公职人员带头买房？为了卖房也是“煞费苦心”！

加快建立积极生育支持政策体系

       国家卫生健康委、国家发展改革委等17部门在16日公布了《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》。指导意见通过财政、税收、保险、住房、教育、就业等众多相关领域的政策，加快建立积极生育支持政策体系。

       从2012年开始，我国的总人口出生率就一直是下降的状态，尤其是最近五年时间，出生率下降的速度还出现了加速的现象。

我国总人口出生率

来源：国家统计局

       为了增加出生率，近几年时间利好生育的政策一直都是加码不断，从放开二胎，再到放开三胎，再到生孩子、养孩子等一系列优惠政策陆续出台。国家为了让大家生孩子可谓是操碎了心。

       这一次指导意见从多方面入手减轻大家养育子女的负担。例如，用人单位可结合生产和工作实际，通过与职工协商，采取弹性上下班、居家办公等；通过增设孕妇休息室、哺乳室、配备更多的母婴服务设施等更好满足孕产期、哺乳期女性的需求；完善生育休假和保障方面的法律法规；实施好3岁以下婴幼儿照护费用个人所得税专项附加扣除政策；在满足学前教育普及的基础上，鼓励和支持有条件的幼儿园招收2至3岁幼儿。鼓励社会资本设立托育服务事业发展基金等等。

       这一系列实打实的政策出台，会有多少人变得愿意生、有能力生呢？

公职人员带头买房的倡议出现了

       昨日，安徽泗县发布的一则倡议书“撩”动了房地产行业。除了一般的买房补贴、公积金贷款等优惠政策外，该倡议书提到：广大公职人员要积极响应，带头抵制安置房违规交易，发动身边亲友以实际行动参与到购房活动中来，携手推进泗县房地产市场平稳运行。

       房地产目前的现状不必多说，从2020年末开始地产商的净利润就开始走下坡路，今年以来更是到了利润急速缩水阶段。根据最新的财务报表，2022年二季度房地产的净利润同比下降幅度超过了80%。

房地产净利润

来源：点掌财经

       经济数据反应的是供需关系，就目前的数据来看，很显然当下的房地产行业出现了供需关系的极端不平衡，或者说的更直白一点，就是房价太高了，非常明显的问题。过高的房价超过了太多人的购买能力，当一个人的钱包不支持让购买这个商品的时候，已经不是购买意愿能够解决的问题了。

       另外就是地产商的信用值急速降低，例如巨额欠债导致的失信、不断出现的烂尾楼现象等等。这些才是普通老百姓最关心的问题。毕竟谁愿意将自己一辈子的汗水交给一个不负责任的“陌生人”呢？

       一方面，房价太贵，为了提高大家购房的积极性，绞尽脑汁增加各种“优惠”，但是就是不愿意直接降低房价，其中原因看不懂，也看不透。另外一方面，房子不完工的现象让人担忧，与其在这大声呼喊买房，还不如花点精力加强监管，干点实事，别再让老百姓平白无故掉坑里去。

       笔者认为，促进买房是为了让更多需要的人有能力买房，让买房的人放心的交钱换住所，通过解决房屋买卖不均衡、不合理来发展经济。而不是出一个“公职人员带头买房”的倡议，不是为了发展经济而发展经济。脱离“人”的需求，很可能只会房地产泡沫更大，更别说解决问题了。

       数据说明问题！大家对于这个“买房倡议书”有什么样的观点呢？欢迎在下方评论区留下你们最真心的观点，让大家更清楚的看到买房最根本的阻碍。

       秦进华 执业证书编号：A0460120100003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F。

人类面对跨世纪高温“瑟瑟发抖”！中国能否面对两大挑战？

高温引起的连锁反应让人后怕

       今年的地球有多热？在中国，白天温度40度成为了常态，最高温度低于43度都不好意思说热，连全国最热前十都挤不进去，就在8月12号下午，中央气象台正式发布史上首个高温红色预警......。

