节目嘉宾:骆明钟
陈康俐:骆明钟对房地产板块的投资机会怎么看?
骆明钟:房地产板块是有受到资金关注的,那么短期内对房地产板块不看空。明白房地产板块的逻辑也就能明白为什么资金会关注这个行业。房地产板块自身本就是一个大块头,而且和房地产相关的例如基建,水泥建材,家居等等相关的子行业有几百个。这意味着房地产板块是牵一发而动全身。
近段时间市场的表现都是偏弱势的,在这里资金既然打了房地产板块就意味着是想在这里提振市场的信心。也正是因为房地产板块很重要,那么当政策吹暖风的时候资金在这里敢于关注。所以从这点看,房地产板块既然有资金在关注了,那么短期来看这个板块还可以保持关注。但是因为买房的需求从我身边的现象来看不是很明显,那么房地产中期的逻辑还有待商榷。
陈康俐:还有什么板块机会是你比较看好的?
骆明钟:相比于房地产,我更加倾向于身边已经发生的事情所带来的确定性。第一个就是物价的上涨。最近三天我去买黄瓜,三天时间,价格上涨了一倍。这虽然是特殊情况,但是也反映了当下基本生活物资涨价的现象是比较严重的。所以对于物资短缺逻辑或者说是货币购买力下降相关的投资机会比较看好。
骆明钟:另外一个机会点就是资源为王。无论哪个国家,包括美国在内,他们也是不希望出现能源危机的,但是还是每隔一段时间这种现象就会出现一次。这意味着这里的涨价现象是不以人的意志为转移的。这个现象在之前石油、天然气大涨的时候就很好的体现出来了。
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节目嘉宾:钱启敏、何智辉
钱启敏认为隔夜外围基本上是一个普涨的格局,那么对应A股出现上涨也是情理之中的事情,但是问题是这种情况的大涨个人认为还是不能解决问题,还是会维持原先的局面。首先是成交量释放不出来,那么指数也就走的扭扭捏捏,以小碎步的形式走。第二点就是板块的轮动非常快,热点的切换也非常快。就像昨天涨幅榜前列的化肥、农林牧渔,今天他们又是到了跌幅榜前列。
钱启敏:趋势的力量很难改变!
因为板块没有持续性,大家对市场也是没有信心的状态,那么市场关注的焦点就变成了前方低点3023点是否会跌破。从历史的表现来看,3023点作为典型的市场底,后续会有一个市场底的出现打破政策底低点。所以从这点看3023点确实很可能被打破。其中的原理就是市场的趋势力量很强,所谓的政策利好也没法改变。
亮亮:对当下的市场格局有什么观点?
市场的趋势是经过长时间的反复形成的大多数投资者统一行为的力量,这种力量非常强,哪怕是所谓的政策利好也没法改变这一趋势,政策的利好只能是在这个趋势中产生短期的扰动,但是过了之后市场的走势还是要回归趋势。而这个回归趋势的过程就是我们所谓的寻找市场底。但是在寻找这个市场底的过程是渐进式的,需要经过反复的拉锯和确认。
何智辉:指数下方的空间不会很大!
何智辉认为下方缺口回补掉是我们之前就讲过的一个观点,那么回补缺口之后因为没有量能的释放,指数上攻3250点是缺乏力度的,这也意味着资金在这里追高的意味不是很浓,那么我们的策略也自然是不追高。另外的一个表现就是板块的轮动比较快。但是指数往下的空间我个人也是认为没有多少,因为市场情绪的低点已经杀出来了。
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节目嘉宾:奕彤
张琪:对当下的指数格局有什么观点?
奕彤:指数这一波的结构从大的层面来讲,年前的下跌属实一浪下跌,二月份,也就是春节之后的上涨属于是二浪上涨,那么从3023点涨上来的这一波属于是四浪上涨,而且目前指数的这一浪上涨还没有结束。根据时间的对称性,指数从3023点上来的这一波上涨应该是二十个交易日左右,目前已经反弹了两周,所以还没结束。
张琪:还没有结束的意思是还会有一波反弹吗?或者在结构上如何理解?
奕彤:将目前的这一浪上涨再细分就是上、下、上的结构,目前是下。那么现在的难点就在于如何判断指数的这一小笔下什么时候结束。如果指数3160点今天盘中跌破,那么需要到明天才能出现转折点,但是如果没有跌破,那么3160点就是新一轮上涨的起点。所以指数现在整体来说没有太多担忧的地方。
张琪:从游资的角度对当下板块的赚钱效应如何解读?
