节目嘉宾:薛松、千鹤
薛松认为昨天市场成交量是一点四万亿,相比之下今天是缩量的,但是如果是看市场的成交金额的话今天的市场又是放量的。对于这两个标准,最终的结果就完全不一样。从我个人的观点出发我还是比较倾向于今天是缩量上攻的。所以联系到我们前面的观点:上证指数今天放量是倒江湖,缩量是不倒江湖作死。也就是说接下来要小心了。
薛松:天然气早就已经开始涨了!
现在大家开始寻找天然气的逻辑了,但是实际上天然气早就已经开始涨了。像广汇能源这个票暗线就是天然气。但是它挣钱的是主线,类似于美景能源。很多公司的暗线都是不挣钱的,只有主线赚钱,我们在寻找的时候要分清楚它的业务。最典型的就是氢能源,现在充电桩都不好找,更何况加氢站呢?所以氢能源这一块现在普遍都是不挣钱的,还没到挣钱的时候,主要还是靠的主线业务。
于静:对指数走势怎么看?
千鹤认为上证指数三十分钟级别走势有很明显的两个中枢上移,现在它是处在一个趋势上涨的背驰段里面。那么明天他会顶到上方3550点的缺口压力。也就是说明天要略微小心一下,他可能会在这里做一个一分钟中枢,对应的会有一个小震荡。虽然震荡走势少不了,但是另外一方面也不会有大的风险。实际上指数从低点上来已经是做了两个中枢,这样的走法算是比较强劲的。但是接下来会有更大级别的中枢。
千鹤:上证指数会有小震荡!
从日线的级别来看,上证指数在一波急跌之后,从3312点上来一直是打到了0.829的位置,几乎是把这个下跌段吃光了。整体看就是一个强势反弹后面再接一个弱势回档。一般来说这样的走势就是一个偏多头的走势。所以大盘现在整体的氛围还是偏多头的。
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节目嘉宾:薛松、林整华
薛松认为目前指数的整体走势可以说是规规矩矩,而且我们点掌的老师们对指数的看法也都是规规矩矩的。我听了所有老师对指数的看法,大家对指数的判断基本上都是差不多的。我也不例外,指数接下来就是小区间震荡。好的一方面就是成交量多,对应的市场机会也会多,我们比较怕的是成交量出现萎缩。
薛松:券商属于加速模式!
这一波券商板块的机会属于是加速模式。一般来说加速模式主要分为涨停板模式和热点模式。但是无论哪一种,很多投资者不喜欢这种高波动的个股,因为他之前的交易习惯不是这一类,所以在做这类个股的时候会有比较明显的恐惧感。从我们的课上我们也可以明显的感觉到很多不适应这种节奏的投资者难以把握这一轮券商的机会。
于静:对券商的投资节奏怎么看?
从操作节奏上看,当我们在涨幅榜上看到热点股的时候往往都不是他们底部启动的时候。做行情都是由慢到快、由温到热的,既然能够在涨幅榜上看到它,那说明他已经是比较热的阶段了,而比较热的阶段往往都不是底部启动的时候。这也是这一轮券商操作节奏上具有的特点。应对这种个股,我们需要将时间前移,在它出现冷热交替的时候就要挖掘出来,例如股东人数公布比较晚的公司可以通过K线走势是否放量等条件进行反推。
林整华:券商需要消化筹码!
林整华认为券商板块可以按照大券商、小券商来拆分选股,这一点和医药板块比较类似。从形态上看,券商板块前几个交易日已经是突破了下降通道,但是新的上升通道还没有走出来,所以接下来券商会有一个消化筹码的过程,在这个过程中会以震荡上行的走势完成新一轮的上升通道,最终取代前面的下降通道。
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节目嘉宾:千鹤、苟小东
千鹤认为根据以往的经验,接下来大部分的行情会在十月份。当然这是老的经验,如果我们能够看到有明确的理由是违背这个经验的,那么它就不会有参考价值,可是我看不到。最近三天市场主要的反弹力量来自于传统的绩优蓝筹股。其中的绩优蓝筹股技术形态都不是反转形态,只能是反弹来定义。所以接下来市场缺少持续上涨的动力,这里最合理的走势就是八月份在这里震荡向下回到下箱体位置,然后行情会集中在十月份。
千鹤:接下来的行情大部分会集中在十月份!
对于上证指数,今天的高点是3544点,但是上方的缺口位置实际上是3550点。从三十分钟走势上可以看得非常清楚,今天的上证指数并没有把这个缺口补掉。是因为主力没能力补掉吗?主力从3312点上来已经走了两百点了,不缺这五六个点的。所以主力这样做不是因为没能力,而是故意不补的。因此我们在这里需要谨慎点,指数很可能会在这里围绕箱体震荡,我们不能过于乐观。但是也不用慌,如果指数跌下来,我们可以把握超跌反弹的机会。
于静:如何看待接下来的指数走势!
