟发布《低空智能网联体系参考架构（2024版）》，该报告指出，随着飞行器和基础设施网联化水平提高，单机智能要求有所降低，进而减少装备制造成本，推动制造领域的产业结构转型；在运行领域，空域应用模式将最终实现大尺度上的无航路飞行或自由飞行，同时，将逐步实现基于智能化航电系统的有人机与无人机的融合运行。

2、钱塘征信牌照获批

人民银行11月11日发布公告，批准钱塘征信有限公司个人征信业务许可。浙江省旅游投资集团有限公司持股 35%，蚂蚁科技集团股份有限公司持股 35%，传化集团有限公司持股7%。

3、比特B突破8.8万美元 续刷历史新高 嘉楠科技涨超41%

据报道，美国候任总统特朗普正准备让美国政府对加密货币采取更宽松的立场。比特B突破8.8万美元，续刷历史新高，24小时内涨超7500美元或9.5%，总市值逾1.72万亿美元。美股加密货币概念股大涨，嘉楠科技涨超41%，MicroStrategy涨超25%，Coinbase涨超19%。比特B的核心技术是区块链。

伊朗银行支付系统将正式与俄罗斯银行支付系统连接。

4、两个合成生物产业大会

第十一届 CBIC 细胞生物产业大会暨第九届中国生物医药创新合作大会11月14-15日在北京召开，将结合北京雄厚的细胞生物与合成生物创新资源，创立SBIC2024 合成生物产业大会。

CIPM合成生物学与生物制造产业发展大会于11月17日-18日在厦门举行，共同探讨合成生物学的最新进展、产业化应用及未来发展方向。

【个股公告】

山推股份：拟18.41亿元收购山重建机100%股权

豪悦护理：拟3.6亿元收购丝宝护理100%股权

盛达资源：拟6.14亿元收购金山矿业剩余33%股权

登云股份：控股股东将由益科瑞海变更为聚益科

高澜股份：获黄泽丰等3人举牌 持股比例达5.6655%

东方盛虹：子公司国望高科拟增资扩股引入农银投资和中银资产

力帆科技：选举印奇为第六届董事会董事长

ST九芝：黑龙江省国资委将成为公司实际控制人

星源材质：全资子公司与大众集团旗下动力电池子公司签订《定点协议》

英 搏 尔：将为亿航智能无人驾驶eVTOL提供动力电机及控制器产品

观想科技：拟参加珠海航展

百傲化学：不会将芯慧联新纳入公司合并报表范围

福光股份：相关市场传闻的业务占公司营业收入比重较小

海立股份：不存在社会舆情中讨论涉及的公司重组等传闻事项

紫江企业：控股子公司紫江新材不直接从事固态/半固态电池的生产

中安科：目前宜兴项目公司刚设立 主营业务尚未开展且营业收入和利润均为零

中新赛克：股东拟减持3.77%股份

雅博股份：股东拟减持3.00%股份

金徽酒：股东拟减持3.00%股份

天智航：股东拟减持3.00%股份

张小泉：股东拟减持1.00%股份

浙江医药：股东拟减持1.00%股份

华塑股份：股东拟减持1.00%股份

软通动力：股东拟减持1.00%股份

卓胜微：股东拟减持0.39%股份

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周末热点事件关注 A股怎么走？

美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.59%，上周累涨4.61%；标普500指数涨0.38%，上周累涨4.66%；纳指涨0.09%，上周累涨5.74%。其中，道指、标普500指数均创2023年11月以来最大单周涨幅，纳指创2个月以来最大单周涨幅。

上周五A股市场全天高开低走，创业板指领跌。沪深两市全天成交额2.68万亿，创10月10日以来新高，较上个交易日放量1764亿。个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。板块方面，光刻机、半导体、商业航天、BC电池等板块涨幅居前，房地产、证券、白酒、多元金融等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、24部门联合印发文件 进一步促进养老服务消费

民政部、商务部、发改委等24部门联合印发《关于进一步促进养老服务消费 提升老年人生活品质的若干措施》。《若干措施》聚焦促进养老服务供需适配、拓展养老服务消费新场景新业态、加强养老服务设施设备和产品用品研发应用、加强养老服务消费保障、打造安心放心养老服务消费环境等5个方面，提出19条政策措施，要求进一步有效挖掘养老服务消费潜力，推动养老事业和养老产业协同发展，实现养老服务高质量发展，更好满足老年人多层次、多样化、个性化服务需求。

