技术上分析精华帖：放量突破的陷阱特征有哪些

技术分析精华帖：放量突破的陷阱特征有哪些！

2017-09-19 王炜 实战精英

前言：继续谈周一留言排第二位，满仓加杠杆做光纤光缆股票的朋友，为何我说他有成为赌石三兄弟的潜质！、

     技术分析的精华在于对成交量的确定性分析，并且对长线股和短线股有不同区别对待的能力！买点和卖点的选择才是技术分析的精华！不同情况是不一样的！

      本文图形请点击放大后查看！

一、放量突破的不确定性极大

    周一有位投资者留言说满仓加杠杆做某光纤光缆，昨天文章我专门点评关光纤光缆行业前景确实不错，但是我点评他三点：1、技术分析一知半解；2、基本面分析准备做科大讯飞是个极大的错误；3、喜欢满仓加杠杆说明吃亏还少，技术分析和基本面分析都是半桶水，加上喜欢满仓加杠杆在A股一定会亏的一塌糊涂！

     同时我也提到接下来要看他持仓能力，抗仓（别套不割肉）的能力是一个交易者是否成熟的标志！满仓加杠杆，一旦被套15%，账面亏损应该超过22.5%，这对一个交易者来说就是煎熬！我个人认为这位满仓加杠杆的交易者将面临巨大的煎熬最少1—3个月！

     每一个交易者都会经历技术分析的初级阶段，就是发现放量突破很多是假突破。其实，我也不觉得什么叫价突破，有可能是原有资金做突破引诱其它资金进驻成为假突破。也有可能是新资金加仓，原资金减持形成暂时性回落的突破。

  案例一）

    请看上图，这几根阳线引起我注意，然后我就仔细分析它的基本面。因为对光伏行业比较熟悉，对单晶硅取代多晶硅本来就比较了解。基本确认这是资金跳空高开建仓，但是这些成交量不足以形成攻击型一定会大涨的背景。因为换手率不够！

    请再看上图，当时资金建仓的位置，后来股票走势是盘整8个月后再出现大涨！即使你看的懂行业前景非常好，其盘整时间也达到让人毛估悚然的地步。8个月盘整，上涨以前还出现大幅洗盘！如果你不是对基本面极为熟悉，光靠图形，在就被洗的歇菜！

案例二）

    上图是一个白马股，在成为白马以前，它也放过历史巨量，如果根据技术分析直接开追，后果是怎样的你知道吗？

       图中两次放历史巨量，随后几个月都是盘整，极度看好的交易者，一般都是账面亏损无法承受的时候才会卖出。那时候，亏损一定会很大

     如果你是短线交易者请记住我总结的一下经验：1、突破放量不是加杠杆做长线用的，而是短线，能继续大涨就持有不能就平推/2、如果你是长线交易者，千万别用突破放量作为买入的信号，因为长线股票经常突破放量就回撤！！

二、为何光纤光缆会突破放量就回撤

     这是基金极为看好的行业，等于里面有无数的小庄，一旦有人看到价格走好就会减持。当时光纤光缆行业暴涨是因为一篇报道成未来光纤光缆需求很大，所以市场很多新资金追买光纤光缆，形成K线图上突破。结果被里面基金减持给打趴下！

      放量突破什么情况下能追？我明天文章专门距离讲解，明天请看续集：放量突破短线交易的秘密！

等这两大信号出现才是重仓做多良机！

等这两大信号出现才是重仓做多良机！

2017-09-18 王炜 实战精英

前言：关于昨天赌石三兄弟的故事，应该是出让50%权益，风险收益共担，谈判成功概率很高，对方如一定要全部收益那就全部出让。其实这个故事对应4500点以上融资的投资者没有卖出相当的权益，先归还债务！两件事其实就是一件事，现实生活中，把复杂的问题理解到极致就会十分简单。

     另外，这三兄弟如果懂出让权益控制风险，今后生活无忧。如果不懂出让权益控制风险，即使这次赌石成功，命运一样悲惨。他们借钱赌石就是巨大的错误，开了一个输不起的赌局！即使这次赌石成功，下次只要其中一个人没收手，一定会把其它两个人拖下水，结局肯定不好。其实就是融资交易者的大问题，只要有崩盘一定满盘皆输！