       国外部分地区更是热得难以想象。德国莱茵河干涸、北极圈内的温度竟然突破了32摄氏度、而葡萄牙和西班牙截止到7月20日，各自因为热浪丧生的人都超过了千人......。

       在全球性的高温面前，我们是弱小的。实际上相比于眼前的高温，因为高温而引起的一系列连锁反应才是最让人害怕的。

2022年8月14日17时中国各地气温

来源：国家气候中心

       例如，德国作为倡导新能源发展的国家，现在因为高温用电量增加，不得不加大对传统能源的使用，更艰难的是因为河流干涸，运送煤炭的船只无法通行。而传统能源的使用无疑又会进一步加剧全球气候变暖，这是连锁反应，也是恶心循环。而且温度短时间的大幅升高而产生的这一系列变化可能会进一步加快温度的升高。

       例如，长时间的高温导致水分蒸发速度剧烈变快，河流干涸，农作物加速缺水，进而导致的干旱可能会很多人陷入没饭吃的境地。就目前来看欧洲地区受此影响非常明显。

       对于高温带来的长期影响不去过多的猜想，就目前来看我们面临着下面两大挑战，那么中国应对这两大挑战能否呵护好它的人民呢？

电力供应迎来巨大挑战

       第一个就是全国电力的供应挑战。高温对此主要从供、需两方面产生影响。第一，过高的温度导致人们的生活变得艰难，为了应对这些变化电力的需求量出现增加。最典型的就是空调的使用。根据国家能源局最新的数据，7月份全社会用电量同比增加了6.3%，其中城乡居民生活用电量同比增加了26.8%。这个增长幅度非常大。

       另外从供给端看，因为高温导致了河流水流量出现急剧的减少。那么水力发电量自然也会出现明显的减少，最典型的就是我国的水电大省四川，目前四川已经发布了部分地区限电的通知，可想而知影响是比较大的。实际上，我国的水力发电在总发电量中的占比处于比较高的水平（如下图）。仅次于火力发电。

六月底全国发电结构图

来源：中电联

       对于这方面的影响，短期来看我们还是不需要过分的担心。所谓特殊时期要特殊应对，用电量的紧缺虽然是事实，但是情况不会往更糟糕的方向发展，至少短期内是这样。

       国家统计局15日发布的数据显示，7月份我国原煤生产增速加快，同比增长了16.1%，其中一个原因就是7月份火力发电量同比增长了5.3%。所以很明显，关于用电，情况会变糟，但是不会很糟糕，因为有必要的话火力发电会重新担起重任顶上去。

       所以关乎到民生的大范围缺电现象基本上不太可能发生。但是由于紧缺，部分企业的限电现象估计是在所难免了。

干旱成为一大隐患

       对于欧洲的干旱，我们国内情况依旧是不容乐观，就连长江的水位都出现了大幅度的下降，小范围的干旱看来是在所难免了。但是我们的吃饭问题会变得很差吗？

我国粮食库存消费比

来源：wind

       不知道是嗅到了粮食紧缺的味道还是什么原因，我们的粮食库存消费比整体处于历史高位，尤其是小麦，在最近一年里出现了爆发式的增长。还得是我大中国呀，决策英明。短期来看，接下来即使干旱导致粮食大面积减产我们也不需要太担心，现在这么多的粮食库存不会让大家饿肚子的。

       有了足够的库存，国内粮食价格的管控工作也比较好展开，短时间粮食价格出现暴涨的现象也不太可能出现。

愿世界更美好

       面对现在大家需要应对的挑战和潜在的危机，“愿世界更美好”！为了更好的节约水资源，笔者希望节水灌溉的方式能够得到更多的推广和应用。虽然没法解决燃眉之急，但是长时间看也是节约资源，善待大自然的一个方法。