奕彤:实际上根据盘面的表现,以及我自己这两天的看盘,当下市场整体还是很弱的。这里教给大家一个很好判断热点板块的龙头股持续性的方法。如果一个板块整体的表现一般,只有里面极少数的龙头股打出了连板的走势,那么这样的孤胆英雄是很难走的很远的。而且如果这些龙头股一天之内走出了从跌停到涨停,最后收盘前又跌停的走势,那么这对多头的杀伤力非常惊人。
奕彤:现在整体资金发力非常分散,很难有板块打出很高的连板,这个时候对整体的行情不要抱有太大的期待,首先是降低自己的收益预期,其次就是有能力的可以做一做短线、波段。像当下比较火热的农业、化肥这些板块当作一个短线的题材炒作就好了,而且是非常小的题材,他们都是没有较好的板块效应,都是独立的个股有所表现。
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节目嘉宾:何智辉、王猛
何智辉认为CRO板块有两个很明显的特性我们需要知道。第一个就是它的估值处于很高的状态。在2021年四季度,很多CRO板块的龙头股市盈率都是到了一百多倍,对应的他们的业绩增速只有30%到50%的水平,所以他们的估值水平非常的高。但是现在他们的估值有所回撤,相对来说便宜了不少,但是总体来说还不是很便宜。
何智辉:CRO板块短期注意风险为主!
第二个看他们的业务构成你会发现,很多的CRO龙头股海外业务的占比非常大,尤其是一些空头公司在北美地区的业务占比。这意味着外围的消息扰动对他们的影响非常大。所以现在就是CRO板块在估值上的问题已经影响不是那么大了,但是在外围环境不是很好的情况下他们还是以注意风险为主。
亮亮:对房地产板块的走势怎么看?
王猛认为房地产板块由于受到了政策面的限制,整个行业的业绩表现都是非常差的,前两个月有一些大型的地产经销商销售同比已经是下降了30%以上,在这种情况下他们已经是对国内经济都产生了一定的“拖累”。所谓的物极必反,那么现在整个房地产板块也是出现了政策松动的迹象,那么这是他最近表现比较好的一个重要原因,更多的是情绪面上的反转变化。
王猛:房地产的走强更多的只是短期行为!
但是这个情绪面的变化属于是由之前的极度悲观变为不那么悲观,但是不是转变为了乐观那还需要进一步的考量,因为具体的政策变化能不能反映到业绩上面还需要证实。而且近段时间表现比较好的地产都是小票,所以对于房地产的走强,个人认为更多的只是短期行为,更加适合投机策略。
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节目嘉宾:何智辉、王猛
何智辉认为指数从前方向上的跳空缺口出现之后一直都是缺少量能的状态。在这种状态下指数想要上攻是很难的,果不其然缺口直接就被回补掉了。但是回补缺口之后想要走出向上的行情依旧是要量能的,如果没有量能的配合,那么终究只能是“螺蛳壳里做道场”,指数只能是在缺口附近到3250点做震荡格局。
何智辉:农业板块有两个催发行情的要素!
最近一段时间我去了一次超市以及菜市场,很明显的看到里面的货物都是空的,从这点可以看出来大家对于这些必备的生活用品的需求非常旺盛,那么带来的一些农产品的涨价也是理所当然的。农业板块虽然目前他们的业绩不是非常的好,但是有两个催生行情的点需要知道。
亮亮:对当下哪些板块比较看好!
第一个,农业板块是一个很典型的受到消息面影响波动比较大的板块,一般来说到了这个时间节点容易出现一些政策面的利好消息,这个时候板块行情很容易就产生。第二,现在优势出现了大家对农产品需求很大的现状,那么结合起来他们对农业板块催发行情的可能性就非常大。所以农业板块短期内比较活跃,可以当作避险板块应对。
王猛:光伏和猪肉板块大家可以关注!