     A股市每隔几年一定会有一次较大的熊市，常年满仓杠杆注定是输家！

一、关于做概念需要背景

     昨天文章留言第二的投资者谈到的股票，我正好也长期关注。昨晚打电话请教两位对光纤光缆非常专业行业人士，他们都认同光纤光缆未来一定需求极大，2019年底应该会发5G牌照，在这之前5G骨干网应该建设完毕。所以光纤光缆基本面是可以确定的，当然K线图上你说的也是正确的。但是，我不认为这种K线图不会回撤，我同样不认为它们会一骑红尘，我还是认为大盘暴跌我才会去参与。

     另外，科大讯飞不值得我关注，昨天看到新闻说某公司借助其自主开发语音功能要赴美国上市。充分说明语音未必一定就是科大讯飞是AI入口，虽然我们能确定语音一定是人工智能（AI）的重要工具，但是谁又能保证一定是科大讯飞是独角兽？

    至于我评论他有成为赌石三兄弟的潜质有几点原因：1、对技术分析还停留在突破和放量阶段，没有加入对大盘分析，没有做防备手段，并且我不知道他持仓能力行不行；2、对行业的必然规律分析仍有极大的偏差，科大讯飞离爆发还有很远的路要走；3、动不动喜欢满仓加杠杆是致命缺点，有句俗话叫走多夜路……！请记住，A股每个几年就会有一次大熊市，下跌幅度超过30%！

    关于概念需要大背景，其实光纤光缆是5G发展的大背景，这个大背景决定很多。至于K线图不过是临时有资金冲进来而已，没啥了不起。不可以冲进来再随大盘回落？不可以打破趋势？技术分析不足以弥补一旦失手，背后靠什么强大力量让我不至于满盘皆输，而且肯定能翻盘的交易理念！

二、大盘什么时候会做底部

     成交量不萎缩，说明交易热情就很高，说明股票价格就很高。做股票其实就是生意人，就是商人！在商言商，低价就是最大的亲人，高价就是最大的仇人！现阶段，有色、煤炭、化工商品期货价格都高到天上，暴利阶段。只有愣头青才会高呼新经济周期，这种价格不可能持久，很快就会被产能提升给压垮。

    所以我们这次看得见大盘做底一定要有两个特征：1、买入钢铁水泥有色资金被严重套牢，而且有扛不住割肉的迹象！只有人人不要的市场氛围才会出现较低的价格！2、上证每日成交金额继续下跌到1200——1400亿，这个成交金额代表浮躁资金完全离场。

      人弃我取是震荡市场最重要的交易方式，大盘在12月底以前一定会有一次较大规模的回落，主要杀跌动能就是来自煤炭有色化工等所谓新经济周期的股票。

      宝钢是不是钢铁股？如果宝钢是钢铁股，那么它为什么涨幅不大？而且带头下跌？

     宝钢股份走势是彻头彻尾的放量破位下跌，为啥它涨幅小？因为资金炒作它难度大，盘子太大炒不动，所以它领先下跌动能大！如果宝钢走势是正确的，那么其他钢铁股会怎样走？当然板材钢利润不如普通钢，增幅不大，那么你认为壁垒很低的普通钢高利润阶段会有很长时间吗？

    所以大盘做底一定是螺纹价格暴跌、动力煤价格暴跌之后，市场从认同新经济到否定新经济，从季度亢奋到极度无奈。这时，很多股票价格会被煤炭有色暴跌价格同样大的一塌糊涂，1200——1400亿成交量的时候，市场就会见底！

三、市场调整时间分析

      整个调整最少1——3个月，也就是今年基本没行情！市场需要一个较大规模的调整才会有便宜价格的股票，因此短期根本没必要留恋这个市场，只有别人不要的东西才会有低价，人人抢购的一定是高价！

    交易就是商人，低买高卖！没胆持仓做不了好商人，不会忍耐也做不了好商人！别学赌石三兄弟满眼只有利好，应该是满眼只有坏处，然后再巨大的困难中找到一颗明珠！弱水三千轻取一瓢！

     坚决做空，耐心等1—3个月，万事不急，没有暴跌绝不进场！

详解周五为什么有色煤炭会暴跌？

识破骗局：详解为什么有色煤炭会暴跌？

原创 2017-09-17 王炜 实战精英

一、历史上曾经发生的故事

     这是2008年底的沪铝价格指数走势图，从2008年12月10000元/吨涨到2010年1月18500元，在这个过程中云南铝业（000807）也出现过股价大涨，但是超过18500的电解铝价格，在基建大幅提升的2010年都难以支撑，所以我根本不信现在阶段16500的电解铝价格能站稳脚跟！