节水灌溉板块市盈率

来源：点掌财经

       目前该板块的一年市盈率当前分位只有27%，处于明显的合理偏低估区间。无论是为了我们的生存环境，还是从投资的角度出发，这都是一个不错的选择。

       数据说明问题！对于此次的全球跨世纪高温现象，大家有什么看法都欢迎在下方评论区留言交流。

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反人性投资！这样的公司能够关注到年底！

——柯昌武专访0816

反人性投资之低吸

       我们总是喜欢当一家公司的股价上涨了很多之后开始关注他，也就是所谓的羊群效应，认为只有一家公司得到了市场的认可才能算是好公司，只有它的股价涨出来了才能说明它是一家好公司。因此会在股价涨了很多之后关注他。这就是所谓的人性。

选择低估公司的教学案例

来源：阿牛智投研究院

       但是股市里面投资更多的是要反人性。尤其是在震荡市里面，上述的追高行为风险更加大。我们要做的就是在股价拉回来一波之后关注他。形态上最好是股价回撤一段之后出现十字星止跌K线，这个时候关注他会更好一点（如上图）。

能够一直关注到年底的标的

       有一个可以一直关注到年底的标的，它属于汽车零部件行业。股价的背后是资金，资金的背后是人，人的思维具有惯性，是很难改变的，是有规律可循的。从下图可以看到，该公司在过去的几年时间，每当它的股价被严重低估的时候它的股价都会出现一段非常大幅度的上涨。这在2017年末和2021年三季度都表现非常明显。

汽车零部件公司估值图

来源：阿牛智投研究院

       现在该公司再次被严重低估了，它的股价也出现了止跌的信号，所以现在就是很好的关注它的时候，提前潜伏，期待的是后面一段习惯性的上涨。

板块观点

       从形态上看，银行板块的走势很漂亮，在经过了一段时间的回撤之后，目前是横盘震荡，今天还出现了十字星，非常符合我的低吸策略。从估值的角度看，银行板块当前的市盈率只有4.53，它的长期市盈率中位数是6.65，对应的长期市盈率当前分位只有1%，处于非常明显的低估区间。

银行板块市盈率

来源：点掌财经

       从上面两个方面看银行板块是个不错的选择，但是因为银行板块的市值太大，在当下这个市场没有足够的资金，也没有足够的热情能够将银行这样的庞然大物打起来。所以虽然银行板块形态上很好看，在当下依旧是很难有大机会。

       证券板块目前还没有走坏，在出现一根大阳线之后目前的回调还是在正常范围内。但是和银行的逻辑有点相似，证券板块也是体量很大的存在，在当下的市场环境下资金是没有条件将这么大的公司股价大幅度往上打的。所以没有耐心的朋友证券板块当下关注价值不大。

       地产板块的基本面数据很差，一般当一个行业的增速降低的时候它的股价就容易出现回撤，但是地产板块连增速都没有，他现在是属于大幅度亏损的状态。所以尽管地产板块股价位置比较低，非常小幅度的反弹已经是对他的高看了。

       数据说明问题！关注我，柯大侠每天的精彩观点和选股小技巧都会整理好之后分享给大家。

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进退两难！美国这一次的缩表计划能否顺利完成？

美联储面临缩表困境

       美国目前的通胀水平仍旧是远远高于被视为物价稳定的水平，如果是按照原先的计划，美联储接下来将会有一个非常大胆的缩表计划：下个月美联储可能需要对8.9万亿美元的资产负债表的收缩速度提高一倍。

       但是问题是，资产负债表是你想缩就能缩的吗？美国在放纵疫情肆虐了几年之后，国内的经济已经无法支撑他们随意缩表了。

       就中国而言，根据美国财政部最新的数据，6月份中国持有的美国政府债务降至9678亿美元，这已经是连续第七个月下降了，而且是2010年5月持有8437亿美元以来的最低水平。

       如果是从整体上看，美国十年期国债收益率下滑至2.790%，2年期美债收益率也下跌至3.199%，两者的倒挂幅度仍然高达近40个基点。从下图也可以看到，目前美联储的国债购买量简直就是少得可怜。