王猛认为从中线的角度看,个人看好的板块就一大一小。小的那个行业大家可以关注猪肉板块。从周期的角度看,周肉的周期还没到,还有两三个月时间,但是它的估值已经比较低了,上方的空间比较大,所以中线上可以开始关注。另外就是因为欧洲的能源危机,光伏板块后面可能会有超预期的行情,所以大家可以跟踪关注。
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节目嘉宾:王猛、何智辉
王猛认为白酒板块在接下来的一段时间内我都是很不看好的。之前白酒板块有三重增速加持,一个是白酒的销量在增加,一个是白酒的价格在增加,另外还有一个是估值得到了提升,所以从2014年到2020年这六年时间里白酒板块翻了二十倍。尽管有上面的增速,板块翻了二十倍也可以说是将行业透支严重。
王猛:白酒板块的行情短期看不到机会!
目前白酒市场说白了还是处于高估值的状态,那么这个板块的杀估值状态还将要持续一段比较长的时间,至少现在还没有到位。而且现在白酒的销量也是出现了下降,包括人口数量的减少等因素在内,整个白酒板块的消费者数量是在不断萎缩的。所以结合了多方面的因素之后个人认为白酒板块已经是走向了衰竭。
亮亮:对当下白酒板块的行情怎么看?
保险板块目前的位置非常低,它的估值已经到了机会区,但是近段时间他的走势依旧是很弱。那么从两个维度来应对保险板块。第一,如果是从投机的角度看,那么短时间内保险板块还没有看到很明显的短线机会,相比之下还是要找市场上的热点、题材好一点。第二,如果是从投资的角度看,那么保险板块现在这个位置性价比比较高,具有比较高的投资价值。
何智辉:市场短期还有一个修正的过程!
何智辉认为现在市场上最大的一个问题就是成交量放不出来,上周最后几个交易日连续收了十字星,但是对应的成交量都是低于万亿水平。这说明追高的资金在这里情绪不是很浓厚,比较谨慎。所以整个市场目前做多的短期热情已经是出现了衰竭,而且整个涨停板家数也是出现了明显的回落,那么短期内市场可能还会有一个修正的过程。
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节目嘉宾:杨帅、钱启敏
杨帅认为从个大指数来看,创业板指数相对于主板指数来说走得更强一点。对于创业板指数来说,他的调整时间是足够的,前面经历了一段时间的下跌,拉起来之后也是走了一波调整段。目前来说是调整段的尾声。因为已经可以很明显的感受到,创业板在时间上已经足够了,那么杀跌的力量也开始明显减弱。
杨帅:创业板走势比主板更强!
那么创业板接下来有两种演绎方式,第一种就是指数往上走一走,到2800点附近有比较明显的压力,这个时候会调一调。但是因为时间上创业板调整是足够的,再加上外围现在也没再出现明显的利空因素,那么创业板指数很可能还会有第二种走法,那就是指数在这里在稍微的调一调,然后就直接往上走了。当然这里的调整幅度不会很大,很可能就是一根小阴线。
陈程:对当下的指数格局有什么观点?
那么上证指数这边目前的压力位是在3300点。但是不管是主板指数还是创业板指数,第一,他们上方的压力区2800点和3300点短时间内是很难突破的,还需要一段时间来消化。第二点,对于整个市场来说,跌下去不应该恐慌,反而是机会,涨上去不能激动,主要是注意风险。
钱启敏:指数现在就是要横着走!
钱启敏认为指数现在就是很明显的横着走。总结看来当下市场就是走的很快,下跌的时候走的快,反弹的时候走的也很快。从技术的角度来看超跌之后反弹到二分之一位置也已经是足够了。想要指数直接反弹到前面平台之上那基本上是不可能的,尤其是这种快速杀跌的走势。但是大的趋势下指数还是向上的,等到横盘结束个人观点在这里不是很乐观。
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节目嘉宾:钱启敏、何智辉
钱启敏认为从全球市场的表现来看,无论是隔夜美股比较强劲的反弹,还是日经指数、韩国指数以及恒生指数等等都是收涨的,所以今天A股收涨也是非常合理。但是更多的从A股自身的走势来看,上周指数下跌后涨之后因为收到消息面的刺激出现了一波强劲的上涨,那么现在就是进入到了相持的阶段。
钱启敏:市场在这里可能还需要一段时间的盘整!
而且指数相持的点位区间也就是3000点到3500点,现在刚好是多空双方均衡点位。所以市场在这里可能还需要一段时间的盘整,然后向下可能还会有一个二次探底的过程。这个探底首先看的就是指数下方的缺口位置,不过在此之前指数可能会有一个拉锯的过程,拉锯的过程中主要是关注结构性的机会,以做短为主。
亮亮:对当下的指数格局有什么观点?