盘中还有一个细节表示市场没有上攻的意愿。看创业板的走势就很清楚,在上证指数往上走的这三天,创业板丝毫没有往上攻的意思,两者出现了明显了的不同步。而整个盘面想要出线比较好的上攻,那么各大指数共同发力是比较好的情况。包括上证指数五分钟的结构走势在昨天出现了第三类买点。所以接下来上证指数的目标是3530点。如果指数明天反抽上不了3530点就向下看3440点会不会支撑。
苟小东:地产金融周期不会到来!
苟小东认为现在大家比较关心的一个问题是房地产和金融股起来了,而且也正好是金融地产的时间周期时间点,那么接下来会不会是新一轮的地产金融周期?实际上第一轮的地产金融周期是出现在2009年到2010年。那是在2008年金融危机之后政府出台了一揽子刺激计划,使得信贷和社融数据都出现了增长,这也是A股第一次的抱团取暖出现。这是地产金融周期的逻辑。但是现在回看当下,无论是信贷还是社融数据,他们的增速都是远远不能达到之前的水平的。而且现在地产股的表现也是违背了整体宏观的政策导向。所以我不认为这次的地产金融周期会到来,顶多就是一个估值修复的行情。
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节目嘉宾:薛松、王进
薛松认为现在市场整体的走势还是偏强势的,近期跌的比较多的还是属于茅指数个股,整体个股的表现从我的观点看还是较强。从指数层面来看,现在有较好的低吸机会。但是从个股上看现在还是属于做热点股的时候,做冷门股的机会会相对少一些。这个时候投指数标的确定性会更加强一些。但是相对的你也会放弃很大一部分的盈利。如果你是对盈利要求比较高的投资者,那么当下还是要聚焦在热门股上面。
薛松:指数底部不重要!
现在指数底部位置的判断不重要。因为现在冲击的就是属于带指数的个股,而这些股票现在走的是单边下跌的趋势。一般情况下我们选择个股不太会选择到这样的标的,或者说这些熊票不是当下热门赛道里面的股票,所以这对我们具体的操作不会有较大的影响。实际上我们现在对指数也不是看空状态,接下来花半个月时间建仓,花一个月买股票操作起来比较容易。相反太看重指数底部可能还不太容易赚到钱。
于静:对当下指数的走势怎么看?
上证50指数往下是可以接的。一般来说个股股价打对折不稀奇,比如说今天最强的个股你一直拿着,他是有可能打对折的。当下热门赛道凉了之后打对折也是非常正常的事情,甚至是打两折都不稀奇。但是无论上证50指数接下来多么疲软,他是不可能打对折的。这种你想都不要想,这是纯属想得美。
王进:指数急跌因素已经消除!
王进认为指数这一波的急跌很大程度上是由于政策预期带来的外资对市场的担忧。但是现在官方已经有一些比较正面的声音了,引起这次下跌的因素也已经不存在了。所以我们现在对市场不用太悲观。实际上从三月份开始,整个上证指数出现了非常多的下影线,每次市场下探都会出现一定的抵抗。所以往下的空间是比较有限的。但是另外一方面因为指数在三千五百点到三千六百点有比较多的套牢盘,所以短时间想要直接冲上去的可能性也是比较小的。大盘在这里大概率将会是震荡。
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节目嘉宾:张韵磊、薛松
张韵磊认为指数在3600点附近波动,上证指数波澜不惊,创业板指,科创板指表现非常强,今天缩量,但是缩量没有那么严重,成交量9000多亿,阶段性萎缩一点,但是在历史上不是太低,市场不是太寂寞。涨的股票并不少,结构化非常明显,分化非常明显,小市值的股票也有分化,抱团也有分化,市场风格在变。
张韵磊:缩量震荡后还会上台阶
但是量能不能再缩,最低也要8000亿以上,连续几天时间都维持在这个量之上,市场震荡以后还会继续向上。目前围绕3600上下50点会调整两三个月的时间,然后再一点点的上涨,上台阶。昨天银行股下跌,券商,保险下跌,但是指数没有跌,指数还是有很有韧性的,对指数不要埋怨,在个股中挖掘机会就可以了。
于静:如何看待地产行业
薛松认为格局比较小的,看到每轮回调都特别紧张的人,其实从三月底到现在根本赚不着钱,不赔就不错了。因为他都当作非趋势的表现来做了。现在一看创业板是涨的,二季度涨幅26%,深成指是10%,上证指数是4.34%。所以非单边的上涨或者说是波动的趋势真的不是群众可以把握的。一眨眼一个季度过去了,没有一个是跌的,那么你在干嘛?
