指数V型反转的判断技巧

指数V型反转的判断技巧

反转判断能够使投资者创造更大的利润，第一时间介入股票，只要抄到了底部，就可以获得十分丰厚的收益。这里介绍V型反转判断技巧，为以后实战中修炼参考： 

V型反转要区分指数和个股。本文主要介绍指数的反转，下篇将对个股的反转重点分析。

就大盘走势而言

出现V型反转主要是前期股指过度急跌导致的，它能在短期之内出现惊人的上涨。此类行情往往在发生之前就有较大的跌幅，继之出现超跌，之后在一些利好消息的刺激下开始报复性反弹。也就是说，它是由于累计亏损巨大导致的、有内外双重因素刺激的反弹行情。而且，在初期阶段，市场几乎所有的个股全都出现大幅上涨的走势，不久之后个股走势分化，但会出现持续上涨的主流热点，投资者只要抄到了底部，就可以获得十分丰厚的收益。 

 指数反转，投资者一般都有充足的时间来进行个股品种的选择，而且此时几乎所有的个股都有机会，投资者可积极参与建仓。因为后市往往会快速拉升，会在相对较短的时间内完成一次力度较大的上涨行情，因此，初期就应介入；

总体而言，大盘的V型反转行情都是可遇而不可求的，具有突发性。但相对而言，对大盘走势的预测还有一定的脉络可寻，即股指往往跌到非常低的位置，市场被严重低估，此时只要有任何利好就会成为刺激市场反转的导火索，所以，市场出现超跌是大盘快速反转的前提。

巴菲特最看重的财务指标

巴菲特最看重的财务指标

巴菲特说过，他最看重的一个营运指标是净资产收益率（ROE）。

知识点1：

ROE=净利润/净资产

当然了，绝大多数公司的年报都会提供加权净资产收益率数据，就是净资产每一天都是有一些许变化的，这样也是为了显得更加合理。

当然，在计算ROE的时候，要非常注意，有一些非经常性的盈利要扣减。比如某上市公司去年出售了一个重要的子公司，带来10亿元的一次性盈利，这样在用上述公式计算ROE的时候，就会出现ROE巨高的情形，因此这种一次性的盈利，应该予以扣减。

思考一个问题：

大比例分红的公司和没有分红的公司，净资产收益率一样高，谁更有投资价值？

为了解决这个问题，我们得做出一个假设。

假设A公司和B公司目前股价都是20元钱，2017年的年初每股净资产为5元，2017年净资产收益率均是20%，根据知识点1，可知每股净利润=每股净资产×净资产收益率。每股净利润都是1元钱。2017年年度A公司将盈利全部分红，而B公司没有任何分红。

这个时候我们可以计算A、B两家公司的市盈率（PE）。

知识点2：

市盈率（PE）=每股股价/每股净利润。

因此A、B公司的市盈率都是20/1=20倍。

第一种情形：高分红和低分红

此时摆在面前的两家公司，股价相同、净资产相同、盈利能力一致、估值相等，谁更有投资价值？

因为A公司将盈利的1元钱全部分红，所以A公司的股东先获得5%的股息率。

知识点3：

股息率=分红（股息）/买入该股票的股价

由于全部分红，所以A公司净资产仍然保持5元不动，2018年净资产收益率20%，所以2018年每股净利润仍然是1元钱。

而股价方面，A公司因为进行了分红，先要进行除息，股价变成19元。

如果保持20倍市盈率不变，2018年年底，A公司股价继续保持在20元，加上股息，一共是21元，获得回报为5%。

知识点4：

除息：上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息（XD），除去股息的意思。 

再看B公司，因为没有分红，净资产从5元增加到6元，净资产收益率为20%，故B公司2018年每股净利润为1.2元，按照20倍市盈率计算，B公司股价=20×1.2=24元，此时投资B公司产生的回报是20%，大于A公司。

因此B公司更具有投资价值。

而在实际投资实践中，往往B公司给予的估值会比A公司高。

股市中的性格弱点

性格决定成败，在投资中尤其是这样。当技术不再是障碍之后，决定输赢的最大因素是心理层面的东西。

完美的投资性格是很少见的。几乎每个人都有自己的长处，也有自己的短处。更有很多性格，放在一种行情环境下，是缺陷，而放在另一种行情里，就变成了优点。比如贪婪，在熊市里是致命的缺陷，在牛市里却有利于利润最大化。

