跟踪著名私募持仓,不失一种分析、学习投资思路好方法。如题,今天这个主题与高毅资产基金经理冯柳有关。
高毅资产闻名私募江湖已久,与景林和淡水泉合称私募三剑客。高毅冯柳与其他“科班出身”的基金经理不同,他属于民间投资高手,早期曾任职娃哈哈集团从事快消品销售,之后从事十余年的个人投资,持续获得较高回报,后来被高毅创始人邱国鹭(著有“投资中最简单的事”,很早读过,忘得差不多了)相中,进入高毅资产。冯柳管理的“高毅邻山1号远望”自2015年11月以来获得了近200%的回报,在2018年的熊市之中仍然实现了正收益,实属不易。
冯柳是逆向投资的典范,困境反转是其擅长的选股模式。他介绍自己的风格是不择时、不对冲、不用杠杆、不做空、不做复杂衍生品,始终保持高仓位单边做多,赔率优先情况下分散潜伏,在概率与赔率统一时重点突破。其中的经典的重点突破案例就是2018年重仓000860(顺鑫农业)。
2018年一季报,“邻山1号远望”现身000860(顺鑫农业)十大股东,持股比例1.2%(总股本持股比例),中报披露其进一步加仓至1.49%,计850万股,到三季报退出前十大股东。抓住了000860(顺鑫农业)最大的一波涨幅。
跟踪“邻山1号远望”,自2018年一季度以来,该基金持续现身蛋氨酸龙头A股XXX第二大股东,并且不断加仓,从2018年1季报的2390万股(持股比例0.89%)到2018年中报的3999万股(比例1.49%),再到三季报的5000万股(比例1.86%),然后是2018年年报的5471.54万股(比例2.04%),成为基金持仓最大的个股!而且,态势君发现,大股东持股竟达89.09%,前十大股东持股高达92.79%,股价极容易被拉动。XXX能够重演000860(顺鑫农业)的辉煌吗?拭目以待!
XXX是世界第二大蛋氨酸生产商,截至2018年11月,具有43万吨蛋氨酸产能,市占率约27%,而整个蛋氨酸供应高度集中,全球市场中前三企业合计市占率接近80%,行业格局容易在供给收紧时酝酿涨价。
XXX公司主打产品蛋氨酸最近一直处于降价通道,这也是公司2017年及2018年净利润下滑的主要原因。买入困境反转的企业,从这个角度出发考虑,蛋氨酸的价格可能快触底了。
2019年4月10日早8:30,商务部发布公告,自2019年4月10日起对原产于新加坡、马来西亚和日本的甲硫氨酸(蛋氨酸)进行反倾销调查。蛋氨酸进口依存度近40%,反倾销若成立将对行业格局产生较大影响。
1、本文任何信息内容,仅供参考,只对您投资决策时起到辅助作用。涉及到的个股,只是对市场走势的一种描述,不是推荐。
2、点掌资本不对您投资获利或投资损失承担责任,所有投资决策及其后果均由您自行负责。
3、股市有风险,入市需谨慎。
点掌资本业务许可证:91370100724977116F
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高毅资产闻名私募江湖已久,与景林和淡水泉合称私募三剑客。高毅冯柳与其他“科班出身”的基金经理不同,他属于民间投资高手,早期曾任职娃哈哈集团从事快消品销售,之后从事十余年的个人投资,持续获得较高回报,后来被高毅创始人邱国鹭(著有“投资中最简单的事”,很早读过,忘得差不多了)相中,进入高毅资产。冯柳管理的“高毅邻山1号远望”自2015年11月以来获得了近200%的回报,在2018年的熊市之中仍然实现了正收益,实属不易。
冯柳是逆向投资的典范,困境反转是其擅长的选股模式。他介绍自己的风格是不择时、不对冲、不用杠杆、不做空、不做复杂衍生品,始终保持高仓位单边做多,赔率优先情况下分散潜伏,在概率与赔率统一时重点突破。其中的经典的重点突破案例就是2018年重仓顺鑫农业。
2018年一季报,“邻山1号远望”现身顺鑫农业十大股东,持股比例1.2%(总股本持股比例),中报披露其进一步加仓至1.49%,计850万股,到三季报退出前十大股东。抓住了顺鑫农业最大的一波涨幅。
跟踪“邻山1号远望”,自2018年一季度以来,该基金持续现身蛋氨酸龙头A股XXX第二大股东,并且不断加仓,从2018年1季报的2390万股(持股比例0.89%)到2018年中报的3999万股(比例1.49%),再到三季报的5000万股(比例1.86%),然后是2018年年报的5471.54万股(比例2.04%),成为基金持仓最大的个股!XXX能够重演顺鑫农业的辉煌吗?拭目以待!
