消费方向领涨 今日A股月线收官

美国金融市场因感恩节休市。欧洲三大股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.92%报19438.25点；英国富时100指数涨0.10%报8282.85点；法国CAC40指数涨0.51%报7179.25点。

周四A股市场震荡走低，创业板指尾盘加速下行一度跌近2%，日出东方等多只高位股尾盘跳水。沪深两市全天成交额1.49万亿，较上个交易日放量317亿。个股跌多涨少，全市场近2700只个股下跌。板块方面，供销社、深圳国企改革、零食、房地产等板块涨幅居前，游戏、Sora概念、华为手机、保险等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、全国市场运行和消费促进工作会议

11月27-28日，全国市场运行和消费促进工作会议在北京召开。会议总结2024年市场运行和消费促进工作，分析当前消费形势，交流经验做法，部署下一阶段重点工作。商务部副部长盛秋平出席会议并讲话。会议强调，要把促消费和惠民生结合起来，扎实推进消费品以旧换新，办好促消费活动，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，持续释放消费潜力。

2、2024量子科技和产业大会召开 华为将参会

11月29日-30日，2024量子科技和产业大会将在安徽省合肥市举办，大会以“量子飞跃，未来可期”为主题，包括院士专家主旨报告、系列应用成果发布、产业合作签约等环节。届时，国家有关部委和省市领导、知名科学家、量子产业上下游企业代表以及相关媒体代表等将齐聚一堂。华为将参会，揭秘OTN量子加密解决方案。

3、中国低空经济的规模至少突破3万亿元

《四川天府新区直管区关于促进低空经济产业发展的若干政策》出台，低空经济企业增资扩产最高1000万元以上补贴。

据央视新闻，11月27日全球低空经济论坛召开。中国低空经济联盟执行理事长罗军在论坛上表示，中国已经迎来了低空经济黄金十年的机遇期，到2030年，中国低空经济的规模至少突破3万亿元。

4、中办、国办印发关于数字贸易改革创新发展的意见

主要目标是：到2029年，可数字化交付的服务贸易规模稳中有增，占我国服务贸易总额的比重提高到45%以上；数字贸易基础设施布局进一步完善，适应数字贸易发展的体制机制基本建立，数字领域对外开放水平大幅提高，与国际高标准经贸规则对接全面加强。到2035年，可数字化交付的服务贸易规模占我国服务贸易总额的比重提高到50%以上。

【个股公告】

新筑股份：控股股东将变更为蜀道集团

香山股份：公司控股股东拟变更为均胜电子

中通客车：控股股东将变更为中国重型汽车集团有限公司

首创环保：拟约7亿元收购北京新大都实业100%股权

乐山电力：拟以2064万元收购安泓企管51%股权

亨通光电：拟3.04亿元收购亨通华海3.9111%股权

平治信息：与中兴通讯签订2.34亿元智算专属云服务合同

冀中能源：拟增持2亿元-4亿元

一汽富维：拟增持2500万-5000万元

丽珠集团：拟回购6亿元-10亿元

凌云光：拟回购5000万元-1亿元

广哈通信：公司没有量子通信相关产品及方案推出

南京化纤：滚动市盈率、市净率显著偏离行业平均水平

实丰文化：公司当前的市盈率与同行业情况有较大差异

广博股份：二次元衍生品业务占公司整体营业收入比例较小

大东方：公司郑重提醒广大投资者注意二级市场交易风险 冷静判断

日出东方：受前期公司建设超充站发布会的影响 公司股票价格涨幅严重高于上证指数

华胜天成：向华为的供货金额不足1000万元 AI应用相关产品业务确认收入占业务收入比例较小

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

放深圳放大招2027年达到15万亿 A股放量反攻

美股三大指数周三集体收跌，道指跌0.31%，纳指跌0.60%，标普500指数跌0.38%。热门中概股集体上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.8%。美国10月核心PCE物价指数同比上升2.8%，为2024年4月以来最大增幅，预估为2.8%，前值为2.7%。

周三A股市场全天V型反弹，创业板指领涨，全市场超4300只个股上涨，逾百股涨超9%。沪深两市全天成交额1.46万亿，较上个交易日放量1538亿。板块方面，IP经济、游戏、风电、卫星导航等板块涨幅居前，石油加工、化肥、供销社等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、深圳发布《深圳市推动并购重组高质量发展的行动方案（2025-2027）》

行动方案提出，到2027年底，力争将深圳打造成为新质生产力投融资活跃区、技术和产业并购交易集聚地、上市公司质量提升示范地、金融市场互联互通先行地、创新资本生态健康规范先导区。推动深圳境内外上市公司质量全面提升、总市值突破15万亿元；推动并购重组市场持续活跃，完成并购重组项目总数量突破100单、交易总价值突破300亿元，形成一批优秀并购案例，发挥示范作用。

2、七部门印发《推动数字金融高质量发展行动方案》

《行动方案》提出，系统推进金融机构数字化转型，加强战略规划和组织管理，强化数字技术支撑能力，夯实数据治理与融合应用能力基础，建设数字金融服务生态，提升数字化经营管理能力。探索运用边缘计算和量子技术突破现有算力瓶颈 为金融数字化转型提供精准高效的算力支持