性格修炼的路径之一，是找出自己绝对的投资性格弱点，并且找出对应的解决方案。有些弱点，是可以转化成优势的，而另一些弱点，是明明白白的缺点，没法转变成优势点。比如，沉不住气，买了股票立刻心慌，没买股票又陷入怕被轧空的恐惧之中;比如善变，计划做得再好，也得不到认真的执行，随时在改变主意;比如多动的习惯，不做交易就难受，手痒;比如明知道该空仓，总是心存侥幸，加上手痒难忍，知行不合一。这类问题，属于必须解决的，绝对的缺陷，先列举出来，再一样一样设法解决。
修炼性格的路径之二，是找出相对弱点，或者说，是对自己的投资自然天性做判断。急性子做短线，慢性子做中长线，胆小的善于躲避风险，胆大的善于捕捉机会，执着的可以咬住慢牛股不放，多数性格，只要能够操作对位，设计准确，就有可能形成最适合自己的投资方式。知道了自己天然性格中的缺点在哪里，就有可能通过努力来注意规避容易出现的错误。比如，你知道自己容易好战，不太会逃顶，那就找个逃顶高手做朋友。
修炼性格的路径之三，是形成完美的多重性格。有些人，是天生的双重性格，另一些人，是看修养、境界、自我控制能力达到目的的。比如，贪婪与恐惧，是一对矛盾的性格，如果你同时拥有这两种性格，要么该恭喜你，要么该劝你离开市场。如果你该贪婪的时候贪婪，该恐惧的时候恐惧，那你这种双性格是投资的帮手;如果反过来了，你就不适合做投资。

详解MACD及6种买入方式

MACD称为指数平滑移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，MACD指标在股市里面是一个比较常用的技术指标，如果运用的好可以让你在股市快速获利。

MACD构造原理

MACD指标是基于均线的构造原理，对价格收盘价进行平滑处理(求出算数平均值)后的一种趋向类指标。它主要有两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，正负差是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标---柱状线(BAR)。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。

使用MACD指标所应当遵循的基本原则:

(1)当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断;

(2)当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是够买入还需要借助其他指标综合判断。

(3)柱状线收缩和放大。一般来说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。

(4)形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕;而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。

【介绍MACD的基本用法】

1. MACD 金叉:DIFF由下向上突破 DEA，为买入信号。

2. MACD死叉:DIFF 由上向下突破 DEA，为卖出信号。

3. MACD 绿转红:MACD 值由负变正，市场由空头转为多头。

4. MACD 红转绿:MACD 值由正变负，市场由多头转为空头。

5. DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF 向上突破 DEA，可作买入信号。

6. DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF 向下跌破 DEA，可作卖出信号。

7. 当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。

8. DEA 在盘整局面时失误率较高,但如果配合 RSI 及 KD 指标可适当弥补缺点。

MACD的6种买入形态

1、金叉后上行下调再反弹

DIF与DEA金叉后，随股价的上行而上行，而后，随股价的回调而下行。当主力洗盘时，股价回调，而DIF线回调到MACD线0值附近时，DIF线反转向上，使形成了金叉后上行下调再反弹形态，此时是买入的机会。

2、零轴下金叉后越死叉再次金叉

DIF在零轴之以下金叉DEA线以后，并没有上穿零轴或上穿一点就回到零轴之下，然后向下死叉DEA，几天以后再次金叉DEA线。该形态为股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应该理解为见底反弹信号，可择机入市。

3、死叉穿零轴反弹便金叉

死叉穿零轴反弹变金叉指的是DIF线在零轴以上死叉DEA线，然后下穿零轴，然后在零轴或零轴以上金叉DEA。该形态形成是股价在探底回升途中做盘整，也有的是筑底形态，呈上攻之势，应理解为积极介入信号，应果断入市。

4、金叉零轴下无死叉回调反转

金叉零轴下无死叉回调反转指的是DIF在零轴以下金叉DEA线，随后没有上穿零轴就回调，向DEA靠拢，MACD红柱缩短，但没有死叉DEA就再次反转向上，同时配合MACD红柱加长。该形态的形成多为底部形态，是股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应理解为主力建仓区域，可择机介入。