XXX是世界第二大蛋氨酸生产商,截至2018年11月,具有43万吨蛋氨酸产能,市占率约27%,而整个蛋氨酸供应高度集中,全球市场中前三企业合计市占率接近80%,行业格局容易在供给收紧时酝酿涨价。
XXX公司主打产品蛋氨酸最近一直处于降价通道,这也是公司2017年及2018年净利润下滑的主要原因。买入困境反转的企业,从这个角度出发考虑,蛋氨酸的价格可能快触底了。
2019年4月10日早8:30,商务部发布公告,自2019年4月10日起对原产于新加坡、马来西亚和日本的甲硫氨酸(蛋氨酸)进行反倾销调查。蛋氨酸进口依存度近40%,反倾销若成立将对行业格局产生较大影响。
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再唠叨一次,牛市孕育的三大要素:低估值、流动性支持和政策催化。2005-2007牛市如此,2008-2009和2014-2015如此,这次也不例外。
今天重点说钱的问题,正经的说法是流动性或信用问题。股市估值低不足以让市场涨起来,只有市场既便宜又有钱,才会把股市买起来,和日常买东西是一个道理。今年1月份,央行降准了,社融和新增贷款放出天量,有钱了!市场既便宜(估值处于历史底部)又有钱,股票买起来,股市涨起来!
虽然随后2月份金融数据大不及预期,但和1月数据平均起来也还不错,市场还是挺有信心的,没怎么跌。随后公布的3月制造业和非制造业PMI(财新和官方)全面好转,上证指数也突破了2960-3100箱体,交投区间上了一个台阶。但是,市场显得信心不足,徘徊不前。
正在上证指数下探之际,周五收盘后,央行在16:00发了一个大红包:3月金融数据好到目瞪口呆!
中国3月社融增量反弹至2.86万亿,较前值翻了约四倍,M2增速创13个月新高。此外,3月新增人民币贷款1.69万亿元,也较前值大幅回升。
结构方面也有看点。3月,居民贷款方面,以消费贷款为主的居民短期贷款新增4295亿元,创历史新高。非金融企业及机关团体贷款新增1.07万亿元,同比多增超5000亿。数据预示经济企稳信号在加强。
数据好得目瞪口呆,赶快买起来,但是大A股已经收市了!看看全球市场怎么买的吧!
新加坡富时中国A50股指期货在央行数据公布后最高上涨2.16%:
美国纽约商业交易所COMEX铜期货主力合约在央行数据公布上扬,涨幅达1.72%:
欧洲斯托克50股票指数在央行数据公布后上扬:
道琼斯指数股指期货主力合约在央行数据公布后大幅上涨:
金融数据是宏观经济的领先指标,在1月之后,3月金融数据再创佳绩,随着一系列的经济数持续走强,乐观的氛围开始形成,经济触底的声音逐渐蔓延,在“估值底“、政策底”、“市场底”相继明确后,“经济底”的确认将提供更坚实的基本面支撑。
A股年初以来走势强劲,但是基本面一直都是市场进一步走高的“隐忧”,经济触底信号闪现,基本面因素有望为A股进一步走高提供动力。A股,周一见!
再唠叨一次,牛市孕育的三大要素:低估值、流动性支持和政策催化。2005-2007牛市如此,2008-2009和2014-2015如此,这次也不例外。
今天重点说钱的问题,正经的说法是流动性或信用问题。股市估值低不足以让市场涨起来,只有市场既便宜又有钱,才会把股市买起来,和日常买东西是一个道理。今年1月份,央行降准了,社融和新增贷款放出天量,有钱了!市场既便宜(估值处于历史底部)又有钱,股票买起来,股市涨起来!
虽然随后2月份金融数据大不及预期,但和1月数据平均起来也还不错,市场还是挺有信心的,没怎么跌。随后公布的3月制造业和非制造业PMI(财新和官方)全面好转,上证指数也突破了2960-3100箱体,交投区间上了一个台阶。
正在上证指数下探之际,周五收盘后,央行在16:00发了一个大红包:3月金融数据好到目瞪口呆!
