强哥论市20230802

缺少了四大家族，A股果然应声下跌。今天券商、地产、金融、白酒等冲高回落，上证指数午后一度下探至3252点，券商指数更是收出三柱香的上方冲高回落走势，太平洋午后的拉高8%诱多后反杀，对市场人心打击很大，以至于资金在最后一个小时彻底掉头转向，新一轮的轮动又一次开启。

个股涨跌家数

来源：阿牛智投

今天盘面上，以复合集流体、机器人、汽车零部件、工业母机、传媒等板块快速走强，多只个股出现涨停走势，涨停个股家数也从早盘10只左右快速增值20多只，情绪有所恢复。截止收盘，两市个股整体上涨家数依然少于下跌家数，涨幅超过3%的个股仅246只，赚钱体温感很低。

技术上，上证指数开启自7月25日的跳空上攻以来，再一次进入到调整节奏，前期颈线位3240-3250点区间将会成为此轮调整支撑的重要位置，另外创业板由于7月25日至今的累计涨幅并不大，期间同样并不具备较大的回踩空间，反而更有利于下一个阶段短线反弹上攻。如果从量能来看，两市今日成交量萎缩至8360亿元，显然这种存量博弈的市场，并没有因为政策底的推动而改变，至于市场底何时形成，需要关注后续成交量变化，至少目前继续把当前行情视作短线机会，不恋战，不长期。

板块预测看多

来源：阿牛智投

后市，随着热点轮动，可以效放近期国产软件以及机器人走强的节奏，继续关注前期调整重复的品种，比如半导体设备、光刻机、传媒、铜箔以及软件细分赛道的机会。一句话，脚踩政策底，消费科技左右开弓。

金昭 执业证书编号：A0460623050001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

强哥论市20230801

8月行情开闸，俗话说首日表现代表未来，7月3日上证大涨1.31%，7月月度收阳，今日沪指围绕3291点震荡，尾盘神奇拉升涨幅0.00%，难道预示着8月份市场也将是震荡的主基调？我们这里不鼓吹迷信，但不可否认的是，经过7月末的指数拉升，以地产、券商、白酒、金融等权重蓝筹板块的发力告一段落，今日两市成交量再度跌破9566亿，市场的存量博弈还会继续，急涨后的消化，板块的分化和轮动，都将成为8月市场的主基调。

有色金属板块

来源：阿牛智投

再谈政策底，这轮地产城中村改建的发力确实对实体经济的提振有积极影响，且无论股市如何，至少商品市场期货价格纷纷出现大涨，沪铝主力今日报收18570元/吨，沪铜主力报收70600元/吨，纷纷创出二季度以来新高，玻璃主力更是暴涨7.19%报收1819元/吨，地产的创造需求已经对商品价格形成推动，那么A股的大宗行情还会远吗？

个股涨跌统计

来源：阿牛智投

整个市场的轮动在所难免，今天超导板块午后起飞，关于温室超导概念的炒作周末意外爆红网络，还有与AI相关的文化传媒影视等板块反弹走强，电力赛道继续扮演者弱势板块中的逆行军，看上去节奏很好，但操作上难度确实很大。所以这里又一次告诉我们，不会做轮动，不如在一个赛道里好好布局，对于大多数人皆是如此。

后市，随着沪深300回补周一缺口后，短期在震荡中会有新的热点题材机会浮现，短线的每次调整都将是低吸布局的好机会，既然认可8月震荡反弹市，调整要有信心。

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强哥论市20230731

激活资本市场的获利，任务已经宣告完成。就在今天早盘第一个小时，上海市场成交量就已经达到了2200亿之多，这个金额要知道已经超过上周就是前的上海市场日均成交量，1个小时PK1天时间，这难道不是救市资金的介入？还有，2700亿市值的券商龙头中信证券，能够在上周五涨停后继续高开放量上攻，这难道不是一种无底线的买买买？最后谁受伤？散户追高被套，亦或者散户信心回归重新参与市场，市场活力继续，IPO继续照发不误。

上证指数走势

来源：阿牛智投

消息层面，周末小作文关于T+0的推出已经印花税下调的传闻，当然结果是一场空，不过这种一厢情愿的看多也是市场情绪的反应，最终调整不是证监会说了算，管理层需要开会司法通过，没那么简单，真T+0来了，散户一定能赚到钱还是会输了更快？

个股涨跌统计

来源：阿牛智投

板块方面，除了券商高开冲高回落后，地产算是坚挺的，但这种坚挺显然已经存在较大的追涨风险。另一头旅游酒店今天意外拔得板块涨幅榜首位，得益于消费复苏的逻辑以及当下暑假情绪，西安肉夹馍已经不用多说。医药方面则惨不忍睹，恒瑞暴跌，网传全国医药腐败集中整治启动，已有146个院长书记被查，医药看来真的很棘手，资金唯唯诺诺，散户能不碰最好别碰。科技方面，AI芯片继续震荡走低，国产软件相对较好，最强的还是华为鸿蒙，这应该和本周即将召开的鸿蒙4.0新品发布会有关，看看后市的表现。