3、中办、国办印发《有效降低全社会物流成本行动方案》

推进铁路重点领域改革，推动公路货运市场治理和改革，推进物流数据开放互联。提高流通组织能力和效率，降低商贸流通领域物流成本。支持铁路货运、内河水运、物流枢纽等基础设施建设，重点支持大宗商品物流、冷链物流、铁路物流、农村物流等领域和中西部地区设施补短板，加快形成现代化物流基础设施体系。通过现有资金渠道，启动支持现代商贸流通体系试点城市建设。发挥各类金融机构作用，加大对物流企业融资支持力度。鼓励各类金融机构为有效降低全社会物流成本提供长期稳定融资支持。

【个股公告】

丽人丽妆：股东杭州灏月拟转让不超过17.57%公司股份

中国医药：拟收购辽宁公司40%股权

中航重机：以4984万元竞得安吉精铸3.472%股权

雅本化学：拟5000万元向关联方裕昌精化购买资产

宝丰能源：拟4.92亿元收购宝丰昱能蒸汽综合管线项目

长安汽车：拟以公开摘牌方式购买长安汽车金融20%股权

麦迪科技：拟向安建投资出售炘皓新能源100%股权、向苏州炘诺出售麦迪电力100%股权

通化金马：预计投资不超过1亿元建设人工繁育麝香基地

新国都：拟投资12亿元建设智能制造与人工智能总部基地项目

和元生物：股东拟减持3.20%股份

宣泰医药：股东拟减持2.43%股份

昀冢科技：股东拟减持1.09%股份

蓝箭电子：股东拟减持1.00%股份

科达自控：股东拟减持1.00%股份

理工能科：股东拟减持0.83%股份

粤桂股份：目前暂无与固态电池相关的业务及客户

南京化纤：滚动市盈率、市净率显著偏离行业平均水平

新世界：泛二次元业态在公司整体业务板块中占比很小

日出东方：公司经营业绩未发生与近期股票涨幅对应的变化

锦龙股份：出售东莞证券20%股份事项尚须获得证监会批复

贝仕达克：不涉及工业机器人、人形机器人等相关机器人本体业务

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

继续缩量 A股或将面临变盘

美股三大指数集体收高，道指涨0.28%，纳指涨0.63%，标普500指数涨0.57%，道指与标普500指数均再创历史新高。纳斯达克中国金龙指数收跌0.84%，热门中概股多数下跌，蔚来跌超7%。

周二A股市场全天震荡调整，创业板指领跌，高位股集体大跌，东方精工等上演“天地板”，全市场逾百股跌超9%。沪深两市全天成交额1.3万亿，较上个交易日缩量1852亿，成交额创9月27日以来新低。板块方面，IP经济、食品加工、物流、旅游等板块涨幅居前，固态电池、华为手机、人形机器人、飞行汽车等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、外交部回应10%的关税

特朗普在社交媒体上称，芬太尼谈判毫无进展，美方将对所有中国进口商品加征10%的关税。外交部回应，中方愿在平等互利、相互尊重的基础上，继续同美方开展禁毒合作。

2、全国首宗低空经济特许经营权出让案例

11月5日，济南公共资源交易中心官网发布了《平阴县低空经济特许经营权出让项目招标公告》，项目为出让平阴县低空经济30年特许经营权，特许经营者在特许经营期内负责低空经济的运营和维护，提供飞行执照驾培等服务，合同履行期限为30年。11月26日招标结果有了新动态。山东金宇通用航空有限公司以9.24亿元中标。

3、TikTok禁令相关裁决12月6日前出炉

据外媒报道，美国联邦上诉法院预计将在12月6日之前裁决是否维持一项法律，该法律要求中国字节跳动在明年初之前在美国剥离其流行的短视频应用 TikTok，否则将面临禁令。特朗普表示，他不会允许禁止拥有1.7 亿美国人使用的TikTok。

4、国家体育总局等七部门发布《关于体育促进铸牢中华民族共同体意识的指导意见》

到2030年，体育促进铸牢中华民族共同体意识取得显著成效，民族地区的体育健身活动更加丰富，中华传统体育文化的影响力明显提升，高素质体育人才队伍不断壮大；民族地区全民健身公共服务体系全面建成，实现民族地区县（市、区）、乡镇（街道）、行政村（社区）三级公共健身设施全覆盖；围绕着民族地区体育事业高质量发展，抓实一批中华传统体育示范项目，打造一批知名体育赛事，推出一批体育旅游精品线路。