    要知道当时电解铝成本线也是13500元左右，10000元的价格，电解铝的云铝股份会亏的一塌糊涂，所以股价崩盘到3元不到。13500元左右股价恢复到7元，基本达到盈亏平衡点。18500元公司年产100万吨电解铝能盈利（18500—13500）*100万吨（产量）*75%（税收）=37.5亿元，能达到1.5元/股！所以股价暴涨到13.7元，而且分析师还可以说估值不高。

      实际情况是，云铝股份在2010年业绩只有2分钱，2011年只有6分钱！股价到过13.7元，估值高达665倍！

    请记住：有色金属商品价格暴涨都是炒作股票的噱头，历史上发生过，为何现在不能发生？不过是现在的故事更好听，被外行冠以“新经济周期”名字而已，换一个马甲换一个分析师发言来继续骗人而已！我研究部分品种商品价格超过十五年，对部分品种在什么价位是高价区就像熟悉的股票那里是历史高价区一样。所以我问：任泽平是谁？

二、为什么周五煤炭有色股票会暴跌？

    要知道煤炭有色化工股票价格都建立在商品期货的价格上，对商品期货价格走势不熟悉不了解不清楚，炒这类股票真的是缘木求鱼。再加上资金借故事来割韭菜，操作难度更不容易。

    其实资金就是一股气势，大家都根据某一个故事（概念）高举高打某类股票的时候，就信故事。股价到高危区，那就坚决离场数钱去。听故事信故事的都成韭菜了！所以煤炭有色等，不过是被人冠以新经济周期给当概念炒而已。

     不信去产能形成的商品期货大涨会成为游资利用的概念也没关系，但是一定要信股市最大的亲人就是股价暴跌低的没人要，最大的仇人就是股价涨的一塌糊涂人人想要！低点和高点谁也不清楚具体位置（神仙才知最高点和最低点），但是我们一定能清除那里是高架和低价区域！这个区域，有可能2—4元和10——13元，这就是考研人的持仓和平和的心态，2—4元可是账面浮亏50%都能是低价区域。10——13可是少浮盈30%！

        不能精准定义低价区域，就无法精准定义高价区。作为我而言，2—4元只有房地产泡沫破灭股市崩盘才会发生，会制定资金详细进场抄底配置和避险同时进行，2——4元的波动会开心的不得了！这就是交易的成熟度，需要极强的风控意识和资金进场配置能力。

   请记住我说的这句话：1、做自己能力范围内的事，才能永久的会在投机市场；2、不要信任何故事，高股价就是最大的仇人；没人要的低股价就是最大的亲人。

三、你知道现在商品期货价格有多高吗

    我看了一下PVC价格都到7000多，动力煤652、焦炭前几天2400周五2200，螺纹3800！这么高的价格，我看的真想做空商品期货。高的我垂涎欲滴！

    当大家看到煤炭有色和化工股票上涨的时候，我内心是想做空它们股票价格的基础：商品期货！那我会信新经济周期？

    真的要建立把强周期股票价格建立在商品期货价格走势的基础上，要知道做高商品期货一个品种5—10个亿就够，比如推升电解铝1000——2000元最多5—10个亿，投入几十个亿做电解铝股票能赚30%！所以，图是人可以做出来的，玩完对手盘而已！

    上周四文章《不看后悔一辈子的实战经典案例：周期类个股很可能就是高点！》就是告诉大家，商品期货价格高的离谱，一旦开跌，股票价格会杀的一塌糊涂。周五打开账户拼命找煤炭有色融券股票，没有券呀。

四、实战需要耐心等机会

      我早就看空大盘，为何上周五才真开做空的仓位？没啥，因为做实盘就是要讲究买卖点，要极具耐性！宁可放过大量的机会，也要等到安全的点位去做事。

     我能耐心等几年等一个机会，都是十分正常的现象。比如我现在就思考如何布局美元加息后的危和机！

     人生只要抓住几个机会足够，大量时间用来思考。极少的时间用来持仓做交易的！

     听我一言，管它以后涨不涨，反正现在降仓拿现金绝对不会出问题。这就是交易者的思维，什么安全就怎么做！

       小故事一则：十几年前有三兄弟出吃奶力气借钱凑30万买一块石赌石，别人看好愿意出300万买。三兄弟和买家同样认为这块石头能开出3000万的玉，坚决不卖。破开一看傻眼，从此以后不停还债潦倒不已！