最后，两市今日终回1.09万亿，沪指沪深300创指都留下了向上跳空缺口，后面的市场当然继续用多头思维，逢低低吸为主，方向：消费复苏主线，包括旅游、休闲食品、民航以及有色等。

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8月投资策略

7月底的反弹来自于政策逆周期调控的发力，房地产宏观调控政策的边际放松让市场看到了存量变增量，地产超跌反弹叠加资本市场的信心重建，券商金融股的大涨，让大盘远离3200点底部区间。另一头，随着AI等科技股的高位获利盘回吐，头部迹象愈来愈明显，不仅资金唾弃，连上市公司高管也离婚不断，显然涨上去后就是套利行为，这在接下来的市场还会反复出现。

大盘走势

来源：阿牛智投

往前看，8月份市场将会继续形成高低切换，作为强经济复苏的主线，地产和汽车依然会是短期资金的重点出击方向，其中地产主线的扩散将从单纯炒作小市值的地产股逐渐演变成以钢铁、水泥、建材、家居等多线并进的投资方向。汽车主线将会继续围绕上游汽车零部件以及智能驾驶等汽车细分赛道的炒作，无人驾驶及智能驾驶才是未来的核心，否则大众也不会考虑会去收购小鹏。至于金融线，那么就是做好节奏，对标沪深指数的节奏，波段操作，亦或者直接对标沪深300ETF宽基，都是不错的选择。

北上资金连续统计

来源：阿牛智投

技术上，沪指3300点近在咫尺，月线沪指触底反弹，8月份翻身在即，科创50则在7月收出了4个月的连阴走势，显然科技8月将不在辉煌。资金方面，北上资金在关闭了内资假北向的大门后月底疯狂流入300多亿，外资更看好的是中国宏观政策发力对中国经济的提振预期，股市是经济的晴雨表，至少外资的逻辑依然未变。

好了，最后提示各位朋友，坚持就是胜利，这句话也是强哥对中国A股所有股民的肺腑之言。3200点下方的政策底态度要信，要相信爸妈的讲话，孩子听话才能有糖吃，如果你慌了脚步，那么结果必然是血崩之灾，牛市即便到来，你也只能赚了指数亏了钱。 

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强哥论市20230727

树倒猢狲散，地产一倒大家又失去的信心，以尾盘金科大哥的崩盘为代表的地产股今天全面熄火，荣盛不负众望尾盘跌停，从跌停到跌停，这个走势很酸爽，再度应验了强哥的观点，情绪分歧越大，风险越大，尤其高位。所以今天大盘午后的调整，也是某种程度上在政策底和市场底之间的博弈，后面的市场走势将会更加精彩。

板块涨跌统计

来源：阿牛智投

板块方面，汽车板块再度领涨两市，大众收购小鹏的消息不仅让小鹏汽车股价暴涨33%，也让A股本身就处于消费复苏周期下的汽车板块再度走强，当然没有悬念的仍然是汽车零部件，不仅硬件，软件同样成为关注，主要体现在华为鸿蒙4.0即将发布，而车载应用软件也将成为中国智能汽车发展的重要技术突破口。在盘面上以润和为代表的OS企业午后股价异动，资金关注提升，恰恰与地产逆周期复苏板块形成强轮动。

个股涨跌统计

来源：阿牛智投

个股今天上涨家数只有1320家，下跌家数只有3700家，尤其涨幅超过3%的个股家数只有200家出头，甚至低于本周一大盘大涨之前的270家，市场情绪波动极大。北上资金继续默默地买买买，全天净流入35个亿，现在A股市场的生态问题依然在国内，至少外资很清楚，美联储加息预期25BP落地后，短期压力释放，未来虽然不能说马上会迎来降息周期，但整个市场将会继续保持在流动性相对合理的运行轨迹中，叠加中国政府的地产组合拳，经济复苏预期继续推动人民币进入升值的修复节奏，持续买入是常规操作。A股的顽疾显然在自身。

后市操作，建议维持3200-3250点的政策底区间震荡的观点，仓位建议控制在7-8成，在强复苏产业和科技成长产业均衡配置，节奏比追涨强势股更重要，否则下一个打脸的可能就是你今天追涨的。

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强哥论市20230726

信心去哪了？今天A股再度熄火且盘中一度超过3000+个股下跌，涨幅超过3%的个股家数又一次回到了只有200家出头，不仅如此，午后房地产板块开始分化，虽然金科、荣盛继续涨停，但大龙、沙河等午后快速回落，可以预见市场经过周二的情绪发酵后开始重回理性。周三两市成交量7921.6亿元，缩量回踩确认后才是真正的考验，看好的资金应该进来，踏空的资金也会回流，明天可以看大戏了，维持3200点下方政策底和下跌空间无的观点不变。

板块涨幅统计

来源：阿牛智投

技术上，上证指数可以看到上方上周一3231点缺口形成压力，但这种压力看似存在实则虚无。拿沪深300来看同日缺口区的压力早已被化解，更弱的科创50羸弱不堪，所以市场已经回到新一轮的结构性行情，科技盛世已经退烧，地产盛宴已经开启。