【个股公告】

莱美药业：中恒集团拟公开征集转让23.43%股份 控股股东及实际控制人将变更

青松建化：控股股东变更为中新建能矿公司

泰禾智能：控股股东变更为阳光新能源

首华燃气：控股股东拟变更为刘庆礼、山西汇景及其一致行动人刘晋礼

东晶电子：股东股份协议转让完成过户登记 第一大股东发生变更

岳阳林纸：拟12.78亿元收购骏泰科技100%股权

赛力斯：拟发行股份购买龙盛新能源100%股权的申请获受理

TCL中环：签署收购条款清单 整合海外制造和渠道资源

宗申动力：市监局决定对宗申新智造收购隆鑫通用动力股份股权案不予禁止

金龙羽：股东协议转让5.32%股份

孩子王：控股股东一致行动人拟协议转让5%股份给辛未来投资基金（辛巴）

博汇股份：控股股东拟协议转让5%股份

城地香江：子公司签订19.8亿元重大合同

道氏技术：与固态齐辉共同出资设立广东道氏固态电池技术有限公司

朗威股份：拟15亿元投建数据中心预制化模块项目

英联股份：控股子公司获韩国客户批量生产订单（复合铝箔、复合铜箔）

獐子岛：控股股东变更为大连盐化集团

弘讯科技：意大利子公司不直接生产研发核聚变整机装置

禾信仪器：量羲技术相关产品的主要应用领域尚处于发展初期

南京化纤：正在筹划重大资产重组事项 该事项仍处于预案阶段

红四方：上市首日股价涨幅达到1917.42% 可能存在非理性交易情形

光华科技：固态电池材料产品与下游客户仍处于产品送样检测及优化阶段

湖南黄金：即使收购平江县黄金矿产资源合作开发项目 公司每股收益增厚有限

奥飞娱乐：加快拓展潮玩、卡牌、谷子周边等品类布局 积极推动“IP+AI”产业化落地

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

美股创新高 A股探底回升继续反弹？

美股周一收高，道指涨0.99%再创历史新高，纳指涨0.27%，标普500指数涨0.30%，特斯拉跌近4%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.44%，热门中概股涨跌互现。特朗普表示，将对进入美国的所有墨西哥和加拿大商品征收25%的关税。

周一A股市场全天探底回升，三大指数微跌，全市场超3700只个股上涨，逾150股涨停，逾200股涨超9%。沪深两市全天成交额1.49万亿，较上个交易日缩量2995亿。板块方面，固态电池、服装家纺、旅游、燃气等板块涨幅居前，贵金属、华为手机、可控核聚变、CPO等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》

到2027年底，构建形成“能力普适、应用普及、赋能普惠”的发展格局，全面实现5G规模化应用。5G个人用户普及率超85%，5G网络接入流量占比超75%，5G-A国际标准参与度持续深化，5G国内行业标准体系加快完善，5G融合应用标准超150项。推动建设一批5G应用规模发展城市，培育200家5G应用解决方案供应商，打造50个特色鲜明的5G应用创新载体。

2、上海即日起正式启动增值电信业务扩大对外开放试点

根据工业和信息化部批复上海市开展增值电信业务扩大对外开放试点工作的有关文件要求，正式在上海自由贸易试验区临港新片区及社会主义现代化建设引领区启动增值电信业务扩大对外开放试点工作。即日起，外资企业可在上海试点区申报独资经营互联网数据中心（IDC）、在线数据处理与交易处理等电信业务，深度参与我国算力、云服务等市场。

3、特朗普计划废除拜登的清洁能源计划 强调天然气资源的作用

消息人士称，特朗普过渡团队准备在上任后几天内推出广泛的能源计划。特朗普计划废除拜登的清洁能源计划，强调天然气资源的作用。特朗普将加快在土地上钻探石油、天然气的许可证，持有更多销售。特朗普计划取消对新液化天然气出口许可证的暂停审批，并迅速批准待批准的许可证。

4、荣耀确认股改已在进行中 之后适时启动IPO 整体估值达2000亿元

国家市场监督管理总局披露的企业名称申报登记公告显示，“荣耀终端股份有限公司”已于11月22日申报登记。该公司现名为“荣耀终端有限公司”，这意味着备受关注的“荣耀IPO”即将完成股改，迈出上市前最重要的一步。荣耀整体估值达2000亿元。