     如果是你，你会如何处理这笔交易？你能处理这笔交易，就才会真正懂得什么是炒股？什么是交易？什么是生意！

炒概念和电信诈骗的异同！

炒概念和电信诈骗的异同！

2017-09-16 王炜 实战精英

一、为何我认为炒概念和电信诈骗类似之处很多

       昨天有人问一带一路概念会不会在大盘下行的过程中有所表现，我调侃的的说：“你穿过鞋吗？穿旧穿破的鞋怎么办？”我的回答可能另这位朋友搓火，什么意思？一带一路这么热的主题怎么会不行？

     首先要明确，你是炒股还是炒公司？如果你是炒公司就是押注公司成为印钞的机器！就是所谓的价值投资，那就要看基本面看得懂财务报表，能够推论未来三年公司业务增长幅度。如果你是炒股，那么就是炒概念，炒概念就是人玩人的游戏，跟上市公司业绩好坏无关，完全就是一种市场热度，一窝蜂追买然后易我芬被套在高位。

      两者好区别吗？炒公司就是看基本面为主，根据大盘特性确定买卖点（牛市熊市崩盘市买法是不同的）。炒概念就是看市场热度有多高，准确的分辨有没有更多的“傻子”相信这个故事，在高位接盘。一带一路的哪家上市公司业绩出现高速增长？中国中车重组后两年了，业绩还是每股0.4元。一带一路是一个概念，不过是股市把经济中最热的一个话题嫁接到适当的股票，然后大家一窝蜂爆炒，然后就没有然后了！

 二、中国联通混改概念为何跌跌不休

       中国联通的混改很多人知道，有这么多公司参与，全国最少几万人知道。资金其实就是利用中国联通混改概念做了两拨，第一波4.5到7.5，第二波6.5到9.2元！

      混改也就是一个概念，记住这是炒股炒概念。至于很多都相信中国联通混改后业绩会变好，这点我也相信。但是，新股东进驻董事会更换管理层再到改变公司经营文化，你知道要多少年吗？没个三五年不可能吧！如果你准备做3—5年的长线，也许会成功，但你我都是炒股的，就是短期要看到结果的。何况新股东一两天内有没有发言权都不知道呢！矛盾不激化到一定程度，想改变是十分困难的！

     中国联通混改已经落地，炒股的落袋走人，炒概念的落袋成功，只有做梦的还在希望葡萄掉下来，坐在葡萄藤下等下一个季度的成熟！

    请记住概念就是玩骗，跟电信诈骗一个道理！不行吧，哈哈！

三、历史上的大概念都是当时的最热的话题

      1997年香港回归概念是不是最热的话题，2006年高增长的绩优股是不是最热的话题，2014年后一带一路是不是最热的话题！它们就是当时的话题而已，最吸引眼球，最能然人相信的预期！

     要知道香港回归跟深圳上市公司业绩高增长，上市公司收益关系大吗？当然大，所以人人相信，所以股价炒翻十倍。同理高增长也是当时背景下的产物，你要认为未来十年如此那就是被挂了。更同理，一带一路概念也是最热的话题，上市公司是会从中收益，这不跟香港回归让深圳上市公司收益一个概念吗？

    最热的话题别人才会相信，不然怎么炒的股价高高的，翻5倍还有人敢追？翻十倍还有人信！炒股就是分析人性，看透人性就能玩转炒股！炒概念就是编一个故事让别人信，跟电信诈骗没区别。

三、新经济周期又是一个故事

      当我看见“新经济周期”几个字，就知道很多人会上当。背后的股市太好，环保去产能让煤炭、有色售价保持在高位，煤炭有色公司会出现业绩大增。

      问题是，股价高才出来新经济周期，低的时候有吗？最大的亲人就是暴跌的股价，最大的敌人就是飙涨后的故事！炒股就是买进卖出做差价的生意人，背离低买高卖的总原则，你还做什么生意？同理：你还做什么股票？

     为什么定义大背景很重要？因为牛市最后傻傻的追，熊市坚决不玩，震荡市低买高卖！现在就是震荡市，谁高买一定要被套。谁信故事，一定是赔钱的。如果低位没有反应过来，高位就别去追。既然是震荡市，那下次就来呗！有的是机会，等别人都不要的时候，价格就便宜。