美联储当月国债购买量

来源：wind

       另外，美国8月份纽约联储制造业指数急剧下降至-31.3，较7月份的11.1跌超42个点，这是纽约联储追踪该指标以来第二大月度跌幅。

       上面的这些数据非常明显都在释放着一个信号：美国现在的经济状况很不好。所以在这样的条件下美国想要完成缩表计划挑战性非常大，一个不小心可能就难上加难了。

       对此只能说，还是得“以人为本”、“坚持发展实体经济”，像美国那样一昧的玩弄资本，这不是解决根本问题的途径。

大家为什么不爱吃海底捞了

       8月14日晚间，海底捞披露了上半年的财务数据，结果是净亏损预计在2.25亿-2.97亿元之间。而在去年同期它的净利润还是9650万元，这一次直接转为大幅亏损了。对此第二天微博热搜榜第二名就是“人们为啥不爱吃海底捞了？”

       这与海底捞在2021年推出的“啄木鸟计划”有着很大的关系，在餐饮行业海底捞凭借着独一无二的服务特色，迅速的从行业中崛起，成长的太过于快速，导致海底捞在全球范围内经营的门店太多了。“啄木鸟计划”就是进一步完善管理，将那些经营业绩不佳的门店逐渐关闭。

       门店数量的减少对海底捞的业绩有着比较明显的影响。但是另外一方面海底捞虽然是餐饮行业，但是它的服务质量非常高。也就是说他有很多食物之外的附加价值，这意味着它的价格也会比其他餐饮店高很多。

海底捞图片

来源：网络

       如果是在平常这可能是优势，因为大家兜里有钱，会选择服务质量好的店。但是现在不一样了，疫情的反复折腾让大家生活节奏被打乱，收入也受到了明显的影响。因此海底捞便不再是大家的选择了。

没有43℃都挤不进气温TOP10

       今年夏天所有人最深刻的感受应该就是“热得离谱”了。不仅如此，根据国家气象局中央气象台的预报，这一次的高温可能还将持续至少十天！

       一方面，持续的高温让今年的用电量出现了爆发式的增长，导致国内多地电力供应紧张，安徽、浙江、江苏等地都已经相继出台了相应措施，例如要求部分高用电量企业错峰生产，首先保障民生用电。

       另外高温带来的破坏力在旱灾这一块体现的淋漓尽致。以典型的重庆为例，高温导致重庆有51条河流断流，24座水库干涸，2138眼机电井出水不足。目前就连武汉的长江都出现水位大幅下降，大量江滩裸露出来的境况。这意味着将会有大范围的地区会遭受不同程度的旱灾。实际上欧洲目前正在经历高温带来的旱灾影响，相比之下我们国内真的只能说是小巫见大巫了。

       数据说明问题！大家对于美国此次面临的挑战有哪些不同的观点呢？欢迎在下方评论区留下你们宝贵的观点。

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光伏大省被限电！硅料业绩能否进一步爆发？

       四川省作为曾经的第五大发电大省，这一次居然要开始要限电了。而且四川省的另外一个重要身份就是光伏大省，此次限电几大光伏龙头也是受到了影响。

       那么为什么会出现这种情况？接下来硅料的价格是否会因为产能受限而再次出现上涨呢？

发电量的不确定性很高

       四川省之所以发电量大，很大一部分原因是四川省是水力发电大省。但是水力发电最终还是看天意的，不确定性很高，从下图数据也可以很明显的看到，雨水充足的时候发电量喜人，同样的当雨水缺乏的时候，那么发电量自然就是差强人意了。

四川省各时期发电量情况

来源：四川电力交易中心

       对于今年的自然情况不用多说，破纪录的高温一方面让河流雨水不足，另外一方面大家对空调的需求量也是达到了峰值，从数据端看，入夏以来，国网四川电力7月的售电量达到了290.87亿千瓦时，同比增长幅度达到了惊人的19.79%，更是直接刷新了单月售电量最高纪录。两者合击之下四川省也是吃不消了。而且还有一个比较重要的原因是四川省还有川电东送的职责。