荣耀方面25日晚回应称，荣耀股改已经在进行中。今年8月初，荣耀首次对外公布其IPO具体计划，即今年第四季度启动股改，之后适时启动IPO。

【个股公告】

光弘科技：拟购买AC公司100%股权及TIS工厂0.003%股权 可能构成重大资产重组

康希通信：拟收购深圳市芯中芯科技有限公司部分股权 预计构成重大资产重组

郑州煤电：实际控制人变更为郑州市国资委

正威新材：控股股东变更为九鼎集团 实际控制人变更为顾清波

宝利国际：控制权变更事项收到池州市国资委批复

格灵深瞳：拟控股国科亿道

祖名股份：拟1.12亿元购买果果豆制食品51%股权

融发核电：拟参与全资子公司破产重整和债转股事项

漳州发展：拟8551.90万元收购人才集团49%股权

炜冈科技：拟1.49亿元收购衡所华威9.3287%股权

飞荣达：实际控制人拟协议转让5.00%公司股份

天阳科技：控股股东一致行动人拟协议转让5.02%公司股份

易天股份：控股股东、实际控制人拟协议转让5.85%公司股份

超捷股份：控股股东等拟合计协议转让公司7%股份

百傲化学：拟设全资子公司 进一步投资半导体行业

中科星图：与遥感卫星应用国家工程研究中心签署战略合作协议

豪恩汽电：拟投资5000万元设立机器人感知子公司

星源材质：与中科深蓝汇泽签订《战略合作框架协议书》 联合开发固态电解质膜

德邦股份：拟增持3亿元-6亿元

隆基绿能：拟增持1亿元

同 兴 达：拟回购2.5亿元-4亿元

华安证券：拟回购1亿元-2亿元

毕得医药：拟回购5000万元-1亿元

申联生物：拟回购2000万元-4000万元

有研新材：存在市场炒作风险

三维化学：存在产品价格回落的风险

华胜天成：与HW合作对公司业绩不构成重大影响

中坚科技：人工智能机器人业务面临多种不确定性

滨海能源：终止2024年度向特定对象发行股票审核

南京化纤：公司滚动市盈率为负 市净率显著高于平均水平

六国化工：公司无固态电池产品 亦无打造固态电池的计划和意愿

山高环能：公司的工业级混合油产品被列入取消出口退税的产品清单

弘讯科技：公司子公司意大利EEI公司不直接生产研发核聚变整机装置

华丰股份：新型储能电池仍处于研发阶段 研发周期和研发成果存在不确定性

渤海化学：受PDH行业产能持续释放加剧、国内需求不振等因素影响 公司持续出现亏损

三六零：基于“360智脑”能力开发的互联网To C端产品产生的直接收入在整体营收占比不超过2%。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

周末热点事件关注 A股能否探底回升？

美股三大指数上周五集体收涨，道指涨0.97%，再创历史收盘新高，上周累涨1.96%；标普500指数涨0.35%，上周累涨1.68%，录得日线5连涨；纳指涨0.16%，上周累涨1.73%。大型科技股涨跌不一，特斯拉涨近4%，微软涨1%。美联储在半年度金融稳定报告中表示，调查显示美国政府的债务负担被视为金融稳定面临的最大风险。特朗普提名华尔街宏观对冲基金公司Key Square Group掌门人Scott Bessent担任美国财长。Bessent曾发表过支持加征关税，倾向美元走软的言论，并建议设立影子美联储主席。

上周五A股市场午后单边下行，创业板指领跌，沪指下跌超100点失守3300点。全市场超4800只个股下跌，逾1500股跌超5%。沪深两市全天成交额1.79万亿，较上个交易日放量1784亿。板块方面，仅互联网电商板块上涨，光伏、光刻胶、CRO、证券等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、国务院常务会议：推动平台经济健康发展 首次列入新质生产力

周五召开国务院常务会议，研究推动平台经济健康发展有关工作。会议指出，发展平台经济事关扩内需、稳就业、惠民生，事关赋能实体经济、发展新质生产力。要进一步加强对平台经济健康发展的统筹指导，加大政策支持力度，壮大工业互联网平台体系，支持消费互联网平台企业挖掘市场潜力，强化平台经济领域数据要素供给，促进数据依法有序跨境流动，增强平台经济领域政策与宏观政策取向一致性。

2、全球碳市场机制正式启动

第29届联合国气候大会闭幕全体会议，在阿塞拜疆时间11月23日晚上8时20分左右展开。各国已就《巴黎协定》第六条达成共识，碳市场得以正式投入运作。据了解闭门谈判情况的消息人士称，欧盟、美国、澳大利亚和英国已经同意将每年提供的气候融资提高至3000亿美元。

3、美国或实施新出口禁令

美国商会21日向会员发电子邮件称，美国最早将于本周公布新的对华出口限制。新规定可能会将多达200家中国芯片公司列入贸易限制名单，禁止大多数美国供应商向目标公司发货。预计下个月还将公布另一套限制出口高带宽存储芯片的规定。

4、华为新钠离子电池专利获公布 宁德时代第二代钠离子电池2025年推向市场

国家知识产权局中国专利公布公告网站显示，名为《电解液添加剂及其制备方法、电解液和钠离子电池》的专利获公布，申请公布号CN118993960A。该专利的申请人为HW技术有限公司。该专利摘要显示，本申请实施例提供了电解液添加剂及其制备方法、电解液和钠离子电池，涉及电池技术领域，用以解决钠离子电池首次库仑效率低、循环性能差的问题。

宁德时代第二代钠离子电池已研发完成，能够在零下40摄氏度的严寒环境中正常放电，这意味着电池可在极严寒地区大规模应用。第二代钠离子电池有望于2025年推向市场。

5、AI辅助诊断首次列入医保局立项指南

11月23日下午，国家医保局召开新闻发布会，组织专家团队研究编制立项指南，目前已编制发布17批立项指南。为了支持相对成熟的人工智能辅助技术进入临床应用，又防止额外增加患者负担，国家医保局分析人工智能潜在的应用场景，在放射检查、超声检查、康复类项目中设立“人工智能辅助”扩展项，即同样的价格水平下，医院可以选择培养医务人员进行诊疗，也可以选择使用人工智能参与诊疗行为。