     牛市要听故事敢打敢追，熊市啥都别玩，现在市震荡市：坚决执行低买高卖！

    我想告诉大家一个真理：定义市场格局的能力相当重要，即你站队是赢家还是输家！

   为什么利弗莫尔这样的交易高手会不停的破产？因为它没有定义当前格局的能力，就会崩盘的结果。

   总之：你如果是压公司成为印钞机，那么就详细分析财务报表和行业预期，吃透公司未来三年。如果你是炒概念，那么就是人气在就做，利好兑现一定弃之敝履！

    再说一句：混改就是概念，一带一路也是，概念的东西就是搏傻的游戏！

实战布局大曝光：今天加避险头寸、下周开始上市公司调研布局下跌后的机会！

2017-09-15 王炜 实战精英

一、实战落袋必什么都重要

      这次大涨之后，估计没几个看空的，多头占大部分，被市场成功洗脑的人不少。但是市场风险在加大，认真看看各版块：

     从银行和证券来看，市场再继续上行概率很低！这两大指数就是护盘的力量，如果这两大指数没有大涨可能，那么市场后市走势就要十分担心了。

    分银行个股看，很多已经成功走势下降趋势，即使能够被护盘资金再次用来救市，也撑不了多久！

二、当前股票价格建立在高商品期货价格背景下

        假如钢铁价格下跌？假如煤炭价格指数下跌呢？股票是不是会下跌？

     商品期货动力煤指数是650，这个价格上涨难度加大下跌难度降低，跌100元可以吧，哪煤炭股票就会跌晕的。

    凡是都往反面想一想，难道商品价格指数还能上行？如果不上行呢？

三、今天交易策略大曝光

      该卖的卖出去（长线不卖的继续不卖），股指期货上加下月仓空头仓位。期权上也来下月沽空。

      具体股市下跌是那一天真不知道，但看过去，都是贵贵贵。。。部分个股不来个30-50%都不好意思，不跌30%——50%我一点兴趣没有。我反正是怕的一塌糊涂，期权来点空头、股指期货来电空头。不求赚钱，但求避险。

      可能指数跌不多，个股会有急跌！

       我就信这是一个震荡市场。

四、下周去几家上市公司转转

   根据当前情况市场调整最少1—3个月，绝对没有那么快结束调整。很多上市公司会在环保督查下，产能会有大规模释放，收益会较好。值得去分析一下，去几家上市公司走走看看，了解一下行业情况。

   另外5G上市公司也会跟随下跌，现在已经基本了解那家公司行业壁垒高，未来增速较好，等下跌之后就会有买点。好的买点要有耐心等，

   一切就等大跌，不跌就不进场，好的买点一定是跌出来的！

   还是那句老话：2017就是震荡市，涨高就卖。大跌就买！

   这次回调最少1—3个月，落袋为安才是以交易为生的人！躲不过大跌屁都捞不到！

    有没有人今天做逆回购？28天的逆回购？这个能管住手脚！

不看后悔一辈子的实战经典案例：周期类个股很可能就是高点！

不看后悔一辈子的实战经典案例：周期类个股很可能就是高点！

原创 2017-09-14 王炜 实战精英

一、去杠杆没有牛市

      历史上没有去杠杆的牛市，因为股市上涨要靠钱堆出来。股市只要有钱，经济下行也能走牛市；股市只要有钱，企业效益不行股价也能涨！

     2014年牛市是加杠杆加出来，融资融券带来几万亿、场外融资几万亿、银行配资带来几万亿，所以才有大牛市。后来，配资的钱因为崩盘，券商还不上才引来股价对护盘，不然一把烂账全坏在银行手上！救市是因为崩盘可能引发银行出问题！三轮崩盘是快速去杠杆的过程，是市场资金供给快速下滑的过程，是居民财富快速转移落袋成功的过程！

    股市去杠杆就是把不能进场的资金剔除，从2015年第一次崩盘开始去杠杆，至今依然在推进。总体上而言，股市去杠杆其实就是去不合法资金入场的过程，这个过程要是能走牛市才是怪事。