硅料价格居高不下

       由于光伏行业的快速发展，上游硅料的需求量大，整体国产硅料的价格本身就一直都是居高不下的状态。

国产硅料价格走势图

来源：wind

       四川省作为光伏大省，其中的乐山地区甚至以建设“中国绿色硅谷”为发展目标。整个硅料的生产因为此次限电都将会受到比较明显的影响。

       在四川拥有光伏项目的龙头企业包括通威股份、晶科能源、协鑫科技、天合光能等。其中通威股份、协鑫科技均已收到限电的通知。

       硅料的生产对用电量的需求是很大的，在限电期内企业的生产将会处于停滞状态，而且像硅料这样的化工行业生产需要连续性进行，也就是说即使恢复了用电，产能的恢复还需要一段时间来缓解。所以实际上的生产影响会比限电的时间更久一点。

有机硅业绩保持高增长

       得益于下游光伏行业的高需求量，有机硅板块本身就处于高增长状态，2022年二季度有机硅板块的平均净利润为8.80亿，同比上升幅度为109.75%。如果后续价格进一步上涨，那么板块业绩有望进一步攀升。

有机硅板块净利润

来源：点掌财经

       但是对于此次硅料价格是否会因此出现大幅度的上涨还需要注意两点。第一，此次限电虽然范围比较广，但是时间是从2022年8月15日00:00至20日24:00。就目前来看限电的时间还是比较短的，因此供给端的影响可能有限。当然不排除后续还会有继续限电的可能性。

       第二，根据硅业协会的消息，硅料的供不应求现象明显，为了9月份更好的平衡市场需求，国内多晶硅企业的检修工作基本结束，预计复产增量将达到0.5万吨左右。新增产能方面，除了乐山协鑫外，还将有包头新特、包头通威、云南通威、内蒙古东立、青海丽豪等增量进入市场。所以本身产能的增加可能也会保持硅料价格的稳定。

       因此综合考虑下接下来硅料价格出现明显上涨的可能性比较小。

       数据说明问题！大家对于此次四川省限电的现象有什么不一样的看法吗？欢迎在下方评论区留下自己宝贵的观点。

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低位主力吸筹的公司如何判断？

——柯昌武专访0815

社融数据反应出市场乏力

       这一次的社融数据很好的反映出了当下市场整体的特点，那就是情绪不高、犹犹豫豫、非常谨慎。社融数据整体表现偏弱，反映出我们经济复苏的根基不是很稳固。而股市作为经济的晴雨表，当下的整体市场氛围也是偏谨慎，大家喜欢的酣畅淋漓的上涨行情没法实现。

       从技术形态上看，这样的市场环境一方面就是板块轮动比较快，前一天稍微有些上涨的股票第二天就沉寂了，它的成交量没法做到持续放量。

       想要在这样的市场中寻找机会，一个比较好的策略就是找到跌无可跌的公司，当公司的股价出现一波下跌之后，下跌速度逐渐放缓，同时成交量萎缩到极致。这样的公司就属于跌无可跌，这个时候我们关注它投资成功的概率会比较大。

新能源行业上不言顶

       新能源板块今天的表现依旧是很强势，对于新能源板块大家比较担心的一个问题是前面涨的太多了，接下来很可能出现大幅度的回撤。

新能源汽车日K线走势

来源：点掌财经

       新能源板块之所以表现如此的强势，根本原因在于它的业绩非常亮眼，它的业绩能够支撑高股价。例如汽车零部件，七月份包括八月第一周的销售数据都是持续改善的。对于这种有着足够好业绩支撑的公司，我们不要随便的猜测它的股价啥时候到顶。

       一般来说，我们在猜测股价的顶和底的时候带有的主观情绪非常多，非常容易偏离客观事实。所以我们要做的就是利用客观的数据进行分析，而不是主观的判断。尤其是有着扎实业绩支撑的公司，判断顶部不太合适。