个股涨跌幅

来源：阿牛智投

后市操作上，强哥认为继续维持传统老经济老消费赛道蓝筹的短期重视，地产产业链下游蓝筹会继续跑赢短期指数，科技股存在短线超跌反弹，但持续性不会太强适合快进快出，更多的朋友不如关注中字头或者金融蓝筹，哪怕证券ETF都是不错的选择，当下政策底面前犯错空间有限，短线机会增多，很舒服。

好了，今天收盘了，两天一攻一防，还有美联储25BP加息落地，加点料，明天的大戏会更精彩。

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强哥论市20230725

行情在由于中爆发，正是由于政策的重磅利好，A股终于像个男人了。

今天在地产板块的全面爆发下市场大幅跳空上涨，情绪快速修复，以金科、荣盛等地产龙头的涨停宣告这波“城中村”改建的逆周期调控开始发力。市场从地产到建材、家装、家电等全系列普涨，人气爆棚，许久未见。另外金融板块的全面走强，也一定程度上呼应了管理层的讲话，24日昨天政治局会议上关于活跃资本市场，提振投资者信心，市场需要的就是这种态度，从态度到赚钱，自然信心就有。 昨天的点评我们就提到重点关注地产产业链，强哥的学员都在地产中，今天超级滋润。

板块涨跌幅

来源：阿牛智投

科技股方面今天继续黯然失色。科创50虽然午后跟随反弹，但成交量并没有明显放大，相比沪深300指数的放大，后者已经创近2个月来的成交量新高，资金跑步入场的特征非常明显。两市全天成交量达9426.8亿元，北上资金更是疯狂买入187个亿，增量资金入场信号出现。汇率方面，美元指数触底100点反弹，但并没有打压人民币汇率，离岸市场强势收复7.14，炒的就是中国宏观政策预期，也和强势美元形成短期脱钩状态。

北上资金

来源：阿牛智投

往前看，随着政策底信号的明确，3200点下方将继续成为坚实的底部区域，至少现在都开始相信了，熊市思维转变牛市思维才是最重要的。至于科技股，且行且珍惜，毕竟高位的获利盘巨大，里面的人要出来，外面的人不敢进，后面有机会，但这条路很幸苦，还是回看复苏主线吧。

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强哥论市20230724

科创板7连阴，真的很现实，在情绪低迷的时候根本没有人会去抄底，哪怕有再好的利好消息刺激都没用，投资就是复杂问题简单化，科创上周一的向下跳空缺口，结合着缩量的走势，这种左侧趋势跌势不止，抄底注定是永远的错。

个股涨跌家数

来源：阿牛智投

周末城中村改建利好消息爆棚，当然A股也是事先的炒作情绪发酵，以荣盛发展为代表房地产标杆今天高位放量，市场的博弈加大，但同时我们又看到情绪高切低的表现，以及诸如电梯、燃气管道、 城市园林等板块的走强，可以预见的是，市场对于城中村的炒作不会嘎然而止，只是高低切换的轮动在房地产产业链中的扩散和转移，就像算力、存力和游戏、传媒在AI科技概念中的轮动一样，有序而不失预期。

北上资金

来源：阿牛智投

技术方面，今天两市成交量6589亿元，成交量再度创近期新低，而同时我们看到无论沪深300还是沪指，市场的止跌信号并未出现，结构性机会并不代表市场整体表现。沪指将要去考验3150前低支撑，创业板跌破2100点的概率也在增大，去看看宁德时代的走势就知道了。两市个股涨幅超3%的家数只有272家，显然赚钱效应极低，建议继续控制仓位为主，后市关注美联储加息的市场情绪影响。

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强哥论市20230721

终于止跌了，一周的交易日也结束了。科创50本周一向下跳空后指数5连阴，还不得不说裸K缺口出现后的意义，抄底都是盲目的，抢跑反弹都是英雄。当然今天上证指数也是绿盘，沪深300也是绿盘，即便在地产、食品饮料等板块的反攻推动下也无济于事，可见市场是那么的脆弱，学会观察等待也是一种能力。

板块涨跌排行

来源：阿牛智投

技术上，上证周线形成中阴后反弹三周再迎中阴，好在本周已过，后市大概率会迎来弱势反弹。创业板经历6月份的反弹后依然疲软，价跌量缩，没有太好的抄底信号。科创50则不评价，看看CPO、减速器、AI等板块的熊样就知道了，哪怕每次反弹都是诱多，让后面的人进去换一匹套牢盘而已。

宏观方面，央妈和外管局上调宏观审慎调节参数从1.25上调到1.5干预人民币汇率，当下汇率企稳7.17附近，汇市已经不在恐慌，但股市还在情绪低点；另外《民营经济31条》的文件出炉，进一步明确下半年宏观经济复苏的手段和策略，经济复苏预期前景不变，宏观稳中有升一致性预期确定，股市缺的依然是信心，毕竟相信宏观没有资金的实际行动，股市也站不起来。

个股涨跌家数

来源：阿牛智投

最后，即便北上净流入58个亿，但两市成交仅7109亿元，地量反弹却近10%个股跌幅超10%。老生常谈，今天有人已经抢跑抄底，但止跌信号未见，谨慎再谨慎。

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