    现在市场能走出震荡，就是救市资金在大量工作，才有震荡走势！看牛市的投资者，过于乐观。

二、护盘资金仅仅是护盘不是做接盘侠

     护盘资金推高保险里面的中国平安和银行里面的部分个股，并没有大剂量承接所有保险和银行，也是有选择性的。

     护盘资金在提振市场的同时，也是有选择的做买入，而且我们也知道护盘资金是会减持的，如万科等。所以护盘资金也不会不合常理的打高股价，仅仅是跌的差的时候救场为主。

   现在的情况是，上证指数走的像慢牛！图形的趋势能信母猪都能上树！技术分析是无法分析大背景的，因为等技术分析走出来，市场可能已经在开始、中途和结尾任何一个过程中。

    我们只要相信一个事实，那就是去杠杆绝无牛市。

    去杠杆和去产能不一样，股市去杠杆是减少资金供给会给股市带来负面影响；行业去产能是减少产品供应能带来价格上涨的正面效应。本轮股市炒作的就是去产能带来行业效应，这是一次性，股价上涨是一次性到位，不是持续的。

    去产能不可能无止境的引发产品价格上涨！

三、为什么周期类个股就是高点

    焦炭是焦煤提炼出来的，高标煤才能做焦煤然后焦煤才能提炼成焦炭！

     大家看李世昌焦煤焦炭差价幅度很小，现在一吨焦煤1400、一吨焦炭2400，差价达到1000元！说明高铁利润大的可以以极高的价格去买炼钢的原材料（石墨电极也从2万涨到十万以上），这个价差真的是让常年做套利的人垂涎欲滴！

     这说明高铁价格的利润高的可以随便付出极高的成本去买原材料，太不正常。你认为这种利润率会保持很久吗？绝无可能。把焦煤练成焦炭一吨能赚1000元，发了疯的利润！

    焦炭和焦煤价差1000元一吨，就像猪肉价格8元一斤一样离谱！这种利润率是难以长期保持的！

   （附注：2011年焦炭刚上市，做过焦炭、螺纹套利！焦炭期货价比市场价高500元一吨，卖出焦炭买入螺纹锁定价差）

    可以这样说，4000的螺纹价格、焦炭和焦煤价差1000元都是极为不正常的价格。我们的股票就建立在这种虚拟价格背景下！

    我是恐慌的不得了，所谓新经济周期背后其实是极为扭曲的价格链！

     横盘10天，牛熊抉择时间很快就将到来！

短炒精华：深汕特区会不会成为下一个雄安大热点？

原创 2017-09-13 王炜 实战精英

一、股市绝大部分资金是炒概念为生

      炒概念确实是一个赚钱较快的方式，但是其风险也很大，一旦概念大幅流行，就可能割韭菜。当然这主要还是人有多大胆，地有多高产作祟，参与炒作的人亏钱多大部分因为低价不敢买，买了拿不住，高价眼红咬咬牙赌一把就挂了！

   但不可否认，炒概念确实是一个极好的快速致富之路。

   80%以上交易者（以人数不以资金计算）是以炒概念为生，很好做公司基本面分析，基本以图形交易为生。概念炒作不光要看图，更重要的是分析概念持续性，资金不断击鼓传话的可延续性。炒概念是一波一波资金进驻炒作，未必是同一笔资金重头炒到尾。

二、熊市炒概念套人最狠

     为什么熊市炒概念套人最狠？原因很简单：下来后再也上不去。但是熊市确实能做的题材比较少，遇见一个好的概念很多资金会蜂拥而至，击鼓传花炒作。

   科大讯飞这次炒作起因是因为翻译机，翻译机确实有很好的功能（观看过小视频），市场借翻译机挂钩人工智能入口，各路资金轮番炒作，冠以人工智能概念短期翻倍。

    盘面看40——48之间确实不是资金出货的K线图，但是谁又能准确知道该笔资金一定会再打高呢？毕竟很多资金做概念被的例子也不少。60元后，阴线实体成交量明显放大，说明资金出逃迹象十分明显。

三、深汕特区只有一个个股资金建仓

    这是已经停牌的深振业，停牌前7个交易日，有5个交易日出现资金突击进驻的走势，典型加仓盘口。问题是，很多加仓股票后市会疯狂杀跌来洗盘，没想到周一就停牌。

    除深物业外深汕特区没有一只股票资金大幅建仓，所以这个概念肯定没戏。上周五还有一只股票封住涨停，但是就能确认该股没戏。

     为什么说深物业股票没戏？原因很简单，没有连续放量的收集过程，仅仅是临时利好有资金突发推高。跟深振业连续7个交易日资金进驻有极大的区别。

     炒概念需要关注资金进驻的程度，这才是炒概念的重点！盲目炒概念容易追在高点，必须是资金刚刚进驻的成本线，这样安全系数高很多。

     作为我本人极少参与概念炒作，习惯使然，主要通过基本面加上技术面两个方式能更好的持仓和稳定的获得收益！习惯之后基本不参与概念和次新股，看得懂就做看不懂就不碰。因此崩盘伤不到，死咬一个大题材方式收益还挺不坏。