低位主力吸筹的战法教学

低位主力吸筹教学

来源：阿牛智投研究院

       第一，所找标的要有较强的爆发力，在形态上前期需要又一波比较猛烈的上涨。第二，在低位关注，也就是前期暴涨启动前的低点位置附近关注。第三，主力吸筹的一个重要表现就是股价没有太大的波动，而且伴随着成交量极致萎缩。因为主力吸筹一般都是悄悄的，这样才能尽可能的吸筹，这样“蛋糕”才不用分享给别人。第四，一般来说主力吸筹的时间越长，那么随后的一波上涨就越有力度。

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芯片卡脖子现象再升级！国内半导体将迎来哪些巨变？

美国不断升级芯片卡脖子

       美国自签署五百多亿芯片法案之后，对我国芯片卡脖子的力度短时间内再次加强。根据美国商务部工业和安全局宣布的消息看，从本周一开始，金刚石、氧化镓（Ga2O3）两种超宽带隙基板半导体材料，设计GAAFET架构（全栅场效应晶体管）的先进芯片EDA软件工具，以及用于燃气涡轮发动机的压力增益燃烧技术，列入商业管制清单，对这些技术出口进行管控。

       不仅如此，当美国发现单纯的技术封锁可能会加快我们中国的科研脚步之后，力度再次升级，开始通过价格战，试图挤压我们半导体公司的利润，从而减缓科研成果的进步。导致部分芯片价格从3500直接暴跌到600多，跌幅超过80%。

如何理解这些手段的具体影响

       第一，本次禁止出口的GAAFET架构EDA软件，目前拥有该技术的芯片制造商只有三星和台积电，正对3nm进行小范围量产。所以卡脖子最明显的就是这些高端芯片。一般来说手机因为追求小而精，所以应用到手机上的芯片对这方面要求比较高，目前要求最高的是华为的5nm。也就是说这一次卡脖子力度的升级将会对手机供应链产生比较明显的影响。

       但是在另外的领域，例如IGBT等功率器件对芯片的要求就比较低，目前主流制程普遍在300nm以上；再例如汽车芯片的制程一般是在14-40nm。所以短期内对他们的影响比较小，至少不是难以解决的。从下图可以看到汽车芯片企业保持净利润高增长的可能性还是比较大的。

汽车芯片净利润

来源：点掌财经

       第二，通过价格战压榨我们半导体企业的利润，逻辑上看是没问题的，但是如果我们同样出台一些利好半导体企业的政策，那么这些问题也将会迎刃而解。而且在当下这种环境下出现利好他们政策的可能性会很大。

       第三，国内半导体芯片的现状是消费电子领域的芯片产能过剩，也就是手机、电脑为代表的细分方向；但是另外一方面就是汽车芯片这一块的芯片是供不应求的。所以高端制程的芯片短期内本来就是过剩的，那么美国的这些手段短期内影响会进一步弱化。

       但是长期来看，如果我们不能及时地在技术上取得突破性进展，那么当整个产业往更高端地制程迈进地时候我们就会因为落后而面临巨大的挑战。

新冠抗体研究迎来历史性的突破

       根据最新一期《科学·免疫学》杂志内容，美国科学家开发出一种新的广泛中和抗体，临床前测试结果表明，它能中和新冠病毒目前所有已知变异毒株，包括所有奥密克戎变种。虽然目前地测试还没有在临床上得到验证，但是如果以此为基础成功研发出新冠疫苗，那么全球新冠疫情大格局都会迎来巨大的改变。

       由于国外疫情一直都是居高不下，现在以新冠为核心地产业链都已经初具雏形，包括新冠检测和各种新冠治疗药物等等。如果这次地研发得到证实，那么这些企业逻辑上都会受到明显地利空影响。

       不过因为新冠药物这项业务在大多数企业里面都只是一部分，即使受到致命打击，导致市场不再需要这些药物，他们整体的业绩受到的影响也不会很大。例如金城医药的主要业务就包括：石墨烯、生物疫苗、医疗美容、眼科、新冠药物等之多。