中国3月社融增量反弹至2.86万亿,较前值翻了约四倍,M2增速创13个月新高。此外,3月新增人民币贷款1.69万亿元,也较前值大幅回升。
3月,居民贷款方面,以消费贷款为主的居民短期贷款新增4295亿元,创历史新高。非金融企业及机关团体贷款新增1.07万亿元,同比多增超5000亿。数据预示经济企稳信号在加强。
数据好得目瞪口呆,赶快买起来,但是大A股已经收市了!看看全球市场怎么买的吧!
新加坡富时中国A50股指期货在央行数据公布后最高上涨2.16%:
美国纽约商业交易所COMEX铜期货主力合约在央行数据公布上扬,涨幅达1.72%:
欧洲斯托克50股票指数在央行数据公布后上扬:
道琼斯指数股指期货主力合约在央行数据公布后大幅上涨:
金融数据是宏观经济的领先指标,在1月之后,3月金融数据再创佳绩,随着一系列的经济数持续走强,乐观的氛围开始形成,经济触底的声音逐渐蔓延,在“估值底“、政策底”、“市场底”相继明确后,“经济底”的确认将提供更坚实的基本面支撑。
A股年初以来走势强劲,但是基本面一直都是市场进一步走高的“隐忧”,经济触底信号闪现,基本面因素有望为A股进一步走高提供动力。A股,周一见!
一个行业维持27年的增长,能有这样的行业吗?有的,这就是中国的汽车行业,维持了近三十年的繁荣。但是,中汽协表示,2018年乘用车产销分别比2017年同期分别下降5.2%和4.1%,为1990年来首次年度下降。
在汽车消费大环境整体下行的环境下,新能源汽车2018年逆势翻盘,走出了漂亮的增长弧线。全年来看,2018年新能源汽车总销量同比增长61.7%;新能源乘用车销售105.3万辆,同比增长82%。和燃油车相比,冰火两重天!
新能源汽车的景气延续到了2019年。今年第一季度,国内新能源汽车销量同比增长100.9%,而乘用车整体销售同比累计下降10.5%。
汽车一个重要的产业,行业的跌入低谷得到了国家政策支持。2019年初, 十部委联合发文,六项措施提振汽车消费 。4月4日,商务部将会同相关部门积极采取措施,推动我国汽车消费市场健康平稳发展。尽管仍然是负增长,3月汽车销量开始出现回暖迹象。
4月10日,上海启动了汽车“以旧换新”活动,对老旧汽车置换环保高标燃油车按1万元/辆补贴、置换新能源汽车按1.5万元/辆补贴。在补贴退坡后,汽车品牌纷纷“主动出击”,通过跟随增值税调降而降价、提供汽车“以旧换新”补贴、主动“出海”等方式,稳定和扩大新能源汽车的消费市场。
大方向上看,新能源汽车取代燃油汽车是大势所趋,在退补利空政策出台后,行业利空出尽,布局的机会已经临近。
从产业链上看,新能源汽车价值占比最大的是电池,约占50%,锂电池产业链最具投资价值:正极材料、负极材料、电解液、隔膜。特别是正极材料的资源稀缺,行业维持极高的毛利率和净利率,堪比五粮液。
政策支持也使行业开始受益,特别是与优势大品牌合作的零配件企业,这两天股价的表现相当强劲。
另一个重点是,这些相关的股票目前还处于低位,刚刚完成筑底,在高位股调整之际,资金在关注这些基本面好转的标的!