    但是概念真的是中国股市炒作的灵魂，慢慢实验十年摸索也行。只要不急，试错成本很低，感觉有能力在这方面试试，不妨用极小的试错成本去开拓一个新的交易模式。

     今后希望大家一起讨论概念，尤其是大概念！一个人信息面不够大，顾不过来！

上证50走弱PK小盘股指数走强：后市何去何从？

原创 2017-09-12 王炜 实战精英

一、为什么上证50指数会走弱？

      上证50指数走强承载这巨大的使命：护盘！如果没有上证50指数走强的护盘，市场是难以突破3300点，并且人气集中也难以达到现在的程度。

                 上图可以看出，上证50指数已经主动回落十几个交易日

     上证50指数的回落带动沪深300指数的回落，基本上权重股整体走强概率大幅降低，市场进入权重股减持阶段。以前的强势股开始走弱，取而代之的是超跌小盘股反弹行情。比如白酒指数就已经调整十个交易日，但是昨天白酒走强，充分说明市场采用热点轮动方式支撑上行。

    上证50指数走弱其实是护盘资金完成对人气维护之后，部分资金撤离的结果。

二、小盘股走强是资金不停挖掘题材的结果

     很多人现在说在中小创里面寻找漂亮50，这也代表资金对市场行情想通过思维传导，引发更多的交易性机会。

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     从中证1000指数来说，市场近期依然会上行概率较大，这儿说明市场短期多头仍未结束，走势依然较为强劲。

     整体上上证50指数多头趋势结束概率较高，但是依然可能才在高位震荡。利用小盘股指数上行进行修正，等小盘股指数结束上行后再推高，这样能维持在市场高位的时间会长久！

     权重股的上证50和小盘股指数形成跷跷板走势，你强我修整，你弱我走强是当前的主要格局。但是上证50指数整体上已经难有大涨概率，这也预示指数上行空间很小，主要是个股行情。

三、指数轮动对于市场后市走势有利

      从护盘资金主要运作的上证50指数看，不少资金从权重股中撤离是肯定的。中国平安昨天放量阴线可以视为资金撤离、包括低价股银行在8月30日以后的放量，都是资金撤离的结果。

     但是小盘股指数把人气和眼球充分的吸引过来，短期还是能维护市场的。另外，市场还有一种可能走势，就是未来小盘股调整的时候，已经修正的权重股可能短期再次提升人气。

     从这一点来看，市场完全走弱还需要一定的时间。

      也许真的会到开完会这轮炒作才会结束。但是，整体上而言股市不会有慢牛，就是震荡交易为主的市场。部分个股股票价格已经走得太高，资金肯定撤离，即使板块不停在高位轮动，这都是短期现象，长期看市场依然是震荡为主的背景。

    近期市场仍将是小盘股强，权重股弱的走势！

利空来袭：有这类股票的要小心了！股票质押新规对后市的巨大影响！

2017-09-11 王炜 实战精英

一、牛市是怎么来的

     中国历史上三次牛市：1996、2006、2014都是存款从银行搬家到股市而来。2014年牛市则是加杠杆而来，即融资牛。允许各方面资金通过配资方式买入股票，开始严格规定50万才能融资融券，后来10万元也能开融资融券功能，实实在在是一个加杠杆的牛市。

    为什么2015年后出现三轮崩盘暴跌？做股期货都是知道暴涨后，一般是暴跌结束，多杀多的去杠杆过程是杠杆交易必然结果。任何杠杆交易一旦出现暴涨一定会有多杀多的局面出现！获利盘一旦出逃，高位追进资金就会被逼仓，然后就是中位追进资金被逼仓，一路逼仓到低位买入，知道杀到极低的价格才有外场资金进场抄底才能止跌。

    2015年崩盘如果不是国家队护盘，会像30000万元棉花直接杀到8000点止跌、杀到没人敢买才能止跌。

     我们要牢记：在A股股市暴涨后一定会崩盘这句话！1996大牛深证股市崩了、2006年大牛深证上海都蹦、2015年两个市场也崩了！充分说明散户市场一窝蜂追涨和一窝蜂撤退的杀伤力！