5、金叉越轴线回调后两线黏合后分离

金叉越轴线回调后两线黏合后分离指的是MACD指标中的DIF之前在零轴之下金叉DEA线，之后在零轴之上运行一段时间，然后随股价回调，DIF也开始向下回调。当DIF调到DEA线的时候，两条线黏合成一条线，当它们再次分离，多头发散的时候，形成买入时机，新的涨势开始。该形态的出现多为上档盘整和主力洗盘所为，股价在上升途中作短暂的盘整后，呈现强势上攻形态，应理解为积极介入信号，果断买入。

6、零轴上死叉后金叉

零轴上死叉后金叉主要指DIF线在零轴之上死叉DEA线，但不下穿零轴，过几天即再次在零轴以上金叉DEA(如下图)。该形态的出现多为上档盘整，主力洗盘所为。股价作短暂调整后，呈现强劲上升动力，可理解为积极介入信号，可果断买入，如能连续放量更可坚决看多。

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上升走势的反击线，见到赶紧逃命！

什么是反击线，顾名思义为反转的意思，K线即将终结上升走势，转而下跌。上升走势当中的反击线，因而投资者见到该形态应当及时卖出，规避风险。

案例教学

以股票鞍重股份002667为例：

如下图所示，K线从低位回升上涨了几个交易日。

一日K线走出大阳线，图中涨幅为7.46%，创出近期新高（一般情况下为中阳线或大阳线，涨幅在3%以上）。

第二日K线大幅高开，之后下跌，下探低位之后回升，最终收盘价在前一日收盘价位置（阴线的实体长度不小于阳线实体长度的一半），两日的的收盘价都收在同一位置，故而又称为约会线。

第二根K线大幅高开，显示多头的强势，但之后却一路下跌，说明空头成功压制多头。实际上，高开是主力拉高出货，最终收盘价与昨日相同，意味着今天起先看到的多头已经被全部吞没。

主力既然已经打算出货，那么结合之前维持了一段时间的上涨，可以判定主力是真的要走人了，主力一走，股价必然进行下跌，投资者看到该形态，赶紧卖出为好，谨防获利回吐。

要点总结

看跌反击线要点总结：

1.   K线前期为上升走势

2.   一天走出中或大阳线，涨幅3%以上，创出短线新高

3.   第二日紧跟高开低走阴线，收盘价与阳线收盘价相同，阴线实体大于于阳线实体的一半

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KDJ指标，短线操作的利刃(附送选股公式)

KDJ指标，短线操作的利刃(附送选股公式)

对短线操作的股民而言，KDJ是重要的参考指标之一，由于其随机性非常强，也就是对价格反馈在摆动指标里面最敏感。比较建议大家用该指标配合其他技术进行使用，因为这个指标的敏感性，在防止大家追涨杀跌，或者在与一些形态技术，趋势性指标的配合中，还是能够起到相当不错的效果的。

KDJ指标超短线技巧

一、超短线主要包括两种形式

持股者可以当天买进后再卖出

自1995年1月1日起，为了保证股票市场的稳定，防止过度投机，股市改为实行“T+1”交易制度，当日买进的股票，要到下一个交易日才能卖出。但是，同时对资金仍然实行“T+0”，即当日回笼的资金马上可以使用。这就为投资者在先卖后买的操作方式中留下了可以实施“T+0”操作的空间。也就是说，投资者当天买进的股票当天不能卖出，但是当天卖出股票后却可以买进股票。

例如：一位投资者原本手中持有1000股中国石化的股票，某天上午，他又买进1000股中国石化，按照规定，后来买进的100股中国石化当天是不能卖出，但是可以卖出以前买进的原本就持有那1000股中国石化，这样在操作上，这位投资者就可以合法实施一次“T+0”操作。

  2.利用尾盘交易来完成超短线操作

由于尾盘行情在终结个股全天走势的同时，也为个股行情未来发展定下了暂时的方向。股价第二天的开盘情况往往与前一交易日的尾盘行情息息相关。因此，采用在尾盘买进强势股，第二天开盘后就立即抛售的短线手法也会形成时间不超过四小时的超短线交易。

二、超短线操作中的指标应用

超短线操作中需要应用到15分钟、30分钟和60分钟KDJ指标，以此来指导进出。

1.如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间，60分钟KDJ也是如此，则一旦30分钟K值上穿D值并越过20，可能引发一轮快速反弹行情；若日线KDJ指标也在低位发生金叉，则可能是一轮力度较大的反弹行情。但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20%以上，这种交叉才有效。因此，这样说明形成金叉时K值向上突破力量较大。