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受隔夜美股下跌影响,A股早盘低开下探后震荡,个股涨少跌多,但医药表现突出,板块涨幅位居第一,多股被巨额封单封死涨停板,除了和近期的妖孽板块工业大麻相关的个股外,超级细菌概念股最为活跃。
态势君在开盘后发现,这波医药股的上涨套路不大正常,恒瑞医药、复星医药、华东医药、丽珠集团等名门正派动静不大,旁门左道却比较热闹,下午细究一番,原来是超级真菌闹的。对大A股熟悉的人都知道,隔一段时间,就会有超级细菌/真菌/病毒出来,相关的个股也会有表现。态势君发现,有些挖掘投资目标的文章走错了路,去找什么研发、创新能力强,有抗病毒、抗真菌产品的上市公司,这是对我们大A股的套路还不熟啊!其实,经典的炒作标的也就那几个。
先看看这次的超级真菌是怎么回事吧。
据外媒报道,一种专门影响免疫机能衰弱者的致命细菌——耳念珠菌(Candidaauris),正在全球各地悄悄的扩散。包括委内瑞拉、西班牙、英国、印度、巴基斯坦、南非和美国在内的多个国家都曾出现。
这种被称为超级真菌的耳念珠菌来源目前还不明确,普遍认为,这是新近进化出来的、快速适应人体宿主环境能力的新物种,主要引起血液感染,致死率高达60%。
近日,美国疾病控制与预防中心(CDC)已将耳念珠菌列入“紧急威胁”名单。据其官网最新通报,全美感染病例已上升到587宗,近50%的感染者在90天内身亡。
4月8日,中国工程院院士、第二军医大学长征医院皮肤科教授廖万清表示,截至目前,中国已确认18例超级真菌临床感染病例。
A股历史有过炒作超级细菌/真菌的案例,如2010年8月,受国外“超级细菌”的消息刺激,国内抗生素类医药公司股价大涨。其中,题材龙头联环药业股价在一个月内近十次涨停。
每当有病毒肆虐,新型细菌爆发之际,总有那么几个超级细菌概念股疯狂一波,这一次,谁是真正的王者?
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受隔夜美股下跌影响,A股早盘低开下探,个股涨少跌多,但医药表现突出,板块涨幅位居第一,多股被巨额封单封死涨停板,除了和近期的妖孽板块工业大麻相关的个股外,超级细菌概念股最为活跃。
据美国《世界日报》报道,一种专门影响免疫机能衰弱者的致命细菌——耳念珠菌(Candidaauris),正在全球各地悄悄的扩散。包括委内瑞拉、西班牙、英国、印度、巴基斯坦、南非和美国在内的多个国家都曾出现。
这种被称为超级真菌的耳念珠菌来源目前还不明确,普遍认为,这是新近进化出来的、快速适应人体宿主环境能力的新物种,主要引起血液感染,致死率高达60%。
近日,美国疾病控制与预防中心(CDC)已将耳念珠菌列入“紧急威胁”名单。据其官网最新通报,全美感染病例已上升到587宗,近50%的感染者在90天内身亡。
4月8日,中国工程院院士、第二军医大学长征医院皮肤科教授廖万清表示,截至目前,中国已确认18例超级真菌临床感染病例。
受此影响,A股医药股今日大涨。每当有病毒肆虐,新型细菌爆发之际,总有那么几个超级细菌概念股疯狂一波,谁是真正的王者?
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据美国《世界日报》报道,一种专门影响免疫机能衰弱者的致命细菌——耳念珠菌(Candidaauris),正在全球各地悄悄的扩散。包括委内瑞拉、西班牙、英国、印度、巴基斯坦、南非和美国在内的多个国家都曾出现。
这种被称为超级真菌的耳念珠菌来源目前还不明确,普遍认为,这是新近进化出来的、快速适应人体宿主环境能力的新物种,主要引起血液感染,致死率高达60%。近日,美国疾病控制与预防中心(CDC)已将耳念珠菌列入“紧急威胁”名单。据其官网最新通报,全美感染病例已上升到587宗,近50%的感染者在90天内身亡。
美国联邦疾病防治中心(CDC)已将其列入构成“紧急威胁”的细菌名单。迄今为止,美国通报的病例有587件,其中纽约有309件,新泽西州有104件,伊利诺州有144件,美国受到感染的人近半数都在90天内丧生。
4月8日,中国工程院院士、第二军医大学长征医院皮肤科教授廖万清表示,截至目前,中国已确认18例超级真菌临床感染病例。
受此影响,A股医药股今日大涨。每当有病毒肆虐,新型细菌爆发之际,总有那么几个超级细菌概念股疯狂一波,谁是真正的王者?