6、华为新钠离子电池专利获公布 宁德时代第二代钠离子电池2025年推向市场

国家知识产权局中国专利公布公告网站显示，名为《电解液添加剂及其制备方法、电解液和钠离子电池》的专利获公布，申请公布号CN118993960A。该专利的申请人为HW技术有限公司。该专利摘要显示，本申请实施例提供了电解液添加剂及其制备方法、电解液和钠离子电池，涉及电池技术领域，用以解决钠离子电池首次库仑效率低、循环性能差的问题。

宁德时代第二代钠离子电池已研发完成，能够在零下40摄氏度的严寒环境中正常放电，这意味着电池可在极严寒地区大规模应用。第二代钠离子电池有望于2025年推向市场。

【个股公告】

盛航股份：公司控制权拟发生变更

西南证券：控股股东变更为渝富控股

大千生态：公司控股股东变更为苏州步步高

格力地产：拟置入免税集团51%股权 将逐步退出房地产业务

中晟高科：拟4.57亿元出售中晟新材100%股权 构成重大资产重组

万兴科技：拟置换资产 聚焦视频与通用文档绘图软件主业

隧道股份：拟8100万元收购瑞锦诚服务100%股权

吉峰科技：拟4211万元收购辽宁汇丰48.9943%股权

上海电影：拟以现金形式收购上影元19%股权

晶升股份：卢语以32.07元/股的价格受让6.51%公司股份

金马游乐：股东拟协议转让5.57%公司股份

梅花生物：拟收购食品氨基酸等业务

合肥城建：子公司签订33.32亿元商品房买卖合同

恩捷股份：控股子公司与亿纬锂能签订全球战略合作框架协议

国芯科技：公司研发的高性能AI MCU芯片新产品内部测试成功

东杰智能：签订6.98亿元日常经营重大合

迈信林：控股子公司签订约3.6亿元算力销售合同

华润双鹤：司美格鲁肽注射液获批临床试验

中自科技：收到新研氢能三款燃料电池发动机催化剂定点开发通知

南京商旅：复牌，拟发行股份及支付现金购买资产

汇顶科技：停牌，筹划购买云英谷科技控制权

邦彦技术：停牌，筹划购买星网信通控股权

中国巨石：拟增持5亿元-10亿元

金田股份：拟增持8800万元-1.42亿元 拟回购1亿元-2亿元

三峡新材：拟增持7000万元-1亿元

艾森股份：拟回购6000万元

申联生物：拟回购2000万元-4000万元

锦江在线：公司市盈率和市净率偏离行业平均水平

众源新材：安徽安瓦的经营发展对公司短期业绩影响有限

大恒科技：实控人所持1.3亿股无限售流通股仍被全部冻结

渤海化学：存在公司股票短期上涨过快可能出现的下跌风险

南京化纤：公司正在筹划重大资产重组事项 该事项仍处于预案阶段

永鼎股份：不直接生产制造可控核聚变装置 仅为绕制装置的磁体提供材料

六国化工：若上游原料价格上涨不能同步传导产品价格上涨 将会导致公司毛利率下降

三六零：基于“360智脑”能力开发的互联网ToC端产品所产生的直接收入在整体营业收入占比不超过2%

有研新材：公司小批量向客户供应动力电池用固态电解质材料 该产品业务收入占公司主营业务收入比例较小

湖南黄金：关注到媒体报道平江发现超40条金矿脉 最终能够注入上市公司的黄金资源以评审备案的储量为准

弘讯科技：意大利EEI公司不直接生产研发核聚变整机装置 2024年预计该类业务收入占公司主营业务收入比例约2%

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

国资委出利好 A股或将面临变盘

美股三大指数周四集体收涨，道指涨1.06%，标普500指数涨0.53%，纳指涨0.03%。大型科技股多数下跌，谷歌跌超4%。纳斯达克中国金龙指数收跌1%，热门中概股多数下跌，爱奇艺跌超7%。

周四A股市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一均录得3连阳。高位人气股持续走强，大千生态13连板，粤桂股份9连板，东方精工、渤海股份等涨停。沪深两市全天成交额1.61万亿，较上个交易日缩量29.5亿。板块方面，可控核聚变、贵金属、影视、电商等板块涨幅居前，化债概念、人形机器人、航运、燃气等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、国资委：推动央企穿越经济周期 开启增长第二曲线

国务院国资委举办理论学习中心组集体学习会，要更加有效推进国有资本“三个集中”，目前最紧迫的是要向前瞻性战略性新兴产业集中，在维护国家国防安全、粮食安全、能源安全等方面发挥战略安全兜底作用，深入推进战略性、专业化重组。要推动中央企业穿越经济周期，支持企业开启增长的“第二曲线”。

2、商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施

11月21日傍晚，商务部印发促进外贸稳定增长若干政策措施。扩大出口信用保险承保规模和覆盖面，加大对外贸企业的融资支持力度，优化跨境贸易结算，促进跨境电商发展，持续推进海外智慧物流平台建设，支持有条件的地方探索建设跨境电商服务平台，为企业提供海外法务、税务资源等对接服务。