薛松:地产行业是背锅侠
地产行业是”背锅侠”,不出意外地产没有盈利能力,特别是正经做开发的,行业中有潜规则,没有利,然而地还是贵的。这类情形下,业绩真好吗?住宅价格受严控,排地依然是高竞争的,房地产还能挣钱的,那就是洼地。然而,我对这个猜想是怀疑的。商业地产一年不如一年,老板哭了。
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节目嘉宾:刘彬、余兆荣
刘彬认为市场重新回到3600点,估值是临界点,要留意,现在是合理和高估的临界点,要留意一些品种有点贵,从趋势的角度看,上涨趋势没有终结,很多品种上涨趋势走的很好,把高位的品种置换到相对低位的,选择相对认可的,在能力圈范围的品种继续做。3600点上方不要加仓了,原来的仓位可以滚动操作。从上证50的角度看,合理偏高估的,中证500估值合理,创业板50科创板50是比较贵的。
刘彬:合理略高估,加仓须谨慎!
仓位的角度看,要根据估值来判断,低位的很多品种就是不涨,高位的不敢追高,很多人面临比较难的选择。如果之前很长时间没有买股票,现在想要上车就算了,因为现在很难操作。对科创板而言,短期涨的有点多,如果想买,只能少买,这波启动涨了30%了,不带表趋势结束,只是位置有点高了。
于静:如何看待科技相关机会?
科创板是战略新兴产业的方向,科创板大的机会在明年,不在今年,很多产业资本,战略性减持完成,退出以后,抛压基本就告一段落了,同时也会有重大的利好出现,相关的上市公司,产能释放,到产生业绩,需要一两年的时间,该溜的溜,明年有机会,今年提前准备是很正常的。
余兆荣:牛市就一个字!多!
余兆荣认为对行情还是看多的,跟指数对比看,平均股价指数创出新高后再新高,明显是牛市分为,成交量万亿,可以对行情积极一点,一年中只有20%是好赚钱的日子,要好好把握。喜欢右侧交易的,就关注右侧的机会。
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节目嘉宾:余兆荣、张心朔
余兆荣认为要关注半导体的行情,还没有结束,大的逻辑,中长期的国产替代的中长期趋势没有改变,是几年的行情,国内的半导体看,中国半导体是消费大国,制造的小国,消费占了34%,但是生产之战全球的7%多,现在的国产替代看,现在是国产化率15.9%,还是比较低的数值。未来整个大的国产替代背景下,肯定是上升的。未来几年是国产替代的大趋势,继续看好半导体产业。
余兆荣:看好新能源车与芯片半导体
新能源车也是值得关注的,产业逻辑非常好,销售数据同比大涨,高速增长,未来每年销量会很多,差距非常大,这两条线作为景气度非常好的赛道,都是非常看好的,可以重点参考。现在市场的格局是好东西贵,或者非常贵。
陈程:如何看待资金调仓
张心朔指数行情持续走震荡,今天是消费股跌,科技横盘,金融股拉升。现在进入了没有太多交易价值的阶段。指数的流动性看,万亿的成交量比较常见,参与的资金不是单方向的买入,无论是机构还是个人,都是在调仓换股,盘中表现都比较活跃,涨了就买一点,跌了就卖一点,都在等重要的时间点过去。
张心朔:资金调仓迹象非常明显
从外围市场观察看,先说自己准备收紧流动性,但是流动性收紧不能太快,否则市场会下跌非常厉害。波动的环境下机构是最受益的,高位出一点,低位接一点,现在对A股来说,多数情况下不受美股影响。我们是场内受制于北向资金,但是北向资金是增持的,增持的是科技的方向。市场所有的人都在调仓换股,都在从消费中调出,换金融,医药,科技,轻仓位看六月底过去,七月份会有更好的行情。
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节目嘉宾:薛松、吕嵩杰
薛松认为如果真的在意指数,操作会很难,创业板今天新高,上证指数横向震荡,以什么指数为标准是关键,上证指数走势稍微弱一点,出现这种情况不奇怪。美元升值现在比较快,现在成为现象级的情况了,美元指数企稳,并且影响指数,都发生了,后期相关性不会太强,单边上涨的可能性不大。
薛松:超跌放量两要素引领近期市场
整个六七月份,从主板市场看,还是反复拉锯的过程,指数跟指数是分开的,研究指数是为了做个股,描述市场。除非买了上证50不涨,就觉得行情不好,三月份跌下来,未来有超额收益的最好是符合两个条件,第一个是超跌,第二个是放量。最后没有太好的标的,既符合超跌,又出现短期筹码交换,在三四月份并没有看出来,都是半个,符合超跌的多,半导体,军工,白酒,科创成为了市场反弹的重点。
于静:如何看待近期市场风格变化?