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上证指数昨日冲高回落,尾盘又大幅拉起;今天市场下探,买盘承接有力。指数仍然维持在5日均线上方,上行结构良好,量价配合尚可,只是短期大涨后指标背离压力大,有消化调整的需求。市场为何如此强势,关键原因此前已有论述:在政策底、市场底之后,经济底曙光出现,因官方和财新3月制造业及非制造业PMI均大幅好转。
今天市场的一个看点是,化工股昨日大涨后今天整体回落,但这并非说化工股的行情就此结束了,应该说个股之间出现了分化。响水化工园关闭造成短期缺口的相关标的仍然比较强势,比如农药相关的辉丰股份(这个推荐过)仍然一字涨停,扬农化工、利民股份尾盘大幅拉升,金禾实业由下跌近7%转而上涨2.6%。鲁西化工一季报业绩大幅下滑,开盘跌停,大大打击了市场人气,基本面良好的个股仍然有机会。
近期主要还是看供应缺口带来的涨价相关标的,中期看细分行业回暖,远期看江苏对化工产业的整顿带来的供给侧影响。大家一起涨是不现实的,不同的产品受到的影响不同。
看看基础化工产品近60日价格涨幅排行,有五个品种的涨幅达到20%,其中聚合MDI高达53.7%。
我们再来看看聚合MDI的价格走势:
聚合MDI价格结束了从2017年9月以来的跌势,底部形成,价格进入了上升通道。A股有家公司被称为化工界“华为”,是MDI世界龙头,排在它后面的是巴斯夫、陶氏这些巨头。这家公司很多人都熟悉。
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4月4日,盐城市市委常委会召开会议,决定彻底关闭响水化工园区。化工股该上演涨停潮了!
就在4月1日,江苏省政府办公厅下发《江苏省化工行业整治提升方案(征求意见稿)》。征求意见稿特别指出:到2020年底,全省化工生产企业数量由5000多家减少到2000家。到2022年,全省化工生产企业数量不超过1000家。全省50个化工园区将压减至20个左右。
数据显示,至2017年,江苏省化工产业收入为两万多亿元,全国排名第二,这次整治将带来化工企业的“行业大洗牌”。
随着相关企业的停产、园区的关闭、各地化工安全排查深化,相关行业供给将面临再度紧张,化工行业供给侧格局产生巨变。优质龙头化工股面临盈利大幅提升和估值重塑的戴维斯双击,化工行业有望成为节后最大热点,关注细分领域,如染料、丙烯酸、农药、钛白粉、氟化工等。
态势君搜集整理了化工行业各细分主要上市公司供大家参考。
数据显示,响水化工园区内间苯二胺、异噁草松、联苯菊酯、烯草酮、硝磺草酮等产品 产能占全国超 10%,丙烯酸、活性染料、分散染料、CCMP 等产品产能占比超 5%,这些属于受关闭停产边际影响比较大的产品。从相关产品价格走势及相对历史位置来看,染料、异噁草松、联苯菊酯、硝磺草酮等相关产品处于价格高位。
相关的上市公司包括:浙江龙盛、闰土股份、吉华集团、安诺其(以上均为染料、间苯二胺),先达股份(异噁草松、烯草酮),长青股份(烯草酮、CCMP)、利民股份(硝磺草酮)、海利尔(CCMP、丁醚脲)、扬农化工(联苯菊酯)、富祥股份(舒巴坦)等。
响水化工园区关闭,江苏重拳整顿化工产业,安全排查深化,行业面临大洗牌,化工供给侧生巨变,行业龙头和具有安全、环保优势的企业将受益,化工股的上涨行情料迎来高潮。
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第二条 在中华人民共和国境内提供跟帖评论服务,应当遵守本规定。
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第三条 国家互联网信息办公室负责全国跟帖评论服务的监督管理执法工作。地方互联网信息办公室依据职责负责本行政区域的跟帖评论服务的监督管理执法工作。
各级互联网信息办公室应当建立健全日常检查和定期检查相结合的监督管理制度,依法规范各类传播平台的跟帖评论服务行为。
第四条 跟帖评论服务提供者提供互联网新闻信息服务相关的跟帖评论新产品、新应用、新功能的,应当报国家或者省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。
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第十条 跟帖评论服务提供者应当建立健全违法信息公众投诉举报制度,设置便捷投诉举报入口,及时受理和处置公众投诉举报。国家和地方互联网信息办公室依据职责,对举报受理落实情况进行监督检查。
第十一条 跟帖评论服务提供者信息安全管理责任落实不到位,存在较大安全风险或者发生安全事件的,国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室应当及时约谈;跟帖管理服务提供者应当按照要求采取措施,进行整改,消除隐患。
第十二条 互联网跟帖评论服务提供者违反本规定的,由有关部门依照相关法律法规处理。
第十三条 本规定自2017年10月1日起施行。
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