3、国新办将就促进外贸稳定增长的有关政策措施举行例行吹风会

国务院新闻办公室将于2024年11月22日（星期五）上午10时举行国务院政策例行吹风会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文和外交部、工信部、央行、海关总署有关负责人介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施，并答记者问。

4、工信部：到2030年 形成适合我国新时代发展国情的智慧家庭标准体系

1月21日，工信部公开征求对《智慧家庭综合标准化体系建设指南（2024版）》（征求意见稿）的意见，其中指出，到2030年，新制定智慧家庭领域国家和行业标准50项以上，基本覆盖基础标准、关键技术标准和应用场景标准，部分标准转化成为国际标准，标准技术水平和国际影响力显著提升，形成适合我国新时代发展国情的智慧家庭标准体系。加快推动标准验证服务能力建设，在智慧家庭产业和标准化结合程度高的地区重点开展宣贯示范，以高质量标准服务智慧家庭产品、技术、应用创新。

【个股公告】

金徽酒：控股股东拟6个月内增持5000万元-1亿元公司股份

科捷智能：拟不超15.77元/股回购1.5亿元-3亿元股份予以注销并减少注册资本

恒润股份：拟不超20元/股回购5000万元-9000万元股份用于员工持股或股权激励

联翔股份：拟不超17.22元/股回购1500万元-3000万元股份用于员工持股或股权激励

孩子王：拟5.6亿元现金继续收购乐友国际35%股权

东港股份：拟向控股子公司增资 发展智能机器人产品

丰华股份：控股股东拟将鑫源农机51%股权赠与公司

包钢股份：拟与包钢集团和北方稀土成立合资公司

东方电缆：近期中标合计约40亿元海底电缆项目

华鲁恒升：蜜胺树脂单体材料原料及产品优化提升项目投产

嘉澳环保：生物航煤项目投料成功，已顺利产出合格产品

华嵘控股：上海天纪投资拟11.68元/股协议转让5%公司股份（现价11.39元）

渤海化学：公司持续出现亏损

苏州高新：公司滚动市盈率高于行业平均水平

大千生态：股价严重偏离同行业上市公司合理估值

三维化学：正丙醇价格波动的可持续性具有不确定性

弘讯科技：意大利EEI公司不直接生产研发核聚变整机装置

佛塑科技：购买金力股份100%股份的具体交易价格尚未确定

渤海股份：解决同业竞争事项相关的尽调、评估工作尚未开展

大东方：公司股价短期内累计涨幅较大 注意二级市场交易风险

东方精工：实际控制人之一唐灼林11月20日卖出约0.21%公司股份

南京化纤：重大资产重组事项仍处于预案阶段 交易实施存在不确定性

六国化工：控股股东不存在将全国第二大硫铁矿注入上市公司的计划

大恒科技：公司实控人郑素贞所持有公司全部1.3亿股无限售流通股仍被全部冻结

日出东方：公司已充分提示超充站业务并未形成业务收入和收益 并无大规模推广的计划

海能达：与摩托罗拉的商业秘密及版权侵权诉讼最终结果可能会对公司利润产生一定的影响

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光伏再迎利好 A股将延续反弹行情？

美股三大指数周三收盘涨跌不一，纳指跌0.11%，标普500指数平收，道指涨0.32%。大型科技股涨跌不一，奈飞涨超1%。纳斯达克中国金龙指数收涨1.44%，热门中概股多数上涨，爱奇艺涨超4%。英伟达第四财季营收展望低于市场最高预期，CEO黄仁勋表示Blackwell的新产品线已进入“满负荷生产”状态，将持续几个季度供不应求。英伟达美股盘后跌超1%。

周三A股市场全天震荡反弹，深成指领涨。全市场超4500只个股上涨，超170只个股涨停。沪深两市全天成交额1.61万亿，较上个交易日放量562亿。板块方面，医疗信息化、Sora概念、磷化工、游戏等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。

【热点前瞻】

1、工信部对《光伏制造行业规范条件》和《光伏制造行业规范公告管理暂行办法》进行修订

新建及改扩建多晶硅，还原电耗要求从44提升到40，综合电耗从57提升到53度电每千克。新建及改扩建钙钛矿薄膜组件，转换效率从15%提升到15.5%。新建+改扩产能，最低资本金比例由原20%提升至30%。比7月公开征求意见更为严格，大幅提高新增产能进入门槛。存量产能存在产出与产能的开工率限制，有望加速老旧产能出清。

2、国新办吹风会：介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施

国务院新闻办公室将于11月22日（星期五）上午10时举行国务院政策例行吹风会，请商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文和外交部、工业和信息化部、中国人民银行、海关总署有关负责人介绍促进外贸稳定增长的有关政策措施，并答记者问。

3、卫星互联网“千帆星座”计划2026年开始在巴西开展业务

上海垣信卫星科技有限公司北京时间11月20日与巴西国有通信企业Telecomunicações Brasileiras S.A.正式签署合作备忘录，垣信卫星将为巴西地区提供卫星通信服务，并通过与TELEBRAS的合作率先实现对巴西偏远和网络不发达地区的宽带互联网接入，推动巴西国家数字包容公共政策执行落地，向学校、医院及农村地区提供战略服务。垣信卫星为巴西地区提供的卫星通信服务将基于千帆星座实现，垣信卫星将在2026年为巴西地区提供正式的商用服务。