板块上今天表现比较好的风电设备、电源设备以及光伏设备都是受到了发改委和能源局的新型能源规划有关。但是很显然当下的氢能源在成本端和技术端都遇到问题,那么他的安全性、有效性以及能效性都是有限的。就拿成本端来说,一辆氢能源车的成本可能是一辆电动车的两倍。那么政府的财力现在本来就不宽裕,所以氢能源的发展还得理智看待。
何智辉:接下来以横盘震荡应对会更加好一点。
何智辉认为指数在三个交易日上涨了两百多点,到现在也是时候休息一会了,短时间还看不到市场能够以这种力度持续上冲的推动力。另外就是从涨跌停家数来看,之前上涨的时候涨停家数是三位数,跌停家数是个位数,现在很明显的看到跌停家数开始增加了。所以从这些点也能够看出来,市场的上涨力量在变弱,接下来以横盘震荡应对会更加好一点。
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节目嘉宾:马敏、黄杰
马敏认为当下的指数在上周四的跳空缺口上方做一个震荡整固。这个缺口是一个一般性的缺口,那么一般来说这种一般性的缺口最终都是会回补掉的。另外政策底出现之后市场底可能经过一段时间也会出现,那么结合这两点来看上证指数接下来可能还会有一个回踩的动作,那么在此之前我们要控制好仓位,等到指数出现明显的调整之后再低吸。
马敏:航天航空仍具有持续性!
从结构上看,上证指数现在面临的是短期均线带来的压力,在指数站上短期均线之前还是要控制好仓位。虽然短期上证指数会有一定的风险,板块机会或者说题材方面的机会当下还是可以积极布局的,因为指数在这里继续向下的空间是非常有限的。那么重点是指数创新低过程中个股走势没有创新低的品种。
亮亮:对当下的指数有什么观点?
航空航天板块今天的走强很大一部分原因是昨天消息面的影响,随着这个消息的发酵,这个板块也是热度快速升高。那么个人认为这个板块的强势将会有一定的延续性。因为本身航天航空板块就是一个超跌的状态,从去年十二月份开始的持续调整遇到了事件性的催发,那么两方面的推动下短期持续性还是能够期待的。
黄杰:指数不能再放量下破了!
黄杰认为指数在五分钟级别上有一个快速下杀的动作,那么一般来说,有了快速的下杀,想要化解这个动作就需要有一个拉回的动作。所以结构上允许指数在3200点到3230点之间做宽幅震荡,但是不能再放量下破了。盘中如果能够站上3255点上方就能够有效的化解这个五分钟放量下杀的负面影响。
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节目嘉宾:何智辉、马敏
何智辉认为上周市场在杀跌到3000点附近的时候应该说就是情绪上的过分杀跌行为了。针对这种现象,我们的观点一直都很明确,那就是坚定不看空。最终上周市场也是出现了一波非常明显的报复性反弹走势。其中的道理也很简单,指数的涨跌就像是一根弹簧,下跌的时候越快、力度越大,那么弹簧的反弹也就越猛烈,也就是指数的反弹力度越大。
何智辉:市场双底已经出现,乐观看待市场!
另外从反弹的节奏来看,把握住一个核心逻辑:解铃还须系铃人。当初市场下跌的时候创业板是下跌最快、下跌幅度最大的。那么现在市场开始反弹,最先开始止跌企稳,最先开始反弹的是创业板,反弹力度最大的也是创业板。目前为止创业板指数是各大指数里面唯一一个没有创3月9号新低的指数。
亮亮:对当下市场有什么观点?
从上周三开始指数的反弹幅度已经是达到了两百多点,在短时间内积累了这么多的涨幅,短时间内市场出现震荡走势也是非常正常的现象。包括今天开盘在内,市场实际上走的是有点动荡的。但是大的格局依旧没变,市场的多头情绪已经在慢慢的修复了,短期内即使是有所震荡,市场的机会还是很多的,可以积极布局。
马敏:当下市场不悲观!
马敏认为从前面连续召开的重要会议来看,以及一些大咖的喊话内容来看,政策底在这里已经是非常明显了。另外从估值的角度来看,当下A股的市盈率均值是12.5倍,但是2008年1664点的时候市盈率均值都有13.1倍,比现在还高。所以很明显看得出来,当下市场的估值处于非常低的水平。那么结合了政策底和估值底来看,当下市场不悲观。
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