金城医药业务构成图

来源：点掌财经

       也就是说，如果疫苗效果符合预期，那么对所有人都是好事情，无论是全球经济的复苏还是所有人的健康安全。如果市场因为这个消息影响，相关企业股价出现过度下跌，那么对投资者来说就是低吸筹码的机会。

一线城市的房价表现相对强劲

       根据国家统计局最新数据显示，7月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨幅度为0.3%，而二线城市环比由上月上涨0.1%转为持平。7月份，一线城市新建商品住宅和二手住宅销售价格同比分别上涨3.1%和0.9%，二线城市则同比分别下降0.5%和2.5%，三线城市也是同比分别下降3.2%和3.9%。

       从数据上可以看到明显的差距。一线城市房地产的现状要比二三线城市的好很多。为什么会出现这种现象呢？

       一方面出现烂尾楼前5强的城市分别为：长沙、郑州、武汉、重庆、昆明。像北上广深这些一线城市在烂尾楼这一块做的比较好，所以大家对地产的警戒心相对弱一些。另外一方面，截止3月8日，今年共有55个城市对楼市政策进行了松绑。可以看到，出问题比较明显的城市集中在二线，但是政策的利好却是普遍的。综合之下一线城市的地产现状会好一些。

       但是无论怎么说，一线城市的好也只是相对于二三线城市来说的，目前房地产的整体现状非常不乐观，今年二季度地产的净利润下降幅度超过了80%。

房地产净利润

来源：点掌财经

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万能新冠抗体问世！新冠药企业是否会迎来致命性打击？

       根据最新消息，美国科学家研发出了一种新的新冠中和抗体，测试结果表明它能中和目前新冠病毒已知的所有变异毒株，甚至包括所有的奥密克戎变种，但是目前关于该抗体的测试还没有进行到临床阶段。

国外疫情将新冠病往常态化流感方向引导

       新冠疫情爆发至今已经有快三年时间了，虽然国内的疫情防控做的比较到位，但是国外的疫情一直都是病毒肆虐。

       由于新冠病毒存活的时间太长，病毒的变异也是一直在更新迭代。一方面病毒的毒性开始慢慢的降低，另外一方面病毒的传播性也是越来越难以察觉。慢慢的新冠病毒开始往常态化流感方向演变。

       在此逻辑下，新冠药物也相继问世，围绕着新冠病毒的一条产业链也逐渐成形。不仅如此，因为国外的疫情没有太明显的好转现象，市场对这一块的需求也是一直维持在非常高的水平。

       根据最新的数据，新冠药物板块二季度的平均净利润为1.50亿，同比去年一季度的净利润上升幅度达到了惊人的4227%。

新冠药物板块净利润

来源：点掌财经

抗体若通过临床测试，行业逻辑将被颠覆

       就目前的测试来看，该抗体的强大足以改变全球新冠疫情的局面。因为它对目前已知的所有病毒变异体都是有效的。如果在此基础上研发出疫苗，那么新冠病毒可能会在短时间内就会销声匿迹。

       这个时候所谓的新冠检测、新冠药物的治疗都将不再被需要。虽然这是最理想的情况，但是哪怕抗体的效果没有那么理想，哪怕新冠病毒不销声匿迹，全球还会感染新冠的人数也会变得大幅减少，由此而产生的对行业的打击也是毁灭性的。

       也就是说这一款疫苗如果能成功研发出来，那么整个新冠行业的逻辑都将被颠覆，或者说即将结束。

业务占比有限，企业受到的整体影响较小

       但是对那些所谓的新冠企业我们也不必恐慌，因为所谓的新冠病毒相关业务在企业的业务构成中占比也比较小，所以能够产生的影响也会非常有限。以金城医药为例，它的业务主要是医药制造业，但是具体的细分业务包括：石墨烯、生物疫苗、医疗美容、眼科以及新冠药物。很明显不止有新冠药物这一项业务。