市场中的小盘优于大盘,超跌的品种近期上涨最多。本轮很多品种跌的哭爹喊娘后就大涨,人性不改,这一辈子都是重复亏损的动作。你跟多数人的思维一样,在市场上中是赚不到大钱的。股市中有三种钱,央行的放水的钱,上市公司赚的钱,博弈的钱。各国央行都会超发货币,虚增了很多钱,肯定会有通胀。靠印美元就可以买到全世界的资产,那美元肯定贬值。
吕嵩杰:结构性机会仍在
吕嵩杰认为现在的市场像是在爬山,到了有凉亭休息的地方,距离高峰还有点远,距离山脚有一定距离了,这时候看有没有人跟着你一起上,有就继续上,没有就往回走两步等等人。现在的市场在目前的位置还能折腾,成交量跟不上的时候就要等一等后排的人,后面尽可能忽略指数短期波动,把握结构性机会为主。
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节目嘉宾:阮军、杨殿方
阮军认为上证指数3500点的缺口不补,就是强势,有可能继续上涨创新高,如果缺口补掉,说明市场是弱势的,反不一定能创新高。现在的缺口是被守住了,六月份是比较关键的节点,大的底部都是出现在六月份,去年的六月份市场缓步震荡,之后资金开始抢跑,七月份全面飙升。
阮军:市场企稳关键看保险
如果这几天市场依然不跌,或者是指数回到了3600点附近,七月份会有非常好的行情。缺口位置守住,成交量没有萎缩,外围市场连续下跌的情况下我们抗住了,保险这段时间连续加速向下跌。上证指数拒绝调整,保险,连续下杀,现在稳住了,接下来保险反弹,市场就会反弹。
于静:如何看待接下来市场运行节奏?
今天权重股反弹的力度比较大,一路单边下跌的很多股票开始反弹,保险的角度看,去年的六月份,保险,券商,地产启动,保险不止跌企稳,指数向上突破的难度比较大。现在走的最弱的是保险,保险止跌了,意味着指数能够弹起来,如果保险不止跌,意味着指数的反弹空间有限。
杨殿方:注意低吸机会!
指数震荡,但是个股前几天的赚钱效应表现更好。今天虽然指数涨了,但是赚钱效应不好,对指数的权重影响力比较大的股票上涨,但是大部分的股表现不太好。指数涨不一定是你能赚钱,房地产指数下跌非常惨,代表了从去年七月份以来的市场变化。权重板块短期不会有V型反转,指数接下来的行情不大,但是个股的行情表现会非常好。
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节目嘉宾:王亮、张心朔
王亮认为今天市场的成交量很小,在我眼里这种成交量都不能当作反弹来做。大的权重股没动,向下马上就是三千五百点这个位置的缺口了,这种情况下当反弹做是比较正常的。所以我暂时先把它当作反弹看待。在这种情况下只能是做短线,而且题材很明显的集中在科技板块。什么时候科技板块也熄火了,我们就要小心一点了。
王亮:只有科技走强才能真正强国!
总的来说我对当下的市场是比较谨慎的。昨天美联储会议结束后,鲍威尔表示美国在夏末秋初就业市场会非常强劲。所以在这个时点之后可能就要讨论缩减购债的问题了。而且当大家有这个预期的时候,可能八九月份要讨论缩减购债,在此之前美元就可能慢慢走强。这个时候热钱会开始慢慢考虑撤退的问题。这是我目前偏谨慎的一个主要原因。
于静:如何看待科技股走强?
无论是中国股市还是美国股市,头部公司越到后面马太效应或者说头部效应就会越来越强。但是如果把时间周期拉长来看,现在的头部公司可能在十年、二十年之后就会完全变样了。如果未来中国大A走的特别特别牛,那从科技股里面走出来的潜力是最大的。因为从周期上看就是要从消费往科技方向上靠。只有中国的科技真正走强,那才是做到了强国。股市也会是这个道理。
张心朔:强者恒强思维实践科技股
张心朔认为疫情之后各个行业向头部公司集中的现象是比较明显的。这体现的流动性集中实际上也是规避风险或者说是强者恒强的思维。但是很多时候超额成长或者说是远超大盘指数的成长收益都是来自于中等市值的公司。因为这些公司的市场份额没有到顶,在增长空间上他们的增速甚至可以比头部公司更快。因此我们更多的还是要从个股成长和行业成长的角度去寻找。
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