2.如果30分钟KDJ在80以上向下掉头，K值下穿D值并跌破80，而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50，则说明行情会出现回档，30分钟KDJ探底后，可能继续向上。

3.如果30分钟和60分钟KDJ在80以上，盘整较长时间后K值同时向下死叉D值，则表明即将要出现短暂的回调走势。

4.如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上，而60分钟KDJ还在50以上，则要观察60分钟K值是否会有效穿越D值（K值大于D值20%），若有效表明将开始一轮新的上攻；若无效则表明仅是下跌过程中的反弹，反弹过后仍要继续下跌。

5.如果30分钟KDJ在50之前止跌，而60分钟KDJ才刚刚向上交叉，说明行情可能会再持续向上，目前仅属于正常回档。

6.30分钟或60分钟KDJ出现背离现象，也可作为研判大市顶底的依据，详见前面日线背离的论述。

7.在走势强劲的牛市行情中，30分钟KDJ可以达到90以上，而且在高位屡次发生无效交叉，此时重点看60分钟KDJ，当60分钟KDJ出现向下交叉时，可能引发短线较深的回档。

8.在暴跌走势过程中30分钟KDJ可以接近0值，而大势依然跌势不止，此时也应看60分钟KDJ，当60分钟KDJ向上发生有效交叉时，会引发短线的快速反弹行情。

下文将分享KDJ实战中的四种用法并分享选股公式！

四种股票买卖的基本方法和技巧，推荐！

四种股票买卖的基本方法和技巧，推荐！

1、分散买卖法

马克·吐温曾经说过，“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。也就是说，要把鸡蛋分开放在不同的篮子里，一旦有一个篮子摔坏了，其他篮子里还有鸡蛋，如果把鸡蛋都放在了一个篮子里，一旦篮子摔坏，鸡蛋就全没有了。

分散买卖法是指将资金分成几份，然后投资在不同的股票上。为什么要进行分散买卖法?因为股票市场变幻莫测，投资者不可能精准地把握到一只股票的波动，股价的波动幅度稍微大一些就会影响投资者的情绪，甚至使投资者做出错误的买卖决定，所以押注一只股票的风险是非常高的。

投资者可以按照图中所示将资金分为三类，对不同类别的股票进行分散投资。

2、分段买卖法

分段买卖法是指在买入某只股票时，要在不同的时点分段买入;在卖出时，同样要分批卖出。为什么要这么做?原因很简单，因为股票的低点和高点只有一个，投资者不可能准确地买到真正的低点，所以要在低位分段买入，可以摊薄成本;在高位时分段卖出，可以卖一个较高的平均价格。图中所示的就是投资者实行分段买入操作的步骤。

3、金字塔形买卖法

金字塔形买卖法是指在买进股票时，首先介入少量的资金，进行试探性地买入，若股价继续下跌，就逐步加大资金，形成一个金字塔形状。而卖出也是一样，在上涨中先卖出少量，股价若继续上涨，就逐步加大卖出数量，同样形成一个金字塔形状。如图1-3所示就显示出了金字塔买入法的具体操作。

比如，某只股票5元的时候你买入1000股，跌到4.5元时你再买入2000股，如果再继续下跌到4元时，就再买入4000股。卖出也是同样的道理。

4、控制仓位买卖法

仓位是指投资者实有资金和实际投资资金的比例。控制仓位买卖法是指控制买入股票的上限金额占总金额的比例。通常来说，投资者应该既有长线持仓的股票，又有短线持仓的股票。但这个比重就要根据投资者自己来制定了。也就是说，一般是不会把资金全部配置到某一个品种，这样的风险极大，建议投资者除了短线操作和长线操作的资金以外，还应该留有一部分现金，这样更利于灵活操作。如图所示，为投资者在控制仓位时应采取的策略。

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操盘手实战特训之：天眼地量选股法

图形特征:

(1)当指数跌无可跌的时候，去寻找那些跌势很小的个股。

(2)用5日、10日、20日平均线K线图，寻找那些5日均线轻微跌破20日均线，形成一个很小的“天眼”。

(3)此时日K线的成交量相当萎缩，被称为“地量”。

(4)此时的日K线经常带有下影线。

具备以上这些条件的个股中往往是日后大黑马。5日移动平均线在由短暂下降迅速转为上升过程中，常常出现在低位金叉20日移动平均线后，又回落到20日移动平均线之下，经过两次探底后，再次由低位上穿20日移动平均线，是强烈的买入信号。