4、112款国产新游获批版号

国家新闻出版署公布2024年11月份国产网络游戏审批信息，共112款游戏获批。其中，上市公司的产品主要有：冰川网络的《潮玩冒险团》、《梦想都市》，恺英网络的《洪荒傲剑》、《仙缘箓》，中青宝的《火星失落日》、《烈焰飞雪：征战》，游族网络的《无尽宝箱》，中国移动旗下咪咕互娱的《武侠转刀》，ST华通的《消消闯天下》，汤姆猫的《冒险奇兵》，三七互娱的《守卫斗罗》，禅游科技的《指尖汉堡》，友谊时光的《咻咻连萌》，东方明珠的《极限弓箭手》。

【个股公告】

供销大集：拟15.11亿元收购商业发展公司51%股权

瀚蓝环境：拟私有化粤丰环保 构成重大资产重组

国泰君安：换股吸收合并海通证券事项获得上海市国资委批复

西部证券：收购国融证券新进展，财务审计完成并进入股东大会审议阶段

龙星化工：拟独立收购中橡（重庆）炭黑有限公司100%股权

宝利国际：实控人变更为池州市国资委

中英科技： 筹划以现金方式收购苏州博特蒙电机55%股权

茶花股份：实际控制人拟以18.6元/股的价格协议转让15.06%公司股份

罗欣药业：股东拟协议转让合计10%公司股份

佐力药业：与凌意生物签署战略合作框架协议

理邦仪器：获盖茨基金会265万美元支持人工智能超声项目

众生药业：控股子公司RAY1225注射液减重Ⅱ期临床试验获积极结果

两面针：股东拟减持3.00%股份

快意电梯：股东拟减持3.00%股份

君正集团：股东拟减持3.00%股份

聚和材料：股东拟减持3.00%股份

神州泰岳：股东拟减持2.00%股份

苏交科：股东拟减持1.66%股份

纵横通信：股东拟减持0.97%股份

亚太实业：股东拟减持0.93%股份

汇金科技：股份转让事项淄博国投尚未取得批准文件

拓斯达：已与HW签署合作备忘录 对公司未来业绩影响存在不确定性

日出东方：无大规模推广超充站计划 提醒投资者注意热点概念炒作风险

大东方：公司进入的医疗健康产业 同样存在相应整合、运营、市场、政策等发展风险

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热点事件关注 A股能否放量延续反弹？

美股三大指数周二收盘涨跌不一，纳指涨1.04%，标普500指数涨0.4%，道指跌0.28%。大型科技股多数上涨，英伟达涨近5%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.75%，热门中概股多数下跌，富途控股跌超6%。

周二A股市场午后V型反弹，创业板指领涨，沪指3300点失而复得，全市场超4500只个股上涨。沪深两市全天成交额1.56万亿，较上个交易日缩量1996亿。板块方面，锂矿、人形机器人、可控核聚变石墨电极、银行、钢铁、房地产等板块涨幅居前，ST、煤炭等少数板块下跌。

【热点前瞻】

1、华为Mate 70系列

11月19日上午，华为终端连发三个宣传视频，为Mate70系列预热。首先为AI手势；第二条视频的宣传语为“不可思议，分身有戏”，或与“AI分身”有关；第三项AI功能或为“AI防窥”。

11月18日官宣，华为将于11月26日下午14:30正式召开“华为Mate品牌盛典”并发布华为Mate 70。 

2、11月19日，碳酸锂期货价格大幅上涨，近月品种日涨幅约4%。

11月19日，澳大利亚Sayona 矿业与美国Piedmont 锂业宣布合并以整合加拿大锂业务，而这也是继力拓收购 Arcadium后的又一大海外兼并重组事件，强化行业底部确认

2024年中国国际锂业大会将于11月18-20日在成都召开。

2024高工锂电年会11月20日开幕，除了多家A股锂电或固态电池上市公司老总，最新议程显示，宁德时代董事长兼CEO曾毓群将线上参会，并做题为《打破电池应用边界  构筑零碳新基建》的主题演讲。

铁路首次大规模试运动力锂电池  助力国产动力锂电池产品的全球流通，有了铁路助力，未来锂电出海会提速。

3、房地产最新一轮的房市利好

房市利好是取消了普通和非普的住房标准， 11月19日，深圳取消普通住房标准有关事项的通知，取消深圳市普通住房和非普通住房标准，12月1日起施行。11月18日，北京、上海两地同日宣布，将于12月1日起，取消普通住房和非普通住房标准。原先140平米以上算非普，税费要贵一点，现在鼓励有钱人多买房，税便宜了0.5-1%。

4、特朗普亲临得克萨斯州“星舰”发射现场

SpaceX 超重型火箭/星舰组合体 (IFT-6) 组合体今日6:00在得州发射升空，第六次试飞成功。特朗普与马斯克在得州现场观摩。美国当选总统特朗普当日前往得克萨斯州，出席观看太空探索技术公司（SpaceX）重型运载火箭“星舰”的第6次试飞。NASA将授予蓝色起源和SpaceX开发登月器的任务，将在现有合同框架下授予相关工作。