     在牛市面前人和猪都一样被风吹起来，崩盘躲不过屁都捞不到，人和猪才有区别！

二、2015年开始的去杠杆依然在执行

     杠杆的力量管理层算是彻底明白了，2015年第一次崩盘是去场外融资、第二次崩盘是去场内融资（伞形信托、银行配资），第三轮崩盘是去股民杠杆等！

    后来连续出该各种去杠杆政策，如必须50万才能开融资融券账户、抵押比例从1:2降到1:1以下基本执行1:0.8甚至更低。对股民加杠杆炒股严加控制！

    最近我们知道两个市场3000多只股票，基本都有法人股抵押，管理层又出台股票质押新规！建黑名单并明确质押上限，这对部分股票是巨大的利空。尤其是很多质押率较高的，新规对其影响十分巨大。据悉很多法人股抵押资金是流入股市的，这对股市是极大的利空！

   新规主要修订内容如下：

1、停止小额类股票质押业务，股票质押回购业务的起点提升至500万元，后续每次不得低于50万元。

2、债券和基金不得作为回购交易标的。

3、初始交易折算率不得超过60%。此前的规定是证券公司可以根据证券种类、是否为相关指数成分股、板块等因素，确定标的证券质押率的上限（极端可能有70%-80%）。

4、单一证券公司接受单只A股股票质押数量不得超过该股票A股股本的30%，单一资产管理产品接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的15%。此条影响一般，当前质押比例超过30%的公司接近600家，可能有在同一证券公司或单一资管产品中的。

5、单只A股股票市场整体质押比例不超过50%。此条影响巨大，当前质押比例超过50%的公司有130家，特别是那些质押比例超过70%的，未来质押到期后大股东可能面临流动性风险。

6、明确资金融入方不得为金融机构或者从事贷款、私募等业务的其他机构，或者前述机构发行的产品。原来的规定仅是要求证券公司应当明确融入方准入条件建立尽职调查，但并没有对融资人的主体类型作出明确限制。这一规定影响巨大，挡住了大量机构客户，此前证监会限制了资管产品的结构化杠杆，这里直接禁止了资管计划通过质押方式的加杠杆行为。

7、资金用途限制不得用于股票二级市场、不得用于新股申购、淘汰类产业。此前宝/能系就通过银行的股票质押进行融资，所得资金再进行万/科股票投资，未来该条路将被堵死。不能通过反复抵押加杠杆！

8、证券公司开展质押业务和分类评价挂钩。A类证券公司自有资金融资余额不得超过公司净资本的150%;B类不得超过公司净资本的100%;C类及以下的不得超过公司净资本的50%。同时要求证券公司对坏账减值进行计提。

注意！当前A股除了新股外只有个位数的公司股东没有参与质押，而质押比例超过30%的公司接近600家（注意是质押的股份占总股本的30%！）。质押比超过30%的公司绝大多数是垃圾、题材、概念、庄股。特别留意质押比例超过50%甚至70%的公司，要知道很多大股东持股没有50-70%那么多（大都30-50%），这就意味着其他股东也存在大比例质押的行为，且很可能和大股东是关联方（大股东通过多账户或关联方来操控股价坐庄）。

    大量闪崩股票就是质押比例过高的结果，尤其是信托持仓比较重的个股，容易出现资金断裂的情况。新规出台之后，许多股权被质押的股价接近质押价格的公司寝食难安，毕竟质押率这么高、又如此接近股价。新规出台，假如质押率超过50%，就要重新寻找资金流来降低质押杠杆。

质押接近60%的前50只股票

三、去杠杆不可能有牛市，震荡市已经很不错了

     去杠杆不可能有牛市，所有牛市都是加杠杆导致。2015年6月后开始执行的去杠杆策略和2013年执行的加杠杆政策是完全反向的，正是因为护盘资金的加入是市场才能走震荡市，这股新生力量对股市支撑很大！

    如今的市场是彻彻底底的震荡市场，一个质押新规出台，股市融资大门又缩减，对A股不是好事。

   另外B股大涨是因为人民币升值和近期A股出现大反弹，有资金也顺势做B股反弹，后市难定！

   当前的股市必须：一只眼睛看着风险一只眼睛看着利润！高就卖低就敢买，千万别被人洗脑。被洗脑长期看结局一定很惨！