在股市中能有“天眼”至少能捕捉到大黑马。成交量极其萎缩，说明在指数下跌的过程中开“天眼”的个股下跌动量减弱。成交量越小，说明沽压越轻。

“天眼地量”操作要点

1、见到“天眼地量”时，就可立即进场买入，安全系数较高，只要不出现突发事件，至少会有一段时间上涨的中级行情，应放心介入，果断操作。

2、“天眼地量”有时也出现失败走势，即出现后，股价仅短时上涨几日，就停止上升，5日移动平均线也随着股价的向下跌落，再次回到20日移动平均线之下方，致使套牢。但这种套牢是暂时的，短套之后就会解套。经验告诉我们，往往是构造底部图形的需要。股价回跌到前两次低点附近时，就会止跌企稳继而转势向上，再次金叉后股价就会稳健上行。

3、10日移动平均线与20日移动平均线出现“天眼地量”时，但买入信号更可靠、更强烈，但股价要高些，稳健者应尽量采用这一买入方法。如下图，10日均线下穿20日均线后迅速回升上穿20日均线后期八连阳!

4、“天眼地量”出现日所处的位置，一般是指出现在底部，但有时可以出现在上升阶段中，也可以出现在顶部。如果出现在第二调整浪中，则买入信号一般比较可靠，买入后成功率较高，可放心买入。若出现在第四调整浪中，则应慎重，如果在顶部横盘中出现，多为假突破，切忌介入，防止误人陷阱。

5、“天眼地量”出现时，毕竟股价已上升了一截，只能进行短线操作，有了盈利就应迅速出手，不要长时间持股，以免被套。

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操盘手实战特训之：分时图选股技巧

分时可以反映出即时的股价、成交量、换手、趋势线、买卖量等等。在分时图中，有两条线，一条叫股价线(白线)，一条叫平均线(黄线)。有了这些基础知识，我们就可以深入了解一些分时图的使用技巧了。

分时选股之--诱空选股法

主要特点:

1、时间:一定要在开盘后就开始杀跌，盘中杀跌不适用于本方法，但在早盘10点之前一定要结束杀跌，也就是说当天的最低点在9:30到10:00之间。

2、跌幅:跌幅越大越好，正常在-5%至-8%左右。

3、点位:高开最好，但收盘点位一定要高于开盘点位。

4、买点:当股价探底回升后，高于开盘价是第一买点，涨停介入是第二买点，当天没有涨停的应到收盘时再买。

5、涨幅:此股是处在上升之中，也就是说有一定涨幅为前提，一定要有过涨停，最好是连续涨停。

6、题材:此股是当前的热点题材的龙头或近期人气旺旺的妖股最好。

下面贴一些符合这种方法的个股分时图供大家参考。

分时图选股之--分时横盘选股法

分时横盘是一种常见形态，为什么会出现这形态有两种原因，

一:有人维持股价进行出货，不想卖的低，出的差不多了就开始下跌。

二:是强势调整，横盘庄家在吃抛盘和打买盘进行洗盘调整，结束后必然上涨，庄家不让股价跌必然是想拉高股价，作为一种上涨概率很大的形态一定要一起注意。你如果持有的股票出现这种情况完全可以持有等待趋势出来，如果要买的话，一定要注意横盘的股票，一但股价启动可以考虑接介入。当然任何时候股价不是涨就是跌，这点你要时刻记住。可以用低点原则判断,横盘形成的一个低点必然不会被跌破，如果跌破意味着下跌，上涨+刘其中的高点必然被突破，突破就可以买进了。

分时判断买卖的关键点:

1、分时的判断一定要以日K线为核心根基，在日K线发出买入或卖出信号后，再去以分时决策买卖点和选个股。

千万不要无视日K线，用分时就决定了买卖点，这是极端错误的。同样的分时形态，在不同的上升或下降的短线趋势中，判断效果和方向的选择是完全不同的，个股的买卖也是一样，同样的分时形态，大盘上升形态中该买，下降形态中就该卖了。

2、先以周K线判断中期趋势的升降，再以大盘日K线决策是否处于短线出击的买卖点，再以大盘是否处于买卖点决策个股是否操作，然后在根据个股日K线同时结合分时，决策个股的买卖。注意:日K线和分时是同时参考评估的。 总结一下就是:看长做短，大盘决定个股，个股靠日K线和分时组合判断。

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