【个股公告】

长阳科技：与中科院物理所签署共同参与固态电池复合膜开发合同

江海股份：固态叠层高分子电容器MLPC新产品发布

厦门象屿：控股股东象屿集团拟联合其他投资人投资忠旺集团铝主业资产等重整资产

和胜股份：实际控制人拟协议转让5.02%公司股份

南国置业：控股股东电建地产吸收合并一致行动人武汉新天地

怡合达：实际控制人解除一致行动关系 实际控制人变更

津荣天宇：实控人拟协议转让6.5%公司股份

久日新材：控股孙公司年产4500吨光刻胶项目投产

宏景科技：签署4.09亿元算力业务合同

中材国际：与伊拉克MASS再生能源生产公司签署3.52亿美元太阳能项目合同

星源材质：与Sepion Technologies, Inc.签订《备忘录》

先惠技术：与宁德时代累计签订约7.25亿元日常经营合同

大千生态：存在换手率较高的风险

粤桂股份：目前暂无与固态电池相关的业务及客户

龙版传媒：外部流通盘相对较小 股价可能存在非理性炒作风险

东方精工：实际控制人之一唐灼林11月19日卖出约0.56%公司股份

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中概股大涨 A股今天能反弹吗？

美股三大指数周一收盘涨跌不一，纳指涨0.6%，标普500指数涨0.39%，道指跌0.13%。特朗普媒体科技涨超16%，美股BKKT大涨超162%。据报道，特朗普旗下的社交媒体公司正就收购Bakkt进行深入谈判。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨1.71%。欧洲主要股指多数收跌，德国DAX 30指数跌0.17%。

周一A股市场全天冲高回落，创业板指领跌，三个交易日跌超9%。全市场超4100只个股下跌，逾200股跌超9%。沪深两市全天成交额1.76万亿，较上个交易日缩量688亿。板块方面，石墨电极、银行、钢铁、房地产等板块涨幅居前，智谱AI、软件开发、游戏、鸿蒙概念等板块跌幅居前。

【热点前瞻】

1、财政部已将6万亿元债务限额下达各地

从财政部了解到，财政部11月9日将6万亿元债务限额下达各地，指导督促地方抓紧履行法定程序，稳妥做好发行工作，妥善安排债券资金。

财政部正在制定提前下达部分2025年新增专项债券限额工作方案。

2、美国拟放宽自动驾驶汽车规定

美国候任总统特朗普的过渡团队成员告诉顾问，他们计划将完全自动驾驶汽车的联邦框架作为交通部的优先事项之一。如果新的法规能让完全无人驾驶汽车成为可能，那么特斯拉公司首席执行官马斯克将直接受益。他把特斯拉的未来押在自动驾驶和人工智能技术方面。报道称，特斯拉正在计划大规模部署无方向盘或脚踏板的汽车，然而目前的联邦法规对特斯拉公司这一计划形成重大阻碍。

3、海南、内蒙古发布低空文件

11月18日，《海南省低空经济发展三年行动计划（2024—2026年）》发布，《行动计划》明确到2026年，建成通用机场9个，布局低空飞行器起降场500个。

11月18日，内蒙古自治区发布低空空域管理改革实施方案，到2027年，全区低空空域充分释放、高效利用，低空飞行基础设施有效覆盖。

4、10月证券交易印花税154亿元 去年同期2.5倍

11月18日财政部公布最新证券交易印花税数据。比对数据，今年10月证券交易印花税为154亿元，是去年同期61亿的2.52倍。这也和交易数据的增长吻合，今年10月A股日均成交2.01万亿，是去年同期的2.4倍，去年10月日均成交0.83万亿。

【个股公告】

民生银行：新希望化工及其一致行动人拟举牌本行

苏州固锝：公司实控人将变更为吴炆皜

万泰生物：公司九价HPV疫苗男性临床试验申请获批

华东医药：HDM1005注射液获美国FDA临床试验批准

云南锗业：对鑫耀公司增资事项已完成工商登记变更手续

广哈通信：拟6630万元收购北京易用三位原股东持有的51%股权

国芯科技：集成化汽车电子线控底盘驱动控制芯片新产品内测成功

可川科技：收到某国际知名消费电子电池生产商关于复合铝箔首笔小额订单

中安科：涉及诉讼涉案金额2.87亿元

三维化学：正丙醇价格波动的可持续性具有不确定性

兰生股份：公司市盈率及市净率均高于行业平均水平

维信诺：公司目前处于购买参股公司控股权交易进程中

大千生态：公司股价可能存在短期涨幅较大后下跌的风险

返利科技：公司2024年全年业绩存在业绩不确定性或波动的风险

武汉凡谷：与武汉光钜签署的投资意向协议最终能否实施尚存在不确定性

岭南股份：“岭南转债”剩余金额4.56亿元 目前公司仍在全力筹措偿债资金

粤桂股份：公司当前滚动市盈率、静态市盈率、市净率与同行业情况有较大差异

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F