金城医药业务构成图

来源：点掌财经

       而且从另外一个角度考虑，第一，如果新冠疫情能够有效的控制住，那么对于全球的经济来说都将是绝大的好事，对于我们所有人的健康来说也是一个无与伦比的大好事。第二，没有了新冠的影响，这些医药企业的其他业务可能会得到有效的复苏，例如无论是成本的降低还是产品流动性的增加等等，可能最终的结果是这些新冠药物相关的上市公司利润反而会出现进一步的增加。

       所以这则消息的出现短期如果导致新冠药物公司股价过度下跌，那么对我们来说是机会，至于所谓的毁灭性打击基本上是不可能出现的。

       数据说明问题！你们对于此次的“万能抗体”怎么看呢？他会不会成功研发出有效的疫苗呢？欢迎下方评论区留下你们宝贵的观点。

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市场出现停滞信号？三大配置方向应对下周市场！

——柯昌武专访0812

大盘停滞不前

       市场短期呈现出了停滞不前的状态。点位上指数已经到了前方压力位3288点附近，而且今天盘中的走势也是很标准，盘中指数冲高打到3288点附近的时候就出现了明显的回落。

       一般来说，如果指数到了明显的压力位，如果能够保持温和放量，那么指数突破压力位的可能性还是很大的。但是昨天的成交量刚刚过万亿，今天的成交量连万亿都没有过，所以接下来的一周时间对大盘保持谨慎，以回调的观点看待。

寻找低吸有爆发力的公司

       既然以回调的观点看待大盘，那么下一周的核心就是“低吸”，策略上就是保持均衡配置，主要配置方向在部分医药、非银行、证券的金融股以及部分新能源方向。

低估有爆发力标的教学图

来源：阿牛智投研究院

       今天为大家分享一个寻找低吸有爆发力公司的小技巧。第一，公司的的质地要好，这里选取的是业绩保持增长的医药公司。第二，符合当下的整体策略，估值上以低估标的为目标。第三，形态上在过去某一段时间要有短期爆发的历史，之后日K线在前期低点上方附近位置保持良性横盘，有一段比较长时间的蓄势过程，但是量能要极限缩量。满足这些条件的公司一旦出现放量上涨的信号，那么它的爆发力是很强的。

板块观点整理

       从形态上看，煤炭板块上方有三条非常明显的压力位置。第一个比较重要的压力位是1300点左右，第二个比较明显的压力位在1350点左右，第三个压力位就是前高附近，也就是1393点左右。实际上当下煤炭已经很接近1300点这个明显压力位了。所以接下来煤炭板块需要小心一点，如果碰到压力位能够放量，那么煤炭板块突破的可能性就很大，但是如果碰到压力位放不出量来，那么小心回调。

煤炭板块K线图

来源：阿牛智投

       航空板块在形态上今天一天时间就跌破了前两天的阳线，跌破之后下方首先看的第一个支撑位置是2098点附近。再下方的一个比较关键的支撑位是2000点附近，所以下一周航空板块大概率会随着大盘回调，打到2000点到2098点这个区间内都是正常的。

       在昨天证券板块大涨之后表示后续的走势还需要保持关注。今天证券板块虽然出现了回调，但是整体还是属于良性回调。从形态上看证券板块上周五是出现一根大阳线之后小幅回调三天。当下证券板块正是在复制这种走势，至少今天的小幅回调就是这样的，所以证券板块接下来可能还需要回调两天，至于回调几天之后能不能再次出现大阳线继续保持观察。

       农业板块下一周的行情把心放到肚子里面去。所谓的涨跌，只有在跌到位了之后才会有后面的上涨。农林牧渔板块指数在2066点附近有非常强的支撑作用，指数现在就是从高点回调到了这个强支撑位附近，而且还出现了十字星信号。所以从形态上看农林牧渔板块下一周就是看反弹。

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