2、《军队装备保障条例》发布

自2024年12月1日起施行。《条例》共8章92条，规范了新体制新编制下军队装备保障工作机制，明确了各级装备保障部门的职能界面，优化了装备保障“供、管、修”机制流程，强化了装备保障工作的刚性约束，着力推动军队装备保障工作创新发展。

黄岩岛领海基线示意图发布。

3、智谱推出AI生成视频新清影：支持超高清 自带音效

11月8日，智谱视频生成大模型产品清影重要升级，支持生成 10s、4K、60 帧超高清以及人物表演细节，即日起在智谱清言app上线。此外，智谱宣布本月将上线从视频直接生成音效的模型，意味着“默片 Sora”将进入“有声电影时代”。

4、10万亿化债 支持房地产市场健康发展的相关税收政策即将推出

11月8日下午4时，全国人大常委会办公厅举行新闻发布会。财政部部长蓝佛安介绍，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。

专项债券支持回收闲置存量土地、新增土地储备，以及收购存量商品房用作保障性住房方面，财政部正在配合相关部门研究制定政策细则，推动加快落地。

财政部部长蓝佛安介绍，目前，支持房地产市场健康发展的相关税收政策，已按程序报批，近期即将推出。

5、台积电事件 国产GPU独角兽摩尔线程即将启动IPO辅导

信息最早来自集微网11月8日9时的报道，然后周末继续发散，引发了市场热议。GPU独角兽摩尔线程已完成股改，近期将启动上市辅导，首选目标为科创板。

【个股公告】

胜宏科技：拟定增不超19.8亿元用于越南胜宏人工智能HDI项目、泰国高多层印制线路板项目

长飞光纤：拟收购El.En.附属公司奔腾激光及Cutlite控股股权

金健米业：拟与控股股东湖南粮食集团实施资产置换

罗博特科：发行股份及支付现金购买资产项目申请恢复审核

国际实业：拟收购怡宝公司80%股权

龙泉股份：拟以现金方式收购南通电站80%股权

中钨高新：资产重组事项于11月15日上会

许继电气：拟通过公开挂牌的方式对子公司增资扩股 引进战略投资者

航天彩虹：彩虹无人机等系列产品拟参展第十五届航展

万丰奥威：万丰飞机与大众（德国）签署了电动垂直起降航空器（eVTOL）领域技术合作谅解备忘录

高斯贝尔：预中标4.26亿元算力服务项目

通化东宝：德谷胰岛素利拉鲁肽注射液Ⅰ期临床试验完成总结报告

格林美：与淡水河谷印尼公司签署项目投资协议

百洋医药：与全球放疗引领者ZAP达成深度合作

贵州茅台：拟每股派发现金红利23.88元 合计拟派发现金红利约300亿元

盈康生命：控股股东盈康医投将全额认购公司定增股份，持股将升至49.57%

南京银行：截至11月7日,第一大股东法国巴黎银行累计增持1%

海亮股份：拟不超13.29元/股回购5亿元-6亿元股份用于员工持股或股权激励

吉林敖东：拟不超25元/股回购3亿元-6亿元股份用于日后出售

瑞康医药：拟拟不超4.5元/股回购1亿元-2亿元股份用于员工持股或股权激励

翔宇医疗：拟不超40元/股回购5000万元-1亿元股份用于维护公司价值及股东权益

顺博合金：拟不超9元/股回购5000万元-1亿元股份用于员工持股或股权激励

振芯科技：拟不超26.97元/股回购3600万元-7200万元股份用于员工持股或股权激励

振江股份：拟不超35元/股回购3000万元-6000万元股份用于员工持股或股权激励

思泰克：拟不超50元/股回购2000万元-4000万元股份用于员工持股或股权激励

ST百灵：因涉嫌信息披露违法违规 公司被中国证监会立案调查

创兴资源：实控人余增云因涉嫌集资诈骗被刑事立案调查

远兴能源：因涉嫌未及时披露参股子公司重大诉讼被证监会立案调查

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F